銀企困局

大擴(kuò)張時(shí)期結(jié)束了。盛宴過(guò)后，調(diào)整的陣痛中，銀企關(guān)系正面臨前所未有的挑戰(zhàn)。

一方面，在中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露、而銀行對(duì)不良率又嚴(yán)防死守形勢(shì)下，銀行對(duì)中小企業(yè)放貸的積極性大打折扣。

另一方面，企業(yè)雖然開(kāi)工不足，但還在拼命維持，意味著銀行的實(shí)際不良率還沒(méi)有完全暴露出來(lái)。未來(lái)不良率逐漸暴露的過(guò)程，也是銀行自我調(diào)整的過(guò)程。

掩蓋的不良率

銀監(jiān)會(huì)公布的2014年三季度銀行業(yè)不良率攀升至1.16%，對(duì)此，多位接受采訪的銀行人士均表示，該數(shù)字被嚴(yán)重低估。

“經(jīng)濟(jì)下行，企業(yè)日子很難、銀行也很難，銀行難的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)披露出來(lái)的數(shù)字，真實(shí)不良率可能是數(shù)倍不止。”一家總部在北京的股份制銀行人士表示，其所屬銀行風(fēng)險(xiǎn)最早是在江浙滬等地的分行爆發(fā)，繼而陸續(xù)向珠三角、福建、東北、華北等區(qū)域的分行蔓延，在山東的濟(jì)南分行和青島分行，目前都是不良貸款的重災(zāi)區(qū)。

另一家總部位于上海的股份制銀行人士表示，其所在的銀行從前年下半年開(kāi)始，南方的分行開(kāi)始出現(xiàn)大面積不良，“我們2014年去江浙調(diào)研，溫州各家銀行平均不良率超過(guò)20%?！?/p>

而到2014年10月份左右，該行在山東的多個(gè)地市分行也已“淪陷”，目前包括天津等地的分行壞賬也開(kāi)始迅速增長(zhǎng)。該人士透露，“圈里人士都認(rèn)為，2015年上半年將是銀行不良貸款的高發(fā)期?！?/p>

東方資產(chǎn)管理公司在其發(fā)布的《2014：中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》（下稱(chēng)《報(bào)告》）中寫(xiě)道：銀行可能存在風(fēng)險(xiǎn)緩釋的機(jī)會(huì)主義行為，即通過(guò)商業(yè)銀行貸款的分類(lèi)偏差對(duì)不良貸款進(jìn)行調(diào)整。商業(yè)銀行貸款按風(fēng)險(xiǎn)大小分為五級(jí)，即正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失，其中后三類(lèi)是不良貸款。這種劃分不夠嚴(yán)格，分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)寬泛，容易高估貸款質(zhì)量，掩蓋信貸資產(chǎn)的不良程度，導(dǎo)致不良貸款率被低估。

《報(bào)告》預(yù)計(jì)，2014年四季度不良貸款率將升至1.23%，未來(lái)的上升趨勢(shì)還將持續(xù)4至6個(gè)季度，峰值或在2015年年中或年底出現(xiàn)，2015年四季度不良貸款率將升至1.52%。

《報(bào)告》還指出，商業(yè)銀行之所以低估不良貸款率，主要出于業(yè)績(jī)考核和監(jiān)管指標(biāo)壓力。

考核壓力

不同類(lèi)型的銀行問(wèn)責(zé)機(jī)制不同。股份制銀行一般采取客戶(hù)經(jīng)理負(fù)責(zé)制。

“對(duì)于中小企業(yè)貸款，國(guó)務(wù)院、總行都在推，但是到了地方執(zhí)行就打折扣。一旦出現(xiàn)不良，要做責(zé)任認(rèn)定，即使一年給銀行賺了1個(gè)億的利潤(rùn)，但只要是出了一筆壞賬，可能就是一年白干?！币晃还煞葜沏y行人士坦言。

從山東的情況來(lái)看，山東省金融辦人士告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者，為緩解銀行抽貸、斷貸，金融辦曾督促銀行建立不良貸款盡職免責(zé)制度和提高小微企業(yè)不良貸款容忍度，允許小微貸款不良率可分別高出銀行自身各項(xiàng)貸款不良率目標(biāo)和監(jiān)管部門(mén)轄區(qū)各項(xiàng)貸款不良率2個(gè)百分點(diǎn)。

不過(guò)，山東省銀監(jiān)局國(guó)有銀行監(jiān)管處處長(zhǎng)尚玉琨直言：“我們也一直在強(qiáng)調(diào)要提高容忍度，但到了基層，確實(shí)還需要逐步落實(shí)?！?/p>

對(duì)于五大行而言，各地市分行的貸款審批權(quán)均已上收至省分行，不論貸款規(guī)模大小。而考核時(shí)，支行行長(zhǎng)是貸前第一責(zé)任人。

“在這種考核體系下，支行行長(zhǎng)壓力極大?！比R蕪一家國(guó)有大行支行的前行長(zhǎng)告訴記者，銀行有一套貸款考核體制，近似于框定了一個(gè)范圍?！暗绻y行真用這一套指標(biāo)衡量貸款，那么中國(guó)現(xiàn)在的民營(yíng)企業(yè)幾乎沒(méi)有一家能完全符合這套制度?！痹撊耸勘硎?，不放貸款頂多是不作為，一旦貸款有不良出現(xiàn)、或者超過(guò)某個(gè)區(qū)域的平均值，領(lǐng)導(dǎo)會(huì)把過(guò)往該支行行長(zhǎng)的全部貸款記錄都倒出來(lái)一一核查，甚至?xí)岩善涫欠裼械赖聠?wèn)題。

該人士舉例說(shuō)，2011年底、2012年初時(shí)，鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)下滑苗頭。其所在的支行當(dāng)時(shí)有30多家中小企業(yè)貸款，到2012年中時(shí)，其中6戶(hù)出現(xiàn)不良，分行行長(zhǎng)找其談話(huà)，施加扣工資、降職等各種壓力。

為了應(yīng)對(duì)考核壓力，只要聯(lián)保戶(hù)中有一戶(hù)貸款壞掉，銀行連夜就去找其他幾戶(hù)，哪家銀行動(dòng)作快，就能最快把剩余的擔(dān)保資產(chǎn)保全。

“那時(shí)，我們幾個(gè)支行行長(zhǎng)坐在一塊說(shuō)，不能再這么搞了，這樣搞到最后會(huì)都搞到自己頭上?！痹撊耸空f(shuō)，“現(xiàn)在銀行對(duì)于展期、轉(zhuǎn)貸都可以考慮，當(dāng)然也是有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。不過(guò)，對(duì)于鋼貿(mào)、煤貿(mào)企業(yè)還是一刀切的?！?/p>

一位股份制銀行風(fēng)控部負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，在經(jīng)濟(jì)下行初期，銀行可能會(huì)有一些過(guò)激的反應(yīng)，但隨著時(shí)間延長(zhǎng)，銀行也會(huì)認(rèn)識(shí)到，一味抽貸不解決問(wèn)題，反而只能產(chǎn)生更多不良。

平臺(tái)貸難控

在對(duì)中小企業(yè)惜貸的情況下，銀行的貸款總需要出口。

“劉明康任銀監(jiān)會(huì)主席時(shí)，對(duì)城投公司貸款實(shí)行名單制管理，抓得非常緊，一般都是每年不能超過(guò)年初的水平。但這幾年，至少2014年就沒(méi)有提‘不能超過(guò)年初水平’的要求?！币晃汇y行風(fēng)控部人士向記者透露，“其實(shí)2014年是有彈性釋放出來(lái)的，各行的把握也不一樣?！?/p>

“但是，銀行給政府融資平臺(tái)貸款與銀行對(duì)中小企業(yè)抽貸之間，并沒(méi)有直接關(guān)系。銀行正常會(huì)按比例來(lái)配置信貸資源，不會(huì)只做這個(gè)業(yè)務(wù)、不做那個(gè)業(yè)務(wù)。”另一位股份制銀行人士也表示，“平臺(tái)公司能貸到錢(qián)，是因?yàn)榈侥壳盀橹?，他們的違約率是最低的。平臺(tái)公司的貸款主要是靠再融資，陸續(xù)有銀行接盤(pán)，你不做我做，是競(jìng)爭(zhēng)局面?！?/p>

對(duì)此，央行金融研究所研究員鄒平座對(duì)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者提到，4萬(wàn)億投資時(shí)產(chǎn)生了很多新的國(guó)有企業(yè)，包括地方融資平臺(tái)，加劇了中小企業(yè)貸款難的困境。

“央行每年4-8萬(wàn)億元支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但是其中的4-5萬(wàn)億都被這種新型的國(guó)有企業(yè)拿走了?！编u強(qiáng)調(diào)。

前述萊蕪一家大行支行行長(zhǎng)則認(rèn)為，這同樣與銀行的考核機(jī)制有關(guān)?！凹词钩峭豆菊娉鰡?wèn)題，每筆貸款基本都是十幾億、上百億的規(guī)模，銀行審批的鏈條很長(zhǎng)，從支行長(zhǎng)、甚至到省分行的風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，都需要簽字，最多時(shí)甚至幾十個(gè)人都需要介入這筆貸款的審批，出問(wèn)題了，就是象征性的警告。不像民營(yíng)企業(yè)出壞賬，支行長(zhǎng)就有可能被開(kāi)除公職?！?/p>

另?yè)?jù)萊蕪一位知情人士透露，現(xiàn)在銀行又發(fā)明了一種新型的貸款途徑來(lái)支持地方融資平臺(tái)?！叭R蕪市幾家城投公司現(xiàn)在也是債臺(tái)高筑，好多貸款到不了中小企業(yè)，都進(jìn)入了這些公司，只不過(guò)是換了個(gè)辦法進(jìn)入。比如，引進(jìn)外商時(shí)，得給人家通電通水排污等，政府不可能直接通過(guò)財(cái)政出資，就讓公務(wù)員聯(lián)保貸款、集資入股成立一個(gè)公司?！?/p>

這種被叫做“公務(wù)員聯(lián)保”的所謂“創(chuàng)新組合產(chǎn)品”，也被銀行視為完成貸款指標(biāo)的方法。

“銀行態(tài)度相當(dāng)好，替你寫(xiě)好合同，每人50萬(wàn)元額度，公務(wù)員自己不用的話(huà)，可以給家里做生意的親戚用?！币晃粎⑴c人士說(shuō)。

事實(shí)上，萊蕪這種所謂的創(chuàng)新產(chǎn)品并非創(chuàng)新，溫州早就有，并成為民間借貸危機(jī)的引爆點(diǎn)之一。

民間借貸危機(jī)蔓延

一位民間金融研究人士告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者，在溫州，一個(gè)公務(wù)員可以不用抵押、簽個(gè)字，就從銀行貸款50萬(wàn)元，自己有房子的至少可以抵押貸款250萬(wàn)元，然后把這300萬(wàn)元放到一些偽擔(dān)保公司（即民間借貸公司），每個(gè)月利息能有7、8萬(wàn)元打到銀行卡上。

在上述鏈條中，個(gè)人資金被偽擔(dān)保公司非法集資后，以很高的利息借給中小企業(yè)，后者一旦還不上貸款就跑路，從而使得銀行成為最終埋單人。

前述知情人士告訴記者，這種情況已經(jīng)在溫州出現(xiàn)，導(dǎo)致溫州28家銀行分行的行長(zhǎng)中，已有26位被撤換。

溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文告訴記者，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)及民間借貸最為活躍的溫州，民間借貸規(guī)模曾達(dá)1200億元，利率月息超過(guò)2分，2011年急劇上升，月息有的達(dá)4-5分，甚至更高，下半年爆發(fā)了債務(wù)危機(jī)。

“中國(guó)民間借貸今年還會(huì)向深度蔓延，甚至?xí)拥秸?guī)的金融機(jī)構(gòu)?！彼麖?qiáng)調(diào)，2011年6月末，溫州的銀行業(yè)不良貸款率為0.37%，為全國(guó)地級(jí)市最低。民間借貸債務(wù)危機(jī)爆發(fā)后，不良貸款率不斷上升，2013年末升到4.41%，2014年一季度升至4.66%，到4月末，又升為4.69%，三年暴增12倍。

記者在山東調(diào)研時(shí)同樣發(fā)現(xiàn)這種現(xiàn)象。萊蕪市政府一位人士曾提及，萊蕪有小貸公司4家，民間資本管理公司3家，而民間的合伙高利貸不計(jì)其數(shù)。

山東省金融辦人士告訴記者，近年來(lái)，小額貸款、融資性擔(dān)保、交易市場(chǎng)、民間融資、典當(dāng)、拍賣(mài)、私募基金、股權(quán)投資等新型金融組織和業(yè)態(tài)加速涌現(xiàn)，對(duì)促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展作用很大，潛在風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。

就如一位民營(yíng)老板所說(shuō)，從來(lái)沒(méi)有向銀行貸款，企業(yè)發(fā)展所需資金或是向朋友借，或員工入股集資，或企業(yè)之間拆借，或向錢(qián)莊借。

“民間借貸危機(jī)不得不防，國(guó)家層面的民間借貸立法亟待出臺(tái)。”周德文說(shuō)。