利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策

【摘 要】主要研究利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響與應(yīng)對(duì)措施，從積極影響消極影響兩方面對(duì)利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響進(jìn)行了討論，并從借鑒國(guó)外成熟經(jīng)驗(yàn)、控制商業(yè)銀行運(yùn)行成本、提高利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力幾個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行對(duì)利率市場(chǎng)化的應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行研究。

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行

一、利率市場(chǎng)化

利率市場(chǎng)化是利率不受監(jiān)管影響，將利率決定權(quán)交給資金交易主體，讓市場(chǎng)自行決定利率。中央銀行通過(guò)存款準(zhǔn)備金率調(diào)節(jié)和公開(kāi)市場(chǎng)操作等間接手段控制市場(chǎng)利率實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控。利率的市場(chǎng)化主要有利率形成方式市場(chǎng)化、交易主體掌握利率、市場(chǎng)有代表性較強(qiáng)的基準(zhǔn)利率，利率管理市場(chǎng)化等表征，能夠提高資金需求理論彈性，獲得更加合理的資金流動(dòng)，消除利率造成的歧視，同時(shí)更加真實(shí)的反映資金供求狀況，更加緊密的聯(lián)系結(jié)構(gòu)和信用風(fēng)險(xiǎn)。利率具有典型的過(guò)程性特點(diǎn)，是國(guó)家金融化開(kāi)展的關(guān)鍵步驟，但是利率市場(chǎng)化運(yùn)作會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)，所以商業(yè)銀行需要采取措施進(jìn)行規(guī)避。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響

1.積極影響

（1）利率市場(chǎng)化能為商業(yè)銀行提供更佳公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。中國(guó)人民銀行長(zhǎng)期的利率管制將存貸款利差維持在較高的水平，導(dǎo)致利息成為了商業(yè)銀行最主要的利潤(rùn)來(lái)源，但是利率市場(chǎng)化之后，商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)方式必然將發(fā)生變化。利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行最自身治理機(jī)制、績(jī)效考核等方面有著一定的刺激作用，能夠明顯促進(jìn)商業(yè)銀行管理水平與運(yùn)行機(jī)制的提升。

（2）進(jìn)一步提高商業(yè)銀行地位。商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)的企業(yè)，利率市場(chǎng)化將使商業(yè)銀行獲得利率定價(jià)權(quán)，能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行從被動(dòng)管理向主動(dòng)管理的轉(zhuǎn)變。利率市場(chǎng)化之后，籌資手段更加多元，商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，通過(guò)負(fù)債組合、提高主動(dòng)負(fù)債比重來(lái)控制負(fù)債利率水平，同時(shí)建立有效的資產(chǎn)組合，充分考慮資產(chǎn)負(fù)債期限以及利率匹配下對(duì)應(yīng)受益狀況，兼顧項(xiàng)目收益的安全性和收益性。

（3）提升了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。利率市場(chǎng)化之后，商業(yè)銀行真正成為了獨(dú)立市場(chǎng)主體，獲得了利率定價(jià)權(quán)，商業(yè)銀行能夠按照客戶信譽(yù)度、發(fā)展情況以及銀行貢獻(xiàn)等制定靈活的資金價(jià)格，顯著提高了商業(yè)銀行在客戶選擇方面的主動(dòng)權(quán)。

并且隨著利率市場(chǎng)化的不斷深入，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)也出現(xiàn)了新的變化，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度高于非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行能夠按照客戶級(jí)別不同提供價(jià)格產(chǎn)品差異化服務(wù)。

2.消極影響

（1）利率風(fēng)險(xiǎn)更高。利率市場(chǎng)化之后資金市場(chǎng)供求關(guān)系成為了決定利率的主要因素，但是市場(chǎng)供求關(guān)系變化頻繁而且難以預(yù)見(jiàn)，導(dǎo)致銀行成本與受益不確定明確增加，商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)和利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作難度更大。

（2）商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。利率市場(chǎng)化情況下，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系發(fā)生了變化，銀行不再通過(guò)搶占市場(chǎng)等方式進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，而是可以通過(guò)為客戶提供個(gè)性化的金融服務(wù)和創(chuàng)新等措施來(lái)提升競(jìng)爭(zhēng)力，銀行能夠按照客戶的風(fēng)險(xiǎn)程度來(lái)確定利率，這是對(duì)銀行的定價(jià)能力以及專(zhuān)業(yè)技能的巨大考驗(yàn)。

三、利率市場(chǎng)化產(chǎn)生的影響的應(yīng)對(duì)措施

1.借鑒國(guó)外成熟經(jīng)驗(yàn)

通過(guò)對(duì)其他國(guó)家的研究，發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行漸進(jìn)的利率市場(chǎng)化改革比較合理，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革也是逐漸進(jìn)行的，通過(guò)對(duì)各國(guó)改革經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)，形成適合我國(guó)國(guó)情的改革思路。城市商業(yè)行業(yè)也需要按照國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，爭(zhēng)取在競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)。

我國(guó)利率市場(chǎng)化是漸進(jìn)的，短期內(nèi)貸款管下限、存款管上限的制度將維持一段時(shí)間，城市商業(yè)銀行需要在過(guò)渡期間做好準(zhǔn)備工作，明確自身不同階段的轉(zhuǎn)型目標(biāo)和方式，防止出現(xiàn)過(guò)激或者保守。行業(yè)銀行同樣需要重視金融創(chuàng)新，因?yàn)槔适袌?chǎng)化為銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新帶來(lái)了壓迫性，通過(guò)對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能夠提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，實(shí)現(xiàn)自身的長(zhǎng)期發(fā)展。

與此同時(shí)還要重視在利率市場(chǎng)化中的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。美國(guó)利率市場(chǎng)改革就沒(méi)有很好的處理準(zhǔn)政策性住房金融機(jī)構(gòu)問(wèn)題，造成儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)關(guān)門(mén)。與此同時(shí)，利率上調(diào)會(huì)造成國(guó)外熱錢(qián)涌入，國(guó)家調(diào)控機(jī)制不利會(huì)造成十分惡劣的后果。日本采用了擴(kuò)大貸款投放增加貨幣供應(yīng)的方式應(yīng)對(duì)，進(jìn)一步增加了金融風(fēng)險(xiǎn)，造成樓市股市崩盤(pán)。

2.控制商業(yè)銀行運(yùn)行成本

經(jīng)營(yíng)成本好壞在商業(yè)銀行存貸款利差縮小的情況下對(duì)商業(yè)銀行盈利水平有著非常重要的影響。控制經(jīng)營(yíng)成本可從降低銀行經(jīng)營(yíng)固定成本以及控制變動(dòng)成本兩方面進(jìn)行。所以商業(yè)銀行在選擇經(jīng)營(yíng)設(shè)備時(shí)應(yīng)該盡量減小非必須固定資產(chǎn)投資，同時(shí)加快經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)機(jī)械化、自動(dòng)化建設(shè)，減少網(wǎng)點(diǎn)眾多導(dǎo)致的運(yùn)營(yíng)成本偏高。金融便利店作為一個(gè)人性化、便利化、差異化和增值化的服務(wù)產(chǎn)品平臺(tái)，在提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)同時(shí)，運(yùn)行成本更低。

在變動(dòng)成本控制方面，商業(yè)銀行需要對(duì)存款利息支出以及管理費(fèi)用等進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，主動(dòng)控制市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用、管理費(fèi)用，壓縮不必要的辦公開(kāi)支，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平

發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)先進(jìn)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)手段的配合，準(zhǔn)確的獲得了利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)造成的風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠有針對(duì)性的采取必要措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)有著比較復(fù)雜的商業(yè)銀行體系，對(duì)利率的理解也不夠深入，在利率改革初期可能意識(shí)不到利率改革帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。我們需要建立專(zhuān)門(mén)的利率研究部門(mén)，學(xué)習(xí)國(guó)外的技術(shù)手段和管理理論，盡快掌握本外幣利率變動(dòng)趨勢(shì)，為資產(chǎn)負(fù)債管理提供可靠依據(jù)，全面提高商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

四、結(jié)束語(yǔ)

利率市場(chǎng)化是國(guó)家金融化重要的改革步驟，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革應(yīng)該循序漸進(jìn)，給商業(yè)銀行提供緩沖和自我調(diào)整的準(zhǔn)備時(shí)間，使商業(yè)銀行能夠適應(yīng)利率市場(chǎng)化，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡。

參考文獻(xiàn)：

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