有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力研究

摘 要 隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立，公司法的不斷完善和發(fā)展，大部分公司通過(guò)不斷改革和股權(quán)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)行募集資本、產(chǎn)權(quán)重組、優(yōu)化資源配置。此同時(shí)，公司法上的糾紛也不斷逐漸增加，其中股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力一直是理論界談?wù)摰碾y點(diǎn)與熱點(diǎn)問(wèn)題。本文通過(guò)對(duì)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的理論和效力進(jìn)行研究，進(jìn)一步完善和發(fā)展我國(guó)股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度。

關(guān)鍵詞 公司法 有限責(zé)任公司 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 效力

一、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)理論

1、股權(quán)的概念

股權(quán)，又稱為股東權(quán)，具有廣義和狹義之分。 廣義的股權(quán)，是指股東依據(jù)所有的股權(quán)向公司主張的各種權(quán)利的依據(jù)；狹義的股權(quán)，僅指股東基于股東資格而享有的經(jīng)濟(jì)利益和參與公司經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)利。因此，從這一角度看，股權(quán)，是指股東依出資或者公司章程的所規(guī)定享有參與管理公司事務(wù)和取得財(cái)產(chǎn)利益的權(quán)利。我國(guó)《公司法》有“公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利”的規(guī)定。這是我國(guó)公司法關(guān)于股權(quán)基本內(nèi)容的規(guī)定。股權(quán)是公司股東所享有的最基本的權(quán)利。

2、股權(quán)的基本特征

（1）股權(quán)是社員性權(quán)利

股東與公司之間的關(guān)系不是普通合同關(guān)系，而是社員與團(tuán)體之間的關(guān)系。因此，股東權(quán)不僅僅是個(gè)人利益的體現(xiàn)，而是全體股東的權(quán)利的集合，可見(jiàn)，股權(quán)更是一個(gè)集合在法律上所代表的權(quán)利。

（2）股權(quán)是復(fù)合型權(quán)利

股權(quán)的內(nèi)容是多種多樣的，通常從股權(quán)的內(nèi)容上劃分，股權(quán)分為管理權(quán)和財(cái)產(chǎn)權(quán)。管理權(quán)主要是指股東參與公司經(jīng)營(yíng)與決策的權(quán)利，以及阻止他人非法侵害參與公司決策與經(jīng)營(yíng)的權(quán)利；而財(cái)產(chǎn)權(quán)主要是指股東參與分配股息和優(yōu)先購(gòu)買股份的權(quán)利，我國(guó)《公司法》規(guī)定的財(cái)產(chǎn)收益權(quán)也屬于財(cái)產(chǎn)權(quán)的一種。所以，股權(quán)從不同的角度看，其所代表的權(quán)利意義是不一樣的，所以，股權(quán)又是一種復(fù)合型權(quán)利。

3、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓概念

目前，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立，產(chǎn)生的公司法糾紛也逐漸增加，其中，合同的效力一直是理論界談?wù)摰碾y點(diǎn)與熱點(diǎn)問(wèn)題。有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指公司股東依法將自己的股份轉(zhuǎn)讓給他人，使他人成為公司股東的一種民事法律行為。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東行使股權(quán)一種表現(xiàn)形式，我國(guó)《公司法》規(guī)定股東有權(quán)依法轉(zhuǎn)讓部分或全部股權(quán)?？墒钦f(shuō)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由制度，是現(xiàn)代公司法的一個(gè)重要突破。

二、關(guān)于有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力的幾種觀點(diǎn)

目前，有幾種學(xué)說(shuō)可以闡述有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力：

1、成立即生效。國(guó)有獨(dú)資與外資企業(yè)有一定的特殊性，因此，在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)需要辦理行政審批手續(xù)。除此之外的其他公司組織應(yīng)按照《合同法》第44條之規(guī)定進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，成立即生效。

2、成立不生效。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，有限責(zé)任公司對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，公司其他股東過(guò)半數(shù)同意。雖然股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同可以依法成立，但若不能滿足上述條件，則該合同依法不能生效。

3、效力待定?！豆痉ā返哪康氖窃诒Ｕ限D(zhuǎn)讓方可自由交易股權(quán)的前提下，保障其他股東的股權(quán)優(yōu)先權(quán)。在有限責(zé)任公司的構(gòu)架中，法律賦予了其他股東同意權(quán)和股權(quán)優(yōu)先權(quán)，若其他股東沒(méi)有主動(dòng)放棄股權(quán)優(yōu)先權(quán)，也沒(méi)有過(guò)半數(shù)股東同意該股權(quán)轉(zhuǎn)讓，那么在結(jié)案之前股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)視為效力待定。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力認(rèn)定

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的前提條件。股權(quán)轉(zhuǎn)讓在實(shí)質(zhì)上是轉(zhuǎn)讓方與受讓方雙方當(dāng)事人之間的民事法律行為。公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，無(wú)論是股東之間相互轉(zhuǎn)讓還是向股東以外的人轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方與受讓方雙方當(dāng)事人均須首先簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，然后才能履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，最終實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的目的。合同的成立與合同的生效是兩個(gè)不同的法律問(wèn)題。一般情況下，民事合同成立即生效，即在當(dāng)事人意思表示簽訂合同的同時(shí)，合同即生效了。所以，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的成立與生效完全可以適用合同法中關(guān)于合同成立與生效的規(guī)定，因?yàn)楣痉ú](méi)有作出特別規(guī)定。因此根據(jù)合同法及公司法原理，筆者認(rèn)為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效主要表現(xiàn)為以下兩種情況：

1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立時(shí)生效的一般情況

根據(jù)我國(guó)民法通則規(guī)定，行為人具有相應(yīng)的民事行為能力且意思表示真實(shí)同時(shí)沒(méi)有違反法律或者社會(huì)公共利益。此時(shí)的民事行為具備了一般生效要件，即民事行為有效。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同作為一種民事法律行為，其一般生效要件與上述生效要件是一致的，也就是說(shuō)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同如果符合民事行為生效的要件就產(chǎn)生法律效力。

2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同附條件生效或附期限生效的情況

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效附條件或附期限的目的在于轉(zhuǎn)讓合同的實(shí)施充分的滿足當(dāng)事人的意思表示和需要。當(dāng)事人鑒于特殊的原因，不希望合同成立就立即產(chǎn)生效力，而是希望當(dāng)一定條件或一定期限成就后才使產(chǎn)生法律效力。并且就股權(quán)轉(zhuǎn)讓來(lái)說(shuō)，因?yàn)閮?yōu)先購(gòu)買權(quán)的存在，如果其他股東并沒(méi)有明確放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，而主張優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，此時(shí)股東為了免于承擔(dān)違約責(zé)任，可以訂立一個(gè)附生效條件的合同。但是當(dāng)事人所約定的條件或期限應(yīng)該是合法的，不應(yīng)該將合同本身履行后可能出現(xiàn)的結(jié)果作為約定的生效條件，否則合同將永遠(yuǎn)無(wú)法生效，因?yàn)樵摷s定不具有合同法上的意義。

四、股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力

1、股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)制度概述

股權(quán)優(yōu)先權(quán)是指在公司進(jìn)行股權(quán)交易的過(guò)程中，若交易條件相同，則公司內(nèi)部的其他股東比非公司股東享有優(yōu)先購(gòu)買該部分股權(quán)的權(quán)利。行使股權(quán)優(yōu)先權(quán)需要滿足以下要素：首先，需要存在股權(quán)交易，股權(quán)交易的發(fā)生是判斷享有股權(quán)優(yōu)先權(quán)的先決條件。其次，股權(quán)交易應(yīng)發(fā)生在股東與非股東之間，否則不存在優(yōu)先權(quán)的問(wèn)題。按公司法的規(guī)定“有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)”，所以，股東之間發(fā)生股權(quán)交易時(shí)不受股權(quán)優(yōu)先制度的制約，可以自由平等進(jìn)行。優(yōu)先購(gòu)買權(quán)是優(yōu)先購(gòu)買者基于一定的優(yōu)先購(gòu)買的法律權(quán)益，為了盡可能維護(hù)已經(jīng)形成的的法律關(guān)系，維護(hù)特定的經(jīng)濟(jì)秩序，確立了優(yōu)先購(gòu)買權(quán)制度。與此同時(shí)，由于公司經(jīng)營(yíng)權(quán)分離不夠明顯，許多股東都能間接參與管理公司事務(wù)，這種現(xiàn)象比較普遍，股東之間的信賴關(guān)系成為維護(hù)公司經(jīng)營(yíng)秩序的基礎(chǔ)。公司法確立優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，既是對(duì)公司運(yùn)行秩序的維護(hù)的體現(xiàn)，也是維持股東之間信賴關(guān)系的重要手段。

2、違反優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力

法律之所以確立優(yōu)先購(gòu)買權(quán)制度，目的是為了保護(hù)特定股東的特殊合法權(quán)益，這也客觀上限制了轉(zhuǎn)讓人的權(quán)利。有限責(zé)任公司具有較強(qiáng)的人合性，公司股東相互信賴，共同發(fā)展，對(duì)于公司存續(xù)和發(fā)展具有非常重要作用。所以，有限責(zé)任公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，是受到一定法律限制的。法律確立優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，一定程度上限制了股權(quán)的自由轉(zhuǎn)讓。從而，公司以外的人想要進(jìn)入公司，必須要經(jīng)過(guò)原有股東的同意，從而維護(hù)了有限責(zé)任公司的人合性特征。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，一是轉(zhuǎn)讓人未將股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東，或者轉(zhuǎn)讓人在其他股東收到書面通知書，規(guī)定時(shí)間內(nèi)未做出答復(fù)的情況下，轉(zhuǎn)讓股份的；二是轉(zhuǎn)讓人在其他股東收到書面通知后，未做出行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)答復(fù)的情況下，轉(zhuǎn)讓股份的。這兩種情況是轉(zhuǎn)讓人違反法定程序轉(zhuǎn)讓股權(quán)，侵害其他股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的情形?？梢?jiàn)，我國(guó)《公司法》只是在程序上作的規(guī)定，而且轉(zhuǎn)讓人轉(zhuǎn)讓股份的行為，未經(jīng)其他股東同意未必就一定損害到其他股東的實(shí)體權(quán)利。因?yàn)檗D(zhuǎn)讓人一般通過(guò)事后補(bǔ)救，并征得半數(shù)以上其他股東同意，從而彌補(bǔ)程序上的缺失。而此時(shí)其他股東并未提出異議，所以如果再將轉(zhuǎn)讓合同一概認(rèn)定為無(wú)效合同，不承認(rèn)其存在的效力，并不利于維護(hù)交易穩(wěn)定。所以，從經(jīng)濟(jì)與效率的角度考慮，法律可以通過(guò)賦予其他股東一定的撤銷權(quán)，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同未經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意而損害其他股東合法利益的，其他股東就可以依照優(yōu)先購(gòu)買權(quán)向法院撤銷股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。其中，這些股東行使撤銷權(quán)的情況下，需要行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)同意購(gòu)買被轉(zhuǎn)讓的股權(quán)作為理由。綜上，對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力，不能一概而論，要結(jié)合股東的權(quán)益和公司的經(jīng)營(yíng)秩序來(lái)具體判斷是否具有效力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)公司法關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的目的。

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（作者單位：吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)）