上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為及其防范研究

張夢(mèng)穎 李孝章

[摘 要]財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者、投資者和其他報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、現(xiàn)金流量等進(jìn)行了解的重要工具，財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性對(duì)企業(yè)管理者和投資者的決策具有重大影響。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，上市公司的數(shù)量越來(lái)越多，許多上市公司為了達(dá)到某種目的對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，從而擾亂了社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，也不利于其自身的發(fā)展。因此，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為進(jìn)行防范顯得尤為重要。

[關(guān)鍵詞]上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾；績(jī)效測(cè)評(píng)動(dòng)機(jī)；融資需求動(dòng)機(jī)；股票發(fā)行動(dòng)機(jī)

10 13939/j cnki zgsc 2015 51 082

1 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾動(dòng)機(jī)

1 1 績(jī)效測(cè)評(píng)動(dòng)機(jī)

財(cái)務(wù)報(bào)表提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是上市公司績(jī)效測(cè)評(píng)的基礎(chǔ)，如凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、資本保值增長(zhǎng)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率等。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的運(yùn)用和分析，能夠更好地了解公司，制訂更長(zhǎng)遠(yuǎn)的計(jì)劃，使公司更加發(fā)展壯大；而企業(yè)投資者則通過(guò)這些指標(biāo)分析出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，預(yù)計(jì)企業(yè)未來(lái)盈利能力，從而決定是否對(duì)該公司進(jìn)行投資；企業(yè)債權(quán)人通過(guò)這些指標(biāo)可以了解企業(yè)償債能力，判斷是否可以把資金借給該企業(yè)，同時(shí)，還能夠預(yù)測(cè)該企業(yè)是否可以按期還款，以確保自身資金的安全；政府通過(guò)這些指標(biāo)可以看到其對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)。然而，這些指標(biāo)的計(jì)算均離不開(kāi)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)支持。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的計(jì)算與分析，可以清楚地了解本企業(yè)在行業(yè)中的地位和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱。同時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表也是考核經(jīng)營(yíng)者能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，管理者的能力水平直接影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況的好壞，優(yōu)秀的管理者有較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和管理能力，有效的管理可以使整個(gè)企業(yè)更有秩序更有效率，有利于企業(yè)的發(fā)展。業(yè)績(jī)考核和薪資的變動(dòng)是密不可分的，管理者為了更受上級(jí)的青睞，獲得更高的職位，得到更豐厚的報(bào)酬，便可能通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾來(lái)彰顯自己的業(yè)績(jī)。因此，績(jī)效測(cè)評(píng)機(jī)制是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的最基本的動(dòng)機(jī)。

1 2 融資需求動(dòng)機(jī)

企業(yè)是魚(yú)，資金是水，企業(yè)的生存和發(fā)展離不開(kāi)大量資金的支持。企業(yè)通過(guò)融資可以研發(fā)產(chǎn)品，擴(kuò)大規(guī)模，發(fā)展市場(chǎng)，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得以生存。當(dāng)企業(yè)資金不足時(shí)，也可以通過(guò)融資的方式償還到期并且不得不還的資金，暫時(shí)緩解償債壓力。企業(yè)還可以通過(guò)融資來(lái)改變不合理的資本結(jié)構(gòu)，從而使其達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。在我國(guó)，大多數(shù)企業(yè)由于各種需要都面臨資金短缺的問(wèn)題，尤其是上市公司需要更多的資金來(lái)壯大和發(fā)展。企業(yè)主要的融資途徑之一就是從銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，這些金融機(jī)構(gòu)對(duì)公司提供貸款的審核條件非常嚴(yán)格，為了降低無(wú)法收回資金的風(fēng)險(xiǎn)，銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)要求企業(yè)提供上一年度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表和本年資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表。根據(jù)所獲得的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，評(píng)估企業(yè)的信用等級(jí)，而對(duì)于資信狀況欠佳的企業(yè)來(lái)說(shuō)，只有通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾才能使自己企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況符合銀行等金融機(jī)構(gòu)的審核標(biāo)準(zhǔn)，以此來(lái)取得資金。除了向銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資，上市公司還可以通過(guò)其他投資者來(lái)融資，當(dāng)然投資者也會(huì)根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而決定是否向該公司進(jìn)行投資。因此，融資需求也是促使上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的主要?jiǎng)訖C(jī)之一。

1 3 股票發(fā)行動(dòng)機(jī)與上市資格維持動(dòng)機(jī)

《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行的發(fā)行人財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)滿足以下要求：一是3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益后較低者為計(jì)算依據(jù)；二是連續(xù)3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元；或者3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元；三是發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元；四是至今連續(xù)一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；五是至今連續(xù)一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。[1]股份有限公司通過(guò)發(fā)行股票不僅可以建立長(zhǎng)期的融資平臺(tái)，還可以使企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制得以完善，提高企業(yè)的知名度。因此，不符合上市標(biāo)準(zhǔn)但又急切上市的公司經(jīng)常會(huì)通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，使其能夠達(dá)到法律標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)證監(jiān)會(huì)的上市審核，順利使股票發(fā)行。

根據(jù)《公司法》和《證券法》規(guī)定，上市公司最近連續(xù)三年虧損，在限定期限內(nèi)未能消除，不具備上市條件的，由國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)決定終止其股票上市。上市公司的財(cái)務(wù)狀況發(fā)生問(wèn)題時(shí)，就會(huì)被掛上ST的牌子，預(yù)示著該企業(yè)具有投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者看到ST股就會(huì)謹(jǐn)慎投資進(jìn)而影響上市公司的籌資。如果該上市公司不采取積極有效的措施扭轉(zhuǎn)局面，那么企業(yè)的發(fā)展會(huì)惡性循環(huán)。當(dāng)上市公司連續(xù)三年虧損時(shí)，就會(huì)被掛上PT股的牌子，停止交易，價(jià)格清零，等待退市。發(fā)行股票是上市公司對(duì)外籌資的重要途徑，被摘牌是對(duì)上市公司致命的打擊。因此，上市公司為了防止和避免被摘牌，尤其是一些經(jīng)營(yíng)狀況不佳，經(jīng)營(yíng)成果不明顯，處于被摘牌邊緣的上市公司，通過(guò)用各種手段對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾來(lái)維持上市資格，成為“挽救”公司的最后一根救命稻草。

1 4 納稅籌劃動(dòng)機(jī)

企業(yè)所得稅是企業(yè)會(huì)計(jì)利潤(rùn)按照稅法調(diào)整之后得到的應(yīng)納稅所得額乘以適用稅率計(jì)算得出的，企業(yè)所得稅也是企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益流出的一部分，有些上市公司為了獲得最大的經(jīng)濟(jì)利益，經(jīng)常偷稅、漏稅、延遲納稅，他們通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾，調(diào)整收入和費(fèi)用以達(dá)到減少納稅或延遲納稅的目的。

2 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的危害

2 1 對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的危害

上市公司對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾大多都是高層為了達(dá)到某些經(jīng)濟(jì)目的而采取的鋌而走險(xiǎn)的手段，企業(yè)會(huì)計(jì)人員不得不服從上級(jí)的指示進(jìn)行報(bào)表調(diào)整與粉飾，但是粉飾報(bào)表是一種違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法律的行為。對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)沒(méi)有造成嚴(yán)重影響的，尚不構(gòu)成犯罪的，企業(yè)直接負(fù)責(zé)的主管人員和會(huì)計(jì)人員會(huì)被處以罰款，而情節(jié)嚴(yán)重的構(gòu)成犯罪的會(huì)觸犯刑法，將受到法律的制裁。

2 2 對(duì)企業(yè)自身發(fā)展的危害

被粉飾過(guò)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不真實(shí)，存在很多虛假交易，可靠性不強(qiáng)，信息質(zhì)量低下，被粉飾過(guò)的財(cái)務(wù)報(bào)表往往是非常完美的，從上面可以看到本公司發(fā)展勢(shì)態(tài)良好，進(jìn)而蒙蔽決策者的雙眼。如果決策者利用被粉飾過(guò)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，并以此為依據(jù)制定公司發(fā)展目標(biāo)，輕則會(huì)阻礙公司的發(fā)展，重則會(huì)對(duì)公司造成致命的打擊，甚至是被摘牌或被其他企業(yè)兼并。

2 3 對(duì)投資者的危害

投資者對(duì)一個(gè)企業(yè)是否進(jìn)行投資最主要的是看該公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的計(jì)算，看其流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、利潤(rùn)率等指標(biāo)，通過(guò)對(duì)多家上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行比較，最終選擇最符合標(biāo)準(zhǔn)的一家上市公司進(jìn)行投資。如果這家公司的財(cái)務(wù)報(bào)表是經(jīng)過(guò)粉飾的，那么投資者就會(huì)進(jìn)行錯(cuò)誤的投資，經(jīng)濟(jì)上造成巨大損失，影響本公司的發(fā)展。同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致社會(huì)資源的分配不均，無(wú)法保證資源的有效配置，浪費(fèi)寶貴的社會(huì)資源。

2 4 對(duì)股民的危害

虛假的會(huì)計(jì)信息會(huì)造成資本市場(chǎng)紊亂，股票價(jià)值扭曲，當(dāng)市場(chǎng)不穩(wěn)定時(shí)，這些企業(yè)就會(huì)禁不住打擊，股價(jià)下跌，股票市場(chǎng)上的散戶們的經(jīng)濟(jì)利益會(huì)受到很大威脅，資金縮水，有些股民甚至被長(zhǎng)期套牢，無(wú)法解套。這就會(huì)打擊股民的積極性，使股民對(duì)股票市場(chǎng)望而卻步，最后撤資離開(kāi)股票市場(chǎng)。如此一來(lái)，對(duì)市場(chǎng)也會(huì)有消極影響，對(duì)那些發(fā)展良好的上市公司也會(huì)帶來(lái)不利的影響。

2 5 對(duì)政府的影響

國(guó)有企業(yè)占我國(guó)上市公司的大多數(shù)，上市公司和政府有著密不可分的聯(lián)系，所以投資者總會(huì)把政府和上市公司聯(lián)系到一起。再加上我國(guó)政府監(jiān)管力度不夠，沒(méi)有出臺(tái)強(qiáng)有力的懲罰政策，這些國(guó)有企業(yè)總會(huì)鉆政策不完善和懲罰力度不強(qiáng)的空子，實(shí)際造假成本和造假收益嚴(yán)重不匹配，就會(huì)使這些上市的國(guó)有企業(yè)為了巨大的經(jīng)濟(jì)利益鋌而走險(xiǎn)。因此導(dǎo)致資本市場(chǎng)虛假會(huì)計(jì)信息泛濫。投資者和民眾對(duì)政府失去信心，從而影響到政府在社會(huì)公眾心目中的形象的樹(shù)立[2]。

3 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾手段

3 1 關(guān)聯(lián)交易

關(guān)聯(lián)交易就是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易，關(guān)聯(lián)交易是公司運(yùn)作中經(jīng)常出現(xiàn)的而又易于發(fā)生不公平結(jié)果的交易[3]。在我國(guó)，上市公司和母公司及其所屬子公司之間發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)象極其普遍，利用關(guān)聯(lián)交易對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾是上市公司采取的主要手段之一。上市公司通過(guò)虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)交易，向關(guān)聯(lián)企業(yè)大量購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售商品，來(lái)調(diào)節(jié)成本或銷(xiāo)售收入。這些交易雖然已掛賬，但是實(shí)際上可能未必真實(shí)發(fā)生，上市公司常會(huì)通過(guò)這種方式對(duì)其利潤(rùn)進(jìn)行粉飾；上市公司以高于或低于市場(chǎng)價(jià)的價(jià)格進(jìn)行購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)，由非上市的國(guó)有企業(yè)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)和進(jìn)行股權(quán)置換；上市公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行融資租賃業(yè)務(wù)，可以起到調(diào)節(jié)資產(chǎn)的作用；上市公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)收取或支付管理費(fèi)用來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)；上市公司以高息或低息的方式與關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來(lái)，以調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)費(fèi)用[4]。通過(guò)各種形式的關(guān)聯(lián)交易，上市公司可以輕而易舉地扭虧為盈。

3 2 資產(chǎn)重組和債務(wù)重組

資產(chǎn)重組是企業(yè)重新整合、調(diào)整、配置企業(yè)資產(chǎn)，以達(dá)到優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的。上市公司通過(guò)收購(gòu)兼并、股權(quán)轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)置換等方式，使企業(yè)利潤(rùn)增加，從而起到了粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的作用。

債務(wù)重組主要以資產(chǎn)清償債務(wù)，以債務(wù)轉(zhuǎn)增資本的方式，使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，債務(wù)重組中的得利計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，上市公司便可根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需求來(lái)進(jìn)行操控，調(diào)節(jié)利潤(rùn)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。利用資產(chǎn)和債務(wù)重組也成為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的一個(gè)重要的手段。

3 3 利用存貨

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來(lái)離不開(kāi)企業(yè)的存貨，存貨主要包括原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、周轉(zhuǎn)材料、委托加工物資、庫(kù)存商品等。存貨在企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中占較大比重。存貨的計(jì)價(jià)方法多種多樣，主要有個(gè)別計(jì)價(jià)法、先進(jìn)先出法、一次加權(quán)平均法和移動(dòng)加權(quán)平均法等。不同的存貨計(jì)價(jià)方法算出來(lái)的存貨成本存在差別，上市公司通過(guò)采用不同的存貨計(jì)價(jià)方法，對(duì)成本進(jìn)行調(diào)節(jié)，進(jìn)而調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)對(duì)存貨應(yīng)按照成本和可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量。當(dāng)存貨成本高于可變現(xiàn)凈值時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。由于存貨跌價(jià)準(zhǔn)備在以后年度可以轉(zhuǎn)回，這樣一來(lái)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不嚴(yán)密就給上市公司提供財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的機(jī)會(huì)和手段，上市公司可以按照自己的需要通過(guò)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)回來(lái)調(diào)節(jié)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本進(jìn)而達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的[5]。

3 4 變更會(huì)計(jì)政策

會(huì)計(jì)政策是企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策一經(jīng)確認(rèn)，不得隨意變更。但并非絕對(duì)不可以變更，上市公司便巧妙地利用這一點(diǎn)，通過(guò)改變存貨計(jì)價(jià)方法，延長(zhǎng)固定資產(chǎn)使用年限，變更計(jì)提折舊的方法隨意調(diào)整利潤(rùn)。上市公司采用定額成本法計(jì)算產(chǎn)品成本，把定額成本差異在庫(kù)存商品和在產(chǎn)品之間分配，而并不分?jǐn)傇诒酒阡N(xiāo)售的產(chǎn)品中，本期的銷(xiāo)售成本通過(guò)這種方式就會(huì)被降低。變更會(huì)計(jì)政策是上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的常見(jiàn)手段。

4 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的識(shí)別方法

4 1 通過(guò)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析識(shí)別上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾

一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略決定著企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的確定是建立在財(cái)務(wù)報(bào)表信息基礎(chǔ)之上的，通過(guò)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，企業(yè)可以清楚地知道自身發(fā)展的潛力，通過(guò)與其他公司的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)比，可以明確自己在本行業(yè)的地位和競(jìng)爭(zhēng)能力的強(qiáng)弱。財(cái)務(wù)危機(jī)是連接經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析和財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾之間的紐帶，當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生問(wèn)題時(shí)，上市公司為了保證其在該行業(yè)的地位，為了避免摘牌，會(huì)對(duì)自己的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，并且制定危機(jī)時(shí)期的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。上市公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略危機(jī)的征兆主要有：盲目擴(kuò)大規(guī)模，負(fù)債比率過(guò)高；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的非預(yù)期下跌；行業(yè)前景黯淡；巨額的研究和開(kāi)發(fā)支出；過(guò)度依賴某家關(guān)聯(lián)公司；過(guò)度依賴貸款[6]。因此，通過(guò)對(duì)上市公司的危機(jī)識(shí)別和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的分析，對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表是否粉飾持懷疑態(tài)度，并通過(guò)一系列定量分析的方法，識(shí)別上市公司是否對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。

4 2 通過(guò)管理者行為分析識(shí)別上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾

上市公司的管理者是財(cái)務(wù)報(bào)表的直接使用者，也是最直接的利益相關(guān)者。他們往往為了達(dá)到某些目的而對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。上市公司為了維持上市資格和獲得配股資格，或者是為了在證券交易市場(chǎng)上吸引大量投資者，所以他們會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，向外展示其強(qiáng)大的盈利能力等虛假信息。若是一個(gè)虧損的已經(jīng)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的上市公司，那么管理者會(huì)采取一些手段防止更為嚴(yán)重的情況發(fā)生，他們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾的可能性就會(huì)更大。因此，通過(guò)關(guān)注管理者的行為，識(shí)別上市公司的財(cái)務(wù)危機(jī)，可以判斷其是否對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。

4 3 通過(guò)財(cái)務(wù)分析識(shí)別上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾

財(cái)務(wù)分析是對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為識(shí)別的最有效和最主要的方法。根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)計(jì)算出各項(xiàng)變現(xiàn)能力比率、資產(chǎn)管理比率、負(fù)債比率和盈利能力比率，利用戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析、比率分析和因素分析等財(cái)務(wù)分析的程序和方法，把得到的數(shù)據(jù)與該上市公司以前年度的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析比較。因?yàn)樯鲜泄镜慕?jīng)營(yíng)發(fā)展是持續(xù)穩(wěn)定的，如果個(gè)別數(shù)據(jù)與以前年度的歷史數(shù)據(jù)相差較大，就要對(duì)該數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從而找出異常變動(dòng)項(xiàng)目，著重分析與變動(dòng)項(xiàng)目相關(guān)的會(huì)計(jì)賬戶，粉飾報(bào)表常用的會(huì)計(jì)賬戶主要有應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、存貨、投資收益等，考慮上市公司是否對(duì)虛增利潤(rùn)對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操縱。除此之外，還應(yīng)該通過(guò)其他方式確定這些異常項(xiàng)目是否有足夠的證據(jù)證明該項(xiàng)目的真實(shí)性，與歷史數(shù)據(jù)相差的數(shù)額越大，說(shuō)明異常變動(dòng)項(xiàng)目就越多，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的可能性就越大。

5 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的防范措施

5 1 完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

目前上市公司的獨(dú)立董事制度還不完善，上市公司的所有者、管理者和投資者往往是分開(kāi)的，而其中只有企業(yè)管理者直接對(duì)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，所以應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)建上市公司內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，增強(qiáng)對(duì)管理者的制約。此外，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的績(jī)效審核進(jìn)行改善，改變薪資評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，使工資的評(píng)定不完全依賴于績(jī)效審核，并且要提高管理者的素質(zhì)，這樣可以有效抑制管理者為了一己私利而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾的行為。

5 2 改革相關(guān)制度，減少財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的動(dòng)機(jī)

我國(guó)對(duì)上市公司的首次發(fā)行股票有一些硬性要求，比如要求3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，那么將要準(zhǔn)備上市的公司為了達(dá)到這些要求，通過(guò)證監(jiān)會(huì)的審核，會(huì)想方設(shè)法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。如果已上市的公司連續(xù)兩年虧損，就會(huì)被標(biāo)記為ST股，滬深證券交易所將會(huì)宣布對(duì)其股票交易進(jìn)行特別處理。上市公司為了保持其上市資格并不被標(biāo)記為ST股，當(dāng)企業(yè)發(fā)生虧損時(shí)，通過(guò)利潤(rùn)粉飾使其變?yōu)橛M(jìn)而避免停牌風(fēng)險(xiǎn)。因此，合理改革相關(guān)制度，可以減少財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的發(fā)生。

5 3 加強(qiáng)監(jiān)管和懲罰力度

我國(guó)政府對(duì)上市公司的監(jiān)管力度還不夠強(qiáng)，法律法規(guī)制度也不太完善，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)制度，加強(qiáng)監(jiān)管和懲罰力度。使高層管理者認(rèn)識(shí)到違法帶來(lái)的后果，把粉飾報(bào)表的念頭扼殺在搖籃里，使其規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表的編制，進(jìn)而達(dá)到減少粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表行為的目的，營(yíng)造良好的財(cái)務(wù)氛圍和市場(chǎng)環(huán)境。

5 4 完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度對(duì)公司的具體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理方法進(jìn)行了規(guī)范，上市公司雖然分布在各個(gè)行業(yè)，每家公司也有各不相同的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，但是其會(huì)計(jì)處理必須遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的要求。然而我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度中有一些沒(méi)有明確規(guī)定的地方，制度體系還不夠完備，存在一些漏洞，這就給上市公司鉆空子的機(jī)會(huì)，打了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的擦邊球，給他們粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的機(jī)會(huì)。因此，必須加強(qiáng)和完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的要求，為會(huì)計(jì)工作提供嚴(yán)格的依據(jù)，減少上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為。

5 5 加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)監(jiān)督

注冊(cè)會(huì)計(jì)師的角色是經(jīng)濟(jì)警察，他們能夠客觀審查和評(píng)論上市公司的財(cái)務(wù)狀況，獨(dú)立性是注冊(cè)會(huì)計(jì)師最為重要、最不可缺少的特點(diǎn)。他們是對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)督的最中心力量，如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師不能對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為進(jìn)行制止，那么上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)將會(huì)失去真實(shí)性和有用性。因此，完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所的機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督，有利于防止財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

[1]濁清云 首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法[EB/OL].（2015-07-08）[2015 07 12].http：//baike baidu com/subview/634897/634897 htm

[2]王艷梅 我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露與財(cái)務(wù)造假問(wèn)題研究[D] 保定：河北大學(xué)，2007

[3]Garfielddy 關(guān)聯(lián)交易[EB/OL].（2015-06-17）[2015 07 12].http：//baike baidu comview11158 htm

[4]許艷霞 上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī)和手段及其防范措施[J].現(xiàn)代財(cái)經(jīng)—天津財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào)，2004（7）：52-54

[5]易曉文 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表虛飾的主要手段的分析[J].吉林財(cái)稅高等專(zhuān)科學(xué)校學(xué)報(bào)，2000（3）

[6]張儀 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾及其識(shí)別