陜西省城鄉(xiāng)居民收入與消費(fèi)的協(xié)整及誤差修正分析

作者簡(jiǎn)介：龔黎明（1980.12-），男，華中科技大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，現(xiàn)任職于西安歐亞學(xué)院金融學(xué)院，講師，研究方向：匯率波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

摘要：本文立足陜西，運(yùn)用了發(fā)展較為成熟的協(xié)整理論，針對(duì)陜西城鄉(xiāng)居民收入與消費(fèi)問(wèn)題進(jìn)行了實(shí)證研究，剖析陜西城鄉(xiāng)居民收入和消費(fèi)之間的內(nèi)在聯(lián)系與特征，以促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)更好更快地發(fā)展的對(duì)策。從研究結(jié)果來(lái)看，陜西城鄉(xiāng)居民收入和支出之間的相關(guān)關(guān)系非常明顯。從ECM模型可以看出，陜西居民的行為比較謹(jǐn)慎、沿襲過(guò)去消費(fèi)行為的特征明顯。

關(guān)鍵詞：收入；消費(fèi)；誤差修正模型

一、引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的逐步深入，居民收入增長(zhǎng)緩慢和收入差距擴(kuò)大問(wèn)題日益凸顯。國(guó)家在“十二五”規(guī)劃建設(shè)中就已經(jīng)不再將GDP增長(zhǎng)率作為具體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，而是提出調(diào)整收入分配，使收入與GDP保持同步增長(zhǎng)，堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需戰(zhàn)略，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)盡快轉(zhuǎn)型。

二、陜西城鄉(xiāng)居民收入與消費(fèi)的實(shí)證分析

1.陜西城鄉(xiāng)居民收入與消費(fèi)的總體特征分析

1991年到2013年陜西城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由1369元增長(zhǎng)到22858元，年均增長(zhǎng)14.6%，同期，陜西城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)性支出由1118元增長(zhǎng)到16680元，年均增長(zhǎng)13.7%。 2013年陜西農(nóng)村居民人均純收入由1991年的531元增長(zhǎng)到6503元，農(nóng)村居民人均生活性支出增長(zhǎng)到5724元，兩者增幅都在十倍以上。

2.陜西城鎮(zhèn)居民收入與消費(fèi)關(guān)系的協(xié)整與ECM分析

經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)理論使用傳統(tǒng)回歸分析進(jìn)行估計(jì)和檢驗(yàn)的前提是所研究的各個(gè)序列必須是平穩(wěn)的時(shí)間序列，否則會(huì)產(chǎn)生虛假回歸現(xiàn)象。

陜西城鎮(zhèn)居民收入與消費(fèi)時(shí)間序列是否存在一個(gè)長(zhǎng)期均衡關(guān)系，需要用協(xié)整理論提供的方法來(lái)進(jìn)行檢驗(yàn)。協(xié)整理論是描述非平穩(wěn)時(shí)間序列是否存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系的一種方法。

2.1數(shù)據(jù)來(lái)源與變量選取

分析所用數(shù)據(jù)來(lái)源于1991年—2013年23年的《陜西統(tǒng)計(jì)年鑒》，選取陜西城鎮(zhèn)居民人均可支配收入（It）衡量全省城鎮(zhèn)居民收入水平，人均消費(fèi)性支出（Ct）反映消費(fèi)水平，并對(duì)人均可支配收入、人均消費(fèi)性支出分別取對(duì)數(shù)得到LnIt、LnCt，以消除異方差。

2.2單位根檢驗(yàn)

為考察LnIt、LnCt及其差分?jǐn)?shù)據(jù)的平穩(wěn)性，先對(duì)兩序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，本文采用ADF檢驗(yàn)，滯后結(jié)束選擇AIC準(zhǔn)則和SC準(zhǔn)則確定。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示LnIt、LnCt都有單位根，是非平穩(wěn)序列；其二階差分序列Δ2LnIt、Δ2LnCt均不含單位根，為平穩(wěn)序列。所以，LnIt、LnCt均是二階單整序列，下面進(jìn)行協(xié)整分析。

2.3協(xié)整分析

結(jié)合殘差圖，并對(duì)殘差序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)：ADF統(tǒng)計(jì)量為-6.6547，而1%顯著性水平下的臨界值為-2.66，ADF統(tǒng)計(jì)量小于臨界值，殘差序列為平穩(wěn)時(shí)間序列，所以LnIt、LnCt具有協(xié)整關(guān)系。

利用樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，得到模型如式（1）：

LnCt=0.35465+0.940134*LnIt（1）

R2=0.9965D.W=2.1314

模型的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋：陜西城鎮(zhèn)居民可支配收入的增長(zhǎng)與消費(fèi)性支出的增長(zhǎng)具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，可支配收入每增長(zhǎng)1%，消費(fèi)性支出相應(yīng)增長(zhǎng)0.940134%。

2.4誤差修正模型

陜西城鎮(zhèn)居民可支配收入LnIt與消費(fèi)性支出LnCt之間存在均衡關(guān)系，但短期來(lái)看，LnIt與LnCt由于種種因素的影響，會(huì)出現(xiàn)偏離均衡關(guān)系的情況，需要進(jìn)一步通過(guò)建立誤差修正模型來(lái)揭示兩變量之間短期動(dòng)態(tài)關(guān)系，誤差修正模型如式（2）：

ΔLnCt=0.083449（0.02677）-0.365102（2.18457）ecm-0.167926（1.13545）ΔLnCt-1-0.36543（1.57654）ΔLnCt-2+0.744558（1.76283）1ΔLnIt-1-0.076593（1.48345）ΔLnIt-2（2）

模型的誤差修正系數(shù)為-0.365102，小于0，符合反向修正機(jī)制，它表示當(dāng)期的偏差將在下一期以36.5%的速度進(jìn)行反向回歸均值?？傮w來(lái)看，陜西居民的消費(fèi)行為比較謹(jǐn)慎、沿襲過(guò)去消費(fèi)行為的特征明顯。

3.陜西農(nóng)村居民收入與消費(fèi)關(guān)系的協(xié)整與ECM分析

下面對(duì)陜西農(nóng)村居民收入與消費(fèi)作協(xié)整分析。

3.1協(xié)整分析

數(shù)據(jù)來(lái)源與單位根檢驗(yàn)同上，這里直接對(duì)協(xié)整借故偶進(jìn)行分析。結(jié)合殘差圖，并對(duì)殘差序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)：ADF統(tǒng)計(jì)量為-5.47，而1%顯著性水平下的臨界值為-2.66，ADF統(tǒng)計(jì)量小于臨界值，殘差序列為平穩(wěn)時(shí)間序列，所以LnIt、LnCt具有協(xié)整關(guān)系。

利用樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，得到模型如式（1）：

LnCt=0.23465+0.986734*LnIt（1）

R2=0.9852D.W=2.0134

模型的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋：陜西農(nóng)村居民純收入的增長(zhǎng)與消費(fèi)性支出的增長(zhǎng)具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，可支配收入每增長(zhǎng)1%，消費(fèi)性支出相應(yīng)增長(zhǎng)0.986734%。

3.4誤差修正模型

陜西城鎮(zhèn)居民可支配收入LnIt與消費(fèi)性支出LnCt之間存在均衡關(guān)系，但短期來(lái)看，LnIt與LnCt由于種種因素的影響，會(huì)出現(xiàn)偏離均衡關(guān)系的情況，需要進(jìn)一步通過(guò)建立誤差修正模型來(lái)揭示兩變量之間短期動(dòng)態(tài)關(guān)系，誤差修正模型如式（2）：

ΔLnCt=0.056749（0.014647）-0.395102（2.8457）ecm-0.156526（2.15545）ΔLnCt-1-0.432233（1.54554）ΔLnCt-2+0.74563（1.74354）1ΔLnIt-1-0.045673（1.45645）ΔLnIt-2（2）

模型的誤差修正系數(shù)為-0.395102，小于0，符合反向修正機(jī)制，它表示當(dāng)期的偏差將在下一期以39.5%的速度進(jìn)行反向回歸均值?？傮w來(lái)看，陜西居民的消費(fèi)行為比較謹(jǐn)慎、沿襲過(guò)去消費(fèi)行為的特征明顯。

三、結(jié)論

陜西城鄉(xiāng)居民收入與消費(fèi)增長(zhǎng)之間存在著長(zhǎng)期均衡關(guān)系，相關(guān)程度很高，提高陜西城鄉(xiāng)居民的收入增長(zhǎng)是促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)的決定性因素。利用三十年時(shí)間序列數(shù)據(jù)建模得出結(jié)論：在消費(fèi)需求的決定中，收入是最重要的制約因素。陜西城鎮(zhèn)居民的邊際消費(fèi)傾向?yàn)?.9401，陜西農(nóng)村居民的邊際消費(fèi)傾向?yàn)?.9867，其收入和支出之間的相關(guān)關(guān)系非常明顯。從ECM模型可以看出，陜西居民的行為比較謹(jǐn)慎、沿襲過(guò)去消費(fèi)行為的特征明顯。（作者單位：西安歐亞學(xué)院金融學(xué)院）

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