保險(xiǎn)公司在中小企業(yè)融資中的作用分析

潘夢(mèng)潔

摘 要：我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展中經(jīng)常面臨資金短缺問(wèn)題，由于受到我國(guó)現(xiàn)有融資平臺(tái)的限制，它們通過(guò)正規(guī)商業(yè)銀行獲得自己發(fā)展所急需的資金難度很大。本文分析了我國(guó)中小企業(yè)目前融資現(xiàn)狀，探究保險(xiǎn)公司在中小企業(yè)融資中的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而分析保險(xiǎn)公司在中小企業(yè)融資擔(dān)保中面臨的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，最后提出改進(jìn)建議。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；中小企業(yè)；融資

一、前言

中小企業(yè)融資難問(wèn)題一直是困繞我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的難點(diǎn)問(wèn)題。引入保險(xiǎn)公司參與中小企業(yè)融資，是提高中小企業(yè)融資效率的有效途徑。通過(guò)保險(xiǎn)公司擔(dān)保，可降低中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，幫助中小企業(yè)贏得商業(yè)銀行等授信機(jī)構(gòu)信任。現(xiàn)代企業(yè)依托保險(xiǎn)公司開(kāi)展融資，已成為國(guó)外企業(yè)最常采用的方式。我國(guó)中小企業(yè)要想走出融資難的困境，必須重視這種方式。保險(xiǎn)公司參與中小企業(yè)融資，不但有助于企業(yè)籌集自己發(fā)展所需資金，減輕企業(yè)運(yùn)營(yíng)負(fù)擔(dān)，同時(shí)還能保障商業(yè)銀行等貸款機(jī)構(gòu)利益不受損失。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)是我國(guó)目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域最活躍的組成部分，很多中小企業(yè)不但為當(dāng)?shù)貛?lái)眾多就業(yè)機(jī)會(huì)，同時(shí)也為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供巨大助力。但我國(guó)中小企業(yè)目前發(fā)展卻不樂(lè)觀，最明顯的短板就是企業(yè)發(fā)展后續(xù)資金不足。一些本來(lái)具有極強(qiáng)發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)由于發(fā)展資金匱乏，造成發(fā)展過(guò)程舉步維艱。2008年，世界金融危機(jī)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重困境。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，當(dāng)時(shí)我國(guó)中小企業(yè)中85%以上的企業(yè)都存在后續(xù)發(fā)展資金不足問(wèn)題。與國(guó)內(nèi)大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在融資中明顯占據(jù)不利地位。商業(yè)銀行等國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)大多把有限的貸款資源授信給大型企業(yè)，特別是國(guó)有大型企業(yè)集團(tuán)，即便是這些企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)狀況和產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景不如很多中小企業(yè)。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為大型企業(yè)更加可靠，中小型企業(yè)存在明顯運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。為了保障自己的貸款能夠及時(shí)回籠，它們把資金貸給收益相對(duì)低的大型企業(yè)。很多中小企業(yè)通過(guò)正規(guī)貸款途徑解決不了自己的融資難問(wèn)題，只好求助于民間融資平臺(tái)。但民間融資平臺(tái)本身就存在很多先天缺陷，如融資額度小，融資成本大，還款期限短等。中小企業(yè)借助民間融資渠道進(jìn)行融資，習(xí)慣上被稱為“高利貸融資”。這種融資方式帶來(lái)的弊端在2010年左右集中爆發(fā)。溫州民間借貸危機(jī)帶來(lái)的中小企業(yè)資金鏈的斷裂，很快波及到我國(guó)其他省區(qū)。山東鄒平的中小企業(yè)發(fā)展一直走在國(guó)內(nèi)前列，但也受這場(chǎng)融資危機(jī)影響。2012年，不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，該縣因民間借貸危機(jī)導(dǎo)致的損失高達(dá)1000億元人民幣以上，很多中小企業(yè)在這場(chǎng)融資危機(jī)中倒閉破產(chǎn)。雖然此后我國(guó)政府加強(qiáng)了對(duì)中小企業(yè)融資扶持力度，出臺(tái)了一些相關(guān)政策。但直到今天我國(guó)中小企業(yè)還受到融資難問(wèn)題的困擾。如何制定有效措施，幫助我國(guó)中小企業(yè)更快做好融資，是全社會(huì)需要思考的問(wèn)題。這不但涉及到微觀中小企業(yè)的發(fā)展，更加關(guān)系到我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展的未來(lái)。

三、保險(xiǎn)公司在中小企業(yè)融資中的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)

把保險(xiǎn)公司引入中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)之中，讓它們?yōu)槠髽I(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航，是外國(guó)企業(yè)經(jīng)常采用的方式。我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展中要想解決融資難問(wèn)題，也需要借助于保險(xiǎn)公司力量，讓保險(xiǎn)公司做自己融資擔(dān)保者，進(jìn)而承擔(dān)企業(yè)運(yùn)營(yíng)部分風(fēng)險(xiǎn)。引入保險(xiǎn)公司參與中小企業(yè)融資具有明顯優(yōu)勢(shì)，具體主要有以下幾點(diǎn)：

1.降低中小企業(yè)融資成本

通過(guò)保險(xiǎn)公司擔(dān)保，中小企業(yè)可像正規(guī)大型企業(yè)那樣獲得一樣的融資渠道。這樣它們就不必再通過(guò)民間高利率融資平臺(tái)進(jìn)行融資，可有效降低相應(yīng)融資成本。如果以現(xiàn)有的商業(yè)銀行貸款利率進(jìn)行融資，中小企業(yè)融資成本將會(huì)大大降低。以貸款100萬(wàn)為例，貸款期限為一年，目前的商業(yè)銀行的年利率大致是5.75個(gè)百分點(diǎn)，即每年付出貸款利息5.75萬(wàn)左右。而民間借貸平臺(tái)一般要比商業(yè)銀行高兩倍以上，就按照目前最低的年利率12%計(jì)算，也需付出12萬(wàn)利息。由此可見(jiàn)，通過(guò)保險(xiǎn)公司的擔(dān)保從正規(guī)商業(yè)銀行貸款可減少中小企業(yè)融資成本。

2.提高中小企業(yè)融資效率

借助于大型保險(xiǎn)公司信譽(yù)，中小企業(yè)進(jìn)行融資可減少很多不必要的審查環(huán)節(jié)，縮短融資時(shí)間，同時(shí)還可提高融資額度。因此，引入保險(xiǎn)公司參與中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，可極大提高它們的融資效率。2013年，溫州金融改革就已開(kāi)始引入保險(xiǎn)公司對(duì)中小企業(yè)融資進(jìn)行擔(dān)保，最終讓很多面臨融資瓶頸的企業(yè)獲得資金注入，重新煥發(fā)出發(fā)展生機(jī)。我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始在自己的融資中越來(lái)越重視引入第三方擔(dān)保，其中通過(guò)保險(xiǎn)公司這一途徑也將會(huì)越來(lái)越普遍。

3.防范中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)

以往中小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)不確定因素太多，導(dǎo)致商業(yè)銀行為了資金安全不會(huì)輕易放貸給它們。而引入保險(xiǎn)公司參與擔(dān)保后，這種風(fēng)險(xiǎn)隱患降低。因?yàn)槟壳拔覈?guó)保險(xiǎn)公司整體社會(huì)信用度較高且規(guī)模較大。有保險(xiǎn)公司做擔(dān)保，商業(yè)銀行不用再那么擔(dān)心中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，可大膽放貸。這樣中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)中很大一部分就會(huì)由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，最終有利于防范中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。

4.拓展保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍

通過(guò)開(kāi)展中小企業(yè)融資擔(dān)保等業(yè)務(wù)，可極大拓展保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)范圍。這樣中小企業(yè)獲得更便捷融資渠道，有助于保險(xiǎn)公司開(kāi)拓新業(yè)務(wù)市場(chǎng)?？v觀歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家在企業(yè)融資中保險(xiǎn)公司的成功經(jīng)驗(yàn)，大型商業(yè)保險(xiǎn)公司無(wú)不重視企業(yè)融資貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)公司也應(yīng)當(dāng)積極開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)，盡快彌補(bǔ)我國(guó)資本融資市場(chǎng)上這一業(yè)務(wù)空白。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大，帶來(lái)保險(xiǎn)公司利潤(rùn)增加，有助于保險(xiǎn)公司在未來(lái)保險(xiǎn)市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)中搶占更多市場(chǎng)份額。因此，引入商業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)入中小企業(yè)融資擔(dān)保領(lǐng)域，可解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，讓它們能夠及時(shí)獲得緊缺資金，為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定資本基礎(chǔ)。其次，也有助于商業(yè)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)拓展，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加?？傊谀壳拔覈?guó)中小企業(yè)融資還是相對(duì)困難的背景下，引入保險(xiǎn)公司進(jìn)入中小企業(yè)融資擔(dān)保平臺(tái)優(yōu)勢(shì)明顯。

四、保險(xiǎn)公司在中小企業(yè)融資擔(dān)保中面臨的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題

1.中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移

商業(yè)保險(xiǎn)公司為中小企業(yè)融資進(jìn)行擔(dān)保，雖然會(huì)給它們自身帶來(lái)豐厚的收益，但也相應(yīng)地承但了大部分中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)言之，就是以往中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)完全由企業(yè)自己承但，現(xiàn)在變成企業(yè)與商業(yè)保險(xiǎn)公司共同承但，而且商業(yè)保險(xiǎn)公司承但無(wú)限連帶責(zé)任。如果中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，不能夠及時(shí)還本付息，商業(yè)銀行就會(huì)要求保險(xiǎn)公司承當(dāng)貸款本息的給付責(zé)任。2013年，浙江杭州某小型服裝企業(yè)通過(guò)當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)公司擔(dān)保方式，從銀行獲得授信3000萬(wàn)元，時(shí)間是一年。但由于當(dāng)年服裝出口企業(yè)總體市場(chǎng)行情不樂(lè)觀，最終該企業(yè)在到期還款日未能及時(shí)全額還本付息。此時(shí)，商業(yè)銀行以保險(xiǎn)公司擔(dān)保為依據(jù)向保險(xiǎn)公司第三方擔(dān)保人進(jìn)行催賬。最終還是由當(dāng)?shù)氐谋ｋU(xiǎn)公司按照擔(dān)保合同的規(guī)定向商業(yè)銀行給付了剩余的本息款項(xiàng)。由此可見(jiàn)，商業(yè)保險(xiǎn)公司在進(jìn)行中小企業(yè)融資擔(dān)保中，將會(huì)面臨著中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的問(wèn)題。

2.國(guó)家相關(guān)法律保障制度的不健全

我國(guó)現(xiàn)有法律法規(guī)，在中小企業(yè)融資第三方擔(dān)保方面還沒(méi)做出明確規(guī)定。雖然2013年，浙江溫州金融試點(diǎn)改革已經(jīng)提出要建立科學(xué)完善的中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制。但到目前為止，我國(guó)還沒(méi)從法律層面明確這一機(jī)制。因此，目前在中小企業(yè)融資中引入商業(yè)保險(xiǎn)公司擔(dān)保的相關(guān)法律保障機(jī)制還十分不健全。這也是我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)公司在中小企業(yè)融資中不敢輕易承但擔(dān)保業(yè)務(wù)的根本原因之一。因?yàn)?，萬(wàn)一發(fā)生中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移案例，商業(yè)保險(xiǎn)公司將會(huì)付出巨額賠付資金。2012年，廣東韶關(guān)某保險(xiǎn)公司就是因?yàn)楫?dāng)?shù)匾患移髽I(yè)做商業(yè)銀行的貸款擔(dān)保，最終該企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)倒閉，其辦理的商業(yè)銀行貸款兩億多元本息全部由商業(yè)銀行負(fù)責(zé)賠付。巨額賠付資金最終引發(fā)該商業(yè)保險(xiǎn)公司資金鏈斷裂，不久也宣布破產(chǎn)。因此，我國(guó)目前從法律層面進(jìn)行相關(guān)立法，建立完善的中小企業(yè)融資第三方法律保障機(jī)制非常重要。

3.保險(xiǎn)公司缺乏必要的中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)

保險(xiǎn)公司開(kāi)展中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)需專業(yè)保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)人才參與?？晌覈?guó)大多數(shù)商業(yè)保險(xiǎn)公司缺乏必要的中小企業(yè)融資擔(dān)保方面的專業(yè)人才。我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)公司以往多是辦理的個(gè)人保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，如個(gè)人或者家庭人身安全或者財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等。它們?nèi)狈﹂_(kāi)拓中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的必要經(jīng)驗(yàn)。即便是商業(yè)保險(xiǎn)公司看到開(kāi)拓這一業(yè)務(wù)巨大發(fā)展前景，由于自身諸多條件限制，造成此類(lèi)業(yè)務(wù)開(kāi)展總是如履薄冰，不敢輕易越雷池一步。同時(shí)，我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)相關(guān)法律法規(guī)中對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保等方面法律定位缺失，也是造成我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)公司開(kāi)拓中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)不容忽視的重要負(fù)面因素。雖然近幾年隨著國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資的重視，制定了一些地方性扶持政策，但總體上看，商業(yè)保險(xiǎn)公司進(jìn)入中小企業(yè)融資擔(dān)保這一全新的市場(chǎng)條件還尚未成熟。西方發(fā)達(dá)國(guó)家在這一方面做得比我國(guó)要好得多，我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)公司已開(kāi)始積極借鑒他們的成功經(jīng)驗(yàn)。但要想在短期內(nèi)達(dá)到西方國(guó)家那樣完善成熟的地步，還需走一段比較長(zhǎng)的路。

五、提高保險(xiǎn)公司在中小企業(yè)融資中擔(dān)保作用的建議

1.建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，合理分配企業(yè)與保險(xiǎn)公司的融資風(fēng)險(xiǎn)比例

針對(duì)保險(xiǎn)公司在中小企業(yè)融資中融資風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，筆者認(rèn)為保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立行之有效的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)立足不同中小企業(yè)所屬行業(yè)特點(diǎn)，制定不同風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范制度，如針對(duì)周期性比較強(qiáng)的中小企業(yè)要依據(jù)波動(dòng)周期合理安排擔(dān)保任務(wù)等。同時(shí)要在保險(xiǎn)公司與中小企業(yè)之間合理分配融資風(fēng)險(xiǎn)比例，對(duì)待一些風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)的融資應(yīng)當(dāng)由企業(yè)自身承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)給付比例。總之，只有建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，合理分配企業(yè)與保險(xiǎn)公司的融資風(fēng)險(xiǎn)比例，才能讓保險(xiǎn)公司更加放心大膽地開(kāi)拓中小企業(yè)融資擔(dān)保。

2.制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，為保險(xiǎn)公司辦理中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)提供保障

我國(guó)目前應(yīng)盡快從全國(guó)層面出臺(tái)相關(guān)法律，讓保險(xiǎn)公司進(jìn)入中小企業(yè)融資擔(dān)保做到有法可依。嚴(yán)格的法律可進(jìn)一步規(guī)范這個(gè)新興的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有序健康發(fā)展，能為中小企業(yè)提供更多保駕護(hù)航作用。各級(jí)地方政府，尤其是中小企業(yè)比較發(fā)達(dá)的浙江等南方地區(qū)應(yīng)對(duì)自己制定的地方性法規(guī)政策進(jìn)一步完善，甚至可根據(jù)自己地方中小企業(yè)融資的特點(diǎn)制定全新的融資擔(dān)保條例等。總之，只有完備的法律法規(guī)，才能真正為保險(xiǎn)公司進(jìn)入中小企業(yè)融資擔(dān)保領(lǐng)域掃清路障。

3.我國(guó)保險(xiǎn)公司要積極借鑒西方國(guó)家成功經(jīng)驗(yàn)，盡快培養(yǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)人才

由于國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)公司在中小企業(yè)融資擔(dān)保等業(yè)務(wù)中，已經(jīng)儲(chǔ)備了很多有益經(jīng)驗(yàn)，如德國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)公司專門(mén)成立本國(guó)小微企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并出臺(tái)相關(guān)的細(xì)則規(guī)定等。我國(guó)保險(xiǎn)公司以往受到法律制度和現(xiàn)實(shí)條件制約等因素影響，在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的開(kāi)拓還不夠。因此，我國(guó)保險(xiǎn)公司要想盡快拓展中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，學(xué)習(xí)西方國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)是一條快捷途徑。同時(shí)，我國(guó)保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)人才的培養(yǎng)。通過(guò)引進(jìn)和自我培訓(xùn)等方式，盡快儲(chǔ)備開(kāi)拓這一業(yè)務(wù)的人力資源。這樣才能真正做好中小企業(yè)融資擔(dān)保工作，為我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。

六、結(jié)論

綜上所述，本文在結(jié)合國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，為我國(guó)保險(xiǎn)公司辦理中小企業(yè)融資擔(dān)保等業(yè)務(wù)提出建議。但我國(guó)中小企業(yè)目前普遍面臨融資難困境，引入保險(xiǎn)公司進(jìn)入中小企業(yè)融資擔(dān)保領(lǐng)域，可有效緩解這一難題。但由于諸多現(xiàn)實(shí)條件限制，我國(guó)中小企業(yè)融資引入保險(xiǎn)公司進(jìn)行擔(dān)保還需我們相關(guān)從業(yè)的共同努力。

參考文獻(xiàn)：

[1]施金英.中小企業(yè)融資問(wèn)題探討[J].財(cái)會(huì)研究，2013（8）：34-36.

[2]劉新華.我國(guó)中小企業(yè)融資理論述評(píng)[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2012.

[3]石琴.中小企業(yè)融資：現(xiàn)狀分析與模式構(gòu)建[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2014.

[4]廖新年.保險(xiǎn)機(jī)制介入中小企業(yè)融資問(wèn)題探討[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2011.

[5]姜濤.論保險(xiǎn)公司在中小企業(yè)融資中的作用[J].中國(guó)市場(chǎng)，2013.