基于科學(xué)成果轉(zhuǎn)化視角下的投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)控制研究

武珍 陳誠(chéng) 伍博男

[摘要]在科學(xué)成果轉(zhuǎn)化過(guò)程中，前期投入較大，未知因素較多，需要投資者具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管控能力。研究科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與管理，對(duì)規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)、提高投資收益具有重要的意義。

[關(guān)鍵詞]科學(xué)成果轉(zhuǎn)化；投資項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.25.100

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以信息通信技術(shù)革新為背景的管理創(chuàng)新和社會(huì)科技創(chuàng)新，使得傳統(tǒng)實(shí)驗(yàn)室與現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的技術(shù)革新的界限不斷消融?？萍歼M(jìn)步推動(dòng)了復(fù)雜性科學(xué)的發(fā)展，讓我們以全新的視野審視現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展及其科技創(chuàng)新支撐。錢學(xué)森的開(kāi)放的復(fù)雜性系統(tǒng)理論強(qiáng)調(diào)知識(shí)、技術(shù)和信息化的作用，強(qiáng)調(diào)科學(xué)研究、技術(shù)進(jìn)步與應(yīng)用創(chuàng)新協(xié)同進(jìn)步，更加重視科技創(chuàng)新引領(lǐng)的管理創(chuàng)新和制度創(chuàng)新。雖然國(guó)家對(duì)科研成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的重視和支持力度不斷加大，為科學(xué)成果轉(zhuǎn)化提供了良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景，然而受科研成果的現(xiàn)實(shí)價(jià)值、投資項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素的影響，科學(xué)成果轉(zhuǎn)化的風(fēng)險(xiǎn)和投資收益仍然有待進(jìn)一步論證和考量。

1 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目所處環(huán)境和條件本身的不確定性及項(xiàng)目業(yè)主、客戶、項(xiàng)目組織或項(xiàng)目其他利益相關(guān)方主觀上不能準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)或控制的影響因素，使項(xiàng)目最終結(jié)果與項(xiàng)目利益相關(guān)方的期望產(chǎn)生背離，從而給項(xiàng)目利益相關(guān)方所帶來(lái)?yè)p失的可能性。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有雙重性質(zhì)，它既能給企業(yè)帶來(lái)較高的收益，也可能會(huì)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。風(fēng)險(xiǎn)和收益并存是市場(chǎng)投資的一大特色。所以，正確識(shí)別并分析評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，采取正確的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)高?；蚴瞧髽I(yè)科學(xué)成果轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力和新的產(chǎn)品具有重要意義。

風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素主要有風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)損失。風(fēng)險(xiǎn)要素是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的因素，它可以分為內(nèi)部因素和外部因素。正確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素，運(yùn)用PEST分析方法分析影響項(xiàng)目投資的宏觀環(huán)境，判斷經(jīng)濟(jì)、政治與法律、社會(huì)文化與自然環(huán)境及技術(shù)環(huán)境對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，并可以運(yùn)用SWOT分析方法對(duì)企業(yè)內(nèi)外威脅與機(jī)會(huì)做出正確的判斷。

風(fēng)險(xiǎn)的特征主要有不確定性、或然性、雙重性、擴(kuò)散性及相對(duì)性。風(fēng)險(xiǎn)雖然是不確定的，但是并不意味風(fēng)險(xiǎn)不可預(yù)測(cè)和不可控制，風(fēng)險(xiǎn)的雙重性也決定了企業(yè)愿意冒著風(fēng)險(xiǎn)獲取更大的收益。風(fēng)險(xiǎn)并非毫無(wú)規(guī)律的存在，而是遵循著其固有的規(guī)律，這為識(shí)別并管控風(fēng)險(xiǎn)奠定了基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)的類型按照性質(zhì)分可以分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，或可以分為自然風(fēng)險(xiǎn)和人為風(fēng)險(xiǎn)，也可以按照管控程度分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)亦可以分為固有風(fēng)險(xiǎn)和剩余風(fēng)險(xiǎn)，固有風(fēng)險(xiǎn)是目標(biāo)設(shè)定后還未開(kāi)展任何活動(dòng)就存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，而剩余風(fēng)險(xiǎn)是指通過(guò)一系列的控制活動(dòng)來(lái)降低、規(guī)避、轉(zhuǎn)嫁這些潛在風(fēng)險(xiǎn)后還有未能被控制的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2 科學(xué)成果轉(zhuǎn)化的項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)

科技成果轉(zhuǎn)化是指通過(guò)科技的、經(jīng)濟(jì)的再創(chuàng)造活動(dòng)，使成果知識(shí)普及化、技術(shù)商品化、效益規(guī)模化，以實(shí)現(xiàn)其使用價(jià)值和價(jià)值的過(guò)程，是實(shí)現(xiàn)科技與經(jīng)濟(jì)緊密結(jié)合的關(guān)鍵，是發(fā)揮科學(xué)技術(shù)第一生產(chǎn)力作用的主要體現(xiàn)?？茖W(xué)成果轉(zhuǎn)化過(guò)程包括：科學(xué)創(chuàng)意的提出，科研研究與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，樣品試銷與市場(chǎng)調(diào)查，產(chǎn)品改進(jìn)，投入規(guī)模生產(chǎn)，開(kāi)發(fā)市場(chǎng)渠道等?？茖W(xué)成果轉(zhuǎn)化過(guò)程涉及科學(xué)研究、企業(yè)管理運(yùn)營(yíng)、金融與資本運(yùn)作等多個(gè)專業(yè)領(lǐng)域?？茖W(xué)成果轉(zhuǎn)化的主要方式有五種：一是自行投資實(shí)施轉(zhuǎn)化；二是向他人轉(zhuǎn)讓該科技成果；三是許可他人使用該科技成果；四是以該科技成果作為合作條件，與他人共同實(shí)施轉(zhuǎn)化；五是以該科技成果作價(jià)投資，折算股份或者出資比例。不同的科學(xué)成果的轉(zhuǎn)化方式帶來(lái)不同程度的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

隨著改革開(kāi)放的不斷深入發(fā)展，科學(xué)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的速度不斷提升，轉(zhuǎn)化過(guò)程中的障礙不斷消除，但是在我國(guó)科學(xué)成果的轉(zhuǎn)化利用率仍然遠(yuǎn)低于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，造成科學(xué)資源的浪費(fèi)。在科技日新月異、產(chǎn)品更新速度不斷提升、國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益白熱化的時(shí)代背景下，科學(xué)與經(jīng)濟(jì)的相輔相成、相互促進(jìn)的關(guān)系顯得越來(lái)越重要。在我國(guó)現(xiàn)有項(xiàng)目管理中普遍存在著比較嚴(yán)重的項(xiàng)目成本“三超”問(wèn)題，即項(xiàng)目成本的概算超估算，項(xiàng)目成本的預(yù)算超概算，項(xiàng)目成本的結(jié)算超預(yù)算的問(wèn)題。造成這三超的根本原因在于項(xiàng)目投資人缺乏正確的項(xiàng)目管理認(rèn)識(shí)和知識(shí)，未能準(zhǔn)確把握影響項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目不確定性成本的集成管理思想與方法。此外，科研項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)還存在于科研方向與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需求脫節(jié)、轉(zhuǎn)化過(guò)程緩慢并喪失時(shí)效性等。

科學(xué)成果轉(zhuǎn)化之所以風(fēng)險(xiǎn)較大，主要原因在于：第一，科研實(shí)驗(yàn)缺乏市場(chǎng)導(dǎo)向，市場(chǎng)信息不對(duì)稱造成的科研成果難以滿足市場(chǎng)需求；第二，科研投資較大，成本高于現(xiàn)有的替代產(chǎn)品，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足和投資成本回收緩慢；第三，消費(fèi)者消費(fèi)心理和消費(fèi)偏好引導(dǎo)下的對(duì)于新產(chǎn)品的認(rèn)知偏差，導(dǎo)致的潛在效用無(wú)法獲得市場(chǎng)認(rèn)同；第四，新興市場(chǎng)準(zhǔn)則和規(guī)范的欠缺，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)混亂，市場(chǎng)邊界模糊；第五，項(xiàng)目投資環(huán)境具有即時(shí)性和不可逆性，項(xiàng)目政策和市場(chǎng)環(huán)境動(dòng)態(tài)變化和投資者認(rèn)知能力有限性或是認(rèn)知偏差導(dǎo)致的項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)喪失。簡(jiǎn)而言之，科學(xué)成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)可以歸納為三類：科學(xué)成果自身因素、投入因素和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境因素。

3 科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)在于使項(xiàng)目收益最大化，規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目損失最小化，這對(duì)于科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目也尤為重要。由美國(guó)項(xiàng)目管理協(xié)會(huì)（PMI）開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目管理知識(shí)體系PMBOK 2000指出，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、定性風(fēng)險(xiǎn)分析、定量風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督預(yù)控制。在執(zhí)行過(guò)程中，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理可以簡(jiǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、制定應(yīng)對(duì)措施和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控四個(gè)過(guò)程。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理水平和方法決定了投資者是否能夠理智決策，并采取合適的方法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，是項(xiàng)目得以成功的關(guān)鍵所在。

3.1 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指風(fēng)險(xiǎn)管理人員在收集資料和調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用各種方法對(duì)尚未發(fā)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)以及客觀存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)歸類和全面識(shí)別。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別貫穿于整個(gè)項(xiàng)目實(shí)施的過(guò)程，是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。只有對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的識(shí)別，正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件，才能選擇積極成本帶來(lái)的收益，規(guī)避不利因素和威脅。

與傳統(tǒng)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程相比較，通過(guò)不確定性的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理方法和傳統(tǒng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，對(duì)科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)說(shuō)，只能是基礎(chǔ)性的工作。通過(guò)頭腦風(fēng)暴法集思廣益，收集項(xiàng)目成員的智慧結(jié)晶，或是運(yùn)用德?tīng)柗品ǐ@得專家建議，抑或是運(yùn)用流程圖法尋找關(guān)鍵環(huán)節(jié)或是薄弱環(huán)節(jié)，也可以運(yùn)用檢查表法和事故樹(shù)法識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和來(lái)源。這些傳統(tǒng)的基本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法是科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性的工作。在此之外，需要準(zhǔn)確把握科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)有的特征，采取相應(yīng)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。

科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的項(xiàng)目主體、項(xiàng)目過(guò)程、項(xiàng)目收益和可能的風(fēng)險(xiǎn)以及項(xiàng)目的可能存在的危害性，不同于傳統(tǒng)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理。項(xiàng)目的主體可能是項(xiàng)目成果的研究者、成果轉(zhuǎn)讓的使用者或是按照一定占有比例的合作者，項(xiàng)目主體之間可能因?yàn)楦髯岳婧统霭l(fā)點(diǎn)的不同而產(chǎn)生專利或技術(shù)所有權(quán)和資本比例的沖突?？茖W(xué)成果項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程也有別于傳統(tǒng)的項(xiàng)目，科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的特點(diǎn)在于其“新”，沒(méi)有業(yè)已形成的經(jīng)驗(yàn)或是規(guī)則提供借鑒，需要一系列的探索，建立新的生產(chǎn)規(guī)范和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)?？茖W(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的收益具有多維性，可以實(shí)現(xiàn)技術(shù)擴(kuò)散、成果推廣和投入資本的增值等收益目標(biāo)，也具有高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的特征?？茖W(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目對(duì)于市場(chǎng)、自然環(huán)境、消費(fèi)者身心健康等影響還需要進(jìn)一步經(jīng)過(guò)時(shí)間的考驗(yàn)，也可能存在傳統(tǒng)產(chǎn)品無(wú)法比擬的破壞作用，風(fēng)險(xiǎn)的不確定更為顯著。

綜合科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特征，需要構(gòu)建考核科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目成果風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)共7個(gè)方面的綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

3.2 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制

基于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別之上，對(duì)影響項(xiàng)目的主要因素進(jìn)行了分類和記錄，接下來(lái)的主要任務(wù)便是分析和判斷科學(xué)成果轉(zhuǎn)化的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，識(shí)別和測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失和危害，制定相應(yīng)的方案解決這些風(fēng)險(xiǎn)。正確識(shí)別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，判斷項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的形成過(guò)程和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)潛在的損失和破壞機(jī)制，預(yù)測(cè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍，是這一階段的主要工作任務(wù)。因?yàn)榭茖W(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目沒(méi)有歷史資料和經(jīng)驗(yàn)作為支撐，需要使用理論概率分布法和主觀概率分布法進(jìn)行概率分析，也只能依靠項(xiàng)目成員的主觀判斷對(duì)其影響進(jìn)行預(yù)測(cè)。

傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方式有回避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、損失控制和自留風(fēng)險(xiǎn)四種?？茖W(xué)成果轉(zhuǎn)化的損失可能大于未來(lái)的所有收益，或是政策市場(chǎng)環(huán)境現(xiàn)在或未來(lái)會(huì)帶來(lái)限制發(fā)展的因素等條件下，并且可能對(duì)市場(chǎng)消費(fèi)者和自然環(huán)境帶來(lái)較大危害，采取主動(dòng)放棄或拒絕實(shí)施不失為一種明智的選擇。既可以規(guī)避因?qū)嵤?lái)的損失和風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)識(shí)到科學(xué)成果的不足之處，待進(jìn)一步科研改進(jìn)后再考慮實(shí)施問(wèn)題。第二種選擇便是通過(guò)出售、分包、開(kāi)脫責(zé)任合同等方式進(jìn)行控制性非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，也可以采取免責(zé)約定、保險(xiǎn)與擔(dān)保等形式的財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，抑或是直接采取擔(dān)保和保險(xiǎn)的方式控制風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于科學(xué)項(xiàng)目轉(zhuǎn)化自留風(fēng)險(xiǎn)，需要更加審慎的態(tài)度，對(duì)比分析收益和損失及危害的程度，建立保障機(jī)制，盡量抑制風(fēng)險(xiǎn)和損失的發(fā)生。

除了以上傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制方式以外，針對(duì)科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的特殊性，需要采取有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。首先，應(yīng)該加強(qiáng)科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目主體的主動(dòng)性，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，積累科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)。其次，需要國(guó)家和社會(huì)發(fā)揮支持新技術(shù)、新工藝發(fā)展的作用，政府需要為科研成果轉(zhuǎn)化創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，提供必要的資金、稅收、人才資源等方面的支持，社會(huì)消費(fèi)者也應(yīng)該積極地支持那些有利于消費(fèi)者自身利益和社會(huì)生態(tài)環(huán)境的科學(xué)成果。項(xiàng)目的主體也需要積極利用好國(guó)家和社會(huì)的支持，充分利用國(guó)家的政策導(dǎo)向，從科研的源頭開(kāi)始，發(fā)明符合市場(chǎng)需求、有利于社會(huì)生態(tài)環(huán)境和消費(fèi)者身心健康的科學(xué)產(chǎn)品，積極創(chuàng)造有利于科學(xué)成果轉(zhuǎn)化的條件。

4 結(jié)論

科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目是催生新產(chǎn)品、新工藝、新技術(shù)的推動(dòng)力。高收益決定了科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的高風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)控制的研究具有重要的意義?？茖W(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理有別于傳統(tǒng)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，需要具體問(wèn)題具體分析，準(zhǔn)備把握科學(xué)成果項(xiàng)目轉(zhuǎn)化的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，采取有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，才能保證科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的順利實(shí)施。建立一套有別于傳統(tǒng)項(xiàng)目的科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別因素和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，具有重要的科研價(jià)值和現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。