互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則

摘 要：當(dāng)前，在信息技術(shù)的迅猛發(fā)展形勢(shì)下，互聯(lián)網(wǎng)金融得以快速發(fā)展，但是由于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融尚未發(fā)展成熟，以至于相關(guān)的市場(chǎng)監(jiān)管從理念到方式都跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展步伐，致使很多監(jiān)管內(nèi)容都處于空白狀態(tài)。在此背景下，金融消費(fèi)者權(quán)益得不到有效保障，金融市場(chǎng)秩序難以得到有效的維護(hù)，因此，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管凸顯重要。本文就互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則展開(kāi)了探討，以供參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；必要性；核心原則

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)發(fā)展迅速，但是基于互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有著高風(fēng)險(xiǎn)性，且既沒(méi)有資本要求，也不受中央銀行的監(jiān)管，致使其在發(fā)展的過(guò)程對(duì)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了一定高度的負(fù)面影響。2014年，李克強(qiáng)總理在工作報(bào)告中著重指出要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健發(fā)展，而實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健發(fā)展的重要手段之一便是實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管。基于此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性凸顯重要，而互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則同樣需要得到深入的研究與總結(jié)，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效實(shí)施奠定基礎(chǔ)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

在當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是無(wú)法實(shí)現(xiàn)信息的有效對(duì)稱的，如果實(shí)施放任監(jiān)管使其自由發(fā)展的話，定然無(wú)法實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，因此，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管凸顯重要。

1.個(gè)體行為存在著非理性的可能因素

在互聯(lián)網(wǎng)金融中，這一點(diǎn)表現(xiàn)的很明顯，例如：P2P網(wǎng)絡(luò)貸款這一網(wǎng)絡(luò)金融模式，投資者所購(gòu)買的是借款人的信用貸款，而借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)有待考究，雖說(shuō)P2P平臺(tái)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的有效分析，而且在投資的過(guò)程中使用的分散性方法，能確保將所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，進(jìn)而降低投資者所承擔(dān)的可能風(fēng)險(xiǎn)，但是，基于個(gè)人信貸的投資，風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法實(shí)現(xiàn)有效規(guī)避的，與此同時(shí)，投資者也無(wú)法預(yù)知這種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生將給個(gè)人帶來(lái)何種影響。

2.集體行為存在著不理性的基因，進(jìn)而會(huì)嚴(yán)重的影響到貨幣市場(chǎng)基金

這一點(diǎn)在當(dāng)前的余額寶平臺(tái)中表現(xiàn)的最為明顯。余額寶的實(shí)質(zhì)是第三方支付與貨幣市場(chǎng)基金構(gòu)成的，而如果貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)蕩的話，投資者就會(huì)撤回資金以將自身的風(fēng)險(xiǎn)降至最低甚至是實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避，此種行為對(duì)個(gè)體投資者來(lái)說(shuō)是理性的，但是一旦出現(xiàn)集體性的撤資的話，那么整個(gè)貨幣基金市場(chǎng)必將會(huì)受到嚴(yán)重的影響。

3.市場(chǎng)機(jī)制無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效承擔(dān)

在當(dāng)前的市場(chǎng)金融發(fā)展形勢(shì)下，很多投資擔(dān)保都存在著風(fēng)險(xiǎn)，比如存款保險(xiǎn)，還有當(dāng)前銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品等，這些隱性甚至是顯性的風(fēng)險(xiǎn)在當(dāng)前的市場(chǎng)機(jī)制下無(wú)法實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)管，市場(chǎng)無(wú)力承擔(dān)，而購(gòu)買者也就只能采取“以不變應(yīng)萬(wàn)變”的方式來(lái)抵抗風(fēng)險(xiǎn)。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新存在弊端

同樣以P2P平臺(tái)為例，當(dāng)前的P2P平臺(tái)顯然已經(jīng)呈現(xiàn)出弊端，朝著病態(tài)發(fā)展，一些P2P平臺(tái)在管理上一直都沒(méi)有形成對(duì)客戶資金與平臺(tái)資金的有效分離，進(jìn)而資金的劃分不明給相關(guān)管理人員以可趁之機(jī)，“攜款潛逃”的例子不勝枚舉，還有一些P2P平臺(tái)為了實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，將具有高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品銷售給不具備風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的客戶。

5.存在著欺詐等行為

當(dāng)前，基于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)借助這一機(jī)會(huì)不斷的開(kāi)發(fā)出各種新型的產(chǎn)品，而這些產(chǎn)品的統(tǒng)一特點(diǎn)為具有著高風(fēng)險(xiǎn)性，致使在推銷的過(guò)程中使很多無(wú)法識(shí)別其中風(fēng)險(xiǎn)的人群購(gòu)買，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自身的利益。但是，購(gòu)買者在金融市場(chǎng)的消費(fèi)行為一直都是以“剛性兌付”為處置方法，所以根本不知道這些理財(cái)產(chǎn)品到底有什么區(qū)別，有什么風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則

在互聯(lián)網(wǎng)金融中，實(shí)施監(jiān)管同樣是針對(duì)所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，具體指的是對(duì)未來(lái)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，以清除當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融中對(duì)消費(fèi)者的誤導(dǎo)與欺詐等行為，進(jìn)而在確保互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融市場(chǎng)以及整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展秩序的維護(hù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管上，審慎監(jiān)管、金融消費(fèi)者保護(hù)以及行為監(jiān)管都適用于其中。首先，在審慎監(jiān)管上，要明確實(shí)施這一監(jiān)管方式的目標(biāo)與原則，即控制互聯(lián)網(wǎng)金融的外部性，進(jìn)而保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益不受侵害，其中的外部性所指的是：信用風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的外部性。針對(duì)此二者的監(jiān)管方式可以借用銀行監(jiān)管的方式，采取“內(nèi)容重于形式”的原則。行為監(jiān)管的目的在于確保互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性以及公平性。

綜上所述，實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性在于當(dāng)前市場(chǎng)條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)法依靠自身實(shí)現(xiàn)健康運(yùn)行，進(jìn)而需要采取監(jiān)管措施確保其在相應(yīng)政策下實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與傳統(tǒng)金融監(jiān)管在理論上是無(wú)差異的，所以同樣可以采用審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管等傳統(tǒng)方式。在當(dāng)前的市場(chǎng)條件下，要想確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠健康的發(fā)展，并且能夠?yàn)樯鐣?huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展服務(wù)，就需要實(shí)現(xiàn)對(duì)其的有效監(jiān)管，這樣才能確保互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不損害消費(fèi)者的合法權(quán)益，也能夠?qū)崿F(xiàn)自身的創(chuàng)新。

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作者簡(jiǎn)介：丁瑩（1987.10- ），女，遼寧省開(kāi)原市，碩士研究生，助教，專業(yè)：金融