“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”人民幣區(qū)域化路徑及其效應(yīng)

摘 要：本文基于蒙代爾最優(yōu)貨幣區(qū)理論，在分析“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”貿(mào)易現(xiàn)狀和結(jié)算方式的基礎(chǔ)上，結(jié)合相應(yīng)的政策安排，通過區(qū)域經(jīng)濟(jì)初步一體化、資本項(xiàng)目逐步開放、區(qū)域貨幣一體化三個(gè)發(fā)展階段，研究人民幣如何逐漸成為“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”內(nèi)的核心貨幣，實(shí)現(xiàn)人民幣區(qū)域化。并結(jié)合地區(qū)政治、經(jīng)濟(jì)、文化，簡述其效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：人民幣區(qū)域化；新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶；路徑；效應(yīng)

一、引言

2007年，美國次貸危機(jī)引發(fā)了全球性金融危機(jī)，使當(dāng)前國際貨幣體系受到巨大沖擊，美元的大幅貶值加劇了國際社會對國際貨幣體系穩(wěn)定性的擔(dān)憂，現(xiàn)行貨幣體系亟待改革。在應(yīng)對危機(jī)的五年中，中國經(jīng)濟(jì)依舊保持平穩(wěn)、快速地增長，綜合國力不斷增強(qiáng)。至2013年，中國經(jīng)濟(jì)總量已躍居世界第二。作為全球最大的經(jīng)濟(jì)體之一，中國完全有能力參與構(gòu)建國際貨幣新秩序。

2008年，中國人民銀行正式提出人民幣國際化這一戰(zhàn)略，就現(xiàn)階段而言，人民幣區(qū)域化是當(dāng)前條件下的現(xiàn)實(shí)選擇。2013年9月，習(xí)近平主席在哈薩克斯坦的納扎爾巴耶夫大學(xué)演講時(shí)正式提出“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”構(gòu)想。這一構(gòu)想的提出，為我國與中亞五國未來進(jìn)行更加深入、密切的合作奠定了良好的基礎(chǔ)。而“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”是繼中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)之后，推動(dòng)人民幣區(qū)域化發(fā)展的又一良好平臺。

二、“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”人民幣區(qū)域化貿(mào)易結(jié)算現(xiàn)狀分析

改革開放以來，我國不斷引進(jìn)外資，經(jīng)濟(jì)實(shí)力逐步增強(qiáng)。近幾年我國在哈薩克斯坦建立了商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)，與中亞地區(qū)貿(mào)易以現(xiàn)鈔結(jié)算為主，大約占據(jù)中國與周邊國家結(jié)算方式的90%。同時(shí)，也與吉爾吉斯坦等國在貿(mào)易往來中采用電匯等方式進(jìn)行結(jié)算。

三、“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”人民幣區(qū)域化的路徑選擇

利益是經(jīng)濟(jì)主體行為的第一驅(qū)動(dòng)力，在信用貨幣登上歷史舞臺后，國與國之間的貿(mào)易往來會使用哪種貨幣，就取決于這種貨幣的可獲得性、可使用性及其幣值的穩(wěn)定性。基于此原則以及蒙代爾最優(yōu)貨幣區(qū)理論，根據(jù)當(dāng)前中國與中亞五國及周邊經(jīng)濟(jì)帶雙邊貿(mào)易的現(xiàn)狀，對于“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”人民幣區(qū)域化問題，給予以下三個(gè)階段的路徑。

1.萌芽階段：區(qū)域經(jīng)濟(jì)初步一體化

區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化是人民幣區(qū)域化的基礎(chǔ)和前提條件，人民幣區(qū)域化也應(yīng)該是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物和市場的自然選擇。為此，提出以下三點(diǎn)。

（1）刺激國內(nèi)對進(jìn)口產(chǎn)品的需求

需求是貿(mào)易的直接推動(dòng)力，加大國內(nèi)對進(jìn)口產(chǎn)品的需求，可以從兩個(gè)方面的途徑考慮，首先是要提高居民收入，完善國民收入分配體系，積極引導(dǎo)居民改變現(xiàn)有的消費(fèi)結(jié)構(gòu)，提高進(jìn)口產(chǎn)品所占的消費(fèi)比重。其次，改變“獎(jiǎng)出限進(jìn)”的國家對外貿(mào)易政策。在維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全的基礎(chǔ)上，可以考慮放寬進(jìn)口限制條件，逐步減少進(jìn)口配額以及降低進(jìn)口關(guān)稅率，減少進(jìn)口成本。

同時(shí)，精簡入關(guān)流程，提升海關(guān)人員的職業(yè)素養(yǎng)，提高入關(guān)效率；鼓勵(lì)國內(nèi)企業(yè)與經(jīng)濟(jì)帶內(nèi)國家企業(yè)合作，在中國境內(nèi)辦廠，提升中國在經(jīng)濟(jì)帶中“市場提供者”的地位，為人民幣區(qū)域化打好堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（2）完善對外貿(mào)易結(jié)構(gòu)

近十年來，貿(mào)易依存度一直保持在40%以上。過高的制造業(yè)出口比例，對“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”而言，不利于中國貿(mào)易區(qū)域最終市場的建立。為此，對于未來的發(fā)展方向，應(yīng)該從制造業(yè)等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向資本密集型，技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變。就現(xiàn)階段而言，應(yīng)提高勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值。同時(shí)，優(yōu)化出口商品結(jié)構(gòu)，從簡單的制造品向創(chuàng)造品過渡，把具有自主知識產(chǎn)權(quán)的商品推向海外。

（3）提升區(qū)域內(nèi)大國形象，樹立政策公信力

國家的信譽(yù)是對外貿(mào)易的保障，更是貨幣區(qū)域化的基礎(chǔ)。在區(qū)域經(jīng)濟(jì)帶中，應(yīng)注重其經(jīng)濟(jì)背景來制定相應(yīng)的國內(nèi)貨幣金融政策。不僅僅只盯住區(qū)域貨幣合作的短期利益，更應(yīng)該放長眼光，肩負(fù)起相應(yīng)的責(zé)任，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

2.發(fā)展階段：資本項(xiàng)目逐步開放

對于人民幣來說，雖然資本項(xiàng)目尚未大規(guī)模開放，但人民幣區(qū)域化的發(fā)端已經(jīng)在中亞五國等中國周圍邊境出現(xiàn)，但從其他國際貨幣發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來看，沒有資本項(xiàng)目的開放，人民幣區(qū)域化乃至國際化是走不遠(yuǎn)的。資本項(xiàng)目的開放是人民幣區(qū)域化深入發(fā)展的必要條件。

對于資本項(xiàng)目開放，完善國內(nèi)金融體系的措施，提出以下三點(diǎn)。

（1）推進(jìn)人民幣匯率改革，保持幣值穩(wěn)定

對于“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”中各個(gè)國家來說，更希望能以一種幣值穩(wěn)定，匯率波動(dòng)小，可以自由兌換的貨幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算，并作為儲備貨幣。而人民幣要想充當(dāng)這一角色，首先要做的就是匯率制度的改革。我們應(yīng)該繼續(xù)堅(jiān)持匯改以來確定的逐步擴(kuò)大人民幣雙邊浮動(dòng)范圍，減少人民幣單邊升值預(yù)期，增加匯率彈性的既定思路。

（2）實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目的限制性開放

從長遠(yuǎn)策略的角度來看，資本項(xiàng)目的放開應(yīng)堅(jiān)持先開放中長期資本項(xiàng)目，后開短期資本項(xiàng)目；先開投資項(xiàng)目，后開債務(wù)項(xiàng)目；先開資金流入渠道，后開資金流出渠道。從短期來看，推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目開放可以從周邊國家開始，借助“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”這一平臺，加快國與國間資本流動(dòng)，鼓勵(lì)企業(yè)境外投資；加大銀行業(yè)對外放貸規(guī)模，鼓勵(lì)國有銀行對外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，用于處理往來的人民幣業(yè)務(wù)。同時(shí)，鼓勵(lì)企業(yè)在境外辦廠，吸收當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力，進(jìn)一步擴(kuò)大市場，加深資源的開放與利用。使人民幣區(qū)域化與資本項(xiàng)目開放化相互作用，形成良性循環(huán)。

（3）制定雙邊貨幣互換計(jì)劃，完善人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算機(jī)制

實(shí)行從邊境向內(nèi)陸逐步推進(jìn)的戰(zhàn)略。要加強(qiáng)中國與中亞地區(qū)等國貨幣互換的深度和廣度，可以先從邊境地區(qū)開辟試點(diǎn)，逐步推向非邊境區(qū)。政府高層之間應(yīng)加強(qiáng)溝通，制定行之有效的政策，降低流通成本，增強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)能力，提高本地區(qū)經(jīng)濟(jì)國際競爭力。

3.成熟階段：區(qū)域貨幣一體化

區(qū)域貨幣一體化是區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和資本項(xiàng)目不斷放開的必然結(jié)果，也是貨幣區(qū)域化的最終目標(biāo)。對于中國與中亞五國等“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”內(nèi)的國家而言，當(dāng)經(jīng)濟(jì)一體化和資本項(xiàng)目放開達(dá)到一定程度時(shí)，貿(mào)易往來用人民幣進(jìn)行結(jié)算將成為風(fēng)險(xiǎn)最小，成本最低的結(jié)算方式，此時(shí)，“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”將逐步“去美元化”，人民幣將代替美元成為區(qū)域核心貨幣，在此經(jīng)濟(jì)帶試點(diǎn)中的人民幣區(qū)域化基本完成。

四、“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”人民幣區(qū)域化的效應(yīng)

1.經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

（1）“鑄幣稅”收益增加

在“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”的框架下，當(dāng)人民幣成為主要的結(jié)算方式，廣泛的流通于中亞的市場時(shí)，通過貿(mào)易往來向中國出口商品和勞務(wù)，周邊國家和地區(qū)居民手中的人民幣持有量將會增加，同時(shí)也會增加了對人民幣的需求量。這種以人民幣的流出換取外國資源流入的方式，就會為貨幣發(fā)行國帶來鑄幣稅收益。使中國在低成本的情況下，占有更多的資源。

（2）地區(qū)投資秩序穩(wěn)定，投資規(guī)模擴(kuò)大

當(dāng)人民幣區(qū)域化發(fā)展到一定階段時(shí)，人民幣將成為“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”的“錨貨幣”，區(qū)域貿(mào)易結(jié)算將有效的規(guī)避因第三方貨幣出現(xiàn)帶來的投資矛盾，有利于促進(jìn)中國企業(yè)境外投資的便利化，實(shí)現(xiàn)投資方向多元化、全面化。

（3）促進(jìn)金融市場逐步完善

人民幣區(qū)域化的逐步推進(jìn)，對中國的金融體制提出了更高的要求。在開放的經(jīng)濟(jì)體系和金融市場中，人民幣的境外流通，資本的自由兌換、彈性的匯率制度將使中國面臨很大的匯率風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)容易受到國際游資的沖擊。但是挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，人民幣區(qū)域化，也為中國改革金融體制和完善金融市場提供了原動(dòng)力。

2.政治效應(yīng)

（1）中國與中亞政治聯(lián)系增強(qiáng)

政治是經(jīng)濟(jì)的客觀要求，是經(jīng)濟(jì)的集中表現(xiàn)。在人民幣區(qū)域化的浪潮中，由于中國和中亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益密切，無疑會給雙方政治帶來重大影響。促使政治往來友好進(jìn)行，逐步緩解消除中亞對中國的復(fù)雜心態(tài)，實(shí)現(xiàn)政治互信，平等互利，從而使中亞放寬對本國資源的集中控制，實(shí)現(xiàn)共贏。

（2）保障西北地區(qū)邊境環(huán)境安全

我國西北地區(qū)的地緣安全環(huán)境從來就是復(fù)雜的，“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”的建立，有利于增強(qiáng)我們對于西北地區(qū)的關(guān)注度，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增進(jìn)與鄰國的友好往來，維護(hù)邊境安全。

3.文化效應(yīng)

文化植根于經(jīng)濟(jì)和生活，中國文化同中亞文化自古相互交融。兩千多年前，張騫出使西域，開辟絲綢之路，中國與中亞就開始了經(jīng)貿(mào)往來，同時(shí)促進(jìn)了雙方的文化交流。而今“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”的建立，更將這一帶有濃厚歷史積淀的交流傳承下去。人民幣區(qū)域化的推行，有利于中國與中亞地區(qū)的商貿(mào)和文化交往并駕齊驅(qū)。

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作者簡介：余劍秋（1994- ），男，漢族，安徽池州人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院