對金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題分析及研究

摘 要：金融體系的功能與作用在經(jīng)濟全球不斷發(fā)展及金融全球擴散的形勢下日益強化，而我國經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變與產(chǎn)業(yè)升級正處于關(guān)鍵時期，因此，需要建立強大的金融支撐和保障。通過加強對金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的分析和研究，并對當前的金融結(jié)構(gòu)進行戰(zhàn)略規(guī)劃和安排，及時調(diào)整金融結(jié)構(gòu)。本文通過運用理論研究方法和歸納分析方法，對我國的金融結(jié)構(gòu)存在的問題進行了分析，并對金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化提出了一些建議。

關(guān)鍵詞：金融結(jié)構(gòu)；優(yōu)化；分析；研究

金融結(jié)構(gòu)是指國家金融系統(tǒng)內(nèi)部各種構(gòu)成要素間相互影響和相互作用的結(jié)果，包括金融組織、金融工具、金融商品價格、金融業(yè)務(wù)活動等的組合。金融資產(chǎn)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)分別體現(xiàn)了金融體系“量”與“質(zhì)”的特性。金融的功能和作用在不同的金融結(jié)構(gòu)構(gòu)成上也有所區(qū)別。在我國改革開放不斷深化的道路上，現(xiàn)有的金融結(jié)構(gòu)已逐漸與經(jīng)濟發(fā)展要求相背離，擋在金融服務(wù)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級面前的最大障礙為金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不一致、資源配置效率不高、金融功能未完全發(fā)揮以及潛在風險隱患的存在。

一、金融結(jié)構(gòu)存在的問題分析

1.金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)。我國通過30多年的改革開放，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)有了很大調(diào)整和變化，然而對金融結(jié)構(gòu)調(diào)整卻嚴重滯后，不能適應(yīng)當代經(jīng)濟發(fā)展的需要。在當前的金融結(jié)構(gòu)下，絕大多數(shù)的中小企業(yè)在金融資源的獲取中受到限制，國有大中型企業(yè)與傳統(tǒng)行業(yè)仍然是金融機構(gòu)和金融市場的主要金融服務(wù)對象，這種現(xiàn)狀致使金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)脫節(jié)的發(fā)生。

2.金融市場占有率不高。以銀行為主導(dǎo)是我國金融結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，金融市場和資本市場發(fā)展程度偏低，占有率不高，金融結(jié)構(gòu)單一化，風險投資發(fā)展滯后，導(dǎo)致了整個金融系統(tǒng)穩(wěn)健有余、進取不足，難以滿足產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的迫切需求。

3.金融價格市場化程度低。改革開放以來，我們國家的商品在流通道路上得到了較大轉(zhuǎn)變，雖然當前，供求關(guān)系仍然是影響極大多數(shù)領(lǐng)域價格的主要原因。但在利率自由化進展上卻已經(jīng)落后很遠。金融資源作為資源配置的重中之重，其金融價格市場化不夠成熟，必然會長期制約實體經(jīng)濟的發(fā)展和效益的提高。

4.金融結(jié)構(gòu)失衡。金融結(jié)構(gòu)的失衡，就會容易導(dǎo)致金融風險高度集中，引起一系列的財政化金融風險和影子銀行等多種金融風險隱患的出現(xiàn)。

二、金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的原則

經(jīng)過理論與實踐研究，以下，本文對我國金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化問題處理進行探討，列出以下幾條須遵循的原則：

1.與實體經(jīng)濟相適應(yīng)的原則。一方面，金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化要在在滿足實體經(jīng)濟的發(fā)展和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型需求的同時，要打破長久存在的金融束縛力，使金融體系的市場化改革速度得以提升。其次，金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化應(yīng)確立科學的方向及目標，堅持以金融價格市場為引導(dǎo)方向。充分發(fā)揮市場機制在金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化中的作用，大幅度提升金融體系的功能和效率，最大限度使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級所需金融支持以及物質(zhì)保障得以實現(xiàn)。

2.聯(lián)系實際，遵循國情原則。首先，金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，應(yīng)遵循我國經(jīng)濟發(fā)展實際情況，我國現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀為銀行主導(dǎo)型的金融結(jié)構(gòu)占大多數(shù)，且短期內(nèi)不會發(fā)生很大的變化，所以需要通過對金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，使金融結(jié)構(gòu)與金融市場結(jié)構(gòu)實現(xiàn)平衡發(fā)展。其次，金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化應(yīng)遵循當前中國基本國情。我們是發(fā)展中國家，不能忽視我國經(jīng)濟發(fā)展初級階段的國情而盲目追求“金融優(yōu)化”，要吸取美國在金融危機的教訓(xùn)，避免市場結(jié)構(gòu)的演變中出現(xiàn)的高度金融風險，如果任由衍生產(chǎn)品市場的蔓延膨脹，就會引起虛擬經(jīng)濟不斷擴大，實體經(jīng)濟嚴重削弱，那么金融危機就會隨時爆發(fā)。

三、金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方向

1.與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)相匹配。金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化方向要立足與當前的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的具體實際，滿足市場經(jīng)濟中多元化主體的金融訴求，要通過結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化來擴展金融服務(wù)的覆蓋面，對薄弱領(lǐng)域和各新興行業(yè)加大金融支持的力度，確保各經(jīng)濟主體都能享受到機會均等的金融服務(wù)和金融支持。

2.提高金融市場的比重。要積極發(fā)展和壯大資本市場，不斷繁榮金融市場，提高其在國民經(jīng)濟中的比重，加快構(gòu)建完善的股權(quán)投資體系建設(shè)，大力扶持中小企業(yè)和高科技企業(yè)，提供高效的金融服務(wù)，大幅度提升他們獲得股權(quán)融資的機會和可能性。

3.推動金融價格的市場化。對金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，就要推動金融價格的市場化程度，推動利率市場化速度，對金融價格的市場化形成機制日益完善，使金融在資源配置中的效率與水平得到提升。

4.引導(dǎo)金融結(jié)構(gòu)調(diào)整的均衡性。目前，我國金融結(jié)構(gòu)尚不完善，呈現(xiàn)出多樣化的金融風險與隱患，根源在于我國當前金融約束型的金融結(jié)構(gòu)安排具體實際。因此，要積極主動地調(diào)整和優(yōu)化當前的約束型金融結(jié)構(gòu)，來防范和化解多種金融風險和隱患。

四、金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的建議

1.優(yōu)化整體金融結(jié)構(gòu)。我國的金融結(jié)構(gòu)現(xiàn)階段仍然比較脆弱，并且存在極大的安全隱患。在國家商業(yè)銀行等銀行業(yè)不良反彈時，大規(guī)模的經(jīng)濟波動將使整個經(jīng)濟體風險快速蔓延。在這種形勢下，要使金融功能與效率得到提高，金融風險防范與化解能力加強，就需要建立相對均衡化、分散化的金融結(jié)構(gòu)。

與此同時，在我國經(jīng)濟、國情以及金融發(fā)展基本情況影響下，今后漫長的時期內(nèi)，中國金融體系中以銀行體系為主體地位的現(xiàn)狀基本不會產(chǎn)生變化，因此，需要對銀行體系穩(wěn)健發(fā)展給予保障，對功能健全的金融體系市場加大發(fā)展力度。爭取對功能健全的金融體系市場規(guī)模嘗試日益加大，使之成為銀行體系的添補與追加部分。如此一來，使金融體系融資范圍擴大，對資源配置的效率進行提升，使銀行體系風險的發(fā)生概率下降，保障我國的金融市場安全。

從整體上說，一方面我們要改善直接融資和間接融資的比重，使融資不均衡局面得以改善，在金融市場發(fā)展的大形勢下，對直接融資的比例要顯著增加，與此同時，要大力鼓勵和支持中小銀行和非銀行金融機構(gòu)的發(fā)展，并對其發(fā)展的均衡性進行把握，對國有大型銀行所占金融體系主體比重進行科學管控，實現(xiàn)以金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，推動金融主體的多元化，來積極主動的防范和降低系統(tǒng)性金融風險的發(fā)生概率。

2.優(yōu)化金融機構(gòu)結(jié)構(gòu)。首先，深化金融改革，打破行業(yè)壟斷，放寬金融機構(gòu)準入標準，是當前商業(yè)銀行角度對金融體系與企業(yè)體系不匹配的解決對策。以實現(xiàn)推動銀行業(yè)金融機構(gòu)多元化發(fā)展工作的開展。同時，對股權(quán)多元化和規(guī)范化進行大力推動，在金融領(lǐng)域鼓勵與引導(dǎo)民間資本注入，對銀行金融機構(gòu)改制與增資擴展積極參與，對國有大型商業(yè)銀行在金融體系中的壟斷地位逐漸打破。對中小銀行與村鎮(zhèn)銀行大力推動其發(fā)展，通過多種手段使多層次的銀行服務(wù)體系得以建立，以實現(xiàn)不同金融體系支持不同經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的多元化金融格局。

其次，對證券、信托、保險、等非金融機構(gòu)的發(fā)展進行積極推動，使其在金融中介內(nèi)部比例大幅度提高，通過一系列手段對金融結(jié)構(gòu)體系進行調(diào)整，對金融體系整體功能不斷優(yōu)化，以實現(xiàn)金融服務(wù)日益多元化與差異化。在最大限度上使經(jīng)濟資源得以調(diào)配，提高金融中介體系資源配置效率，如此一來，促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

3.優(yōu)化金融市場結(jié)構(gòu)。當前，我國正處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化加速發(fā)展的時期，需要大量的資金涌入其中，這是資本市場發(fā)育的良好契機。所以，對金融發(fā)展方式與金融結(jié)構(gòu)要進行大力的轉(zhuǎn)變與優(yōu)化，使金融資源配置中市場的主體地位得以實現(xiàn)。同時，以金融結(jié)構(gòu)調(diào)整為目的，對金融市場的頂層設(shè)計不斷加強，推動多元化金融市場體系的構(gòu)建，促進多維度市場功能的發(fā)揮，放松管制，鼓勵創(chuàng)新。以包容性和吸納能力使不同發(fā)展階段、各個行業(yè)、多種特色的創(chuàng)新型企業(yè)都得以發(fā)展，使我國科技潛力真正形成現(xiàn)實生產(chǎn)力。

我們要在加大對在金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的前提下，努力提升金融資源的市場優(yōu)化配置效率和質(zhì)量，繼續(xù)推動和深化利率市場化改革的步伐，對金融結(jié)構(gòu)的市場化水平進行提升與擴大。以資源配置效率的提高，實現(xiàn)國民經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

4.優(yōu)化財政政策的扶持措施。政府對金融發(fā)展機制要不斷的建設(shè)與完善，對金融結(jié)構(gòu)的政策性與商業(yè)性進行優(yōu)化，加強政府財政支持力度，擴大專項領(lǐng)域的金融資金投入，提升薄弱領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融服務(wù)比重；政府通過減稅政策以及調(diào)整金融結(jié)構(gòu)方法，避免金融發(fā)展失衡，構(gòu)建穩(wěn)定的金融財政制度。

五、結(jié)束語

綜上所述，改革開放30多年來的經(jīng)驗告訴我們，經(jīng)濟總量增長以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)在社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展過程中，兩者都發(fā)揮著舉足輕重的作用。尤其是在經(jīng)濟總量得到一定程度增長時，增長的動力會減弱，增強發(fā)展的動力必須通過調(diào)整結(jié)構(gòu)來進行。當前，中國正值經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要階段，需要通地金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化、對金融系統(tǒng)功能與作用不斷加強，使金融資源在資源配置中的效率加大，對經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進行大力推動。以上都是本文研究的方向和重點，具有非常重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

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作者簡介：吳婷婷（1986.01- ），女，漢族，河北唐山，中國人民大學，金融學，金融方向，研究生，北大方正物產(chǎn)集團有限公司，專業(yè)經(jīng)理