基于層次分析法的金磚國家銀行業(yè)競爭力比較分析

尹力

【摘要】金磚國家是指五個主要的新興市場，分別為巴西、俄羅斯、印度、中華人民共和國和南非，其人口和國土面積在全球占有重要份額，并且是世界經(jīng)濟(jì)增長的主要動力之一。隨著五國經(jīng)濟(jì)快速增長，其國際影響力與日俱增。金融全球化已經(jīng)席卷全世界，各國的銀行業(yè)也面臨更為復(fù)雜的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境。作為新興經(jīng)濟(jì)體的金磚五國，既要認(rèn)識到合作的重要性，也應(yīng)該互相競爭以促進(jìn)更長足的發(fā)展。本文以這五個國家銀行業(yè)為研究對象，基于比較優(yōu)勢的理論，綜合運用金融學(xué)、貨幣銀行學(xué)的知識，采用層次分析方法以及定性分析和定量分析相結(jié)合的方法研究各國銀行競爭力的問題，并在文章最后提出提高各國競爭力的相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】金磚國家 銀行業(yè) 競爭力 層次分析法

一、導(dǎo)論

（一）研究意義

近期，由于金磚國家經(jīng)濟(jì)增速相對放緩，國際上出現(xiàn)了唱衰金磚國家的論調(diào)。一些西方媒體對幾國在金融領(lǐng)域合作所定的目標(biāo)和其在國際上的地位都提出了質(zhì)疑，甚至有人提出金磚國家的“黃金十年”已經(jīng)過去。在經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化的今天，金磚國家作為新興經(jīng)濟(jì)體要想在國際金融市場越來越動蕩的背景下立足和發(fā)展，不僅僅需要作為一個整體相互合作，更應(yīng)該努力提高自身的競爭力。銀行作為信貸中心、轉(zhuǎn)賬結(jié)算中心和現(xiàn)金出納中心，他是資金活動的中樞神經(jīng)，是宏觀調(diào)控的關(guān)鍵部門，是整個經(jīng)濟(jì)活動的總樞紐。在過去的幾十年里，金磚國家銀行業(yè)為各國國民經(jīng)濟(jì)和國際競爭力的提高做出了重大貢獻(xiàn)，但是不可否認(rèn)，金磚國家的銀行業(yè)也存在不少問題，而且其中各國所存在的問題不盡相同。因此，本文結(jié)合各國的具體情況，對各國的銀行業(yè)競爭力進(jìn)行比較，找出他們的優(yōu)勢和不足，提出一些相關(guān)建議，希望對金磚五國在國際金融競爭中占據(jù)有利地位有所幫助。

（二）國內(nèi)外研究綜述

目前，關(guān)于銀行競爭力最權(quán)威的詮釋是日內(nèi)瓦的世界經(jīng)濟(jì)論壇（WEF）和瑞士洛桑國際管理開發(fā)學(xué)院（IMD）的金融體系評價標(biāo)準(zhǔn)。這套方法主要根據(jù)一國金融業(yè)對整體經(jīng)濟(jì)的作用和影響程度來衡量一國金融業(yè)的整體競爭力。其中，銀行業(yè)的國際競爭力指標(biāo)主要包含：一是中央銀行政策對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響是否積極；二是銀行規(guī)模；三是銀行業(yè)資產(chǎn)額占GDP比重；四是存貸款利差；五是對金融機(jī)構(gòu)的法律監(jiān)督是否足以保持金融穩(wěn)定。本文主要借鑒此套指標(biāo)，分別從宏觀、中觀及微觀的角度來比較各國的國際競爭力。

許多國內(nèi)學(xué)者在研究我國商業(yè)銀行競爭力時都采用了對指標(biāo)體系的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較的方法。如于良春、魯智勇（2003）將商業(yè)銀行競爭力分解基礎(chǔ)資源、人力資本等為八個因素，以此界定銀行競爭力，建立了一個包含40個指標(biāo)的指標(biāo)體系。但是在分析國有商業(yè)銀行競爭力狀況時，他們并沒有采用其完善的指標(biāo)體系進(jìn)行分析。邵新力（2001）在其研究中指出銀行競爭力指標(biāo)體系應(yīng)包括反映安全能力、金融創(chuàng)新能力、文化建設(shè)等多方面，并在此基礎(chǔ)上建立了指標(biāo)體系，比較了指標(biāo)數(shù)據(jù)，但甚少涉及研究其中難以進(jìn)行量化的文化建設(shè)等方面。

李振靜、魯?shù)菢s（2010）基于因子分析法，對我國2009年上市銀行競爭力進(jìn)行分析。作者在文中首先選取了四個指標(biāo)（規(guī)模指標(biāo)、成長性指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和安全性指標(biāo)），然后建立因子載荷矩陣并命名公因子，計算各公共因子及綜合因子的得分，最后得出了結(jié)論。

二、金磚國家銀行業(yè)競爭力評價方法及指標(biāo)體系的構(gòu)建

（一）金磚國家銀行業(yè)競爭力評價方法

美國匹茨堡大學(xué)教授、著名運籌學(xué)專家薩蒂（T.L.Saaty）于20 世紀(jì)70年代初期首次提出層次分析法（Analytic Hierarchy Process，簡稱為AHP）。它是一種實用的多準(zhǔn)則決策方法，它把一個復(fù)雜問題表述為有序的遞階層次結(jié)構(gòu)，通過人們的判斷對決策方案優(yōu)劣進(jìn)行排序。層次分析法的基本思想是把復(fù)雜問題分解成各個組成因素，又將這些因素按支配關(guān)系分組形成有序的遞進(jìn)的層次結(jié)構(gòu)，通過兩兩比較的方式確定各個因素的相對重要性，然后綜合決策者的判斷，確定決策方案相對重要性的總的排序。其特點是在對復(fù)雜的決策問題的本質(zhì)、影響因素及其內(nèi)在關(guān)系等進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，利用較少的定量信息使決策的思維過程數(shù)學(xué)化，從而為多目標(biāo)、多準(zhǔn)則或無結(jié)構(gòu)特性的復(fù)雜決策問題提供簡便的決策方法。

層次分析法的步驟如下：

第一步，建立遞階層次結(jié)構(gòu)。把復(fù)雜問題分解為元素的各組成部分，把這些元素按屬性不同分成若干層，以形成不同層次。同一層次的元素作為準(zhǔn)則，對下一層次的某些元素起支配作用，同時又受到上一層次元素的支配。這種從上到下的支配關(guān)系形成了一個遞階層次。

第二步，構(gòu)造兩兩比較的判斷矩陣。在建立遞階層次結(jié)構(gòu)后，上下層次之間元素的隸屬關(guān)系就被確定了。假定上一層次的元素CK作為準(zhǔn)則，對下一層次的元素A1，A2，A3，A4…AK有支配關(guān)系，我們的目的就是在CK下按它們相對重要性賦予A1，A2，A3，A4…AK相應(yīng)的權(quán)重。層次分析法所用的是兩兩比較法，也即針對準(zhǔn)則CK，兩個元素Ai和Aj哪一個重要些，重要多少，并對重要多少賦予一定數(shù)值。

表1 遞階層次結(jié)構(gòu)標(biāo)度

第三步，計算單一準(zhǔn)則下元素的相對權(quán)重。

第四步，計算各層元素的組合權(quán)重，當(dāng)最下層對最上層的組合一致性比率CR（k）≤0.1，就認(rèn)為整個層次的比較判斷通過一致性檢驗，則前面的組合權(quán)重向量就可以作為決策的依據(jù)了。

（二）基于層次分析法的指標(biāo)體系的構(gòu)建

本文在構(gòu)建金磚國家銀行業(yè)競爭力的指標(biāo)時，借鑒鉆石模型，從宏觀、中觀、微觀三個角度進(jìn)行歸類的。首先是宏觀上，由于各個國家擁有的資源是不一樣的，例如國土面積、人口等，所以各個國家的資源要素是不同的。在對于資源要素的指標(biāo)選取上，本文把一個國家的銀行業(yè)服務(wù)的普及程度作為一個指標(biāo)。選用銀行的網(wǎng)點和ATM機(jī)的數(shù)量。另一項指標(biāo)則是比較各個國家銀行的對外開放程度，此項指標(biāo)則是選用外資銀行資產(chǎn)占銀行部門總資產(chǎn)的比重。以此得出各個國家資源稟賦的強(qiáng)弱。

其次是中觀上，不同國家的銀行業(yè)所具備的競爭力是不同的。這可以通過各個國家銀行業(yè)對整體經(jīng)濟(jì)的影響和作用來體現(xiàn)，本文分別選取總資產(chǎn)/GDP、私人信貸/GDP以及股票市值/GDP三個指標(biāo)來進(jìn)行比較。

最后是微觀上，即各個國家銀行業(yè)的自身能力。本文從各國銀行業(yè)的績效和創(chuàng)新能力兩個角度來分析比較?？冃Ц偁幜κ菂⒄諅鹘y(tǒng)的比較銀行競爭力的方法，選取盈利性、安全性以及流動性指標(biāo)來體現(xiàn)。其中盈利性主要是比較ROA、ROE，安全性主要是比較資本充足率和不良貸款率，流動性則是比較流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。而創(chuàng)新能力則是通過非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入占總收入的比重來比較，在本文中我們把利息收入作為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的收入。如下圖：

三、基于層次分析法的金磚國家銀行業(yè)競爭力實證分析

（一）基于層次分析法的指標(biāo)權(quán)重

本文運用層次分析法軟件yaahp 0.5.2進(jìn)行權(quán)重的計算和一致性檢驗的完成。通過yaahp軟件我們構(gòu)造出競爭力評價的遞階層次結(jié)構(gòu)。如下表：

1.競爭力評價。判斷矩陣一致性比例：0.0518對總目標(biāo)的權(quán)重：1.00000。

表2

2.資源要素競爭力評價。判斷矩陣一致性比例：0.0000對總目標(biāo)的權(quán)重：0.1638。

表3

3.同業(yè)競爭力評價。判斷矩陣一致性比例：0.0000對總目標(biāo)的權(quán)重：0.2973。

表4

4.績效競爭力評價。判斷矩陣一致性比例：0.0066對總目標(biāo)的權(quán)重：0.5390。

表5

有以上結(jié)果我們可以得出各個指標(biāo)的競爭力權(quán)重，同時一致性檢驗顯示最下層對最上層的組合一致性比率CR（k）≤0.1，我們認(rèn)為整個層次的比較判斷通過一致性檢驗，組合權(quán)重向量就可以作為決策的依據(jù)。

（二）綜合排名

在確定各項指標(biāo)的權(quán)重以及具體的數(shù)據(jù)后，經(jīng)過權(quán)重計算后，得出這五個國家銀行業(yè)各項競爭力得分和綜合排名，分別如下表6、表7：

表6 各項競爭力得分

表7 綜合排名

四、結(jié)論分析及一些相關(guān)建議

從上表看出，南非銀行業(yè)在金磚五國中是最有競爭力的，無論是在宏觀、中觀和微觀競爭中，它都處于中上等的水平，尤其是近幾年來高度繁榮的股票市場。但是從前文的數(shù)據(jù)中仍然可以看出，南非銀行業(yè)的安全性處于較差水平，居高的不良貸款率暴露了這一問題。因此該國應(yīng)該加強(qiáng)對銀行業(yè)的監(jiān)管，制定更嚴(yán)格有效的監(jiān)管制度，提高其銀行業(yè)的安全性。

中國排名第二，這與日趨市場化的資本市場和近幾年來政府對銀行業(yè)越來越嚴(yán)格的監(jiān)管有很大的關(guān)系。在盈利性、安全性和流動性的競爭力比較中，中國銀行業(yè)有很明顯的優(yōu)勢。但是中國銀行業(yè)的對外開放程度不高，這是有利有弊的，一方面其防止了國際金融市場動蕩對中國帶來的沖擊，另一方面在一定程度上也制約了中國資本市場的發(fā)展。相關(guān)部門應(yīng)該衡量其中的利益，對我國銀行業(yè)的開放程度進(jìn)行改善。另外我國銀行業(yè)普遍缺乏創(chuàng)新能力，在收入占比中，大部分還是來源于傳統(tǒng)的利息收入。創(chuàng)新能力主要體現(xiàn)在理財產(chǎn)品的創(chuàng)新上，這需要銀行要注重人力資源的培養(yǎng)，多引進(jìn)具有創(chuàng)新能力的人才，提高自身的競爭力。

巴西和俄羅斯分別排在第三和第四位，俄羅斯和巴西金融服務(wù)的人均普及度具有較強(qiáng)的競爭力，巴西銀行業(yè)的對外開放程度較好，俄羅斯銀行業(yè)具有較強(qiáng)的創(chuàng)新能力，這些都是他們競爭力的優(yōu)勢。但是，巴西銀行業(yè)的績效競爭力不強(qiáng)，這體現(xiàn)在它的盈利性和流動性上。首先巴西銀行業(yè)應(yīng)該提高資產(chǎn)規(guī)模，這是提高盈利能力的基礎(chǔ)。其次是合理放貸。若貸款規(guī)模過大，其盈利性增加的同時風(fēng)險性也相應(yīng)增加。若貸款規(guī)模較小，則盈利能力會下降。然后就是對積極的資產(chǎn)的管理。如進(jìn)行積極地流動性缺口管理和資金缺口管理。在銀行能夠滿足客戶提存和告貸的前提下，盡量減少現(xiàn)金資產(chǎn)的持有。

處于排名最后的印度，無論是宏觀、中觀和微觀的競爭力都要弱于其他國家，這是由于印度的金融業(yè)起步較晚，它的資本市場還處于發(fā)展的初階段，因此印度銀行業(yè)的競爭力不是很強(qiáng)。因此對印度銀行業(yè)的相關(guān)建議是：健全內(nèi)外部資金補(bǔ)充渠道，擴(kuò)大銀行資本規(guī)模；改變貸款結(jié)構(gòu)，降低該國銀行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，加強(qiáng)風(fēng)險管理觀念，提高銀行的安全能力；創(chuàng)新金融產(chǎn)品，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高盈利能力；注重人力資源培養(yǎng)，提高銀行經(jīng)營效率。

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