淺談信用證在貿(mào)易中的應(yīng)用

【摘 要】信用證是一種重要的結(jié)算方式，架起貿(mào)易的橋梁，本文分析了信用證的來源成因及信用證結(jié)算方式的優(yōu)勢，論述了信用證在國際國內(nèi)貿(mào)易中的應(yīng)用，在經(jīng)濟貿(mào)易活動中發(fā)揮積極的作用。

【關(guān)鍵詞】信用證；貿(mào)易；應(yīng)用

一、引言

有機會在銀行的國際業(yè)務(wù)部實習，接觸到信用證業(yè)務(wù)并跟班實習及上培訓課，對信用證業(yè)務(wù)有了初步了解并感興趣，結(jié)合學校的國際貿(mào)易實務(wù)課程的學習，又通過閱讀相關(guān)的文獻和銀行的文件掌握了相關(guān)的理論知識，形成了本篇文章。

信用證是一種重要的國際結(jié)算方式，在國際貿(mào)易中為進出口商的貿(mào)易往來結(jié)算起到了銀行的保障作用，尤其在我國的大宗貨物貿(mào)易進出口結(jié)算中，大部分仍采用信用證結(jié)算方式。最近幾年，信用證在國內(nèi)貿(mào)易中的應(yīng)用不斷擴大，逐漸成為銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的目標，被稱為國內(nèi)信用證。信用證在國際國內(nèi)的經(jīng)濟貿(mào)易活動中發(fā)揮著積極的作用。

二、信用證產(chǎn)生的原因

我們不難想象和體會，國際貿(mào)易是一個頗具風險的行當。大宗的貨物和款項在國際間傳遞交易，各國商人語言不同，法律各異，相隔萬里，交易時甚至沒有見過面，交易耗時也長。生意場本來就是個爾虞我詐的戰(zhàn)場，更何況面對的是遙遠陌生的客戶。

作為賣方，首先擔心買方訂了合同，到時候卻不要貨。更何況很多時候貨物是按照買方要求而定制的，想轉(zhuǎn)售他人都很麻煩。其次，擔心把貨物交付買方后，買方拖延付款甚至賴賬。因為有這些擔心，賣方自然希望買方能在簽訂合同以后就支付一部分定金預(yù)付款，或者在交貨運輸之前把貨款結(jié)清。

作為買方，則擔心賣方不能按時、按質(zhì)、按量地交貨。同時，也不愿意提前就把貨款交給賣方，一是占用資金影響生意周轉(zhuǎn)；二是萬一賣方出現(xiàn)紕漏，買方隔著萬水千山也很難追討。因此，與賣方相反，買方自然希望能先交貨，查驗無誤了再付款。

如何解決買賣雙方的互不信任的矛盾？由銀行充當中介者。買方的錢不直接給賣方而暫存中介方，賣方的貨也不直接給買方而暫存中介方（國際貿(mào)易中海運提單代表貨物的所有權(quán)），中介方將兩者手中的錢貨互換，從而完成交易過程。使用信用證結(jié)算，買賣雙方一般無需考慮對方的信用問題，使交易能順利完成，因為銀行既有足夠的能力，抑制不守信用方，也有現(xiàn)實的動機，獲取用自己的信用換來的利益。信用證方式是銀行信用介入國際貨物買賣價款結(jié)算的產(chǎn)物。這種方式是以銀行信用作為付款保證，使不在交易現(xiàn)場的買賣雙方，在履行合同時處于同等地位，解決了雙方互不信任的矛盾。

三、信用證結(jié)算方式的優(yōu)勢

信用證與其他結(jié)算方式相比，主要有以下優(yōu)勢：

一是貿(mào)易結(jié)算更有保障。信用證規(guī)定了貿(mào)易條件和單據(jù)要求，是銀行憑單付款的承諾，有利于平衡買賣雙方權(quán)益，緩解買賣雙方信息不對稱問題，降低交易違約風險。

二是貿(mào)易結(jié)算更加靈活。信用證允許貨物數(shù)量和金額在一定幅度內(nèi)變動，支持分批付款功能，滿足了貨物溢短裝和分批裝運的實務(wù)需求。還可根據(jù)基礎(chǔ)交易變動情況，修改原證條款，及時適應(yīng)實務(wù)結(jié)算需求。

三是貿(mào)易融資方式多樣化?？蔀橘I方在采購和付款環(huán)節(jié)提供開證、進口押匯（買方押匯）、進口代付（買方代付）等買方融資產(chǎn)品；為賣方在生產(chǎn)備貨和裝運收款環(huán)節(jié)提供打包貸款、議付、出口押匯（賣方押匯）、無追索權(quán)的福費廷等賣方融資產(chǎn)品，支持供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的融資需求。

信用證一方面解決了買賣雙方互不信任的矛盾，從而起到了安全保證作用；另一方面便利了買賣雙方向銀行融通資金，有利于他們的資金周轉(zhuǎn)，擴大貿(mào)易額。因此，信用證在國際國內(nèi)的貿(mào)易中應(yīng)用廣泛并發(fā)揮著重要的作用。

四、信用證在國際國內(nèi)貿(mào)易中的應(yīng)用

1.信用證在進口大宗商品貿(mào)易中被采用

大宗商品是指用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和消費的大批量交易的初級產(chǎn)品。大宗商品具有性質(zhì)穩(wěn)定、產(chǎn)品同質(zhì)、可分割、市場交易活躍、價格透明等特點，主要可分為能源、礦產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品、金屬等類別。如我國進口大豆、鎳、橡膠、鐵粉等整船大宗貨物時多采用信用證結(jié)算方式。

進口商可以通過信用證條款控制出口商的裝船發(fā)貨時間，確保得到符合貿(mào)易合同的單據(jù)，從而盡可能地保證將來所得到的貨物，它們能在最大的限度上符合貿(mào)易合同的規(guī)定。

可以避免進口商資金的大量積壓。進口貨物銷售市場良好、資信良好的進口商在開證的時候可以少交或免交保證金，等單據(jù)到達之后再贖單付清貨款，這樣可以減少大量資金的積壓，有利于資金的周轉(zhuǎn)。

2.信用證在買賣雙方需要融資時被采用

進口商在收貨付款時可能遇到資金緊張的情況，需要以銷售這批貨物后所得資金才能實行對外支付；或正有一個項目要投資，需要一段時間的資金周轉(zhuǎn)；或考慮匯率風險或購匯成本，需要短期的資金融通。如果采用信用證結(jié)算方式，進口商就可以利用銀行的信用做短期融資，如申請進口押匯，銀行為進口商先行支付進口貨款，使其不占壓資金即可完成國內(nèi)貨物的加工銷售，便利進口上的資金周轉(zhuǎn)。進口押匯使進口商在不以自有資金支付貨款的條件下取得提單、提貨、轉(zhuǎn)賣或加工銷售，從而搶占市場先機。當外幣貶值時，進口商可申請外幣融資，在貨物銷售之后再辦理購匯，降低購匯成本。

出口商在簽訂銷售合同后，采購原材料生產(chǎn)時可能會資金不夠；發(fā)運貨物后需要即時收匯加速資金周轉(zhuǎn)。如果采用信用證結(jié)算方式，出口商收到信用證后，符合融資條件的可向銀行申請打包貸款融資，解決備貨資金不足的問題。發(fā)運貨物后，想提高資金周轉(zhuǎn)速度的可向銀行申請出口押匯；同時提早收匯規(guī)避匯率波動風險，在人民幣升值預(yù)期下，坐享升值帶來的收益。

3.信用證在國內(nèi)貿(mào)易中被廣泛應(yīng)用

我國早在1997年8月1日，就由中國人民銀行公布了國內(nèi)信用證結(jié)算辦法，國內(nèi)各大銀行相繼取得開辦國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的資格，但由于國內(nèi)企業(yè)對此認識不足、國內(nèi)銀行也沒有大力推動此項業(yè)務(wù)、國內(nèi)信用證項下的單據(jù)不同國際信用證、國內(nèi)信用證的使用規(guī)則需要改進等原因，國內(nèi)信用證在國內(nèi)貿(mào)易應(yīng)用中遇冷。直到近幾年，特別是2011年4月，工、農(nóng)、中、建、交、招六大行簽署了《國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)合作協(xié)議》后，國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)在國內(nèi)的應(yīng)用廣泛起來，并迅速得以發(fā)展。

國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)具有廣闊的市場空間。一是國內(nèi)貿(mào)易快速發(fā)展。近年來，國內(nèi)批發(fā)購銷總量不斷上升，增長幅度高于全國外貿(mào)進出口增幅。二是信用證結(jié)算的影響逐步擴大。近幾年，我國國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)快速發(fā)展，客戶認知度逐步提高，市場不斷發(fā)育壯大。國內(nèi)多家銀行已將國內(nèi)信用證作為國內(nèi)貿(mào)易融資的重要突破口來抓。三是人民銀行擬修訂《國內(nèi)信用證結(jié)算辦法》，規(guī)范和推動國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)發(fā)展。可以預(yù)見，隨著相關(guān)法規(guī)、政策的進一步完善，國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)將更加快速健康發(fā)展。

目前，國內(nèi)信用證作為國內(nèi)貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資的重要工具，越來越成為重要的金融服務(wù)產(chǎn)品。利用國內(nèi)信用證項下的融資形式，如福費廷二級市場買入賣出業(yè)務(wù)，各金融機構(gòu)間可以根據(jù)自身的需求互相借用資金，更加靈活地調(diào)整本行的資金規(guī)模和放貸需求，以符合監(jiān)管要求。

4.信用證在銀行營銷的產(chǎn)品中被積極地應(yīng)用

對買方銀行來說，銀行利用自己的信用為買方開出信用證，要收取開證手續(xù)費、付款費、電報費，還可能收取承兌費、不符點費等，增加收入來源。根據(jù)買方的資信程度，有時需要買方交一定比例的開證保證金，增加存款。提供融資時，還有融資利息收入、融資手續(xù)費收入等。

對賣方銀行來說，銀行可收取信用證通知費、審單費，提供融資時，還可獲得融資利息收入和融資手續(xù)費收入。

總之，采用信用證結(jié)算方式，一方面銀行可從中獲得較多的收入；另一方面銀行通過開展信用證業(yè)務(wù)，可以擴大銀行在國際上的知名度，擴展業(yè)務(wù)范疇。因此，信用證業(yè)務(wù)一直是銀行積極營銷的產(chǎn)品，銀行在信用證的應(yīng)用中也起到積極的作用。

綜上所述，信用證以銀行保證作用和資金融通作用，以其獨立性、跟單性、自償性等特點在國際國內(nèi)貿(mào)易結(jié)算中發(fā)揮著重要的作用。還可以利用信用證將國際國內(nèi)貿(mào)易聯(lián)系起來，配套組合起來應(yīng)用，可幫助客戶降低財務(wù)成本，改善現(xiàn)金流，加快貿(mào)易周轉(zhuǎn)，疏通內(nèi)外貿(mào)供應(yīng)鏈，促進國內(nèi)外經(jīng)濟的發(fā)展。

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