影響對外直接投資的稅收協(xié)定因素理論分析

杜爽++孫靜

摘 要：2000年為拓展國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，繼“科教興國”戰(zhàn)略、“西部大開發(fā)”戰(zhàn)略之后，我國正式提出“走出去”戰(zhàn)略，鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大對外投資規(guī)模。稅收協(xié)定是國與國之間為鼓勵(lì)投資、貿(mào)易、資金往來及人員流動(dòng)所簽署的政府間的協(xié)議，具有解決稅權(quán)交叉、調(diào)整國際重復(fù)征稅、防止國際避稅、解決稅收爭端等作用。稅收協(xié)定對我國對外直接投資具有較為直接的影響。該文從理論上研究了我國當(dāng)前稅收協(xié)定對“走出去”企業(yè)對外直接投資的影響。

關(guān)鍵詞：稅收協(xié)定 對外直接投資 國際重復(fù)征稅

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1672-3791（2014）12（c）-0246-02

1 我國對外直接投資與稅收協(xié)定發(fā)展概況

我國對外直接投資的可查數(shù)據(jù)始于1982年，由聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議（UNCTAD）統(tǒng)計(jì)發(fā)布：1982年我國對外直接投資流量4400萬美元。2003年，商務(wù)部開始對外發(fā)布《中國對外直接統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，專門統(tǒng)計(jì)分析我國各年對外直接投資情況。隨著我國“走出去”戰(zhàn)略的提出，越來越多的企業(yè)走出國門，走向國際市場，2002年至今我國對外直接投資的年均增長速度超過50%，發(fā)展勢頭良好。

稅收協(xié)定是國與國之間為鼓勵(lì)投資、貿(mào)易、資金往來及人員流動(dòng)所簽署的，以避免對同一納稅人的同一筆所得雙重征稅為目的的政府間協(xié)議。1983年9月6日我國同日本簽署了第一個(gè)稅收協(xié)定，截止2014年3月底，我國已對外正式簽署99個(gè)稅收協(xié)定，其中97個(gè)已經(jīng)生效。這些協(xié)定的談簽對改革開放、經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是在當(dāng)前處理對外直接投資的國際稅收問題中起著越來越重要作用。

2 稅收協(xié)定促進(jìn)對外直接投資的作用機(jī)理

企業(yè)在進(jìn)行對外直接投資決策時(shí)主要考慮本身的融資能力、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資收益幾個(gè)要素。政府運(yùn)用財(cái)稅政策可以從這些方面著手，降低企業(yè)海外投資風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)預(yù)期收益率以鼓勵(lì)其進(jìn)行對外直接投資。

2.1 降低對外直接投資企業(yè)相對成本

企業(yè)投資于國內(nèi)還是國外可以理解成企業(yè)對國內(nèi)生產(chǎn)要素的購買還是對國外生產(chǎn)要素的購買。政府可以運(yùn)用財(cái)政稅收手段來影響國內(nèi)外生產(chǎn)要素的相對價(jià)格從而影響投資者的投資決策。

企業(yè)原等成本線為AB，等產(chǎn)量線為a，政府運(yùn)用免出口關(guān)稅、提高出口退稅率等手段會降低國外生產(chǎn)要素的相對價(jià)格，企業(yè)等成本線由AB調(diào)整為AB，等產(chǎn)量線移至a，提高了企業(yè)的總產(chǎn)量。稅收協(xié)定中的稅收饒讓條款能夠保證“走出去”企業(yè)境外稅收優(yōu)惠得到落實(shí)，回國后母國予以承認(rèn)，不再補(bǔ)征稅款，從而降低了國外生產(chǎn)要素的相對價(jià)格。投資國外，會降低企業(yè)的相對成本。

2.2 降低對外直接投資企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)

對外直接投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要是由于對海外市場的不適應(yīng)產(chǎn)生的，產(chǎn)品供給與需求不匹配，從而可能產(chǎn)生預(yù)期投資難以收回，資金流動(dòng)不暢，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)危機(jī)。為緩解企業(yè)競爭壓力，政府可以通過延期納稅、加速折舊、低稅率、降低貸款利率等手段降低企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，提高企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)性，增強(qiáng)企業(yè)融資能力，從而激發(fā)企業(yè)對外直接投資的熱情。當(dāng)“走出去”企業(yè)遇到稅收爭端時(shí)，稅收協(xié)定通過相互協(xié)商程序的規(guī)定及時(shí)解決問題，稅收無差別待遇原則可以消除稅收歧視，給“走出去”企業(yè)提供了一個(gè)比較公平、有效的稅收環(huán)境，降低了企業(yè)的境外投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 提高對外直接投資企業(yè)預(yù)期收益率

國家對于某個(gè)行業(yè)的政策支持，如直接補(bǔ)貼，使得該行業(yè)無論在國內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營還是在海外生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際成本都降低了。企業(yè)原最佳生產(chǎn)要素組合點(diǎn)為C點(diǎn)即等成本線AB與等產(chǎn)量線a的切點(diǎn)。政府對企業(yè)直接財(cái)政補(bǔ)貼后，企業(yè)的成本下降，等成本線向外移動(dòng)至AB，此時(shí)企業(yè)最佳生產(chǎn)要素組合點(diǎn)為C點(diǎn)，由此可知C點(diǎn)所在等產(chǎn)量線a高于C點(diǎn)所在產(chǎn)量線a，即企業(yè)生產(chǎn)能力提高，產(chǎn)量提高。

從整個(gè)投資環(huán)境的角度來講，稅收協(xié)定規(guī)定了企業(yè)境外所得的稅收抵免方法，營造了較為公平的稅收環(huán)境。我國實(shí)行輸出中性原則，采取抵免法，不影響企業(yè)投資境內(nèi)還是境外的決策，降低了企業(yè)稅負(fù)，從而降低企業(yè)生產(chǎn)成本，提高企業(yè)預(yù)期收益率。當(dāng)然為降低企業(yè)生產(chǎn)成本，還需要國內(nèi)政策的配合，只有企業(yè)生產(chǎn)效率提高了，企業(yè)的成本才會下降。

3 稅收協(xié)定對對外直接投資的影響

締約國之間簽署稅收協(xié)定意在解決跨國納稅人可能遇到的重復(fù)征稅、不公平稅收待遇等稅務(wù)糾紛，稅收協(xié)定本身具有的不同作用對于企業(yè)對外直接投資的影響是不同的。

3.1 解決稅權(quán)交叉問題

在稅收協(xié)定中，兩個(gè)主權(quán)國家可以通過相互協(xié)調(diào)來決定對于收入的稅權(quán)分配問題，即可以依據(jù)對收入的不同性質(zhì)，采取居民管轄權(quán)或者是來源地管轄權(quán)。如對國家運(yùn)輸收入實(shí)行居民管轄權(quán)，對于房地產(chǎn)收入實(shí)行來源地管轄權(quán)。通過稅收協(xié)定解決了稅權(quán)的交叉問題，不僅可以防止國際重復(fù)征稅的發(fā)生，同時(shí)可以刺激國際間的投資活動(dòng)。

3.2 調(diào)整國際重復(fù)征稅

對于一些收入既可以對其行使居民管轄權(quán)，又可以對其行使來源地管轄權(quán)，比如對于A國跨國公司在B國設(shè)立常設(shè)機(jī)構(gòu)生產(chǎn)經(jīng)營時(shí)，B國可以行使來源地管轄權(quán)對其來自于B國境內(nèi)的營業(yè)收入征收所得稅，A國也可以行使居民管轄權(quán)對其在B國經(jīng)營取得的營業(yè)收入征收所得稅。由于有這類收入的存在，各國稅權(quán)重疊，導(dǎo)致了重復(fù)征稅。稅收協(xié)定可以通過規(guī)定不同的稅收抵免方法來在一定程度上消除對納稅人的國際重復(fù)征稅，有利于促進(jìn)納稅人對外直接投資。

3.3 防止國際避稅

由于各國稅制差異，許多納稅人出于降低稅負(fù)的考慮，投資到稅制簡單、稅負(fù)較低、征管不嚴(yán)的國家或地區(qū)。稅收協(xié)定中可以通過征管互助、情報(bào)交換等手段來取得跨國納稅人的跨國經(jīng)營情況以及稅款的繳納情況，能夠有效地防止國際避稅。因此大大降低了這類納稅人對外投資的積極性。

3.4 解決國際稅收爭端

由于各國稅制不同以及信息不對稱，跨國納稅人的跨國經(jīng)營活動(dòng)極易出現(xiàn)各種稅收問題，比如重復(fù)征稅問題，偷稅漏稅問題。當(dāng)出現(xiàn)稅收協(xié)定中沒有涉及的問題時(shí)，可以通過各國主管稅務(wù)當(dāng)局之間的協(xié)商來解決。協(xié)商多年未果可以進(jìn)入仲裁程序，解決國際稅收爭端。一個(gè)良好的國家稅收大環(huán)境有利于促進(jìn)企業(yè)對外直接投資。

3.5 促進(jìn)與其他國家的合作

為加強(qiáng)締約國之間的經(jīng)濟(jì)合作，促進(jìn)兩國之間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，稅收協(xié)定中規(guī)定了稅收饒讓抵免制度，即跨國納稅人在來源國取得的稅收優(yōu)惠母國予以承認(rèn)，回國不用補(bǔ)征該部分稅款。稅收協(xié)定中簽署的稅收饒讓條款有利于促進(jìn)企業(yè)對締約國的直接投資。

參考文獻(xiàn)

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