金融改革須重視基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

關(guān)于金融改革的路徑與政策導(dǎo)向，當(dāng)前有很多宏觀的安排，《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》明確指出：“加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，保障金融市場安全高效運(yùn)行和整體穩(wěn)定。”

當(dāng)前我們正在推進(jìn)的金融領(lǐng)域改革任務(wù)復(fù)雜艱巨，怎么來穩(wěn)步推進(jìn)，我一直在思考，對(duì)金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)是一個(gè)長期的系統(tǒng)工程，涉及諸多方面，比如法制環(huán)境、信用環(huán)境、會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)制度、支付清算系統(tǒng)，等等。

當(dāng)前形勢(shì)下，加強(qiáng)和完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具有非常重要的意義。

第一，金融改革須重視金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。衡量一國金融改革的成效，就必須客觀評(píng)估其金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化、金融深化發(fā)展和金融體系穩(wěn)定是否達(dá)到改革的預(yù)期目的。

一是金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)影響金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的深度。

金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)既是金融改革的重要組成部分，更是其他諸多重點(diǎn)改革任務(wù)的基礎(chǔ)和前提。

落后的金融基礎(chǔ)建設(shè)，將直接制約經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)和金融市場改革深化。反之，良好的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不僅有利于提升資本配置效率，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長，也有利于改善我國金融業(yè)的“軟實(shí)力”，促進(jìn)金融資產(chǎn)的價(jià)值重估，提升金融產(chǎn)業(yè)的附加值。

二是金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)影響金融深化發(fā)展的廣度。

金融基礎(chǔ)設(shè)施從具體的支付清算、征信系統(tǒng)、托管機(jī)構(gòu)、交易平臺(tái)、信息科技等“硬件”，到整體金融法制環(huán)境、市場服務(wù)體系、社會(huì)信用環(huán)境、各類規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)等“軟件”，涉及面非常廣泛。

很多金融基礎(chǔ)設(shè)施往往是跨部門、全局性甚至全球性的，加強(qiáng)這些金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，可以有效促進(jìn)金融市場的發(fā)展和成熟，打破條塊分割，拓展市場廣度。

三是金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)影響金融體系穩(wěn)定的強(qiáng)度。

縱觀各國金融危機(jī)史，盡管爆發(fā)原因各不相同，但金融基礎(chǔ)設(shè)施滯后是共性問題。

2008年國際金融危機(jī)，暴露出歐美信用評(píng)級(jí)體系存在嚴(yán)重的缺陷，對(duì)華爾街金融投機(jī)泛濫等種種貪婪行為缺乏監(jiān)管制約。

IMF調(diào)查顯示，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與金融體系穩(wěn)定息息相關(guān)，一國金融基礎(chǔ)設(shè)施越完備，金融體系的彈性越高，應(yīng)對(duì)外部沖擊的能力就越強(qiáng);反之，金融基礎(chǔ)設(shè)施薄弱不利于識(shí)別潛在的金融隱患，不利于及時(shí)化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

第二，我國金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)須加快提速。

隨著金融改革加速深化發(fā)展，我國金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)亟須加快提速。結(jié)合金融改革快速推進(jìn)的現(xiàn)狀，我重點(diǎn)談幾個(gè)問題：

一是構(gòu)建良好的金融法治體系。

習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，“凡屬重大改革都要于法有據(jù)”，這深刻表明法治對(duì)于各領(lǐng)域改革的重要作用。唯有良好的法治環(huán)境，才能有效保障各項(xiàng)改革的順利推進(jìn)。

一方面，要健全完善法律法規(guī)體系。法律法規(guī)不僅要能覆蓋所有金融相關(guān)領(lǐng)域，還要與時(shí)俱進(jìn)、適時(shí)調(diào)整。

比如國際金融危機(jī)后，全球銀行業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管安排都作出了諸多調(diào)整，我國金融市場改革也向縱深發(fā)展，《商業(yè)銀行法》、《銀監(jiān)法》就需要順應(yīng)新形勢(shì)予以適時(shí)修改。

另一方面，要建立有效的法治執(zhí)行系統(tǒng)。

金融業(yè)高度的專業(yè)性和金融改革的復(fù)雜性，需要公平、公正、高效的審理、仲裁機(jī)制與之配套。比如，在海牙運(yùn)轉(zhuǎn)的國際金融仲裁法庭，專門為有爭議的金融衍生產(chǎn)品糾紛、證券糾紛等提供仲裁服務(wù)，其經(jīng)驗(yàn)值得總結(jié)借鑒。

二是清除多余的金融市場壁壘。

十八屆三中全會(huì)提出“市場在資源配置中起決定性作用”。金融領(lǐng)域市場化的核心，是資金要素價(jià)格的市場化，這就要求清除各種不必要的壁壘，逐步建立起統(tǒng)一、暢通、高效的金融市場，使資金要素在自由流動(dòng)中實(shí)現(xiàn)市場化定價(jià)。同時(shí)，為適應(yīng)市場的整合、聯(lián)通和發(fā)展的需要，應(yīng)積極發(fā)揮各類行業(yè)自律組織作用，促進(jìn)律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等第三方機(jī)構(gòu)和托管、交易等市場服務(wù)機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。

三是營造健康的社會(huì)信用環(huán)境。誠信是金融體系長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展的基石。金融改革的順利推進(jìn)，離不開“誠實(shí)守信”的社會(huì)信用環(huán)境。

一方面，從社會(huì)征信層面看，要在不侵害個(gè)人和企業(yè)合法權(quán)益的前提下，大力發(fā)展征信機(jī)構(gòu)，提升征信系統(tǒng)的完整性、及時(shí)性、準(zhǔn)確性。

另一方面，從信用評(píng)級(jí)層面看，要促進(jìn)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的健康發(fā)展，同時(shí)強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)管。

四是搭建穩(wěn)健的支付清算體系。

支付體系是金融體系的核心基礎(chǔ)設(shè)施，其安全高效運(yùn)行對(duì)金融穩(wěn)定具有重要意義。隨著市場經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展和創(chuàng)新技術(shù)的日新月異，目前的支付網(wǎng)絡(luò)，已不僅僅體現(xiàn)在傳統(tǒng)渠道中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、無線網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)的發(fā)展使支付終端不斷前移。

這就對(duì)我們支付體系的安全和效率提出了更高的要求。

一方面，要完善對(duì)支付系統(tǒng)的監(jiān)督管理。另一方面，要大力推進(jìn)支付體系建設(shè)。

五是保障信息科技系統(tǒng)的安全。

一方面，要提高核心技術(shù)的研發(fā)和管理能力。我國金融軟硬件系統(tǒng)要不斷提高高科技自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的水平。

另一方面，要強(qiáng)化全方位的信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理?，F(xiàn)在談信息安全問題，已經(jīng)從過去單一的技術(shù)安全轉(zhuǎn)變?yōu)楦采w產(chǎn)品應(yīng)用研發(fā)、客戶信息保密、業(yè)務(wù)運(yùn)營監(jiān)控、外包資質(zhì)管理、突發(fā)應(yīng)急機(jī)制等多領(lǐng)域的課題。要提高認(rèn)識(shí)，由科技、業(yè)務(wù)、運(yùn)營等各方面共同推進(jìn)全方位的信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理。

總之，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要長期不懈的努力，涉及面比較寬，我們強(qiáng)調(diào)金融改革任務(wù)非常復(fù)雜，必須重視金融基礎(chǔ)設(shè)施，早謀劃、早布局、早推進(jìn)，使我們金融機(jī)構(gòu)更好地為金融實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。