小微企業(yè)金融支持的對策研究

李先鋒

摘要：小微企業(yè)是我國市場經(jīng)濟的重要組成部分，對于提高我國經(jīng)濟活力，擴大就業(yè)有著重要意義。隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，小微企業(yè)的生存發(fā)展日益受到社會各界人士的重視。但是，從實際情況來看，眾多小微企業(yè)還是因為資金問題難以生存，因此，提高對小微企業(yè)金融支持力度成為關(guān)乎小微企業(yè)生存的重要因素。文章從小微企業(yè)融資存在的問題出發(fā)，對金融支持小微企業(yè)的難點做出分析，并為金融支持小微企業(yè)提出一些建議。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；政策建議

一、小微企業(yè)基本融資方式

（一）短期借款

短期借款指的是企業(yè)向有資金實力的個人或企業(yè)借用資金，雙方約定在一定時期一次性償還或者分期償還的借款。目前，我國許多小微企業(yè)的短期借款都是來源于銀行的貸款，銀行把資金借給企業(yè)，規(guī)定企業(yè)在一定的期限內(nèi)還本付息。但是小微企業(yè)向銀行借款能否成功，很大程度上取決于企業(yè)的信用，加上銀行貸款的利率受到中央銀行和經(jīng)濟情況的影響，利率的高低會影響企業(yè)的總體收益，這就使得企業(yè)在進行銀行貸款的時候需要多方面考慮，不但要正確看到自己的實力，正確評估自己抗風(fēng)險的能力，還要準確分析當前的經(jīng)濟形勢。

（二）商業(yè)信用

商業(yè)信用是指企業(yè)根據(jù)自己日常的商業(yè)信用程度，與對方交易者約定還款時間的一種籌資方式。例如企業(yè)在購買原材料的時候，為了讓企業(yè)資金進行其他方面的經(jīng)營活動，可以與賣方協(xié)商在未來某時間支付貨款，如果在通貨膨脹比較高的時期，企業(yè)可以通過預(yù)收貨款減少應(yīng)收賬款積壓風(fēng)險。此外，商業(yè)信用還包括商業(yè)匯票。

（三）金融租賃

金融租賃是指承租人與出租人之間簽訂出租合同，在合同期限內(nèi)，承租人占有和使用所租賃的資產(chǎn)，并支付一定的費用。一般來說，企業(yè)所租賃的資產(chǎn)包括辦公設(shè)備、機器和廠房等，租賃可以使企業(yè)的籌資成本大大降低，但是企業(yè)所租回來的資產(chǎn)在企業(yè)使用時具有一定的限制性，隨著時間的推移，企業(yè)可能會失去資產(chǎn)的所有權(quán)。

二、金融支持小微企業(yè)存在的問題

（一）小微企業(yè)信貸資金總量不足

根據(jù)市場調(diào)查，我國大部分地區(qū)的國有商業(yè)銀行都沒有企業(yè)貸款審批權(quán)限，致使數(shù)額巨大小微企業(yè)信貸資金上存，而在農(nóng)村信用社之中，每年都需要從人民銀行進行再貸款以及向其他地區(qū)金融機構(gòu)拆借資金。如今，我國銀行存貸款呈現(xiàn)虛高狀況，以貸轉(zhuǎn)存、存貸掛鉤現(xiàn)象普遍，企業(yè)能夠得到的實際貸款量少。雖然，近年國家針對小微企業(yè)發(fā)展做出了放寬信貸的舉措，不斷提高金融機構(gòu)對小微企業(yè)的金融支持力度，但是，小微企業(yè)金融狀況還是堪憂。

（二）小微企業(yè)融資成本高

2014年，我國國務(wù)院出臺了《關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導(dǎo)意見》，但是仍然無法切實解決我國小微企業(yè)貸款成本高的問題。首先，我國農(nóng)村資本積累相較于城市來說遠遠落后，金融部門對于企業(yè)評級的要求還是過高，大部分金融部門不僅要求企業(yè)達到AA以上資質(zhì)，還附加了企業(yè)開戶兩年以上的條件，縣域小微企業(yè)融資門檻極高，不符合縣域經(jīng)濟的實際情況。其次，我國小微企業(yè)貸款利率2014年一年內(nèi)普遍上浮了20%～30%，加之小微企業(yè)沒有與大銀行的議價能力，小微企業(yè)在進行融資的過程中不得不放棄金融機構(gòu)，轉(zhuǎn)向民間借貸，加劇了融資成本。最后，小微企業(yè)融資主要來自銀行，股權(quán)融資的企業(yè)極少，即使在門檻低的“新三板”中也很難實現(xiàn)融資，小微企業(yè)融資渠道過窄。

（三）金融部門審批環(huán)節(jié)復(fù)雜

小微企業(yè)由于資金實力不足，對于資金的需求一般比較急迫，有著額度小、次數(shù)多、時限短的特點，而金融部門在進行借貸審批時需要繁瑣的手續(xù)，且由于金融機構(gòu)內(nèi)部原因，很多審批都存在滯留現(xiàn)象，審批通過的時間長，與小微企業(yè)的需求形成矛盾，很多貸款申請需要兩三個月甚至更長時間。在這樣的情況下，小微企業(yè)很容易失去發(fā)展機會，發(fā)展狀況堪憂。

（四）激勵機制問題

小微企業(yè)的激勵機制問題主要表現(xiàn)為商業(yè)銀行的貸款零風(fēng)險與責(zé)任追究機制形成的矛盾。雖然，零風(fēng)險貸款機制與責(zé)任追究機制的結(jié)合很大程度上規(guī)范了金融行業(yè)的借貸，但由于信貸工作人員以及領(lǐng)導(dǎo)的畏懼心理，基層金融部門不敢對小微企業(yè)進行借貸，嚴重影響了貸款營銷的積極性。在這樣的機制之下，縣域金融借貸業(yè)務(wù)正在逐漸萎縮，不僅削弱了地方經(jīng)濟的發(fā)展勢頭，也對商業(yè)銀行的發(fā)展造成了不利影響。

（五）小微企業(yè)資質(zhì)問題

小微企業(yè)發(fā)展歷時短，在生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資金規(guī)模、創(chuàng)新能力以及抗風(fēng)險能力上都存在著不足。此外，由于大部分小微企業(yè)可提供擔(dān)保不足，且市場上經(jīng)常出現(xiàn)廢逃銀行債務(wù)的事件，基于貸款風(fēng)險以及貸款效益的綜合考慮，大部分金融機構(gòu)都不愿意向小微企業(yè)提供借貸支持，并且在如今責(zé)任追究機制的影響之下，金融機構(gòu)也寧可閑置銀行資金，也不愿意為新興小微企業(yè)借貸。2014年以來，金融機構(gòu)對小微企業(yè)貸款期限90%都是6～12個月，小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。

三、小微企業(yè)金融支持的對策研究

（一）金融機構(gòu)方面

首先，金融機構(gòu)應(yīng)該對信貸規(guī)模以及信貸流向進行把控。針對小微企業(yè)，金融機構(gòu)一方面嚴格規(guī)范小微企業(yè)信貸資金使用，另一方面也要將資金充分使用，通過制定相應(yīng)的鼓勵政策提高金融機構(gòu)對小微企業(yè)貸款的積極性。此外，金融機構(gòu)還可以針對小微企業(yè)的資金缺口特征，按照小微企業(yè)貸款風(fēng)險制定適度的貸款利率，由于小微企業(yè)貸款額度小、次數(shù)多、時限短的特點，金融機構(gòu)的利潤空間會增大。生命周期理論視角之下，小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段的資金需求極大，但金融機構(gòu)一方面資金有限，另一方面對于小微企業(yè)貸款有著嚴格規(guī)定，需要長時間的復(fù)雜手續(xù)才能夠?qū)崿F(xiàn)辦理，常規(guī)性以及傳統(tǒng)行業(yè)小微企業(yè)的資金獲取難度高。因此，金融機構(gòu)可以從生命周期理論視角出發(fā)，針對不同生命周期、階段的小微企業(yè)制定不同的信貸支持計劃，合理劃分小微企業(yè)生命階段的信貸比例。

其次，金融機構(gòu)還可以針對小微企業(yè)的貸款需求設(shè)立專業(yè)的小微企業(yè)服務(wù)機構(gòu)，建立專業(yè)的服務(wù)團隊，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的專門化，針對不同行業(yè)特征以及不同需求的企業(yè)制定相應(yīng)的金融產(chǎn)品。例如，針對固定資產(chǎn)抵押有限的小微企業(yè)，傳統(tǒng)信貸擔(dān)保資源不足的情況，金融機構(gòu)可以不斷強化創(chuàng)投、無形資產(chǎn)抵押等融資工具的建設(shè)。此外，對于這類專業(yè)服務(wù)機構(gòu)，金融機構(gòu)可以將其建設(shè)為獨立部門，實行獨立核算、考核及運營管理，從而減少金融機構(gòu)內(nèi)部工作量，將業(yè)務(wù)計劃制定與日常金融業(yè)務(wù)區(qū)分開，提高金融機構(gòu)的工作效率。

（二）政府及監(jiān)管部門方面

首先，政府及監(jiān)管部門應(yīng)該不斷完善小微企業(yè)信用擔(dān)保建設(shè)。在小微企業(yè)信用擔(dān)保建設(shè)的過程中，監(jiān)管部門可以針對小微企業(yè)建立小微企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，通過信息化平臺對小微企業(yè)的信用資質(zhì)進行審核，將小微企業(yè)的情況納入央行宏觀經(jīng)濟金融監(jiān)測分析體系中，及時向金融機構(gòu)作出風(fēng)險提示，引導(dǎo)金融機構(gòu)對小微企業(yè)做出正確地信貸決定。另一方面，在小微企業(yè)的擔(dān)保中，政府可以建立統(tǒng)一的小微企業(yè)擔(dān)保平臺，避免金融機構(gòu)爭搶符合資質(zhì)擔(dān)保平臺?；蛘咭龑?dǎo)社會資金，組建大型融資擔(dān)保公司，從而分散小微企業(yè)貸款風(fēng)險，提高小微企業(yè)貸款信用程度。此外，為了分散小微企業(yè)貸款風(fēng)險，政府可以通過擔(dān)保公司合作、保險公司合作、創(chuàng)投公司合作等方式，將貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

第二，政府及監(jiān)管部門應(yīng)該加大政策支持以及引導(dǎo)。這一過程中，政府可以設(shè)立小微企業(yè)發(fā)展專項資金，通過宏觀調(diào)控，篩選淘汰產(chǎn)能落后的企業(yè)，促進優(yōu)質(zhì)企業(yè)的發(fā)展。還可以設(shè)立專門的政府服務(wù)機構(gòu)，在稅收、補貼上對小微企業(yè)進行支持。此外，政府及監(jiān)管部門一味放寬政策或者嚴加限制都是不可取行為，在面對小微企業(yè)金融支持問題時，政府及監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該掌握合適的度。

（三）企業(yè)方面

從企業(yè)自身的角度出發(fā)，要提高金融機構(gòu)對小微企業(yè)的支持，小微企業(yè)就應(yīng)該從增強自身實力、提高企業(yè)信用兩方面入手。首先，小微企業(yè)應(yīng)該不斷優(yōu)化自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高管理水平，提高企業(yè)實力，從而獲得金融機構(gòu)的信任。在強化自身實力的過程中，小微企業(yè)還應(yīng)該認識到，不同區(qū)域、不同行業(yè)以及不同階段的企業(yè)在進行融資選擇時都有不同的特點，因此，小微企業(yè)應(yīng)該針對自身實際情況，選擇融資方式。在企業(yè)信用方面，小微企業(yè)首先要強化自身的制度建設(shè)，規(guī)范自身財務(wù)制度，定期接受檢查，接受政府監(jiān)督，保證企業(yè)財務(wù)信息的真實，實事求是的上報信用信息，強化溝通，建立相互信任的合作關(guān)系。

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（作者單位：德州市統(tǒng)計局）