產(chǎn)能過剩背景下煤炭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況調(diào)查
——以內(nèi)蒙古為例

袁井香 田曉超

據(jù)內(nèi)蒙古自治區(qū)國土資源廳數(shù)據(jù)顯示，自國家開始投入地勘工作起至2014年底，內(nèi)蒙古累計(jì)探明煤炭儲量逾8000億噸，居全國首位。中國煤炭工業(yè)協(xié)會發(fā)布的2013年全國重點(diǎn)產(chǎn)煤省（區(qū)）名單顯示，內(nèi)蒙古自治區(qū)以10.3億噸名列全國十大重點(diǎn)產(chǎn)煤省份首位。內(nèi)蒙古作為儲煤產(chǎn)煤大省，多年來煤炭發(fā)展拉動經(jīng)濟(jì)增長，但是“一煤獨(dú)大”的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)制約著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，尤其是金融危機(jī)后4萬億救市資金的刺激，內(nèi)蒙古開始大規(guī)模開礦采煤，導(dǎo)致了產(chǎn)能過剩等一系列問題亟待解決。

一、內(nèi)蒙古煤炭行業(yè)產(chǎn)能過?，F(xiàn)狀

（一）銷售方面：產(chǎn)品銷售率逐年下降

2012—2014年內(nèi)蒙古煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售率持續(xù)下降，從圖1可以看出，煤炭產(chǎn)品銷售率2012年基本維持在95%以上，2013年基本維持在94%-95%這個區(qū)間內(nèi)，2014年下半年接近93%，每年差不多以1個百分點(diǎn)的速度逐年下降。

（二）庫存方面：庫存量重心上移

2012年1月—2015年7月內(nèi)蒙古重點(diǎn)煤礦煤炭庫存大體可以分為三個階段：第一階段是2012年1月—2013年5月，煤炭庫存量基本在150萬噸至250萬噸之間；第二階段是2013年6月—2014年9月，煤炭庫存量基本在200萬噸至300萬噸之間；第三階段是2014年10月—2015年7月，煤炭庫存量從2014年12月底開始直線上升，2015年7月達(dá)到了近年庫存新高388.98萬噸?？傮w看，內(nèi)蒙古煤炭庫存量重心呈現(xiàn)向上偏移的趨勢。

（三）生產(chǎn)方面：產(chǎn)煤總量略減

為應(yīng)對氣候變化，治理霧霾等天氣狀況，國家對高污染行業(yè)統(tǒng)一采取限產(chǎn)政策。2012年8月發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于印發(fā)〈煤炭工業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃2012年度實(shí)施方案〉的通知》，要求2012年內(nèi)蒙古煤炭產(chǎn)量控制在9.2億噸，當(dāng)年內(nèi)蒙古原煤產(chǎn)量10.62億噸，并未完成目標(biāo)。2013年繼續(xù)執(zhí)行限產(chǎn)政策，內(nèi)蒙古原煤產(chǎn)量較2012年略降為10.3億噸，同比減少0.32億噸，2014年同比減少1.22億噸達(dá)到9.08億噸，2015年控產(chǎn)目標(biāo)是在2014年產(chǎn)量的基礎(chǔ)上壓減5%。從圖3可以進(jìn)一步印證內(nèi)蒙古煤炭產(chǎn)量近年逐步下降的趨勢，2013年1-4月首次出現(xiàn)增速為負(fù)數(shù)，趨勢一直延續(xù)到目前，2015年幅度有加深的趨勢。產(chǎn)能逐步下降，庫存反而高企，進(jìn)一步表明煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩的嚴(yán)重性。

圖1 2012 —2014年內(nèi)蒙古煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售率圖（單位：%）

圖2 2012年1月 —2015年7月內(nèi)蒙古重點(diǎn)煤礦煤炭庫存圖（萬噸）

圖3 2011—2015年內(nèi)蒙古原煤產(chǎn)量增速圖（%）

二、煤炭企業(yè)發(fā)展過程中存在的問題及原因分析

（一）主要問題

1.煤炭企業(yè)效益較差

煤價的進(jìn)一步下滑讓更多煤企陷入虧損。2015年上半年全國煤炭行業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入12583.8億元，同比下降13%；實(shí)現(xiàn)利潤總額200.4億元，同比下降67%；虧損企業(yè)虧損額484.1億元，大中型煤炭企業(yè)虧損面達(dá)到70%以上。而內(nèi)蒙古煤炭行業(yè)2015年上半年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入1477.81億元，同比下降7.6%；實(shí)現(xiàn)利潤總額165.51億元，同比下降29.41%；應(yīng)交增值稅總額91.28億元，同比下降20.91%。

2.生產(chǎn)發(fā)展困難重重

煤炭價格持續(xù)下跌，企業(yè)陷入微利或者虧損狀態(tài)，煤企開始壓縮資本開支，即使神華集團(tuán)這樣的行業(yè)龍頭企業(yè)也開啟了降薪模式，管理層最高降薪達(dá)4成。從內(nèi)蒙古煤炭工業(yè)局獲悉，全區(qū)324家煤炭生產(chǎn)企業(yè)中，截至目前已有近半數(shù)以上煤炭企業(yè)處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)，煤炭企業(yè)普遍經(jīng)營困難。鄂爾多斯地區(qū)尤為嚴(yán)重，據(jù)統(tǒng)計(jì)，鄂爾多斯地區(qū)40家煤礦簽訂了《煤礦按照登記公布生產(chǎn)能力組織生產(chǎn)的承諾書》，目前內(nèi)蒙古鄂爾多斯的300余煤礦中，有200個處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)。

3.信貸風(fēng)險開始突顯

2012年至2014年末，內(nèi)蒙古煤炭行業(yè)貸款余額分別為996.22億元、1084.45億元和1312.61億元，占全區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款比例分別為8.64%、8.19%和8.57%。隨著企業(yè)經(jīng)營效益下滑，信貸不良快速上升，信貸風(fēng)險加大。2012至2014年末，全區(qū)煤炭行業(yè)不良貸款余額分別為1.36億元、4.18億元和42.86億元；不良率分別為0.14%、0.39%和3.27%。2014年末煤炭行業(yè)不良貸款率分別是前兩年同期水平的22.36倍和7.38倍，煤炭行業(yè)不良貸款率已經(jīng)從遠(yuǎn)低于同期金融機(jī)構(gòu)不良貸款率躍升至高于金融機(jī)構(gòu)不良貸款率，信貸風(fēng)險開始顯現(xiàn)。

（二）原因分析

1.國內(nèi)外煤炭價格倒掛。2013年以來，由于煤炭供求矛盾突出，國內(nèi)煤價一路下跌，而且趨勢愈演愈烈。內(nèi)蒙古作為產(chǎn)煤大省，受到的影響極大。一般而言，煤炭受季節(jié)因素影響較大，冬季供暖時期需求量加大，煤價偏高，過了供暖季，煤價相應(yīng)回落，但是總體而言，2013年至今內(nèi)蒙古煤價一降再降。以西部區(qū)無煙原煤為例，2013年7月售價為750元/噸，2014年7月降到530元/噸，同比減少220元/噸，降幅為30%，而2015年同期只有510元/噸，同比又下降了4%。

2008年金融危機(jī)后，世界經(jīng)濟(jì)普遍低迷，增長乏力，對煤炭等能源消耗減少，因此世界主要國家（地區(qū)）煤炭價格近年來持續(xù)下滑，美國阿帕拉契煤炭現(xiàn)貨價指數(shù)(FOB)從2011年的87.38美元/噸下降到2014年的69美元/噸，日本煉焦煤現(xiàn)貨價（CIF）從2011年的229.12美元/噸降到2014年的114.41美元/噸。中國作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，與國際市場聯(lián)系越來越緊密。受此影響，煤價自然下跌。另外，從策克口岸進(jìn)口的蒙古國焦煤價格2014年底以來已經(jīng)低于內(nèi)蒙古西部區(qū)焦煤價格，這對當(dāng)?shù)亟姑轰N售量有一定的擠出效應(yīng)，進(jìn)一步導(dǎo)致當(dāng)?shù)孛簝r下跌。

2.經(jīng)濟(jì)下行壓力較大。內(nèi)蒙古屬于投資拉動型經(jīng)濟(jì)，投資在促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮著重要作用。2001-2013年，全區(qū)固定資產(chǎn)投資年均增長31.79%，高于全國同期年均增長9.54個百分點(diǎn)，2014年增長15.6%，2015年上半年增長14.4%。從自治區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人口規(guī)模以及經(jīng)濟(jì)外向度來看，投資在今后較長時間仍是拉動經(jīng)濟(jì)增長的主要動力，制約投資增長的內(nèi)外壓力逐漸凸顯并持續(xù)增強(qiáng)。2015年上半年全區(qū)新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資和到位資金分別下降20.3%和5.3%，房地產(chǎn)開發(fā)完成投資下降11.8%。

表1 2011-2014年世界主要國家（地區(qū)）煤炭價格指數(shù)情況 單位：美元/噸

3.下游行業(yè)需求疲軟。內(nèi)蒙古過去多年的經(jīng)濟(jì)增長，主要靠煤炭、電力、鋼鐵、水泥等能源產(chǎn)業(yè)的拉動，國家為治理大氣環(huán)境，近年來對高耗能高污染行業(yè)限產(chǎn)，主要耗煤產(chǎn)品中的火電、粗鋼、水泥本身也屬于產(chǎn)能過剩行業(yè)，在國家限產(chǎn)過程中進(jìn)一步加大煤炭消費(fèi)量的下滑。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011—2014年內(nèi)蒙古發(fā)電量均為正增長，但是進(jìn)入2015年，前6個月累計(jì)增速均為負(fù)，這說明2015年前6個月發(fā)電量同期正在減少。2012年以來內(nèi)蒙古水泥產(chǎn)量增速持續(xù)下降，2014年增速基本都在0水平以下，2015年上半年負(fù)增長趨勢延續(xù)，預(yù)計(jì)下半年走勢依然疲弱。隨著需求下滑，煤炭價格也不斷走低，形成惡性循環(huán)。

三、優(yōu)化煤炭企業(yè)發(fā)展的對策建議

（一）政府方面

一是強(qiáng)化引導(dǎo)政策，推動煤炭行業(yè)整合。內(nèi)蒙古自治區(qū)政府2015年6月4日發(fā)布了《關(guān)于支持煤炭轉(zhuǎn)化企業(yè)與煤炭生產(chǎn)企業(yè)重組有關(guān)事宜的通知》，要求推動煤電、煤化重組并購，構(gòu)建我區(qū)煤電化整體優(yōu)勢，將政策具體落到實(shí)處。二是擇優(yōu)布局新項(xiàng)目，內(nèi)部消化產(chǎn)能。近兩年，國家同意內(nèi)蒙古建設(shè)特高壓配套火電項(xiàng)目5000萬千瓦，年產(chǎn)煤制氣280億立方米、煤制油700萬噸、煤制烯烴300萬噸、煤制乙二醇200萬噸、化肥1500萬噸的項(xiàng)目。這些項(xiàng)目預(yù)計(jì)2016年開始陸續(xù)投產(chǎn)，2018年可全部建成投產(chǎn)。據(jù)此推算，內(nèi)蒙古煤炭需求高峰期在2018年，可達(dá)14億噸。監(jiān)督協(xié)調(diào)這些新上的項(xiàng)目與煤礦重組，可有效盤活存量投資，減少煤炭產(chǎn)能的投放量，一舉多得。

（二）煤企方面

一是加大技術(shù)創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品。國家強(qiáng)力推行節(jié)能減排和低碳經(jīng)濟(jì)、綠色發(fā)展，正是適應(yīng)我國富煤貧油少氣能源結(jié)構(gòu)的鮮明特點(diǎn)。雖然煤炭在能源結(jié)構(gòu)中的主體地位短期內(nèi)難以改變，但煤炭的清潔高效利用又是不得不必須去解決的重大命題。實(shí)踐證明，煤炭在開采、轉(zhuǎn)化、發(fā)電與終端消費(fèi)等過程中，存在著巨大的清潔化和低碳化空間。發(fā)展?jié)崈裘杭夹g(shù)是當(dāng)前煤炭產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)實(shí)選擇，神華集團(tuán)推行電廠技術(shù)改造達(dá)到“近零排放”的案例說明，推廣煤炭更清潔、更低碳、更高效的利用方式，是完全可行的。內(nèi)蒙古伊泰煤制油公司2014年以“間接液化制油”示范工程名稱成功入選全國首批“煤炭行業(yè)科技創(chuàng)新示范工程”名單，為內(nèi)蒙古煤炭企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展帶了好頭。二是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，拓展銷售渠道。目前，我國煤炭企業(yè)傳統(tǒng)的產(chǎn)供銷模式中，流通成本占到其消費(fèi)價格的40%。為使煤炭價格更加透明化，有效節(jié)省煤炭企業(yè)的銷售成本，減少流通環(huán)節(jié)的損耗和加價環(huán)節(jié)，可以借助國內(nèi)最大的煤炭網(wǎng)上平臺“找煤網(wǎng)”，在這個平臺上發(fā)布煤炭供需信息、物流信息、融資供需信息等，達(dá)到免費(fèi)共享、線上交易的目的，從而縮短買賣雙方溝通時效。

（三）金融方面

任何行業(yè)的發(fā)展離不開金融的支持。一是按照內(nèi)蒙古銀監(jiān)局的要求，商業(yè)銀行需監(jiān)測分析煤炭、電力、鋼鐵、稀土制造、房地產(chǎn)等重點(diǎn)行業(yè)和重點(diǎn)領(lǐng)域，加強(qiáng)預(yù)警。二是按照人行窗口指導(dǎo)，商業(yè)銀行要實(shí)施差別化信貸政策。對產(chǎn)品有競爭力、有市場、有效益的企業(yè)，要繼續(xù)給予資金支持；對實(shí)施產(chǎn)能整合的企業(yè)，要支持企業(yè)兼并重組；對屬于淘汰落后產(chǎn)能的企業(yè)，要通過保全資產(chǎn)和不良貸款轉(zhuǎn)讓、貸款損失核銷等方式支持壓產(chǎn)退市。三是適當(dāng)提高對不良貸款的容忍度，要從大局出發(fā)，對于因短時資金周轉(zhuǎn)問題陷入困境的企業(yè)，各貸款銀行要在地方政府和金融管理部門的協(xié)調(diào)下，積極配合、統(tǒng)一步調(diào)，幫助企業(yè)度過難關(guān)。四是創(chuàng)新金融產(chǎn)品，助力煤炭行業(yè)轉(zhuǎn)型。借鑒太原煤炭交易中心聯(lián)合河南央能儲運(yùn)、徐州港務(wù)集團(tuán)推出的現(xiàn)貨倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，在推動煤炭資源證券化的同時，實(shí)現(xiàn)煤炭行業(yè)債權(quán)融資新方式——實(shí)物資產(chǎn)證券化融資。