探究基于一致性原理的商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置方法

摘要：文章從一致性的基本原理出發(fā)，構(gòu)建了商業(yè)銀行資本配置的基本方法模型，并通過有關(guān)的算列分析，對此方案進(jìn)行了模擬，檢驗其正確與否。

關(guān)鍵詞：一致性原理；商業(yè)銀行；經(jīng)濟(jì)資本配置

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融業(yè)的壯大，為與世界接軌，中國銀監(jiān)會明確指出：從2010年年底開始，國內(nèi)各大型商業(yè)銀行應(yīng)該使用新資本協(xié)議。因此，進(jìn)行商業(yè)銀行的資本配置是十分重要的。對此，國內(nèi)的專家經(jīng)過多年研究，取得了一些成果。本文通過對以往研究的總結(jié)，基于一致性原理提出了下面的結(jié)論。

一、一致性原理

一致性原理有效地解決了銀行各分支機(jī)構(gòu)資本信貸風(fēng)險計量這一個重要問題，使用這個原理可以計算是否符合風(fēng)險分散最優(yōu)化的要求。

在進(jìn)行一致性原理計算時，要滿足下面三個原則：完全配置原則，即銀行的整體資產(chǎn)風(fēng)險要全部配置到個各分支機(jī)構(gòu)中；無縮減險原則，即各分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險貢獻(xiàn)是最小的，任何分支機(jī)構(gòu)的分先貢獻(xiàn)都不可以縮減；對稱性原則，即各分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險貢獻(xiàn)有一定的對稱型。

二、基本模型構(gòu)建

（一）一致性模型要滿足的條件

在構(gòu)建此經(jīng)濟(jì)模型之前，要保證這個模型。一方面，要滿足一致性原則的三個全體條件，即完全配置原則、無所見原則和對稱性原則，并且要總體最優(yōu)化配置各分行的風(fēng)險貢獻(xiàn)；另一方面，還要滿足夏普利值的具體方法。

（二）經(jīng)濟(jì)資本的模型構(gòu)建

下文構(gòu)建了基于一致性原則的經(jīng)濟(jì)配置模型，本文認(rèn)為用信貸資產(chǎn)替代損失的方法測算RAROC，是與自上而下的分配路線保持相一致的；另一方面，用EVA能夠體現(xiàn)出全行的最大價值。

求解上面模型，能夠得到最優(yōu)解（X1，X2，X3……Xn），其中Xn為某一個分支機(jī)構(gòu)在新一年度的風(fēng)險限額，這相當(dāng)于分支機(jī)構(gòu)在新一年度對總行的風(fēng)險貢獻(xiàn)總量。需要經(jīng)過最終還原，才能得到分支機(jī)構(gòu)的資本限額。

假設(shè)n為某分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險貢獻(xiàn)，UL分支機(jī)構(gòu)的非預(yù)期損失，n=ksh/UL，設(shè)在新年度中風(fēng)險貢獻(xiàn)值不變，則資本限額可以用下面的公式進(jìn)行確定：

LECi==

最后，得出經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)資本限額是：LEC-UL。在確定分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)資本限額以后，分支機(jī)構(gòu)可以在這個范圍內(nèi)進(jìn)行業(yè)務(wù)選擇，從而實現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

三、算例分析

（一）數(shù)據(jù)取值

本文通過某商業(yè)銀行3家支行的貸款數(shù)據(jù)，包括了100多個行業(yè)的800余筆數(shù)據(jù)，先將三家支行分別代號為A、B、C。其分別發(fā)放貸款為：A：276筆，B：337筆，C：185筆。根據(jù)貸款違約法計算出本年度違約的概率。

（二）經(jīng)濟(jì)資本計算

根據(jù)公式計算，結(jié)合本年度違約的概率數(shù)據(jù)得出分支機(jī)構(gòu)的與總行的預(yù)期與非預(yù)期損失（EL、UL），如表1所示。

根據(jù)夏普利值計算公式和表1的數(shù)值，求得分行的風(fēng)險貢獻(xiàn)得出下面的結(jié)論：第一，如果支行非預(yù)期損失大，其風(fēng)險貢獻(xiàn)也較多；第二，分行的分享貢獻(xiàn)值要小于其非預(yù)期損失，這說明總資產(chǎn)組合具有風(fēng)險分散性；第三，各行夏普利值計算滿足一致性的原則。

（三）測算經(jīng)濟(jì)資本限額

根據(jù)分行的風(fēng)險貢獻(xiàn)的數(shù)值，確定該三個支行的經(jīng)濟(jì)資本限額。

假設(shè)每個支行的資金本率是2.2%，管理成本率是0.4%，根據(jù)RAROC公式和各分行的風(fēng)險貢獻(xiàn)值，計算出總行及分行的RAROC值。

根據(jù)分行的資本限額可知，分行A、B在新一年度的資本限額分別是2230萬元和2150萬元。用限額減非預(yù)期值得到A與B新年度增量資本分別是492萬元和717萬元。以總行的角度來說，A的RAROC值較高，其高于全行的平均值，表示該行的資本利用率很高，風(fēng)險控制力強(qiáng)，把高額資本賦予該行，會提升整個銀行的經(jīng)營績效；B支行RAROC值與整體最為接近，為鼓勵其提高經(jīng)營效率，可以賦予一定的經(jīng)濟(jì)成本；C支行RAROC值只有1.06%，低于平均值，說明該行的資產(chǎn)風(fēng)險很高，收益不足，對整個銀行來說，負(fù)面影響比較明顯，所以要賦予其較低的經(jīng)濟(jì)成本。

四、結(jié)語

在進(jìn)行銀行的經(jīng)濟(jì)資本配置時，采用一致性原則是一項具有創(chuàng)造性價值的研究。本文基于銀行一致性原則的基本概念，討論了夏普利值計算方法和一致性原則符合的條件，提出了基于一致性原理的經(jīng)濟(jì)資本配置模型。根據(jù)算例實際分析證明，這種模型可以達(dá)到配置總行與各分支機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)資本的要求，值得推廣。

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（作者單位：菏澤市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會）