基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的小額信貸研究オ

姚倩??

[摘要]互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和金融全球化進(jìn)程的推進(jìn)應(yīng)運而生的新興產(chǎn)業(yè)。本文基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析小額信貸的優(yōu)勢，研究互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小額信貸的發(fā)展路徑。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；小額信貸

[DOI]1013939/jcnkizgsc201521.200

1互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

1..1互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融，即互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，或者是金融依托互聯(lián)網(wǎng)的媒介?；ヂ?lián)網(wǎng)金融其主要內(nèi)容包括網(wǎng)絡(luò)金融活動所涉及的業(yè)務(wù)和涵蓋的領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)的主要特點是：可以在任何時候、任何地點以任何方式提供全方位的金融服務(wù)。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的形式

互聯(lián)網(wǎng)金融包括第三方支付、P2P小額信貸、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)绕渌W(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺。

第一，第三方支付。第三方支付是買賣雙方在交易中的資金“中間平臺”，是在銀行監(jiān)管下保障交易雙方利益的獨立機構(gòu)。買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進(jìn)行貨款支付，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨；買方檢驗物品后，通知付款給賣家，第三方再將款項轉(zhuǎn)至賣家賬戶。為加強對第三方支付的監(jiān)管，央行發(fā)放第三方支付牌照，2014年7月發(fā)放第五批第三方支付牌照，此次獲批企業(yè)共19家，此次牌照發(fā)放后，持牌單位將增至269家。目前，第三方支付機構(gòu)主要有微付通（微付天下）、PayPal、支付寶、拉卡拉、財付通、微信支付、盛付通、騰付通、易寶支付、中匯寶、快錢等。

第二，P2P小額信貸。通過互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺幫助個人與個人之間確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。其中，借款人可在相關(guān)的平臺上自行發(fā)布借款信息，包括借款金額、利息、抵押方式、還款方式及時間等主要相關(guān)信息。

第三，互聯(lián)網(wǎng)理財。隨著“余額寶”為首的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品橫空出世，2013年下半年起一年多的時間，包括百度、騰訊、阿里巴巴、網(wǎng)易、蘇寧等幾家中國最具影響力的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛推出自家理財產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)理財主要有兩種模式，一種模式是利用原有的賬戶體系，如余額寶、理財通等；另一種模式是自己建平臺，專門做理財產(chǎn)品銷售，如數(shù)米網(wǎng)、好買網(wǎng)、銅板街，例如數(shù)米網(wǎng)，做基金超市。

2互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小額信貸的優(yōu)勢

P2P小額信貸在一定程度上適應(yīng)了中小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)的融資特點和融資需求，增強了經(jīng)濟(jì)運行的自我調(diào)節(jié)能力，是對正規(guī)金融的有益補充。和傳統(tǒng)的銀行借貸相比，P2P小額信貸具有直接透明、門檻低、渠道成本低等特點。P2P小額信貸讓借款人獲得信用貸款資金支持，用以改變自己的生產(chǎn)和生活，實現(xiàn)信用價值。同時讓出借人得到相對固定收益的理財服務(wù)，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)收益和精神回報的雙重價值，有利于社會閑散資金可以更好地進(jìn)行配置。

P2P小額信貸本質(zhì)上屬于借助于互聯(lián)網(wǎng)手段的民間借貸，其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在手續(xù)簡單、快捷和易于獲得等方面。通過P2P小額信貸平臺，用戶可以獲取資金信息。以互聯(lián)網(wǎng)為媒介使得借貸手續(xù)簡單直接，通過互聯(lián)網(wǎng)可以隨時獲得借貸信息，了解對方的身份信息、信用信息，出借人及時獲知借款人的還款進(jìn)度。貸款的雙方可能相距很遠(yuǎn)，不過通過P2P小額信貸的網(wǎng)絡(luò)平臺，貸款的雙方信息是透明化的，出借人對借款人各種信息都能了解到，然后雙方再簽訂貸款合同。與銀行相對煩瑣的放貸審核相比，小額貸款公司融資手續(xù)簡便、操作靈活。P2P小額信貸模式出借人可以在平臺上對眾多的借款人信譽進(jìn)行評估，然后優(yōu)先選擇自己認(rèn)為信譽最好的借款人給出恰當(dāng)?shù)慕杩铑~度。在互聯(lián)網(wǎng)上，處理借款人的借貸信息較快，全程網(wǎng)絡(luò)化，大大地壓縮了借款人的借款成本，且資金來自于全國各地的投資者，其中個人較多，使得真正地形成了互惠互利的借貸模式，最快的放貸速度只需一天。網(wǎng)絡(luò)是一個巨大的信息系統(tǒng)，網(wǎng)絡(luò)將人的距離拉近，選擇在網(wǎng)絡(luò)平臺上進(jìn)行P2P貸款，起步門檻相對來說比較低，而且網(wǎng)貸的成本低，出借人更容易獲得利潤。當(dāng)然P2P小額信貸也存在著風(fēng)險大、資金供給不足等問題。

3互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小額信貸的發(fā)展路徑

3.1廣開融資渠道，保障后續(xù)資金供給

P2P小額信貸應(yīng)在職能和業(yè)務(wù)上創(chuàng)新，在原本傳統(tǒng)小額貸款公司業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，作為催化劑，借助互聯(lián)網(wǎng)最大范圍地解決所在地區(qū)中小企業(yè)融資難和儲蓄高、投資難的“兩難”。小額信貸公司可以嘗試進(jìn)行貸款批發(fā)業(yè)務(wù)，可以將P2P小額信貸公司已有的貸款業(yè)務(wù)部按照不同的期限、利率和還款方式等組成“資產(chǎn)包”的形式，由評估機構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險評估和信用等級評價后，出售給有盈余資金的大型企業(yè)、商業(yè)銀行、信托公司、保險機構(gòu)或是以理財產(chǎn)品的形式在市場上進(jìn)行銷售，換取資金的快速回流，以開展新的業(yè)務(wù)，保障資金的供給。

3.2充分利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢

國家發(fā)展和改革委員會國際合作中心產(chǎn)業(yè)金融辦主任潘峙剛認(rèn)為，大數(shù)據(jù)可以成為互聯(lián)網(wǎng)金融常態(tài)化功能和行為監(jiān)管的有效手段和工具。建立互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)云服務(wù)平臺，可以通過大數(shù)據(jù)挖掘、發(fā)現(xiàn)、追蹤企業(yè)社會行為軌跡，進(jìn)行項目投資價值動態(tài)分析、信用查詢等，從而達(dá)到社會化風(fēng)險預(yù)警和管控目標(biāo)。借助大數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)能夠收集和分析大量小微企業(yè)日常交易行為的數(shù)據(jù)，判斷其財務(wù)狀況，經(jīng)營成果及行業(yè)發(fā)展趨勢等，解決由于小微企業(yè)財務(wù)制度不健全，無法了解其真實的經(jīng)營狀況的問題。同時利用大數(shù)據(jù)，也可以解決針對個人的征信，將個人的行為信息提供給大數(shù)據(jù)作業(yè)系統(tǒng)進(jìn)行處理，完成對個人或群體的信用評價。

3.3加強行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融一方面提高了金融服務(wù)的效率，但另一方面由于其通過互聯(lián)網(wǎng)交易，涉及的地域范圍廣，跨地區(qū)，跨國界，監(jiān)管難度較大。央行行長周小川明確指出，互聯(lián)網(wǎng)金融要逐步制定一些適合互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的規(guī)則，但也不可能做得非常超前，因為技術(shù)發(fā)展非常快，很難說誰那么聰明，提前把所有出現(xiàn)的問題都想到了，所以基本上還是隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展相適應(yīng)地出臺一些監(jiān)管規(guī)則。組建全國或地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會等行業(yè)自律組織是規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的可行方式。窩頭私董會成員發(fā)起了互聯(lián)網(wǎng)金融誠信自律聯(lián)盟并簽署誠信自律公約，80余家網(wǎng)貸平臺參加。廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會牽頭簽署了《廣東互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)保護(hù)消費者權(quán)益公約》，廣東地區(qū)已經(jīng)有50多家網(wǎng)貸平臺加入了該公約。這些地域性行業(yè)自律組織的成功組建為互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律起到了典范的作用，應(yīng)逐步成立全國或地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會等行業(yè)自律組織規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。

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