試析計算實驗金融的思想基礎(chǔ)與研究范式

歐陽黎明

（福建漳龍實業(yè)有限公司）

試析計算實驗金融的思想基礎(chǔ)與研究范式

歐陽黎明

（福建漳龍實業(yè)有限公司）

在經(jīng)濟全球化的背景下，經(jīng)濟水平直接關(guān)系著國家地位，為了提高我國的國際地位，我們必須大力發(fā)展經(jīng)濟；而面對日益多樣化的經(jīng)濟發(fā)展，我們對金融界的研究也越來越深入，在科技文化大發(fā)展的背景下，計算實驗金融的研究逐漸發(fā)展起來。然而我國目前的計算實驗金融還處于發(fā)展階段，在思想基礎(chǔ)和研究方式上還存在著不足，還缺乏核心的研究內(nèi)容，需要我們不斷的創(chuàng)新和發(fā)展呢，從而促進計算實驗金融的完善和發(fā)展。本文通過對計算實驗金融方法的簡單分析，針對計算實驗金融的思想基礎(chǔ)和研究范式展開討論，以及未來的市場應(yīng)用和發(fā)展前景，以供參考。

計算實驗金融；思想基礎(chǔ)；研究范式

隨著全球化的發(fā)展，經(jīng)濟的發(fā)展在國家的發(fā)展中扮演著越來越重要的角色，那么實驗經(jīng)濟學(xué)的的研究也要跟隨著時代發(fā)展腳步，逐漸順應(yīng)經(jīng)濟全球化的趨勢，而傳統(tǒng)的金融經(jīng)濟理念已經(jīng)無法適應(yīng)社會的需求，為了更好的滿足這種發(fā)展趨勢，計算實驗金融的應(yīng)用也就成為必然選擇，是對實驗經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展和補充；而且面對越來越多元化的經(jīng)濟發(fā)展，傳統(tǒng)的金融理論已經(jīng)不能清楚的解釋市場的運轉(zhuǎn)規(guī)律，那么為了更好的完善金融系統(tǒng)，我們需要運用計算實驗金融的理論，然而我國還處于發(fā)展階段，計算實驗金融的思想不夠成熟，研究不夠深入，我們需要借鑒國外的計算實驗金融理論，并且將其很好的引入到我國的經(jīng)濟市場中，從而更好的完善這一理論，對我國的資本市場進行更深層次的研究，促進整個國家經(jīng)濟的發(fā)展和經(jīng)濟制度的完善。

1　計算實驗金融學(xué)概述

計算實驗金融學(xué)是用現(xiàn)代的信息技術(shù)和科學(xué)技術(shù)，對廣泛的金融市場進行微觀的模擬，而金融市場的主體較多，包含了股票市場、外匯市場、期貨市場等，在這種既定的市場環(huán)境下利用計算機程序?qū)鹑谑袌龅倪\轉(zhuǎn)狀態(tài)進行全方位的揭示。在某種程度上和實驗經(jīng)濟學(xué)具有極其相似的地方，都是通過實驗的方法，對經(jīng)濟環(huán)境加以控制，只是說計算實驗金融學(xué)利用了更微觀的技術(shù)，在計算機的虛擬環(huán)境中進行宏觀的分析，對金融市場的反應(yīng)及時的了解和分析。

2　計算實驗理念

2.1計算機程序

計算機程序也就是Agent，相當(dāng)于現(xiàn)在所說的機器人，在金融市場中扮演著交易者的角色，對金融市場的構(gòu)件起著至關(guān)重要的作用，那么面對不同的市場需求我們就要對計算機程序進行不同的設(shè)計，同時還要考慮研究的目的和時間序列數(shù)據(jù)的處理方法來對計算機程序的結(jié)構(gòu)進行更加有效的設(shè)計，只有當(dāng)它的結(jié)構(gòu)、程序以及功能的設(shè)計能夠滿足市場的需求和研究的要求了，才能進行更深入、更有效的研究[1～2]。

2.2交易

金融市場也稱為交易市場，那么為了金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，就必須確保交易機制足夠的穩(wěn)固和完善，同樣的不同的交易市場有不同的交易要求，我們要根據(jù)不同的市場環(huán)境進行全面的考慮，研究出適合市場發(fā)展的不同的交易機制，這不僅僅是金融市場的完善，也是國家經(jīng)濟發(fā)展的重要保證。

2.3證券

證券已經(jīng)滲透到我們生活中的很多方面了，那么對證券的管理也就直接關(guān)系著我們的生活問題，甚至直接影響了金融市場的安全有序運轉(zhuǎn)，所以我們要加強對證券交易的管理，但是由于證券發(fā)行的種類不同，發(fā)放的環(huán)境也不同，所以我們對證券的結(jié)構(gòu)確立也要根據(jù)不同情況下的需求和要求進行有針對性的構(gòu)建；并且證券會受到分紅、受益的影響，價格也會隨著時間而上下波動，那么為了市場的穩(wěn)定和擴展，我們要對證券進行有效分析。

2.4進化

無論是從理論基礎(chǔ)還是從實驗角度上來說，進化在計算機人工市場的發(fā)展研究上都發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，是對傳統(tǒng)交易的改善和發(fā)展，解決了以往非理性交易中存在的問題，對金融市場的的適應(yīng)值選取進行了有效的解決；同時在進化的過程中可能會受到學(xué)習(xí)機制和規(guī)則適應(yīng)度評價函數(shù)的影響，這也就要求我們在進化過程中要考慮多方面的因素，從而利用穩(wěn)定的規(guī)則適應(yīng)度來進行有效選取和進化。

2.5基準

我們知道人工市場只是對金融市場的一個模擬，那么如何確立人工市場與金融市場之間的關(guān)系和差距就是一個關(guān)鍵問題，人工市場是通過計算機的信息技術(shù)和科學(xué)技術(shù)對金融市場的模擬，數(shù)據(jù)分析可能會存在一定的誤差，設(shè)置的對照參數(shù)可能不準確，那我們就要集合實際的金融市場情況，對其進行合理的分析，那么這種合理性也就是市場的一種基準，所以為了保證評價基準的有效性，我們一定要對現(xiàn)實市場進行更深入的研究。

2.6時間

金融市場并不是一成不變的，會隨著時間的變動而出現(xiàn)數(shù)據(jù)的波動，那么為了擺正數(shù)據(jù)監(jiān)測和模擬市場的完整性，我們在對于研究數(shù)據(jù)的選取上要考慮時間跨度、進化速率以及時間的同步性進行深入的分析，進行多次的選取，保證結(jié)果的安全可靠性；包括上述的計算機程序、證券交易等都需要進行時間上的考慮，從而進行更全面的分析，找出宏觀規(guī)律，促進金融市場的進一步完善和發(fā)展[3～4]。

3　計算實驗金融面臨的挑戰(zhàn)

3.1與理論解析模型相比的不同和優(yōu)勢

理論解析模型為了構(gòu)件完美的市場模型，一般會選擇的代表性主題進行建模，但是面對真實的市場環(huán)境，金融市場的多變形和多樣性致使其設(shè)立的假設(shè)條件都受到了一定的限制，從而導(dǎo)致研究無法順利的開展；那么為了改善這一問題，解決傳統(tǒng)理念中的不足，我們需要探求新的途徑；那么計算實驗金融的應(yīng)用也就成為了必然趨勢，它與傳統(tǒng)的理論解析模型不同，主要是運用計算機程序，通過對微觀個體的觀察，分析整體的宏觀狀態(tài)，使得人工市場能夠更加貼近真實市場，那么對真?zhèn)€金融市場的分析無疑是提供了良好的條件。

3.2與實證研究相比的不同和優(yōu)勢

實證簡而言之就是對特定市場數(shù)據(jù)的真實采集，然后對采集的數(shù)據(jù)進行分析比較，在一定程度上具有可靠性，但是這種數(shù)據(jù)采集具有局限性，并不是所有的市場采集都能廣泛應(yīng)用的，比如說中國和美國，存在著經(jīng)濟發(fā)展的差異、市場制度的差異以及國情的差異，那么在美國采集的數(shù)據(jù)就不能在中國廣泛推廣；而計算實驗金融就可以在保持內(nèi)部結(jié)構(gòu)不變的情況下進行大量重復(fù)的實驗，這樣就可以對不同環(huán)境下的數(shù)據(jù)進行不同的實驗和分析，改變了傳統(tǒng)的局限性。

3.3與實驗經(jīng)濟學(xué)的不同和優(yōu)勢

上述我么說到計算實驗金融是對實驗經(jīng)濟學(xué)的進一步研究和發(fā)展，兩者存在著密不可分的聯(lián)系，但是也存在著很大的不同。實驗經(jīng)濟學(xué)是將實驗的方法引入到金融市場的研究中，然后由于環(huán)境的多變性和市場的多樣性，出現(xiàn)了很多無法控制的因素，那么研究的數(shù)據(jù)就會存在一定程度上的不穩(wěn)定性，研究的結(jié)果也會議存在誤差；而計算實驗金融的運用很大程度上改變了這一現(xiàn)象。將真人參與者換成了計算機，避免了真人的不可控因素，保證了實驗結(jié)果的準確性，所以說計算實驗方法是實驗經(jīng)濟學(xué)的繼承和發(fā)展[5～6]。

3.4人工股票市場與真實股票市場的不同

人工股票是一種模擬狀態(tài)，是數(shù)據(jù)的發(fā)生器，不存在市場的突發(fā)性和復(fù)雜性，所以在計算實驗的研究上還要更加深入，現(xiàn)實中的股票市場都是真實的投資者，面對瞬息萬變的股票跌漲情況，不管是從投資的心理上還是實際情況上都是人工市場所無法比擬的，市場存在很多的突發(fā)性，而且是無法解釋的，所以這種真實感的代入和真實情況的分析都是計算實驗金融面臨的挑戰(zhàn)，需要不斷的研究和發(fā)展，在未來更好的解決這一問題。

4　結(jié)束語

綜上所述，計算實驗金融的研究和發(fā)展對我國的經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟市場的規(guī)范具有至關(guān)重要的作用，是對未來問題的進一步研究和探索，以致于在出現(xiàn)問題時能夠很好的解決；其次結(jié)合市場的需求，給計算實驗金融的研究提供了準確的方向，對金融市場的發(fā)展和規(guī)范有著極大的改善作用。筆者提出，在科技大發(fā)展的背景下，計算實驗金融作為一門新的學(xué)科，不僅僅是經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，也是科技發(fā)展的代表，所以基本的思想基礎(chǔ)和研究范式已經(jīng)形成，但是面對社會經(jīng)濟的不停發(fā)展，我們也不能停滯不前，需要不斷的發(fā)展，以解決更復(fù)雜的金融體系，完善更多樣化的金融市場，希望通過本文的簡單分析，能夠幫助相關(guān)工作人員更好的開展工作。

[1]張維，李悅雷，熊熊，等.計算實驗金融的思想基礎(chǔ)與研究范式[J].系統(tǒng)工程理論與實踐，2012，32（3）：495～507.

[2]張維，李悅雷.關(guān)于計算實驗金融的思想基礎(chǔ)與研究范式的思考[A].第八屆風(fēng)險管理與金融系統(tǒng)工程國際研討會論文集[C].2010：856～869.

[3]張維，馮緒，熊熊，等.計算實驗金融在中國：研究現(xiàn)狀及未來發(fā)展[J].系統(tǒng)管理學(xué)報，2012，21（6）：756～764.

[4]張海峰，鄒高峰.基于計算實驗金融方法的決策偏好比較研究[J].廣東金融學(xué)院學(xué)報，2011，26（5）：32～42.

[5]張建剛.計算實驗金融理論及其在我國的應(yīng)用前景[J].山東科技大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2008，10（6）：49～54.

[6]張維，武自強，張永杰，等.基于復(fù)雜金融系統(tǒng)視角的計算實驗金融：進展與展望[J].管理科學(xué)學(xué)報，2013，16（6）：85～94.

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1673-0038（2015）18-0145-02

2015-4-8