企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與控制的研究

王海東+王國(guó)健

摘 要：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是其在正常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中不可回避的一個(gè)問(wèn)題，并且在企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與控制上存在著較為明顯的評(píng)價(jià)指標(biāo)不全面、評(píng)價(jià)方式過(guò)于主觀化、評(píng)價(jià)內(nèi)容專業(yè)化水平低等問(wèn)題，在一定程度上影響了企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)一步發(fā)展。所以，完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)、提高其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控效果成為推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的關(guān)鍵之所在。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)價(jià)體系；風(fēng)險(xiǎn)控制

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度的日益增加，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)遇到諸多風(fēng)險(xiǎn)，其中以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最為重要，因此需要企業(yè)加大對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，通過(guò)提高企業(yè)管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度和優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，從而保證企業(yè)能夠良好的運(yùn)轉(zhuǎn)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念、成因

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本來(lái)就是一種風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)是在有風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境中開(kāi)展。風(fēng)險(xiǎn)是在特定環(huán)境下和特定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的各種變化。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)中由于資本結(jié)構(gòu)異常、融資模式不當(dāng)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作無(wú)法有效開(kāi)展并降低企業(yè)償債能力，導(dǎo)致向企業(yè)融資的債權(quán)人利益受到潛在損害的一種風(fēng)險(xiǎn)類型。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的始終，在不同因素的作用下表現(xiàn)出不同的影響，諸如：降低企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益、削弱企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控能力等。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

企業(yè)在繁雜的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中經(jīng)營(yíng)需要面臨復(fù)雜的外部環(huán)境，因此企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的宏觀條件較為復(fù)雜多變，企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作難以適應(yīng)，這樣會(huì)為企業(yè)帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。就目前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，除受到國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策、稅收政策、相關(guān)法律法規(guī)等外部因素影響外，還會(huì)因企業(yè)自身資本結(jié)構(gòu)、投資決策、財(cái)務(wù)管理制度、財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)、收益分配策略等內(nèi)部因素而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，造成企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作陷入困境。所以，內(nèi)外部因素的存在并且共同作用下是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的關(guān)鍵之所在。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要手段之一，在一定程度上反映了企業(yè)財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)情況。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系需要由評(píng)價(jià)指標(biāo)和內(nèi)外界環(huán)境因素共同構(gòu)成的結(jié)果。

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方式是具有一定的歷史階段的，經(jīng)過(guò)單變量評(píng)價(jià)模型，多元線性評(píng)價(jià)模型，到目前廣泛使用的綜合評(píng)價(jià)模型，體現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。綜合評(píng)價(jià)模型對(duì)于企業(yè)大部分的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素都有涉及，通過(guò)綜合性的評(píng)分方式，對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合考量。然而，綜合評(píng)價(jià)模型的局限在于還是以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，而忽視了其他與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的因素的分析，所以企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，缺少對(duì)實(shí)際人事、市場(chǎng)等重要因素的評(píng)價(jià)能力。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括企業(yè)的營(yíng)業(yè)能力、企業(yè)發(fā)展能力、短期財(cái)務(wù)能力、資產(chǎn)的管理能力等。這些能力是企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的基本能力。一般來(lái)說(shuō)這些能力最終會(huì)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)中。而且通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告可以清晰的展現(xiàn)這些能力的具體情況。此外，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)除包含上述財(cái)務(wù)指標(biāo)外，同時(shí)還需要涵蓋一系列的非財(cái)務(wù)指標(biāo)內(nèi)容，即：戰(zhàn)略目標(biāo)，如：企業(yè)重組或者管理層工作的交接、企業(yè)并購(gòu)或重大項(xiàng)目關(guān)鍵部分的達(dá)成；企業(yè)潛在發(fā)展能力，如：?jiǎn)T工對(duì)于企業(yè)文化的認(rèn)同度及向心力、團(tuán)隊(duì)精神、管理工作的有效性以及公共責(zé)任意識(shí)；創(chuàng)新能力，如：高新技術(shù)研發(fā)、高經(jīng)濟(jì)附加值產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)；技術(shù)目標(biāo)：企業(yè)市場(chǎng)份額的占有率；客戶對(duì)于產(chǎn)品或服務(wù)的總體滿意度。從多方面的進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系存在的問(wèn)題

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)不全面

企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系當(dāng)中，評(píng)價(jià)指標(biāo)不全面的情況依然嚴(yán)重，就目前而言并沒(méi)有完善的可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估的體系。比如綜合評(píng)價(jià)模型主要的三個(gè)模塊盈利能力、償債能力、成長(zhǎng)能力。其中盈利能力和償債能力是以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算的。企業(yè)的成長(zhǎng)能力本身同樣是受到人事、市場(chǎng)、管理等方面影響的，但是在模型中，成長(zhǎng)能力的基本因素包括銷售增長(zhǎng)率、凈利增長(zhǎng)率、人均凈利增長(zhǎng)率三個(gè)層面，還是以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主，難免出現(xiàn)片面的情況。

2.評(píng)價(jià)方式存在主觀性

首先使用的評(píng)價(jià)模型中很多因素都是需要財(cái)務(wù)人員自行掌握的，比如在綜合評(píng)價(jià)模型中企業(yè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算方式就很有問(wèn)題，企業(yè)的臨時(shí)人員和正式員工，每個(gè)月還有離職和新入職的員工，這樣事實(shí)上企業(yè)處于一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的動(dòng)態(tài)人員數(shù)量，雖然人員流動(dòng)性并不大，但是在計(jì)算中如何取舍就有財(cái)務(wù)人員自行掌握。那么這樣的數(shù)據(jù)采集、計(jì)算方式一定會(huì)影響到綜合評(píng)價(jià)模型最終得出的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況。如果財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是建立在不客觀、不準(zhǔn)確的基礎(chǔ)上進(jìn)行，則會(huì)很難正確的掌握企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.評(píng)價(jià)內(nèi)容不專業(yè)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)工作需要有專業(yè)的財(cái)務(wù)人員予以準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。沒(méi)有把國(guó)家的宏觀政策當(dāng)做評(píng)估的背景，行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)、企業(yè)稅收政策、當(dāng)前人民幣的匯率、當(dāng)前銀行利率的浮動(dòng)、同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)水平、產(chǎn)品的銷量、企業(yè)的在市場(chǎng)的占有量等因素也要作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的考慮內(nèi)容。另外，選取不專業(yè)的評(píng)價(jià)內(nèi)容會(huì)使企業(yè)失去正確數(shù)據(jù)的選取機(jī)會(huì)，因此不利于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

四、完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與控制的具體措施

1.完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)

（1）完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算方法

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)在目前而言已經(jīng)較為完善，能夠涵蓋企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的各方面內(nèi)容，如當(dāng)前企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中所廣泛使用的綜合評(píng)價(jià)模型，對(duì)于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的挖掘已經(jīng)可以滿足目前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的需要。因而在今后完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及控制的工作中應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)于非財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)方法的改進(jìn)，實(shí)現(xiàn)與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)現(xiàn)高度協(xié)調(diào)發(fā)展。

（2）促使風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)更加客觀

過(guò)去對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方式具有主觀性，難以得到正確的評(píng)價(jià)結(jié)果，因此需要讓財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方式本著客觀的原則，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行真實(shí)的評(píng)價(jià)，在評(píng)價(jià)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素時(shí)盡量避免其中存在的主觀因素，從而使評(píng)價(jià)結(jié)果更加真實(shí)、有效。

提高風(fēng)險(xiǎn)平均的客觀性可以通過(guò)使用更加先進(jìn)的評(píng)價(jià)模型來(lái)進(jìn)行評(píng)定，在計(jì)算中可以將人事變動(dòng)等情況限制在一定的范圍內(nèi)，帶入到整個(gè)評(píng)價(jià)計(jì)算中，這樣就可以將主觀內(nèi)容的影響降至最低。細(xì)致計(jì)算方式就是將人員的凈利增長(zhǎng)精確到天，也就是通過(guò)更加具體的計(jì)算劃分其影響，具體的工作時(shí)間和所創(chuàng)造的利益相計(jì)算。這樣的方式更加復(fù)雜也會(huì)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算難度，但是這樣的計(jì)算方式更加精確，適合企業(yè)在需要重要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)時(shí)使用。此外，企業(yè)還可以根據(jù)自身實(shí)際來(lái)自行擬定和設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，如可以將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)細(xì)分為內(nèi)部因素和外部因素兩部分。外部因素則可以涵蓋政治、經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)等諸多領(lǐng)域，而內(nèi)部指標(biāo)則可以涉及產(chǎn)品、人力資本、經(jīng)營(yíng)模式等。通過(guò)優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，使得整個(gè)評(píng)價(jià)工作效率更高，為企業(yè)決策提供的依據(jù)更具科學(xué)性。

（3）提高財(cái)務(wù)管理工作人員綜合素質(zhì)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與控制離不開(kāi)專業(yè)人才的支持，因而企業(yè)要想完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與控制工作，其工作重心仍然需要放在提高財(cái)務(wù)管理工作人員綜合素質(zhì)上。對(duì)于財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)應(yīng)該作為企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略之一。雖然目前企業(yè)關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定性模型尚處于探索階段。但是隨著研究的推進(jìn)新的評(píng)價(jià)模型同樣需要財(cái)務(wù)人員學(xué)習(xí)使用，并且對(duì)于多種非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)的分析與計(jì)算都是企業(yè)培訓(xùn)的重點(diǎn)內(nèi)容。特別是在今后企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與控制所面臨的形勢(shì)將會(huì)越發(fā)嚴(yán)峻，現(xiàn)代化、科學(xué)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的應(yīng)用將會(huì)成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的重要輔助手段及工具，所以提高財(cái)務(wù)管理工作人員綜合素質(zhì)對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及控制工作而言顯得尤為重要。

2.建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的最終目的。為了能夠進(jìn)一步降低企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)，需要企業(yè)積極研發(fā)或引進(jìn)先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，通過(guò)科學(xué)的控制手段來(lái)規(guī)范日常財(cái)務(wù)管理人員的操作行為，杜絕由于主觀因素所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前廣受企業(yè)歡迎并且應(yīng)用范圍較為廣泛的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)主要包括Oracle電子商務(wù)套件、金碟、用友、易飛ERP等。因而企業(yè)可以充分借鑒相對(duì)較為成熟的管理系統(tǒng)來(lái)設(shè)計(jì)符合自身財(cái)務(wù)管理需求的管理系統(tǒng)，或者直接采用現(xiàn)有管理系統(tǒng)來(lái)規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作，最終實(shí)現(xiàn)降低企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)績(jī)效及評(píng)價(jià)的目的。

五、結(jié)論

綜上所述，宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要外部因素，而自身資本結(jié)構(gòu)、投資決策等是誘發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)因。對(duì)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)來(lái)講，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是其不可回避的問(wèn)題。所以，為了能夠有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高評(píng)價(jià)及控制效果，需要企業(yè)針對(duì)存在的問(wèn)題及弊端予以及時(shí)改進(jìn)，通過(guò)使用更加先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型來(lái)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，以保證所得結(jié)果更具真實(shí)性及可靠性。同時(shí)充分利用當(dāng)前便利的社會(huì)資源來(lái)不斷強(qiáng)化自身低于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)所造成的不利影響。

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作者簡(jiǎn)介：王海東（1973- ），女，副教授，黑龍江省林口，研究方向：財(cái)務(wù)管理