湖南低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持路徑選擇

曾婷??

[摘要]低碳經(jīng)濟(jì)是一種以低能耗、低污染、低排放為特點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。本文以湖南省為例，從通過對湖南低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀和湖南低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持現(xiàn)狀的描述，提出了金融支持湖南低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問題，并論述了金融支持湖南低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑選擇。

[關(guān)鍵詞]低碳經(jīng)濟(jì)；金融支持；發(fā)展路徑

[DOI]1013939/jcnkizgsc201521..138

1湖南低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持現(xiàn)狀

1..1商業(yè)銀行開展“綠色信貸”，服務(wù)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展

湖南省主要商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，積極推行“綠色信貸”，對國家倡導(dǎo)的低碳環(huán)保、節(jié)能減排的項(xiàng)目和企業(yè)加大信貸力度。湖南省建行在轉(zhuǎn)變信貸投放重點(diǎn)的同時(shí)，著力調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，積極開展“綠色信貸”及其他金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，持續(xù)支持湖南省“兩型社會(huì)”建設(shè)。僅2011年上半年，該行支持環(huán)保及節(jié)能減排貸款余額達(dá)368億元，比年初增加11億元，涉及項(xiàng)目347個(gè)，比年初增加7個(gè)；支持農(nóng)村水利建設(shè)貸款余額達(dá)141億元，比年初增加8億元，其中，支持水利改造貸款余額20億元，比年初增加12億元，上半年支持項(xiàng)目數(shù)8個(gè)，其中支持加固病險(xiǎn)水庫5個(gè)。農(nóng)行湖南分行堅(jiān)持“金融業(yè)務(wù)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)、生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展”的理念，支持全省新能源、新材料、可再生能源、環(huán)保等綠色新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展；推動(dòng)全省發(fā)展清潔生產(chǎn)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)，做好節(jié)能減排治污。該行目前已累計(jì)為全省低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展融資逾500億元，業(yè)務(wù)范圍涵蓋低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)和生態(tài)經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域。與此同時(shí)，農(nóng)行湖南分行對不符合國家環(huán)境保護(hù)、能源消耗、污染排放、生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等要求的客戶和項(xiàng)目，實(shí)行“一票否決制”。2013年以來，該行已否決不符合國家環(huán)境保護(hù)、能源消耗、污染排放等要求的項(xiàng)目10多個(gè)，金額共計(jì)20多億元。工行湖南分行則把新增貸款與發(fā)展“循環(huán)經(jīng)濟(jì)”、“生態(tài)經(jīng)濟(jì)”、“綠色經(jīng)濟(jì)”以及湖南兩型社會(huì)建設(shè)和生態(tài)文明建設(shè)相結(jié)合，突出“低碳”特征。不斷加強(qiáng)對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的研究與介入，立足湖南城市環(huán)境治理規(guī)劃，重點(diǎn)支持污水處理、垃圾處理、公交環(huán)保車輛更新等城市環(huán)境改造項(xiàng)目，對省內(nèi)環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排重點(diǎn)企業(yè)給予大力支持。

1.2構(gòu)建碳交易市場，推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展

湖南省在碳排放交易上進(jìn)行了積極、有益的嘗試，以推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2005年成立“湖南省CDM項(xiàng)目服務(wù)中心”，該中心致力于開展CDM、VERS項(xiàng)目資源的調(diào)查、申報(bào)及國際融資等服務(wù)，目前已經(jīng)與全球20多個(gè)國家和地區(qū)超過100多家國際碳買家、銀行及金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行商務(wù)洽談，并與部分買家建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。其中，CDM項(xiàng)目開發(fā)活躍，截至2011年2 月，中心已向聯(lián)合國CDM執(zhí)行理事會(huì)提交項(xiàng)目 40余個(gè)；2010年節(jié)能減排項(xiàng)目交易總額達(dá)到10億元人民幣，碳交易合同成交額達(dá)到 20 億元人民幣。一些金融機(jī)構(gòu)為支持節(jié)能減排、CDM等項(xiàng)目的資金需要，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品，包括支持CDM項(xiàng)目融資和創(chuàng)新抵押擔(dān)保形式等貸款業(yè)務(wù)，這些都有力地推動(dòng)了低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2金融支持湖南低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問題

2.1金融機(jī)構(gòu)參與低碳金融的程度低

湖南金融機(jī)構(gòu)參與碳金融的深度和方式都很有限，發(fā)展速度緩慢。商業(yè)銀行以發(fā)展碳金融為目的，積極研發(fā)與碳金融相關(guān)衍生品，為企業(yè)進(jìn)行中介服務(wù)或融資的成功案例較少。商業(yè)銀行的低碳金融業(yè)務(wù)主要集中在節(jié)能減排、產(chǎn)業(yè)升級和保護(hù)環(huán)境項(xiàng)目的低碳信貸，且規(guī)模不大。主要原因在于低碳金融是一項(xiàng)存在歷史較短的金融創(chuàng)新，國內(nèi)大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行對碳金融業(yè)務(wù)的項(xiàng)目開發(fā)、審批以及運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)管理、交易規(guī)則、利潤空間等缺乏應(yīng)有的了解，對碳交易、碳金融的認(rèn)識不充分，沒有認(rèn)識到碳金融市場的培育恰恰是現(xiàn)代金融重要的發(fā)展方向。

2.2政府的配套性扶持政策欠缺

由于缺乏配套性扶持政策，金融支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力度和效果受到了制約。湖南在2009年全省經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和2010年全省加速推進(jìn)新型工業(yè)化工作會(huì)議上，明確提出將發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)作為“兩型社會(huì)”建設(shè)的切入點(diǎn)和重要內(nèi)容，拉開了湖南低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的序幕。之后，政府在與低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)的法律政策、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、戰(zhàn)略規(guī)劃和普及宣傳上做了大量的工作?！逗鲜窠?jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》明確了低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展具體的方向和措施。但是由于相關(guān)配套措施如風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、擔(dān)保和稅收減免等難以跟上，金融機(jī)構(gòu)的放貸風(fēng)險(xiǎn)和中間業(yè)務(wù)的利潤風(fēng)險(xiǎn)無法獲得相應(yīng)補(bǔ)償，使得金融機(jī)構(gòu)在支持低碳經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和調(diào)整的時(shí)候主動(dòng)性差、力度不足，自然放棄部分低碳產(chǎn)業(yè)客戶的融資需求。

2.3低碳金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新不夠

雖然金融業(yè)已涉足低碳金融，并在制定和執(zhí)行開發(fā)能效貸款、碳排放掛鉤產(chǎn)品、綠色信貸政策等方面做出了大膽的嘗試。但是長期以來金融機(jī)構(gòu)關(guān)于低碳項(xiàng)目的融資產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、服務(wù)品種一直較少，尤其為低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的技術(shù)落后，低碳經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)和產(chǎn)品品種單一，創(chuàng)新能力不足。湖南省的許多金融機(jī)構(gòu)并沒有根據(jù)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，而是停留在傳統(tǒng)的項(xiàng)目貸款領(lǐng)域，部分銀行雖然在融資方式和抵押擔(dān)保物范圍上嘗試創(chuàng)新，但整體進(jìn)程緩慢。商業(yè)銀行對節(jié)能減排項(xiàng)目的貸款支持主要限于技改項(xiàng)目貸款，與節(jié)能減排具有科技含量高、資金投入大、期限相對較長等特點(diǎn)相比，難以體現(xiàn)銀行對節(jié)能減排項(xiàng)目的支持政策，這在一定程度上挫傷了企業(yè)申請貸款和銀行受理貸款業(yè)務(wù)的積極性。

2.4碳交易市場發(fā)展不成熟

碳排放交易場所剛剛起步，碳交易還處于試點(diǎn)階段，還不具備建立低碳金融市場交易制度的基礎(chǔ)。而碳交易市場本身產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)性較大，一些涉及無期交易的碳金融交易項(xiàng)目又加劇了交易價(jià)格未來的波動(dòng)性，這樣也使得碳項(xiàng)目開發(fā)本身收益的不確定性上升，增加了金融機(jī)構(gòu)為碳交易項(xiàng)目提供服務(wù)的謹(jǐn)慎性。

3金融支持湖南低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑選擇

3.1政府層面

（1）提升社會(huì)對低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的認(rèn)知度。政府應(yīng)發(fā)揮宏觀引導(dǎo)的作用，加大宣傳，提升社會(huì)對低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的認(rèn)知度。政府可通過組織召開銀企座談會(huì)、電視講座、銀行信貸與企業(yè)財(cái)務(wù)人員專題培訓(xùn)班、散發(fā)宣傳材料等多種形式，在全社會(huì)樹立低碳理念，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)參與低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極性。另外，以人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)為依托，建立企業(yè)碳排放和環(huán)境違法數(shù)據(jù)庫，為金融機(jī)構(gòu)授信提供參考依據(jù)，從而督促企業(yè)切實(shí)扭轉(zhuǎn)重開發(fā)、輕節(jié)約，重外延發(fā)展、輕內(nèi)涵發(fā)展，片面追求GDP 增長、忽視經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量、忽視資源和環(huán)境的不良傾向。

（2）完善發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的配套政策。政府對發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的企業(yè)給予擔(dān)保、獎(jiǎng)勵(lì)及稅收方面的政策優(yōu)惠，出臺(tái)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)金融支持政策的具體措施，明確發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。政府要牽頭建立專門的排污部門，出臺(tái)相應(yīng)措施加強(qiáng)相關(guān)部門對排污企業(yè)懲戒尺度，并將相關(guān)信息及時(shí)通知銀行，促使銀行在實(shí)際操作中有章可循，規(guī)范行業(yè)行為。為進(jìn)一步提高企業(yè)和商業(yè)銀行支持節(jié)能減排的積極性，不斷健全風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，加大對節(jié)能減排項(xiàng)目的費(fèi)用返還、財(cái)政貼息、所得稅抵扣等補(bǔ)償政策支持力度，使銀行和企業(yè)在節(jié)能減排項(xiàng)目上的信貸投入風(fēng)險(xiǎn)降到最低。通過政策引導(dǎo)和相關(guān)配套措施，提高金融機(jī)構(gòu)對發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)重要性的認(rèn)識和重視程度，充分調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)開辦低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)業(yè)務(wù)的積極性，從而推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)從“傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)”向“低碳經(jīng)濟(jì)”轉(zhuǎn)型。

（3）建立完善區(qū)域碳交易市場體系。一是建立區(qū)域性的碳交易平臺(tái)。我國區(qū)域性差異大，短期內(nèi)難以建立全國性的碳交易市場，因此，我省應(yīng)借鑒國際主要碳交易市場，首先根據(jù)本地低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，探索建立區(qū)域性的碳交易中心，并進(jìn)行完善，以此為支撐，逐步形成自己的定價(jià)機(jī)制，提升在國際碳交易市場上的定價(jià)權(quán)，有效保護(hù)國家和省內(nèi)企業(yè)的利益。二是完善碳交易市場功能。積極研究國際碳交易和定價(jià)的規(guī)律，借鑒國際上的碳交易機(jī)制，探索完善碳交易制度，幫助形成合理的交易價(jià)格，充分發(fā)揮價(jià)格杠桿配置環(huán)境容量資源的作用。三是與國際碳交易市場接軌。建立與國際市場相一致的交易規(guī)則，培育具有從事國際碳交易能力的市場主體；積極推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程，使人民幣成為碳交易計(jì)價(jià)的主要結(jié)算貨幣。

3.2金融機(jī)構(gòu)層面

3.2.1樹立為低碳經(jīng)濟(jì)服務(wù)的理念

推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。為此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)把握好信貸投向，重點(diǎn)支持發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施投資、低碳技術(shù)研發(fā)、清潔能源生產(chǎn)與使用等項(xiàng)目建設(shè)。同時(shí)進(jìn)一步加大對低碳經(jīng)濟(jì)以及低碳行業(yè)的研究力度，把握低碳行業(yè)的發(fā)展前景和路徑，使存量貸款的結(jié)構(gòu)調(diào)整、新增融資突破口都和國家低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向密切地結(jié)合在一起，提高新能源、節(jié)能減排和智能電網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)貸款比重和市場份額，加快培植未來的優(yōu)質(zhì)客戶群和利潤增長點(diǎn)，支持低碳產(chǎn)業(yè)和技術(shù)企業(yè)做大做強(qiáng)、形成集群優(yōu)勢，建立長期牢固的銀企戰(zhàn)略合作關(guān)系。

3.2.2創(chuàng)新低碳金融產(chǎn)品和服務(wù)

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新低碳金融產(chǎn)品，以綠色信貸為起點(diǎn)，進(jìn)一步推廣碳權(quán)質(zhì)押融資貸款以及與碳排放權(quán)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，探索發(fā)行綠色債券、綠色基金，提供專業(yè)配套的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、套期保值的產(chǎn)品，配合碳交易市場的形成，吸收相對穩(wěn)定的中長期資金投入到資金需求量大、綜合效益較好的低碳經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目中。在碳交易服務(wù)領(lǐng)域，鼓勵(lì)國內(nèi)有條件的金融機(jī)構(gòu)積極展開與國際投行、碳基金等中介機(jī)構(gòu)之間的合作，提升國內(nèi)中介機(jī)構(gòu)服務(wù)碳交易的能力。

3.2.3優(yōu)化低碳金融服務(wù)隊(duì)伍

發(fā)展低碳金融必須依靠專業(yè)人才，優(yōu)質(zhì)的低碳金融服務(wù)隊(duì)伍才能為低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供高品質(zhì)的金融服務(wù)。為此金融機(jī)構(gòu)首先要逐步建立、充實(shí)分層次的低碳金融專業(yè)管理隊(duì)伍，積極儲(chǔ)備高端專業(yè)人才。要加大對低碳金融服務(wù)員工的職業(yè)培訓(xùn)力度，提高信貸從業(yè)人員的低碳專業(yè)素質(zhì)、行業(yè)認(rèn)知水平，使其既熟悉金融基礎(chǔ)知識及運(yùn)作規(guī)程，又熟悉企業(yè)能源審計(jì)、項(xiàng)目工程概預(yù)算編制，增強(qiáng)管理、服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)掌控能力。要建立科學(xué)的考核和獎(jiǎng)懲機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)員工拓展低碳交易市場的積極性。

參考文獻(xiàn)：

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