對外直接投資逆向技術溢出對產(chǎn)業(yè)結構升級的影響研究

陳穎

摘要：隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，中國“走出去”的步伐也越來越快，表現(xiàn)為中國的對外直接投資數(shù)量已經(jīng)名列世界前列，因而中國的對外直接投資問題成為學術界研究的熱點。另一方面，改革開放近四十年來，中國國內正面臨著經(jīng)濟發(fā)展方式的轉變，而其中最重要的問題就是要改變國內技術水平低、結構不合理的產(chǎn)業(yè)結構，因此通過改變產(chǎn)業(yè)結構升級的路徑，以此來改變經(jīng)濟增長的方式，是中國經(jīng)濟得以轉型發(fā)展的出路之一。以此，以發(fā)展中國家的對外直接投資的逆向技術溢出效應與母國產(chǎn)業(yè)升級關系的這一議題引起了世界學者的廣泛關注。本文剛好迎合了現(xiàn)實的需要，采用了2004-2013年31個?。ㄊ校┑臄?shù)據(jù)，應用stata軟件，采用了動態(tài)面板模型，證明了對外直接投資逆向技術溢出對母國產(chǎn)業(yè)結構升級存在正效應。

關鍵詞：對外直接投資；逆向技術溢出；產(chǎn)業(yè)結構升級一、 引言

改革開放近40年以來，不論是經(jīng)濟實力還是國際地位，我國都取得了舉世矚目的成就，如今我國已成為僅次與美國的第二大經(jīng)濟體。與此同時，我國與各國之間的經(jīng)濟往來也愈來愈密切，其中一個重要的角色就是對外直接投資，對外直接投資不僅是產(chǎn)業(yè)轉移的重要路徑也是吸收先進技術的重要載體。

中央對我國2015年的GDP的增長率預計為7%，較21世紀其他年份來講，2015的GDP增長率有所下降，這并不是偶然，因為在國民經(jīng)濟持續(xù)高速發(fā)展的同時，也面臨著一些制約著我國經(jīng)濟高速發(fā)展的問題。其中，很多學者都關注的產(chǎn)業(yè)結構不合理就是制約經(jīng)濟高速發(fā)展的重要因素。2014年底我國三大產(chǎn)業(yè)占GDP的比重分別為59，24，17，產(chǎn)業(yè)結構升級要求我們吸收國外的先進技術，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉移，而對外直接投資就是重要的產(chǎn)業(yè)轉移的路徑和技術載體。此時此刻，對外直接投資發(fā)展如此迅猛，產(chǎn)業(yè)結構如此急待升級，研究對外直接投資逆向技術溢出對產(chǎn)業(yè)結構升級的影響很有現(xiàn)實意義。

二、 文獻綜述

（一）關于OFDI逆向技術溢出存在性的研究

國外學者Neven和Siotis（1993）通過研究西歐國家引進的外商投資，發(fā)現(xiàn)這些外商直接投資大多集中在東道國技術密集度較高的產(chǎn)業(yè)和領域，帶有明顯的獲取技術的意圖，從而最早證明了技術獲取型OFDI的存在。中國學者對這方面的研究較國外學者而言起步較晚。國外學者Lichtenberg和Potterie（2001）率先使用Coe和Helpman提出的國際研發(fā)溢出模型，驗證了對外直接投資的逆向技術溢出效應；隨后，國外學者Branstetter（2006）又采用了專利數(shù)據(jù)分析得出日本與美國公司之間的資本跨國流動帶來了技術溢出效應。國內學者鄒玉娟和陳滴高（2008）利用全國1985-2006年的數(shù)據(jù)，采用線性模型分析了TFP增長率和OFDI增長率之間的關系，實證結果表明：二者之間存在一定的同步關系。

（二）關于OFDI逆行技術影響因素的研究

國外學者Cohen和Levinthal（1989）提出“吸收能力”的概念，并且論證了只有具備較高吸收能力的企業(yè)，在進行對外直接投資時才能較好地吸收其他企業(yè)的技術溢出；其后，Band（2001）也通過數(shù)理模型驗證了較高的吸收能力將加強技術的吸收效果。國內學者陳巖（2011）研究發(fā)現(xiàn)OFDI逆向技術溢出效應并不是一致的，這主要取決于跨國公司所在省市的吸收能力強弱，跨國公司所在省市的吸收能力強，則技術溢出效應也就越強，反之則弱。Keller（2000）通過雙邊貿(mào)易的空間距離來研究逆向技術溢出效應，結果表明：技術溢出受到空間距離的限制。蔡冬青和劉厚?。?012）采用面板數(shù)據(jù)實證分析發(fā)現(xiàn)，東道國的知識產(chǎn)權保護、公共治理狀況和技術市場的完善程度都對逆向技術溢出起到推動作用。

（三）關于OFDI與產(chǎn)業(yè)結構升級的研究

日本學者小澤輝智（1990）提出，發(fā)展中國家可以通過OFDI實現(xiàn)其對外直接投資的轉型，進而促進母國的產(chǎn)業(yè)結構升級；Fosfuri（2001）通過理論模型研究得出：技術落后的企業(yè)可以通過對外直接投資獲得東道國的先進技術，實現(xiàn)技術升級。國外學者Dowing 等人（2000）選取了多國 1970-1995 年的關于22 個行業(yè)的數(shù)據(jù)，分析表明趕超型國家對外投資變化與產(chǎn)業(yè)結構升級存在正相關關系；Driffield等（2009）指出對外直接投資是獲取國外技術溢出的重要渠道，對母國產(chǎn)業(yè)結構升級有促進作用。

三、 理論分析

對外直接投資逆向技術溢出的過程實質上是“資本換技術”的過程，投資國通過進行對外直接投資，主動接近先進技術，借助各種合作的機會，不斷吸收東道國的先進技術。對于技術先進的發(fā)達國家來說，進行對外直接投資的過程，實質上是一個發(fā)揮自身技術先進優(yōu)勢的過程，而對于技術水平較差的發(fā)展中國家來說，由于產(chǎn)品在國際上競爭優(yōu)勢較差，進行對外直接投資則是一個不斷學習的過程，也是一個尋求優(yōu)勢的過程。本文總結了發(fā)展總國家獲取對外直接投資逆向技術溢出效應的三種途徑。

第一，投資國企業(yè)可以通過和東道國企業(yè)并購或組建技術聯(lián)盟等途徑接近技術源，以此突破東道國的技術壁壘，獲得接近和學習東道國先進技術的機會。

第二，投資國企業(yè)和東道國企業(yè)可以合作研發(fā)項目，這樣投資國企業(yè)可以將節(jié)省的資源用于其他技術含量高、附加值高的核心項目的研發(fā)，使較少的研發(fā)成本獲取較高的研發(fā)成果。投資國企業(yè)還可以在和東道國企業(yè)合作進行研發(fā)活動的過程中，學習東道國的先進技術。

第三，投資國企業(yè)在對技術發(fā)達的國家（地區(qū)）進行投資時，投資國的各種生產(chǎn)要素必然會與東道國的各種生產(chǎn)要素相結合，還會與東道國的研發(fā)人員、研發(fā)機構和研發(fā)平臺相接觸，如此一來，投資國便會更大程度的發(fā)揮生產(chǎn)要素的價值，提高母國的技術水平。

四、政策建議

通過理論分析本文得出對外直接投資逆向技術溢出效應出對產(chǎn)業(yè)結構升級有促進作用，據(jù)此提出以下政策建議：

第一，加大 OFDI 的行業(yè)規(guī)模，優(yōu)化行業(yè)結構和區(qū)域分布。

第二，鼓勵多元化的投資主體，選擇合理的投資方式。

第三，加大宏觀調控，增加 OFDI 的政策支持力度。

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