商業(yè)銀行對小企業(yè)的信貸模式與偏好分析

瞿寒+袁靜

【摘要】從商業(yè)銀行對小企業(yè)信貸的角度關(guān)注小企業(yè)融資難的問題，結(jié)合理論探討與實際調(diào)查，了解銀行對小企業(yè)貸款的基本態(tài)度、模式選擇、信貸偏好特征等，提出應(yīng)建立小企業(yè)貸款專營模式，加深貸款專業(yè)化程度等建議。

【關(guān)鍵詞】銀行 小企業(yè) 信貸模式 偏好

針對我國小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，研究商業(yè)銀行對小企業(yè)的信貸模式與偏好具有重要的現(xiàn)實意義。本文基于已有的理論基礎(chǔ)，結(jié)合問卷調(diào)查與訪談的方式展開研究，調(diào)查對象包括浙江省內(nèi)的國有銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，實際回收50份有效問卷用于分析。目的是了解商業(yè)銀行對小企業(yè)貸款的模式選擇、信貸偏好等信息，從銀行角度分析小企業(yè)融資難的原因，提出可供借鑒的建議。

一、商業(yè)銀行對小企業(yè)的信貸模式分析

商業(yè)銀行對小企業(yè)的信貸模式可分為零售模式與批發(fā)模式兩種。零售模式基本沿用對大、中型企業(yè)的“一對一”的貸款套路，產(chǎn)品的信用風(fēng)險管理和定價通常以標(biāo)準(zhǔn)化的信用打分為基礎(chǔ)。批發(fā)模式是對兩個或者兩個以上的小企業(yè)采用捆綁貸款，采取的是“一對多”的方式。在接受調(diào)查的商業(yè)銀行中，有75%采用零售模式對小企業(yè)貸款，25%采用的是批發(fā)模式。無論哪種模式，抵押、擔(dān)保、質(zhì)押等手段都是小企業(yè)信用加強的信號。

（一）零售模式

零售模式下銀行直接面對小企業(yè)個體，隨著貸款規(guī)模的增加，可能產(chǎn)生信息傳遞速度慢、信息失真、管理官僚化等弊端，從而產(chǎn)生“規(guī)模不經(jīng)濟”。銀行對眾多小企業(yè)一一進行貸款管理，包括對小企業(yè)的貸款利率信用風(fēng)險分別定價，會導(dǎo)致與貸款相關(guān)的費用增加，增加管理成本。同時也存在定價機制的不靈活現(xiàn)象。調(diào)查結(jié)果顯示，有20家銀行仍然按照國家利率政策統(tǒng)一浮動，即對小企業(yè)貸款沒有細(xì)分的定價機制。只有22家銀行參照內(nèi)部打分模型有差別浮動來確定小企業(yè)貸款利率。小企業(yè)信貸是高風(fēng)險業(yè)務(wù)，銀行開展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)最大的挑戰(zhàn)就是風(fēng)險管理。一個全面、完善的金融風(fēng)險管理體系中最重要的是信用風(fēng)險管理。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行內(nèi)部對于信用風(fēng)險分析的專業(yè)工具的使用情況和所起作用也并不令人滿意。 銀行對于小企業(yè)的信用風(fēng)險分析方法包括打分模型或內(nèi)部評級、外部評級、信貸經(jīng)理的經(jīng)驗分析等。[1]

商業(yè)銀行在對小企業(yè)的信用風(fēng)險管理中，仍然存在較高的主觀性，內(nèi)部打分模型等專業(yè)化信用分析工具仍然沒有得到很好使用。特別的，零售模式下較高的貸款成本直接轉(zhuǎn)嫁到了小企業(yè)身上。小企業(yè)要付出更高的利息，就趨向?qū)①J款投資于有更高收益但同時具有更高風(fēng)險的項目。小企業(yè)出現(xiàn)違約情況的概率增加，小企業(yè)的信用降低。調(diào)查顯示，大多數(shù)銀行在小企業(yè)貸款審批階段，較大程度依賴信貸經(jīng)理的經(jīng)驗分析。這種受主觀因素影響過大的信用評估方式標(biāo)準(zhǔn)化程度低，一旦出現(xiàn)違約，銀行就要承受損失，限制對小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）批發(fā)模式

批發(fā)模式是銀行對兩個或者兩個以上的小企業(yè)捆綁進行放貸。集群模式屬于批發(fā)模式的范疇，它降低了貸款的利率，也降低了銀行為控制風(fēng)險而對抵押和擔(dān)保的過度依賴。批發(fā)模式的優(yōu)勢很明顯。首先可以降低銀行交易成本。銀行可以從其他企業(yè)間接了解目標(biāo)企業(yè)的相關(guān)信息。對于相同類型的企業(yè)貸款，通過業(yè)務(wù)流程的標(biāo)準(zhǔn)化，也可以大大降低每筆貸款的管理成本。其次可以降低銀行的信貸風(fēng)險。集群內(nèi)小企業(yè)如果有違約行為，信息會在其上、下游及同行之間迅速傳播，信譽不好的企業(yè)在集群內(nèi)很難生存。最后可以增加信息的對稱性，減少貸前的逆向選擇，增加對優(yōu)質(zhì)企業(yè)貸款的機會。

（三）模式創(chuàng)新

小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)必須通過簡化貸款流程、突破擔(dān)保方式、創(chuàng)新還款方式和開發(fā)區(qū)域特色產(chǎn)品等實現(xiàn)商業(yè)模式的創(chuàng)新。[2]經(jīng)過調(diào)查，發(fā)現(xiàn)有11%的商業(yè)銀行鼓勵各分行開展具有地方特色的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。比如“定貸零還”模式。借款人提款時，可按其經(jīng)營現(xiàn)金流規(guī)律，設(shè)定多個貸款到期時間。借款人每次還款金額與期間經(jīng)營現(xiàn)金流入量相匹配。等借款歸還后，其釋放的貸款額度還可以循環(huán)使用。也有12%的銀行推出了自動按需發(fā)放的貸款。小企業(yè)主只需向商業(yè)銀行提供營業(yè)執(zhí)照等能證明其從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的材料及有效抵押物，即可事先向商業(yè)銀行申請貸款自動按需發(fā)放，資金實時到賬，不受銀行營業(yè)時間和網(wǎng)點的限制。

此外，有24%的銀行采取了簡化貸款流程的措施，使得小企業(yè)貸款更容易放出并且還能保證自身盈利。31%的銀行采取了擴大抵押品范圍的方式。32%的商業(yè)銀行通過預(yù)先對客戶對象、抵（質(zhì)）押物和擔(dān)保機構(gòu)進行篩選和評估等手段，縮短了貸款審批時間。31%的銀行通過發(fā)放免除重新辦理申請等繁瑣手續(xù)類型的貸款，為小企業(yè)提供方便。但值得注意的是，仍然有25%的銀行并未推出任何針對小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的新產(chǎn)品。

二、商業(yè)銀行對小企業(yè)的信貸偏好分析

首先是貸款規(guī)模偏好。有70%的銀行對于小企業(yè)三個月貸款期限的貸款規(guī)模不超過1000萬元，2000萬元以上的只有12%的銀行。其次是行業(yè)偏好。調(diào)查發(fā)現(xiàn)銀行對小企業(yè)貸款不同行業(yè)的偏好程度，偏好排序由大到小依次為：制造業(yè)、貿(mào)易業(yè)、零售業(yè)、服務(wù)業(yè)。可見銀行最愿意在小企業(yè)中選擇制造業(yè)。然后是財務(wù)指標(biāo)偏好。通過銀行對小企業(yè)貸款偏好的財務(wù)指標(biāo)做調(diào)查，發(fā)現(xiàn)銀行偏好的順序由大到小依次為：資產(chǎn)負(fù)債率、資金周轉(zhuǎn)率、主營業(yè)務(wù)增長率、投資收益率?？梢娿y行最關(guān)注企業(yè)的償債能力。最后是非財務(wù)指標(biāo)偏好。通過銀行對小企業(yè)貸款偏好的非財務(wù)指標(biāo)做調(diào)查，銀行的偏好順序由大到小依次為：企業(yè)經(jīng)營管理狀況、行業(yè)狀況及前景、企業(yè)主個人信用、有具體生產(chǎn)營業(yè)場所、貸款用途、有專利或?qū)Ｓ屑夹g(shù)、員工精神面貌。

三、改進建議

（一）政府應(yīng)提供政策支持

政府可以采取財政援助，制定財政補貼政策和貸款援助政策等。政府在優(yōu)化小企業(yè)信貸政策環(huán)境的同時，在確保金融安全的前提下放松信貸市場準(zhǔn)入壁壘，提高信貸市場競爭程度，并鼓勵金融機構(gòu)開展小企業(yè)信貸的技術(shù)創(chuàng)新。通過政府力量完善信用擔(dān)保體系，培育良好的信用環(huán)境，為小企業(yè)與銀行之間的溝通、聯(lián)系提供良好的平臺。

（二）商業(yè)銀行要建立小企業(yè)貸款專營模式

商業(yè)銀行應(yīng)建立小企業(yè)貸款專營的模式，以降低貸款成本，提高小企業(yè)的融資效率。推進現(xiàn)有銀行的信貸模式從零售模式向批發(fā)模式轉(zhuǎn)變，并鼓勵區(qū)域銀行的建立。通過強化專業(yè)性，更好地了解小企業(yè)客戶的融資需求，有效降低雙邊信息不對稱，有效管控風(fēng)險，以達(dá)到有效服務(wù)小企業(yè)的目的。

（三）打造小企業(yè)貸款的核心競爭力

商業(yè)銀行通過強化專業(yè)性，使小企業(yè)客戶經(jīng)理、授信審批和貸后管理人員的技能得到專業(yè)化的發(fā)展，從而更為有效地識別、化解和防范小企業(yè)在高信息不對稱和高淘汰率環(huán)境下帶來的風(fēng)險，打造業(yè)務(wù)的核心競爭力。

參考文獻

[1]邱俊如，金廣榮.商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)[M].北京：中國金融出版社，2009.

[2]王建林.商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸管理分析[J].市場研究，2014，（10）：15-16.

作者簡介：袁靜，通訊作者。