當前委內(nèi)瑞拉油氣形勢及中委油氣合作展望

■ 楊麗麗/朱穎超

（1．國土資源部油氣資源戰(zhàn)略研究中心，北京 100034；2．中國石油集團經(jīng)濟技術(shù)研究院，北京 100724）

當前委內(nèi)瑞拉油氣形勢及中委油氣合作展望

■ 楊麗麗1/朱穎超2

（1．國土資源部油氣資源戰(zhàn)略研究中心，北京 100034；2．中國石油集團經(jīng)濟技術(shù)研究院，北京 100724）

2014年下半年以來的低油價，使高度依賴石油出口的委內(nèi)瑞拉遭受重創(chuàng)，造成委內(nèi)瑞拉石油出口收益減少，財政壓力和社會動蕩風險加大，石油產(chǎn)量下降，油氣勘探開發(fā)投入不足。盡管當前委內(nèi)瑞拉國內(nèi)形勢嚴峻，但中委具有良好的油氣合作基礎(chǔ)，今后仍有較大合作空間。我國應(yīng)抓住低油價機遇，密切關(guān)注委內(nèi)瑞拉油氣行業(yè)信息，做好風險防范，建立預(yù)警和防控預(yù)案，適時增加中委聯(lián)合融資基金規(guī)模，加強雙方技術(shù)交流和人才培養(yǎng)，不斷深化與委內(nèi)瑞拉的能源合作。

委內(nèi)瑞拉；油氣資源；形勢；合作展望

2014年下半年以來，國際油價持續(xù)下跌。低油價重創(chuàng)單一依賴石油出口的產(chǎn)油大國委內(nèi)瑞拉，引發(fā)外界對委內(nèi)瑞拉債務(wù)違約和政權(quán)穩(wěn)定的擔憂。當前是委內(nèi)瑞拉的困難時期，急需增加石油產(chǎn)量，穩(wěn)定社會和經(jīng)濟。盡管當前委內(nèi)瑞拉面臨形勢嚴峻，但中委利益交融，合作基礎(chǔ)牢固，石油合作仍可持續(xù)。

1 委內(nèi)瑞拉當前政治經(jīng)濟形勢

受當前低油價沖擊和經(jīng)濟社會發(fā)展模式束縛，委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟衰退，社會矛盾加劇，政局及經(jīng)濟穩(wěn)定受到挑戰(zhàn)。

1.1 低油價加速經(jīng)濟衰退，經(jīng)濟陷入困境

國際油價下跌，造成委內(nèi)瑞拉財政狀況全面吃緊。2014年，委內(nèi)瑞拉的外匯儲備由5年前的430億美元下降至213億美元，外債高達1100億美元，其中2015年和2016年到期外債約200億美元/年。貿(mào)易條件惡化，經(jīng)常賬戶占GDP的比例從2013年的3.5%降至0.8%，2015年將轉(zhuǎn)為赤字。經(jīng)濟下滑2.8%，年通脹率64%，基本生活物資嚴重匱乏，常見食品短缺指數(shù)高達80%，政府不得不對日常生活用品實施限購，民眾排長隊購買生活必需品成為常見景象。政府通過借債方式維持大規(guī)模社會支出，從而造成財政赤字和公共債務(wù)上升的惡性循環(huán)。油價下跌使委內(nèi)瑞拉2014年石油出口收入減少150億美元，加之外資流入放緩和金價下跌（超過2/3的外匯儲備是黃金），未來償債壓力增加。

委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟衰退的根本原因，在于其過度依賴石油工業(yè)的單一經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，以及“石油換外匯、外匯支持社會民生項目”的經(jīng)濟發(fā)展模式。委內(nèi)瑞拉石油出口額占總出口額的95%左右，占GDP總量的近30%，占政府收入的50%。據(jù)測算，原油出口價格每下降1美元，委內(nèi)瑞拉全年出口收入將減少7億美元。近十年來，委內(nèi)瑞拉國家石油公司（PDVSA）上交政府的收入是其凈利潤的近10倍，以上收入大多用于政府財政和社會發(fā)展支出，極大地影響了委內(nèi)瑞拉國家石油公司在油氣生產(chǎn)上的再投資，削弱了公司的可持續(xù)發(fā)展能力。

1.2 馬杜羅面臨政治中考，政治形勢嚴峻

委內(nèi)瑞拉是一個民主化程度相對較高的國家。政治制度健全，軍隊不參與政治，發(fā)動政治動亂的可能性不大。查韋斯去世后，馬杜羅繼任總統(tǒng)職務(wù)。目前，執(zhí)政黨仍具有實力優(yōu)勢和掌控國家政治進程的能力，但持續(xù)嚴重的經(jīng)濟問題使委內(nèi)瑞拉國內(nèi)政治環(huán)境積重難返。馬杜羅或任何一位左派領(lǐng)導(dǎo)人都沒有查韋斯那樣強的個人魅力、威望和執(zhí)政能力。執(zhí)政一年半來，馬杜羅支持率已從執(zhí)政初期的51%下降至當前的22%，接下來將面臨2015年議會選舉、2016年中期罷黜性公投、2017年市長選舉以及2018年總統(tǒng)選舉等一系列考驗。石油產(chǎn)業(yè)滑坡與財政困境無法支撐委內(nèi)瑞拉政府繼續(xù)推行安撫平民爭得選票的左傾社會經(jīng)濟政策，日漸不滿的民眾涌上街頭，抗議和沖突此起彼伏，如再不采取實質(zhì)性的改革措施，馬杜羅政府執(zhí)政前景堪憂。

1.3 治安狀況惡化，社會動蕩風險加大

委內(nèi)瑞拉犯罪率高企不下，居全球第五。2013年委內(nèi)瑞拉共有24763人死于暴力兇殺，是世界上最危險的國家之一。2014年2月以來，長期積累的失業(yè)、通貨膨脹等社會經(jīng)濟問題導(dǎo)致委內(nèi)瑞拉爆發(fā)了持續(xù)不斷的社會動蕩與沖突，社會治安狀況日益惡化。政府內(nèi)部貪污成風，貧富差距加大，百姓怨聲載道，不排除爆發(fā)大規(guī)模社會沖突的可能。一旦社會動蕩繼續(xù)惡化，勢必對外國投資者在委石油生產(chǎn)及其它資產(chǎn)造成損毀，甚至威脅企業(yè)員工的人身安全。

2 委內(nèi)瑞拉油氣資源形勢

委內(nèi)瑞拉石油資源豐富，儲量居世界第一，高達466億噸，其中重油儲量占86%。受國家體制機制、對外合作政策、公司治理水平等因素的綜合影響，油氣投資長期不足，常規(guī)油田產(chǎn)量持續(xù)下降，重油開發(fā)舉步維艱。

2.1 石油儲量豐富，產(chǎn)量逐年下降

委內(nèi)瑞拉石油資源豐富，石油儲量總體呈長期上升趨勢，2013年儲量為466億噸，居世界第一位，其中超重油和瀝青可采儲量達355億噸，主要位于東委內(nèi)瑞拉盆地的奧里諾科重油帶。

委內(nèi)瑞拉石油產(chǎn)量自1998年以來逐年下降，由312萬桶/日降至2014年的233萬桶/日。石油產(chǎn)量在1985-1998年經(jīng)歷了十幾年的快速增長，于1998年達到峰值348萬桶/日。1998年查韋斯執(zhí)政后，由于大量的石油收入用于社會支出，受資金短缺影響，老油田開采設(shè)施老化嚴重，勘探開發(fā)投入不足，新增接替儲量不足，油田產(chǎn)量呈下滑趨勢。2009-2013年，委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量基本維持在300萬桶/日左右。

2.2 重油開發(fā)滯后，產(chǎn)量增長乏力

奧里諾科重油帶是委內(nèi)瑞拉石油開發(fā)和對外合作的重點也是近幾年原油產(chǎn)量增長的主要來源，目前該重油帶已投產(chǎn)項目6個，合計產(chǎn)能94萬桶/日，2013年產(chǎn)量59萬桶/日。委內(nèi)瑞拉計劃的重油項目多達15個，已投產(chǎn)項目11個，日產(chǎn)110萬桶/日，但多數(shù)項目進展緩慢。在建項目僅有4個，分別是卡拉波波1、卡拉波波3、胡寧4和胡寧6。這4個項目合計產(chǎn)能173萬桶/日，將在2015年之后陸續(xù)投產(chǎn)。

由于受到資金緊張、基礎(chǔ)設(shè)施和油田服務(wù)嚴重匱乏、重油開發(fā)政策模糊等諸多因素的影響，委內(nèi)瑞拉重油開發(fā)嚴重滯后。尤其是國際油價下挫后，委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟衰退、債務(wù)違約風險增大，重油項目生產(chǎn)運營和投資者積極性受到很大影響。

2.3 石油出口減少，北美是主要市場

近年來，由于委內(nèi)瑞拉石油產(chǎn)量下降，消費量增長，原油和油品出口總體呈下降趨勢。2013年委內(nèi)瑞拉原油出口量193.5萬桶/日，油品出口49萬桶/日，分別比2012年下降6%和4%。

從原油出口來看，北美地區(qū)仍是委內(nèi)瑞拉最主要的出口地區(qū)，2013年委內(nèi)瑞拉向北美出口原油77.3萬桶/日，占其原油出口總量的40%。近年來，隨著美國國內(nèi)原油供應(yīng)能力的提高以及加拿大油砂產(chǎn)量的增長，委內(nèi)瑞拉向美國的石油出口逐年下降，向亞洲國家的石油出口快速增加。2013年委內(nèi)瑞拉向亞洲出口原油72.6萬桶/日，占其原油出口總量的37%。由于委內(nèi)瑞拉國內(nèi)政治經(jīng)濟形勢動蕩，委內(nèi)瑞拉國家石油公司石油產(chǎn)量連年下降，其對加勒比石油計劃的供應(yīng)能力正在減弱。2013年委內(nèi)瑞拉對拉美地區(qū)的出口量占其原油出口總量的18%。

從油品出口來看，亞洲位居第一，2013年委內(nèi)瑞拉向亞洲出口油品28.9萬桶/日，占委油品出口總量的59%；北美次之，出口規(guī)模為7.2萬桶/日，占比14%。

2.4 出口油價下滑，財政壓力巨大

2014年國際石油市場復(fù)雜多變，油價深度下跌，委內(nèi)瑞拉原油出口價格也不斷下挫。特別是2014年11月27日在歐佩克宣布不限產(chǎn)決定后，當月最后一周委內(nèi)瑞拉出口油價下跌至68.08美元/桶，而在2012和2013年委內(nèi)瑞拉出口油價曾高達103.42美元和98.8美元/桶。目前，委內(nèi)瑞拉財政預(yù)算按每桶60美元編制。如果2015年委內(nèi)瑞拉油價下跌至60美元/桶或更低，政府就無法開展其給民眾承諾的諸多社會福利項目，社會面臨動蕩。

2.5 勘探投入不足，政策影響投資

國有化以來，委內(nèi)瑞拉國家石油公司社會負擔沉重，大量資金被挪用，影響了公司的再投資，可持續(xù)發(fā)展能力受到嚴重影響。委內(nèi)瑞拉國家石油公司上交政府的收入一直保持較高水平，近六年累計上交2163億美元，年均約360億美元，占到公司總收入的1/3。而每年勘探開發(fā)投資僅為120億美元，不足公司總收入的10%。

另一方面，對外政策嚴重影響了外國公司的投資積極性。委內(nèi)瑞拉國家石油公司在合資公司中占有至少60%的股份，擔任作業(yè)者和大股東。作為小股東的外資企業(yè)，資金被挪用、分紅不及時、資金回收困難是常有的事。在匯率、稅收等政策方面模棱兩可，隨意性大，造成多數(shù)外資投資者持幣觀望。

3 中委油氣合作現(xiàn)狀

3.1 中委油氣合作情況

中委油氣合作基礎(chǔ)良好。2001年以來，雙方加大高層互訪力度。2002年和2003年，受委石油工人大罷工等影響，雙方能源合作受到很大影響。從2004年開始，能源合作明顯加速。2004年以來，委內(nèi)瑞拉向中國出口的原油及產(chǎn)品量一直保持增長態(tài)勢，2013年平均每天向中國出口石油62.6萬桶，中國已成為委內(nèi)瑞拉第二大石油出口國。

中國石油企業(yè)與委內(nèi)瑞拉主要開展了油氣投資、油氣田工程技術(shù)服務(wù)、物資裝備出口和原油貿(mào)易等業(yè)務(wù)。中石油于1998年進入委內(nèi)瑞拉，開展的合作主要是以小股東身份，在委內(nèi)瑞拉管理和運作MPE3、胡寧4、陸湖和蘇馬諾等四個上游合作項目。其中，MPE3項目是在產(chǎn)擴建項目，已經(jīng)形成年產(chǎn)900萬噸規(guī)模，預(yù)計2018年建成1900萬噸規(guī)模；胡寧4項目處于開發(fā)建設(shè)初期和最終投資決策前期階段；陸湖項目和蘇馬諾項目為幾十年的老油田，產(chǎn)量較低。在產(chǎn)項目中，MPE3和陸湖項目已在2013年實現(xiàn)投資整體回收，蘇馬諾項目也已回收近一半的投資。

此外，中海油參與了奧里諾科重油帶保亞伽3區(qū)塊，中石化參與了奧里諾科重油帶胡寧1、胡寧8區(qū)塊。中石油長城鉆探公司等8家公司還在委內(nèi)瑞拉開展了涉及物探、鉆修井、測錄試、工程設(shè)計和建設(shè)、石油設(shè)備出口、后勤支持服務(wù)等領(lǐng)域的工程技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)，年簽約額近10億美元，已成為委內(nèi)瑞拉石油工程技術(shù)服務(wù)市場上具有重要影響力的成員。

3.2 存在的問題和困難

長期低油價有可能造成委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟危機，從而引起執(zhí)政危機，給外國石油企業(yè)在委項目造成風險。

利益被侵占的風險仍然存在。委內(nèi)瑞拉國家石油公司的還款能力較弱，拖欠國內(nèi)外石油和非石油行業(yè)服務(wù)商和承包商的服務(wù)費已高達350多億美元。隨著國家石油公司收入的銳減，外資將會面臨股東紅利被占用、小股東得不到及時分紅的風險，國家石油公司拖欠服務(wù)費的情況將更加嚴重。與此同時，油公司投資縮減，將導(dǎo)致石油服務(wù)市場競爭更加激烈。

已開展的合作項目難以按計劃推進。低油價時期，委內(nèi)瑞拉國家石油公司收入銳減，石油投資將進一步壓縮，配套資金不能及時到位，將嚴重影響合資公司的項目建設(shè)進程和生產(chǎn)經(jīng)營活動。外資石油公司可能會被要求通過融資來提高合資項目的產(chǎn)量。另外，外匯短缺影響輕質(zhì)油進口，也將嚴重阻礙重油生產(chǎn)。委內(nèi)瑞拉國家石油公司控制著生產(chǎn)和建設(shè)的所有活動，合資方處于弱勢地位，缺乏話語權(quán)。

4 中委油氣合作展望

當前國際能源格局不斷變化，低油價使國際油氣行業(yè)面臨新的挑戰(zhàn)。我國與委內(nèi)瑞拉油氣合作方面存在一定基礎(chǔ)，今后仍有較大發(fā)展空間，今后一段時間應(yīng)密切關(guān)注委國內(nèi)政治經(jīng)濟形勢和油氣政策調(diào)整，抓住與委石油合作的新機遇。

4.1 抓住低油價契機，深化能源一體化合作

低油價在給委內(nèi)瑞拉帶來前所未有的挑戰(zhàn)的同時，也給我國帶來了新的機遇。未來2-3年是委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟、政治和國家石油公司經(jīng)營最艱難的時期。我國應(yīng)密切保持雙方高層交往，做好頂層設(shè)計，審時度勢，制定發(fā)展規(guī)劃，盡快落實兩國達成的合作諒解備忘錄及相關(guān)協(xié)議。利用中委高委會，以“患難見真情”的姿態(tài)施以援手，促使委內(nèi)瑞拉政府采取更加開放的政策。在匯率、支付方式和稅收上爭取更多政策支持，在物資采購、生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)管理等關(guān)鍵領(lǐng)域爭取更多的話語權(quán)，將委內(nèi)瑞拉打造成我國重要的合作區(qū)和穩(wěn)定的石油供應(yīng)基地。

4.2 密切關(guān)注委石油行業(yè)動態(tài)信息，抓住上下游合作機會

在目前油價持續(xù)低迷時期，委內(nèi)瑞拉政府可能會通過政策調(diào)整和采取一系列措施促進油氣行業(yè)發(fā)展，比如進行新一輪油氣區(qū)塊招標、開放石油工程服務(wù)業(yè)市場、對項目融資或項目利潤分紅等給予優(yōu)惠政策等。我國石油公司應(yīng)密切關(guān)注委內(nèi)瑞拉政治經(jīng)濟形勢和油氣行業(yè)相關(guān)信息，通過深入分析和研判，抓住可能的合作機會。

4.3 做好風險防范，建立預(yù)警和防控預(yù)案

當前委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟社會風險加大，鑒于存在一定社會沖突的可能性，我國相關(guān)石油企業(yè)應(yīng)密切跟蹤政局和社會狀況變化，做好風險評估和預(yù)警工作，建立完善的財產(chǎn)、人員保護機制，謹防突發(fā)事件對我國在委合作項目和人員安全帶來威脅。

4.4 適時增加中委聯(lián)合融資基金規(guī)模

委內(nèi)瑞拉的還款記錄良好，我國可充分發(fā)揮中委聯(lián)合融資基金的作用，以投資換資產(chǎn)的方式，通過貸款換資源，適時擴大中委基金的規(guī)模，將中國對委的貸款支持由“輸血”向“造血”轉(zhuǎn)變，幫助其石油工業(yè)的發(fā)展，提高石油產(chǎn)量，爭取獲得更多的優(yōu)質(zhì)重油資源項目。

4.5 加強雙方技術(shù)交流與人才培養(yǎng)

與委內(nèi)瑞拉政府及相關(guān)研究部門建立定期交流制度，共同研究中委油氣合作思路和合作途徑，開展油氣勘探開發(fā)技術(shù)交流，尤其是著重合作開展重油技術(shù)研發(fā)和試驗，進一步加強地質(zhì)人才培養(yǎng)，可以通過聯(lián)合培養(yǎng)、“訂單式”培養(yǎng)等方式開展雙方技術(shù)人員培訓(xùn)。

[1] 陳金濤，徐冬娜．油價低迷對委石油業(yè)的影響與中國企業(yè)投資的風險[J]．國際經(jīng)濟合作，2015(2)：41-45．

[2] 孫洪波．委內(nèi)瑞拉政治變局對石油合作環(huán)境的影響[J]．國際石油經(jīng)濟．2013(Z1)：8-17．

[3] 陳穎瑩，肖玉茹．“后查韋斯時代”委內(nèi)瑞拉能源市場的機遇與挑戰(zhàn)[J]．國際石油經(jīng)濟，2013(5)：1-6．

[4] 陳利寬．委內(nèi)瑞拉石油國有化的歷史進程與影響[J]．西安石油大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2013(4)：60-67．

[5] 于銀杰,周海東,余韻．中國與委內(nèi)瑞拉石油資源合作開發(fā)形勢分析[J]．中國國土資源經(jīng)濟,2012(6)：35-36．

Oil and Gas Situation that Venezuela Faces, and Oil and Gas Cooperation between China and Venezuela

YANG Lili1,ZHU Yingchao2
(1.The Center of Strategic Study of Oil and Gas, Ministry of Land and Resources, Beijing 100034, China; 2．CNPC Economics& Technology Research Institute, Beijing 100724)

Since the second half of 2014, the low oil price has made Venezuelasuffer a serious defeat, because Venezuela is highly dependent on oil exports. As a result, oil-export earnings in Venezuela have been decreased with greater fi scal pressureand social unrest risks. At the same time, oil and gas exploration and development investment is insuff i cient so that the oil production has dropped.This paper points out that despite the domestic situation that Venezuela faces is grim,with good oil and gas cooperation basis, there is still a big cooperation space in the future between China and Venezuela. In light of this, we should seize the low oil price opportunity, pay close attention to the oil and gas industry information of Venezuela,guard against the risks. On this basis, we should establish early warning and control plan, timely increase bilateral co-f i nancing fund size, enhance efforts to technological exchange and personnel training, and continue to deepen energy cooperation with Venezuela.

Venezuela;oil and gas resources; situation; cooperation prospect

F407.1；F062.1

A

1672-6995（2015）11-0036-04

2015-08-31；

2015-09-16

楊麗麗(1977-)，女，山東省海陽市人，國土資源部油氣資源戰(zhàn)略研究中心副研究員，工學(xué)博士，主要從事資源經(jīng)濟、能源戰(zhàn)略等方面的研究。