財(cái)務(wù)管理在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制中的重要性研究

柳靜

如何建立、改善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制并確保其 能夠有序的運(yùn)行，乃是各個(gè)企業(yè)務(wù)必要十分關(guān)注的重要課題。企業(yè)財(cái)務(wù)屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力、控制效果的有效體現(xiàn)，倘若風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到一定程度，將引發(fā)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。發(fā)展至財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)期，便說明了企業(yè)危機(jī)已難以控制，由此可見，如何充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制中的重要性，如何建立一個(gè)將企業(yè)財(cái)務(wù)管理作為重要核心，具備糾正、預(yù)警及恢復(fù)等屬性的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，是現(xiàn)階段企業(yè)亟待解決的問題。文章通過分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系，闡述企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型與成因，對(duì)財(cái)務(wù)管理在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制中的重要性展開探討研究，旨在為相關(guān)人員基于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系、企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型與成因的財(cái)務(wù)管理在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制中的重要性研究適用提供一定的思路。作為身處經(jīng)濟(jì)全球化浪潮中的眾多企業(yè)而言，對(duì)自身內(nèi)部控制管理的要求會(huì)越來越高，尤其是發(fā)展中的中小型企業(yè)，人力財(cái)力無法與大型企業(yè)相提并論，如何完善企業(yè)的內(nèi)部控制，使企業(yè)能夠在市場競爭中平穩(wěn)的運(yùn)營是必須解決的問題，這需要企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有更加準(zhǔn)確的把握、更加快速的控制，因此風(fēng)險(xiǎn)管理作為內(nèi)部控制中一個(gè)首當(dāng)其沖的重要環(huán)節(jié)，是企業(yè)立于不敗之地的保障。

1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系

某種意義上而言，企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理存在一定的相同特征。這是由于內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理均可積極促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，同時(shí)均是貫穿于企業(yè)全面經(jīng)營管理之中，對(duì)企業(yè)有序達(dá)成經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)有著十分重要的作用。風(fēng)險(xiǎn)管理最終實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)潛在給企業(yè)造成的損失并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以有效控制，內(nèi)部控制指的是企業(yè)內(nèi)部實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)便是其重要的依據(jù)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的具體情況，要制定對(duì)應(yīng)的企業(yè)內(nèi)部控制策略。就企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制相互關(guān)系而言，存在著多種不同的觀點(diǎn)，有觀點(diǎn)指出風(fēng)險(xiǎn)管理包含內(nèi)部控制，有觀點(diǎn)指出風(fēng)險(xiǎn)管理被內(nèi)部控制所包含，還有觀點(diǎn)指出風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制屬于等同關(guān)系?，F(xiàn)階段，學(xué)術(shù)界對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系較為普遍的界定還是第一種觀點(diǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)管理包含內(nèi)部控制，風(fēng)險(xiǎn)管理不僅涵蓋了內(nèi)部控制的目標(biāo)，還拓展了其整體的結(jié)構(gòu)范圍，是基于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略角度對(duì)問題展開分析，并對(duì)企業(yè)管理過程中面臨的一系列不足予以細(xì)化解決，于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)乎的諸多方面均可發(fā)揮極大的作用，而內(nèi)部控制則主要作用于企業(yè)財(cái)務(wù)管理等方面。企業(yè)所面臨的最為直接、最為普遍的來源于企業(yè)內(nèi)部的管理風(fēng)險(xiǎn)，此類風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)可以預(yù)見、識(shí)別以及控制的。伴隨著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的逐步發(fā)展，它們相互間的關(guān)系將變得更加融合。

2.企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型與成因

2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

自資本運(yùn)動(dòng)流程的存在形態(tài)角度，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)展開分析，可將其劃分成四個(gè)類型，即分別為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)。其中，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)難以銷售出產(chǎn)品，并收回企業(yè)所投入本金的可能性；投資風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)難以獲取預(yù)期投資收益的可能性；籌資風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)到期難以對(duì)本金、資本成本予以償還償付的可能性；收益分配風(fēng)險(xiǎn)指的是受收益獲取與分配影響，企業(yè)價(jià)值發(fā)生轉(zhuǎn)變的可能性。

2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

I.企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的成因，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也可以稱作資金回收風(fēng)險(xiǎn)，資金回收風(fēng)險(xiǎn) 也可以理解為企業(yè)投入本金經(jīng)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)后，無法回至起點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。資金回收風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的原因可分成內(nèi)因和外因，內(nèi)因指的是企業(yè)信用、營銷等相關(guān)因素，就好比企業(yè)管理人員決策失誤，造成企業(yè)經(jīng)營不善等；外因指的是企業(yè)所受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，就好比全球金融危機(jī)等。

II.企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的成因，企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)包括投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、投資結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)以及投資組合風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的原因?yàn)槭芪粗淮_定因素影響，而造成難以獲取預(yù)期的投資收益。

III.企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的成因，籌資風(fēng)險(xiǎn)屬于狹義上而言的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)到期難以對(duì)本金、資本成本予以償還償付的可能性。即便企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)通常只形成于負(fù)債企業(yè)，然而就現(xiàn)如今企業(yè)發(fā)展趨勢來說，不論是哪一家企業(yè)均會(huì)或多或少的面臨籌資風(fēng)險(xiǎn)，籌資風(fēng)險(xiǎn)也是全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的起始點(diǎn)。

IV.企業(yè)收益分配風(fēng)險(xiǎn)的成因，企業(yè)收益分配風(fēng)險(xiǎn)，即受收益獲取與分配影響，企業(yè)價(jià)值發(fā)生轉(zhuǎn)變的可能性。企業(yè)收益分配風(fēng)險(xiǎn)屬于各種類型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的釋放，收益確認(rèn)和收益分配行為屬于企業(yè)收益分配風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的兩方面內(nèi)容。收益確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)指的是收企業(yè)收益確認(rèn)不合理影響，而造成收益超分配的可能性。

3.財(cái)務(wù)管理在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制中的重要性

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的急速發(fā)展，市場競爭日趨白熱化，越來越多的企業(yè)開始認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制中的重要性。市場經(jīng)濟(jì)背景下，全面企業(yè)基于時(shí)代發(fā)展新形勢，要與時(shí)俱進(jìn)，大力進(jìn)行改革創(chuàng)新，運(yùn)用先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理不斷優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。如何進(jìn)一步明確財(cái)務(wù)管理在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制中的重要性可以從以下相關(guān)方面著手：

3.1降低企業(yè)決策風(fēng)險(xiǎn)

無論何種投資活動(dòng)為企業(yè)財(cái)務(wù)所造成的后果均是未知的。企業(yè)投資活動(dòng)可劃分成主業(yè)投資、其它項(xiàng)目投資等，企業(yè)決策風(fēng)險(xiǎn)受投資項(xiàng)目報(bào)酬率很大程度影響，如果項(xiàng)目利潤率超過負(fù)責(zé)利率，那么風(fēng)險(xiǎn)便比較低，如果項(xiàng)目利潤率不足負(fù)債利率，那么風(fēng)險(xiǎn)便比較高。企業(yè)決策風(fēng)險(xiǎn)可結(jié)合項(xiàng)目預(yù)期報(bào)酬率、期望值指標(biāo)差值予以權(quán)衡。企業(yè)管理人員在做決策過程中，可根據(jù)各個(gè)行業(yè)、各類產(chǎn)品的成本、利潤、風(fēng)險(xiǎn)以及收益等特征，采取多元、多產(chǎn)品的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ?，?jīng)科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理，降低企業(yè)決策風(fēng)險(xiǎn)。

3.2防范資本性風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展發(fā)揮著十分巨大的作用。財(cái)務(wù)管理方式方法的選取會(huì)左右投資者對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況的評(píng)定及企業(yè)的形象聲譽(yù)，進(jìn)而左右企業(yè)資金的來源，還可能左右企業(yè)潛在投資者的投資決策。倘若企業(yè)財(cái)務(wù)管理缺乏科學(xué)合理性，不自企業(yè)實(shí)際情況角度出發(fā)，不實(shí)施規(guī)范的分配決策，必定會(huì)對(duì)企業(yè)整天財(cái)務(wù)框架構(gòu)成不良影響，從而直接引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。以財(cái)務(wù)管理收益分配為例，相較于國際上普遍推廣的股利政策，我國鮮有企業(yè)對(duì)現(xiàn)金股利分配的方法，而多選取的是配股或者送紅股的分配手段，如此不僅使得證券行業(yè)投機(jī)行為不斷滋生，還使得投資者產(chǎn)生了錯(cuò)誤的投資理念。再加上，我國企業(yè)股利政策的實(shí)施總是無章可循，利益分配計(jì)劃失常變幻莫測，使得投資者無從下手。

3.3降低流程性風(fēng)險(xiǎn)

由于企業(yè)財(cái)務(wù)涉及范圍十分廣泛，同時(shí)存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個(gè)流程。財(cái)務(wù)管理降低流程性風(fēng)險(xiǎn)便是就企業(yè)每個(gè)流程的風(fēng)險(xiǎn)展開預(yù)測、控制。I.降低企業(yè)資金回收風(fēng)險(xiǎn)，選取 合理的銷售、結(jié)算形式，針對(duì)信譽(yù)度、財(cái)務(wù)狀況良好的客戶，采取賒銷手段，在結(jié)算過程中，通過商業(yè)匯票分期付款手段降低企業(yè)收款風(fēng)險(xiǎn)；針對(duì)經(jīng)營不善、信譽(yù)度低的客戶，盡可能采取現(xiàn)銷方式保障財(cái)務(wù)安全。II.降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)投資方案展開科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)奶接懀茖W(xué)評(píng)估未來企業(yè)收益情況步驟應(yīng)當(dāng)先于企業(yè)投資決策之前，對(duì)投資方案予以全面優(yōu)化，消除高風(fēng)險(xiǎn)、低收益決策，有效降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)。III.降低企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，明確認(rèn)識(shí)，企業(yè)在獲取受理同時(shí)，面臨籌資風(fēng)險(xiǎn)造成的巨大損失，適度、適量負(fù)債經(jīng)營屬于企業(yè)的合理選擇。IV.降低企業(yè)收益分配風(fēng)險(xiǎn)，樹立企業(yè)良好的形象，消除投資者的疑惑、顧慮。企業(yè)通過制定合理的收益分配政策機(jī)制，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，確保機(jī)制的根本性、穩(wěn)定性。

4.結(jié)束語

總而言之，在市場經(jīng)濟(jì)背景下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處處可見，其屬于造成企業(yè)難以獲得利潤乃至虧損的重要原因，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于財(cái)務(wù)管理全面流程，財(cái)務(wù)管理在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制中的有效運(yùn)用，相關(guān)人員務(wù)必要不斷專研研究、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，充分認(rèn)識(shí)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系，全面分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型與成因，“降低企業(yè)決策風(fēng)險(xiǎn)”、“防范資本性風(fēng)險(xiǎn)”、“降低流程性風(fēng)險(xiǎn)”等，積極促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的有序開展。內(nèi)部控制在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的作用是重大的，只有建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制機(jī)制并實(shí)行有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，才能使企業(yè)在日益激烈的競爭環(huán)境中立于不敗之地。在以后工作中的實(shí)踐與理論知識(shí)更完美結(jié)合，對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理有一個(gè)更加深刻的認(rèn)識(shí)和理解，不斷修正自己的研究方向，做出更加深入、更加完善的研究。