破解《21世紀(jì)資本論》之謎
——皮凱蒂對(duì)馬克思的誤解及其辨正

寧殿霞

（1.上海財(cái)經(jīng)大學(xué)人文學(xué)院，上海200433；2.西安翻譯學(xué)院思政部，西安710105）

破解《21世紀(jì)資本論》之謎
——皮凱蒂對(duì)馬克思的誤解及其辨正

寧殿霞1，2

（1.上海財(cái)經(jīng)大學(xué)人文學(xué)院，上海200433；2.西安翻譯學(xué)院思政部，西安710105）

皮凱蒂在《21世紀(jì)資本論》中就利潤(rùn)率下降規(guī)律對(duì)馬克思的理論提出兩個(gè)方面的否定：一是他認(rèn)為馬克思缺乏歷史視角和可靠數(shù)據(jù)，沒有關(guān)注生產(chǎn)率的提高，從而陷入“無限積累原則”的誤區(qū)；二是他將資本收益率的持續(xù)上升等同于馬克思的利潤(rùn)率下降，認(rèn)為利潤(rùn)率下降規(guī)律是一個(gè)被證明了的錯(cuò)誤的歷史預(yù)言。實(shí)際上，皮凱蒂是從舊唯物主義的觀點(diǎn)出發(fā)，認(rèn)為馬克思的利潤(rùn)率下降是與生產(chǎn)率提高無關(guān)的運(yùn)動(dòng)；他把資本價(jià)值增殖復(fù)歸點(diǎn)上的確定結(jié)果等同于出發(fā)點(diǎn)上的一種趨勢(shì)性規(guī)律，正是這一點(diǎn)構(gòu)成了《21世紀(jì)資本論》之謎。這一迷局的破解不但使《21世紀(jì)資本論》的價(jià)值得以真實(shí)顯現(xiàn)，而且使利潤(rùn)率下降規(guī)律的科學(xué)性再一次得到證實(shí)，更重要的是這些理論可以更好地指導(dǎo)實(shí)踐。

《21世紀(jì)資本論》；資本收益率；利潤(rùn)率下降規(guī)律；利潤(rùn)率；利潤(rùn)量

法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家皮凱蒂在其著述的《21世紀(jì)資本論》中，用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，得出資本收益率大于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率（r＞g）的研究結(jié)論，認(rèn)為貧富差距是資本市場(chǎng)本身的必然結(jié)果，揭示了21世紀(jì)比19世紀(jì)更加不平等的特征，即所謂的承襲資本主義。如果說，馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律揭示了“資本主義生產(chǎn)的真正限制是資本自身”，那么，皮凱蒂的r＞g似乎也有異曲同工之處。但是，皮凱蒂為什么把矛頭指向馬克思，說利潤(rùn)率下降是“一個(gè)被證明是錯(cuò)誤的歷史預(yù)言”呢？這一矛盾構(gòu)成了“《21世紀(jì)資本論》之謎”。

一、皮凱蒂與馬克思關(guān)于利潤(rùn)率下降規(guī)律的矛盾及其根源

在《21世紀(jì)資本論》中，皮凱蒂從利潤(rùn)率下降規(guī)律的兩個(gè)方面旗幟鮮明地否定了馬克思的平均利潤(rùn)率下降規(guī)律：一是他認(rèn)為馬克思研究利潤(rùn)率下降規(guī)律時(shí)沒有關(guān)注生產(chǎn)率的提高，從而陷入“無限積累原則”的誤區(qū)；二是他以資本收益率持續(xù)保持4%～5%甚至更高等同于馬克思的利潤(rùn)率趨向下降，從而認(rèn)為馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律是一個(gè)被證明了的錯(cuò)誤的歷史預(yù)言。在導(dǎo)言中，皮凱蒂認(rèn)為馬克思的主要結(jié)論可以被稱為“‘無限積累原則’，即資本將不可逆轉(zhuǎn)地不斷積累，并最終掌握在一小部分人手中，是一個(gè)沒有天然界限的過程。”［1］10他認(rèn)為這就是馬克思預(yù)言資本主義終將滅亡的分析依據(jù)：“資本收益率穩(wěn)步降低，或是資本收入在國(guó)民收入中的比重?zé)o限制地增長(zhǎng)，不論發(fā)生何種情況，社會(huì)經(jīng)濟(jì)均衡或是政治穩(wěn)定都將變成奢望?！罴螆D的預(yù)言一樣，馬克思的悲觀預(yù)言也沒有實(shí)現(xiàn)?！保?］10“馬克思完全忽視了持久技術(shù)進(jìn)步的可能性以及穩(wěn)定增長(zhǎng)的生產(chǎn)率，這些在一定程度上可以作為平衡私人資本積聚進(jìn)程的重要因素。無疑他缺乏足夠的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)去支撐他的預(yù)言。他決定于1848年發(fā)表這一論斷時(shí)可能承受了極大的壓力，也就是在為了證明其結(jié)論開始著手進(jìn)行必要研究之前。顯然，馬克思在以極大的政治熱情進(jìn)行寫作，這從他偶爾做出的輕率聲明中可見一斑。”［1］10“馬克思主義者的研究尤其強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)率會(huì)不斷下降——一個(gè)被證明是錯(cuò)誤的歷史預(yù)言，盡管這其中確實(shí)包含了有趣的直覺判斷?！保?］53在“對(duì)馬克思和利潤(rùn)率下降的反思”一節(jié)，皮凱蒂更是展開了集中批判：“馬克思沒有使用數(shù)學(xué)模型，而且他的文章并非總是清晰明了，所以我們難以確定他內(nèi)心真實(shí)的想法?！保?］231而且“在此之前的19世紀(jì)和20世紀(jì)初的所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家，包括馬克思，都沒有明確認(rèn)同和表述過生產(chǎn)率持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)的想法。在那個(gè)時(shí)代，這是一個(gè)隱性假說，即產(chǎn)量的增長(zhǎng)，尤其是制造業(yè)產(chǎn)量的增長(zhǎng)，可以主要解釋為產(chǎn)業(yè)資本的積累。換言之，產(chǎn)量之所以增長(zhǎng)，只是因?yàn)槊總€(gè)工人得到了更多機(jī)器和設(shè)備的支持，而不是因?yàn)椋ㄔ谔囟▌趧?dòng)和資本條件下）生產(chǎn)率本身提高了。今天我們知道，只有生產(chǎn)率提高了，長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)才有可能。”［1］232

總之，皮凱蒂認(rèn)為馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律被證明是錯(cuò)誤的。他對(duì)馬克思的尖銳批判甚至意欲全盤否定而后快的言辭引起了諸多馬克思主義研究者的關(guān)注，他們認(rèn)為馬克思的理論不可能就這么輕易被駁倒，同時(shí)他們也感覺皮凱蒂有強(qiáng)大的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)做支撐，從而有足夠的說服力。于是，他們?cè)诙咧g尋找一定的內(nèi)在聯(lián)系，試圖使這一“矛盾”得到“和解”。

以上從“矛盾”到尋求“和解”看似順理成章，但事實(shí)上，矛盾卻并不存在，當(dāng)然和解也沒有可能，因?yàn)槠P蒂對(duì)利潤(rùn)率下降規(guī)律的否定純屬誤解。這一誤解事實(shí)上使他站到了自己研究結(jié)論的對(duì)立面，在否定馬克思的同時(shí)也否定了自己。只要這一誤解被揭曉，二者的矛盾也就不存在了，學(xué)術(shù)界所做的和解的努力也就沒有了前提。這一誤解的根源在于皮凱蒂把自己的核心概念資本收益率與馬克思的利潤(rùn)率直接對(duì)接，構(gòu)成了所謂的《21世紀(jì)資本論》之謎。

二、皮凱蒂與馬克思就生產(chǎn)率增長(zhǎng)的交鋒及其結(jié)果

比較《21世紀(jì)資本論》與《資本論》，不難發(fā)現(xiàn)，皮凱蒂完全誤讀了《資本論》，否則他不會(huì)認(rèn)為馬克思“沒有明確認(rèn)同和表述過生產(chǎn)率持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)的想法”，因?yàn)樯a(chǎn)率不僅是馬克思始終關(guān)注的根本性因素，而且馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律正是以生產(chǎn)率的增長(zhǎng)為前提條件的。

1.皮凱蒂對(duì)馬克思利潤(rùn)率下降規(guī)律的分析與否定

皮凱蒂通過大量數(shù)據(jù)分析了歷史上的資本收益率r和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率g，揭示了財(cái)富分化的機(jī)制，即“r＞g”。他認(rèn)為，對(duì)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會(huì)來講，“r＞g”是理想的?！耙?yàn)榛趪?yán)格數(shù)學(xué)意義上的考慮，這些條件對(duì)于‘繼承社會(huì)’走向繁榮是很理想的——這里的‘繼承社會(huì)’是指財(cái)富的集中度非常高，巨大的財(cái)富持續(xù)不斷、代代相傳的社會(huì)。”［1］361然而，通過統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，皮凱蒂驚奇地發(fā)現(xiàn)：“這些條件存在于整個(gè)歷史時(shí)期的很多社會(huì)階段中，尤其是19世紀(jì)的歐洲。1820～1913年的法國(guó)資本收益率（平均為5%）顯著高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率（約1%）。”［1］361而且他還進(jìn)一步展示了這一時(shí)期的多數(shù)財(cái)富確實(shí)來自繼承，“拋開那一時(shí)期的經(jīng)濟(jì)活力和驚人的金融復(fù)雜度，這種繼承資本的支配地位可以由一個(gè)基本不等式（r＞g）的動(dòng)態(tài)效應(yīng)來解釋”。［1］361～362幾乎持續(xù)“4%～5%的平均資本收益”讓皮凱蒂非常自信地認(rèn)為馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律是錯(cuò)誤的。他認(rèn)為：“在許多經(jīng)濟(jì)理論中，資本收益率都是一個(gè)核心概念。馬克思主義者的研究尤其強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)率會(huì)不斷下降……資本收益率的概念在其他許多理論中也都扮演著主要角色。”［1］53

皮凱蒂把馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律總結(jié)為“無限積累原則”：“資本家積累了越來越多的資本，最終必然導(dǎo)致利潤(rùn)率（即資本收益率）［a falling rate of profit（i.e.，return on capital）］下降和自身的滅亡。”［1］231他認(rèn)為“馬克思沒有使用數(shù)學(xué)模型，而且他的文章并非總是清晰明了，所以我們難以確定他內(nèi)心真實(shí)的想法。”［1］231皮凱蒂的這些判斷讓馬克思主義研究者為之震驚。然而要對(duì)他的判斷進(jìn)行再判斷，我們必須了解馬克思的規(guī)律是不是皮凱蒂所講述的規(guī)律，并找出其間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)。

2.生產(chǎn)力的發(fā)展與利潤(rùn)率下降規(guī)律的因果關(guān)系

要判斷皮凱蒂的觀點(diǎn)是否成立，必須搞清楚馬克思利潤(rùn)率下降的根本原因和表現(xiàn)形式。首先，馬克思利潤(rùn)率下降規(guī)律是緊密圍繞生產(chǎn)率的提高展開的：“在剩余價(jià)值率不變或資本對(duì)勞動(dòng)的剝削程度不變的情況下，一般利潤(rùn)率會(huì)逐漸下降。而我們已經(jīng)看到，隨著資本主義生產(chǎn)方式的發(fā)展，可變資本同不變資本相比，從而同被推動(dòng)的總資本相比，會(huì)相對(duì)減少，這是資本主義生產(chǎn)方式的規(guī)律?！勺冑Y本同不變資本從而同總資本相比的這種不斷的相對(duì)減少，和社會(huì)資本的平均有機(jī)構(gòu)成的不斷提高是一回事。這也只是勞動(dòng)的社會(huì)生產(chǎn)力不斷發(fā)展的另一種表現(xiàn)。”［2］236其次，利潤(rùn)率下降不是以絕對(duì)的形式而是以不斷下降的趨勢(shì)表現(xiàn)出來的，這種趨勢(shì)事實(shí)上表現(xiàn)為生產(chǎn)率的提高?！百Y本主義生產(chǎn)，隨著可變資本同不變資本相比的日益相對(duì)減少，使總資本的有機(jī)構(gòu)成不斷提高，由此產(chǎn)生的直接結(jié)果是：在勞動(dòng)剝削程度不變甚至提高的情況下，剩余價(jià)值率會(huì)表現(xiàn)為一個(gè)不斷下降的一般利潤(rùn)率。（以后我們將會(huì)看到，為什么這種下降不是以這個(gè)絕對(duì)的形式而是以不斷下降的趨勢(shì)表現(xiàn)出來。）”［2］237最后，正是由于生產(chǎn)率的提高，才使得可變資本與不變資本的絕對(duì)增加的比例逐漸發(fā)生變化?！袄麧?rùn)率的下降，不是由于總資本的可變組成部分的絕對(duì)減少，而只是由于它的相對(duì)減少，由于它同不變組成部分相比的減少?！保?］241“一個(gè)同樣的甚至不斷提高的剩余價(jià)值率表現(xiàn)為不斷下降的利潤(rùn)率，換一個(gè)說法就是：某個(gè)一定量的社會(huì)平均資本表現(xiàn)為勞動(dòng)資料的部分越來越大，表現(xiàn)為活勞動(dòng)的部分越來越小。……可變資本的相對(duì)減少和不變資本的相對(duì)增加（盡管這兩個(gè)部分都已經(jīng)絕對(duì)增加），如上所說，只是勞動(dòng)生產(chǎn)率提高的另一種表現(xiàn)?！保?］240

其實(shí)，“資本主義生產(chǎn)過程實(shí)質(zhì)上同時(shí)就是積累過程。我們已經(jīng)指出，在資本主義生產(chǎn)的發(fā)展中，那個(gè)必須單純?cè)偕a(chǎn)即保存的價(jià)值量，甚至在所使用的勞動(dòng)力不變的情況下，也會(huì)隨著勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高而增加?！Y本的積累本身以及隨之而來的資本積聚，本身就是提高生產(chǎn)力的一個(gè)物質(zhì)手段?！保?］242，243利潤(rùn)率下降規(guī)律與生產(chǎn)率是密切相關(guān)的，它之所以下降的根本原因就是由剩余價(jià)值轉(zhuǎn)化而來的不變資本c相對(duì)于可變資本v大得多的量的不斷增加，也就是剩余價(jià)值，從而剩余勞動(dòng)的不斷的資本化過程，而這一不斷發(fā)展的歷史過程必然表現(xiàn)為生產(chǎn)力的發(fā)展，從而表現(xiàn)為生產(chǎn)率的提高。生產(chǎn)力的提高不僅是利潤(rùn)率下降規(guī)律的根本原因，而且利潤(rùn)率下降還通過生產(chǎn)力的發(fā)展表現(xiàn)出來。利潤(rùn)率下降與生產(chǎn)力的發(fā)展，從而與生產(chǎn)率的提高之間存在著內(nèi)在的統(tǒng)一。

3.皮凱蒂對(duì)馬克思利潤(rùn)率下降規(guī)律的誤解

皮凱蒂認(rèn)為馬克思“沒有明確認(rèn)同和表述過生產(chǎn)率持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)的想法”這一觀點(diǎn)是否成立，需要從三個(gè)方面來回答：一是馬克思有沒有明確認(rèn)同和表述過生產(chǎn)率持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)的想法；二是利潤(rùn)率下降的根本原因和表現(xiàn)形式分別是什么；三是馬克思的論述是不是清晰明了。

首先，如前文所述，馬克思不是“沒有明確認(rèn)同和表述過生產(chǎn)率持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)的想法”，反而特別關(guān)注生產(chǎn)力的發(fā)展，生產(chǎn)率的提高。馬克思在《資本論》中寫道：“社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)力的發(fā)展，表現(xiàn)為可變資本同總資本相比相對(duì)減少和積累由此加速的那些規(guī)律，——而另一方面，積累又反過來成為生產(chǎn)力進(jìn)一步發(fā)展和可變資本進(jìn)一步相對(duì)減少的起點(diǎn)，——這同一發(fā)展，撇開一切暫時(shí)的波動(dòng)，還會(huì)表現(xiàn)為所使用的總勞動(dòng)力越來越增加，表現(xiàn)為剩余價(jià)值的從而利潤(rùn)的絕對(duì)量越來越增加?！保?］244這里出現(xiàn)了二重性規(guī)律，即“利潤(rùn)率的下降和絕對(duì)利潤(rùn)量的同時(shí)增加產(chǎn)生于同一些原因，”［2］245這其中的根本原因就是生產(chǎn)力的發(fā)展，亦即生產(chǎn)率的提高。而且他的利潤(rùn)率下降規(guī)律正是與生產(chǎn)率提高相對(duì)存在的，如果馬克思沒有注意到生產(chǎn)率的持續(xù)增長(zhǎng)，那么，也就不會(huì)有利潤(rùn)率下降規(guī)律的發(fā)現(xiàn)。

其次，利潤(rùn)率下降的根本原因是資本有機(jī)構(gòu)成的提高，從而剩余價(jià)值資本化的速度加快，從而對(duì)剩余勞動(dòng)的剝削不斷加深，說到底，就是資本權(quán)力的進(jìn)一步擴(kuò)張，生產(chǎn)力的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)，生產(chǎn)力的不斷發(fā)展反過來又是利潤(rùn)率下降趨勢(shì)的表現(xiàn)形式之一。

最后，馬克思的論述不僅是清晰明了的，而且是通俗易懂的。至于皮凱蒂所說的“結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)”無非是生產(chǎn)率的提高一個(gè)表現(xiàn)形式，不足為評(píng)。況且，他自己也說“今天我們知道，只有生產(chǎn)率提高了，長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)才有可能?！保?］232由此可以看出，皮凱蒂的所謂的在此之前的19世紀(jì)和20世紀(jì)初的所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家，包括馬克思，都沒有明確認(rèn)同和表述過生產(chǎn)率持續(xù)增長(zhǎng)帶動(dòng)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)的想法是根本不成立的。

正如馬克思所言，這個(gè)規(guī)律（指利潤(rùn)率下降規(guī)律），“以往的一切經(jīng)濟(jì)學(xué)都沒有能把它揭示出來。經(jīng)濟(jì)學(xué)看到了這種現(xiàn)象，并且在各種自相矛盾的嘗試中絞盡腦汁地去解釋它。由于這個(gè)規(guī)律對(duì)資本主義生產(chǎn)極其重要，因此可以說，它是一個(gè)秘密，亞當(dāng)·斯密以來的全部政治經(jīng)濟(jì)學(xué)一直圍繞著揭開這個(gè)秘密兜圈子，而且亞當(dāng)·斯密以來的各種學(xué)派之間的區(qū)別，也就在于為揭開這個(gè)秘密進(jìn)行不同的嘗試”。［2］237，238從皮凱蒂的觀點(diǎn)看，他也是“不同嘗試”中的一種嘗試，幸運(yùn)的是他多了個(gè)批判馬克思的機(jī)會(huì)。

三、皮凱蒂的資本收益率與馬克思的利潤(rùn)率、利潤(rùn)量之間的關(guān)系及其走向

澄清了皮凱蒂對(duì)生產(chǎn)率的誤解還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，更重要的是說明他把資本收益率與馬克思的利潤(rùn)率范疇等同（這從表面上看并沒有什么不妥），用實(shí)證的方法得出他的研究樣本（主要是美國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)等幾個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家）的資本收益率持續(xù)4%～5%甚至更高的結(jié)論，從而否定了利潤(rùn)率下降規(guī)律。他指出，“馬克思主義者的研究尤其強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)率會(huì)不斷下降——一個(gè)被證明是錯(cuò)誤的歷史預(yù)言，盡管這其中確實(shí)包含了有趣的直覺判斷?！保?］53澄清這個(gè)問題非常重要，因?yàn)槎呤欠谴思幢说年P(guān)系，也就是要么皮凱蒂的觀點(diǎn)錯(cuò)了，要么馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律錯(cuò)了。要澄清這個(gè)重大問題，我們就必須搞清馬克思的利潤(rùn)率、利潤(rùn)量、皮凱蒂的資本收益率這三個(gè)重要的概念以及它們之間的內(nèi)在聯(lián)系。

1.利潤(rùn)率和利潤(rùn)量

第一，利潤(rùn)率和利潤(rùn)量?jī)蓚€(gè)概念都是由剩余勞動(dòng)量轉(zhuǎn)化而來，“剩余價(jià)值的唯一源泉是活勞動(dòng)”。［2］167在《資本論》中利潤(rùn)率和利潤(rùn)量?jī)蓚€(gè)概念都是由利潤(rùn)從而剩余價(jià)值從而剩余勞動(dòng)轉(zhuǎn)化而來?！坝每勺冑Y本來計(jì)算的剩余價(jià)值的比率，叫作剩余價(jià)值率（m/v）；用總資本來計(jì)算的剩余價(jià)值的比率，叫作利潤(rùn)率（m/C=m/（c+v））。這是同一個(gè)量的兩種不同的計(jì)算方法，由于計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)不同，它們表示的是同一個(gè)量的不同的比率或關(guān)系。應(yīng)當(dāng)從剩余價(jià)值率到利潤(rùn)率的轉(zhuǎn)化引出剩余價(jià)值到利潤(rùn)的轉(zhuǎn)化，而不是相反。實(shí)際上，利潤(rùn)率從歷史上說也是出發(fā)點(diǎn)。剩余價(jià)值和剩余價(jià)值率相對(duì)地說是看不見的東西，是要通過研究加以揭示的本質(zhì)的東西。而利潤(rùn)率，從而剩余價(jià)值作為利潤(rùn)的形式，卻會(huì)在現(xiàn)象的表面上顯示出來?！保?］51而這個(gè)“剩余價(jià)值作為利潤(rùn)的形式”在現(xiàn)象的表面上顯示出來的是什么呢？不是別的，正是利潤(rùn)的量，即利潤(rùn)量。所以利潤(rùn)率和利潤(rùn)量同出于剩余價(jià)值，只是利潤(rùn)量會(huì)在現(xiàn)象的表面上顯示出來，從數(shù)量上可以計(jì)算。

第二，利潤(rùn)率和利潤(rùn)量的內(nèi)涵及其走向。與赫拉克利特的“上升的路和下降的路是同一條路”一樣，利潤(rùn)率下降和利潤(rùn)量的提高是不同的方向，但是它們走在同一條路上?！袄麧?rùn)率的下降和絕對(duì)利潤(rùn)量的同時(shí)增加產(chǎn)生于同一些原因的這個(gè)二重性的規(guī)律，必然會(huì)在什么形式上表現(xiàn)出來呢？”［2］245“利潤(rùn)率因生產(chǎn)力的發(fā)展而下降，同時(shí)利潤(rùn)量卻會(huì)增加，這個(gè)規(guī)律也表現(xiàn)為：資本所生產(chǎn)的商品的價(jià)格下降，同時(shí)商品所包含的并通過商品出售所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)量卻會(huì)相對(duì)增加?！?yàn)樯a(chǎn)力的發(fā)展以及與之相適應(yīng)的較高的資本構(gòu)成，會(huì)使數(shù)量越來越小的勞動(dòng)，推動(dòng)數(shù)量越來越大的生產(chǎn)資料?！保?］251“在勞動(dòng)生產(chǎn)率提高時(shí)，單個(gè)商品或一定量商品的價(jià)格下降，商品數(shù)量增加，單個(gè)商品的利潤(rùn)量和商品總額的利潤(rùn)率下降，而商品總額的利潤(rùn)量卻增加，這是從資本主義生產(chǎn)方式的性質(zhì)產(chǎn)生的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象在表面上只表現(xiàn)為：?jiǎn)蝹€(gè)商品的利潤(rùn)量下降，它的價(jià)格也下降，社會(huì)總資本或單個(gè)資本家所生產(chǎn)的已經(jīng)增加了的商品總量的利潤(rùn)量則增加?！唐穬r(jià)格下降，而變得便宜的更大量商品的利潤(rùn)量增加，這種情況實(shí)際上只是利潤(rùn)率下降，而利潤(rùn)量同時(shí)增加這個(gè)規(guī)律的另一種表現(xiàn)?！保?］255，256

正像利潤(rùn)率的下降不可避免一樣，利潤(rùn)量的提高也是不可避免的，這一下降與提高是相反方向的運(yùn)動(dòng)，但是同在生產(chǎn)力的發(fā)展過程當(dāng)中。實(shí)際上，當(dāng)利潤(rùn)量提高時(shí)，趨向下降的利潤(rùn)率則會(huì)以生產(chǎn)率的提高表現(xiàn)出來。利潤(rùn)率由來于資本有機(jī)構(gòu)成的變化，是相對(duì)于擴(kuò)大再生產(chǎn)而言的，利潤(rùn)量則是資本有機(jī)構(gòu)成變動(dòng)后的結(jié)果。就資本的單次循環(huán)而言，利潤(rùn)率下降是資本價(jià)值增殖的出發(fā)點(diǎn)上的一種趨勢(shì)變化，而利潤(rùn)量則是已經(jīng)增殖的資本價(jià)值復(fù)歸點(diǎn)上的確定結(jié)果。就社會(huì)全部資本而言，利潤(rùn)率下降是生產(chǎn)力發(fā)展的動(dòng)力，利潤(rùn)量增加是社會(huì)財(cái)富的積累。必須注意的是，資本有機(jī)構(gòu)成的提高（剩余價(jià)值資本化）絕不僅僅是與前期投入資本同質(zhì)的資本價(jià)值的增加，在量的增加的同時(shí)，存在著代表新技術(shù)新理念的質(zhì)的增加，這個(gè)質(zhì)包含著不斷革新的力量，這種力量包含著對(duì)原有資本的否定（無論是不變資本還是可變資本），也就是生產(chǎn)力提高的秘密就在于剩余價(jià)值資本化。每一次革新都意味著獲取超額剩余價(jià)值的可能性，就整個(gè)社會(huì)而言，剩余價(jià)值資本化程度越高，革新的程度越高，生產(chǎn)力發(fā)展越快，反之亦然。

2.利潤(rùn)率、利潤(rùn)量和資本收益率

第一，皮凱蒂的資本收益率是什么？一個(gè)根本性的不平等現(xiàn)象在皮凱蒂的《21世紀(jì)資本論》中占據(jù)一個(gè)關(guān)鍵角色，也就是，“如果資本收益率仍在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)顯著高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，那么財(cái)富分配差異化的風(fēng)險(xiǎn)就變得非常高”。［1］27皮凱蒂把它表達(dá)為“r＞g”，并聲稱這一公式包括了他所有結(jié)論的整體邏輯?！斑@里r代表資本收益率，包括利潤(rùn)、股利、利息、租金和其他資本收入，以總值的百分比表示；g代表經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，即年收入或產(chǎn)出的增長(zhǎng)。”［1］27另外，皮凱蒂也會(huì)使用一些數(shù)學(xué)公式，“例如，α=r×β（資本收入比重等于資本收益率和資本/收入比的乘積）?！保?］34由此，可以清楚地確認(rèn)一點(diǎn)，皮凱蒂的資本收益是一個(gè)具體的收入的“總值”，而資本收益率則是這個(gè)具體的收入“總值”的百分比。毫無疑問，這個(gè)資本收益率其實(shí)是一個(gè)可計(jì)算的量。而且，這個(gè)資本收益率與資本有機(jī)構(gòu)成并無直接關(guān)系，它只是已經(jīng)增殖的資本價(jià)值復(fù)歸點(diǎn)上的確定結(jié)果。

第二，皮凱蒂的資本收益率等同于利潤(rùn)率嗎？皮凱蒂在否定馬克思時(shí)用了這樣的表述：“對(duì)馬克思來說，‘資產(chǎn)階級(jí)自掘墳?zāi)埂暮诵臋C(jī)制類似于我在導(dǎo)言中所說的‘無限積累原則’：資本家積累了越來越多的資本，最終必然導(dǎo)致利潤(rùn)率（即資本收益率）下降和自身的滅亡。馬克思沒有使用數(shù)學(xué)模型，而且他的文章并非總是清晰明朗，所以我們難以確定他內(nèi)心真實(shí)的想法?！保?］231我們且不管他要表達(dá)的意思，主要考察“利潤(rùn)率（即資本收益率）”。在這里皮凱蒂做了一個(gè)大膽的對(duì)接，把他的重要概念——資本收益率與馬克思的重要概念——利潤(rùn)率直接劃了等號(hào)，在中文版中一個(gè)“即”字泯去多少恩仇，又制造了多少恩仇。這可謂皮凱蒂誤讀，從而誤解馬克思利潤(rùn)率下降的原點(diǎn)；也是他誤導(dǎo)諸多研究者，抑或是研究者誤解他的關(guān)鍵點(diǎn)；也是他對(duì)與錯(cuò)的核心轉(zhuǎn)折點(diǎn)——《21世紀(jì)資本論》之謎的謎面就在這里。正是這個(gè)謎造成國(guó)內(nèi)最早一批研究者以為這兩個(gè)概念是完全等同的，并在皮凱蒂與馬克思的不同結(jié)論之間尋求和解的路徑。這里必須強(qiáng)調(diào)的是，皮凱蒂的資本收益率并不是馬克思的趨向下降的利潤(rùn)率。

第三，皮凱蒂資本收益率與利潤(rùn)量的關(guān)系。從前文分析明確得出，皮凱蒂的資本收益是一個(gè)具體的收入的“總值”，是已經(jīng)增殖的資本價(jià)值復(fù)歸點(diǎn)上的確定結(jié)果，我們可以確切的說，這個(gè)資本收益其實(shí)是一個(gè)可計(jì)算的量。而資本收益率無非是這個(gè)具體的收入“總值”的百分比。讓我們掀起資本收益率這個(gè)概念的“率”的蓋頭，看看它和誰更有家族相似性？不是別的，正是“利潤(rùn)的實(shí)體的量”。［2］166資本收益率是這個(gè)“利潤(rùn)的實(shí)體的量”的百分比。除去皮凱蒂與馬克思的研究對(duì)象——“資本”概念的內(nèi)涵的一切不同，除去他們的研究方法的一切差異，皮凱蒂的資本收益率事實(shí)上與馬克思的利潤(rùn)量相關(guān)，而絕不是利潤(rùn)率。也就是資本收益率與利潤(rùn)量朝著同一個(gè)方向運(yùn)動(dòng)，而趨向下降的利潤(rùn)率則與之相反。

3.利潤(rùn)率和資本收益率的關(guān)系

雖然皮凱蒂與馬克思的資本概念的內(nèi)涵有著重大差異，甚至皮凱蒂對(duì)這種“抽象的經(jīng)濟(jì)條件的假設(shè)，經(jīng)濟(jì)因素的取舍，經(jīng)濟(jì)范疇的鑒定和經(jīng)濟(jì)變量的使用，都沒有做任何交代?！钡遣还芩麄?cè)趦?nèi)涵上有多大差距，就分割剩余價(jià)值的本質(zhì)而言是一致的。與之相適應(yīng)的，也就是資本收益率和利潤(rùn)量是同一方向運(yùn)動(dòng)的、有著共同本質(zhì)特征的兩個(gè)可計(jì)算的數(shù)值，是“歷史性的事實(shí)”；［1］362而利潤(rùn)率則是朝著與兩者運(yùn)動(dòng)方向相反的一種“邏輯上的必然”，［1］362這一必然趨勢(shì)帶有一種勢(shì)能，是一種看不到的沖動(dòng)，但有一個(gè)概念像影子一樣伴隨著它，那就是社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展，從而生產(chǎn)率的提高。

四、資本收益率與利潤(rùn)率下降規(guī)律的互動(dòng)及其啟示

皮凱蒂錯(cuò)了嗎？錯(cuò)了，這個(gè)錯(cuò)誤是主觀方面的，他不該如此草率用代表“歷史性的事實(shí)”的資本收益率對(duì)接邏輯上趨于下降的利潤(rùn)率，從而否定馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律；皮凱蒂對(duì)了嗎？對(duì)了，這個(gè)對(duì)是客觀方面的，他通過統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)研究的結(jié)論巧遇了馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律（即使他們的概念的內(nèi)涵存在著諸多差異），用數(shù)據(jù)展示了馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律，遺憾的是這一點(diǎn)他自己并沒有意識(shí)到。事實(shí)上，皮凱蒂的研究結(jié)果并沒有超越馬克思理論的范圍，他們之間也并沒有根本性的矛盾，所謂矛盾也只是皮凱蒂誤解了馬克思的理論，以至于錯(cuò)誤地站在了自己的對(duì)立面來否定對(duì)方，從而也否定了自己，而真正重要的是，皮凱蒂用自己的實(shí)證的方法證明了馬克思利潤(rùn)率下降規(guī)律的科學(xué)性。

1.皮凱蒂的資本概念的內(nèi)涵

這里涉及到皮凱蒂的研究對(duì)象——資本：“為了簡(jiǎn)化文字，我這里使用的‘資本’與‘財(cái)富’含義完全一樣，兩個(gè)詞可以相互替換，”［1］47有學(xué)者認(rèn)為，這是皮凱蒂在偷換概念，因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)學(xué)中資本屬于流量，而財(cái)富屬于歷史某一時(shí)刻的存量，根本不可等同。然而，筆者以為，這不僅不是偷換概念，反而是21世紀(jì)資本概念的內(nèi)涵的準(zhǔn)確界定和真實(shí)體現(xiàn)。這里的資本正是執(zhí)行價(jià)值分割權(quán)力的財(cái)富。

以歷史的視角來分析，皮凱蒂用數(shù)據(jù)實(shí)證地展示了當(dāng)今世界發(fā)達(dá)國(guó)家的不平等，得出“r＞g”的研究結(jié)論，揭示了承襲資本主義時(shí)代的到來。r就是持高不下的資本收益率，實(shí)質(zhì)上就是龐大的資本收入總值的百分比。皮凱蒂最擔(dān)憂的是什么呢？就是“r＞g”的持續(xù)與進(jìn)一步分化，尤其是繼承遺產(chǎn)所帶來的不平等。而資本的收益、被繼承的遺產(chǎn)又是什么呢？不是別的，正是歷史上一次又一次積累的利潤(rùn)從而剩余價(jià)值從而剩余勞動(dòng)的一部分?！顿Y本論》問世以來的一百多年，社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展從而生產(chǎn)率的提高是不言而喻的。與此相適應(yīng)的利潤(rùn)量從而剩余價(jià)值從而剩余勞動(dòng)的積累會(huì)是什么樣的呢？皮凱蒂的資本收益率是相對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的一個(gè)比值，是與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率相比之后的一個(gè)“實(shí)質(zhì)性的量比”。這個(gè)歷史性的事實(shí)，在資本主義生產(chǎn)方式條件下，當(dāng)然包括龐大的、在現(xiàn)有的法律制度框架內(nèi)可供繼承的遺產(chǎn)，而這些遺產(chǎn)全部都來自于過去某一段時(shí)間的剩余價(jià)值的積累。

如果說19世紀(jì)是以產(chǎn)業(yè)資本為主導(dǎo)的世紀(jì)，那么，21世紀(jì)將是以金融資本為主導(dǎo)的世紀(jì)。其實(shí)，財(cái)富這個(gè)存量是受法權(quán)保護(hù)的歷史某一時(shí)刻的剩余價(jià)值從而剩余勞動(dòng)，這個(gè)原本作為存量的財(cái)富，在金融資本尤其是金融衍生品盛行的21世紀(jì)突破了缺乏流動(dòng)性的束縛而全部流動(dòng)起來，造成了皮凱蒂所謂的“資本收入的不平等：極端不平等”。［1］261造成21世紀(jì)不平等加劇的根源在于：這些由存量轉(zhuǎn)變而來的資本原本不創(chuàng)造價(jià)值，因?yàn)椤笆Ｓ鄡r(jià)值的唯一源泉是活勞動(dòng)”，［2］167然而它卻能通過資本化進(jìn)入市場(chǎng)，行使放大了的資本權(quán)力，分割比勞動(dòng)收入的量大得多的剩余價(jià)值。所以，皮凱蒂把資本等同于財(cái)富，正是反映了金融化條件下，存量轉(zhuǎn)變?yōu)榱髁康氖聦?shí)，反映了21世紀(jì)以金融資本為主導(dǎo)的金融全球化條件下資本凸顯的時(shí)代特征。

2.皮凱蒂r＞g的研究結(jié)論與馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律的關(guān)系

皮凱蒂認(rèn)為，極端不平等是由資本收入帶來的不平等，而他的資本就是財(cái)富，就是資本積累，從而剩余價(jià)值資本化，從而利潤(rùn)量的積累的結(jié)果。“勞動(dòng)的社會(huì)生產(chǎn)力的同一發(fā)展，在資本主義生產(chǎn)方式的發(fā)展中，一方面表現(xiàn)為利潤(rùn)率不斷下降的趨勢(shì)，另一方面表現(xiàn)為所占有的剩余價(jià)值或利潤(rùn)的絕對(duì)量的不斷增加；……資本主義生產(chǎn)方式越是發(fā)展，要使用同量勞動(dòng)力，就需要越來越大的資本量；如果要使用更多的勞動(dòng)力，那就更是如此”，［2］248“我們已經(jīng)指出，造成一般利潤(rùn)率趨向下降的同一些原因，又會(huì)引起資本的加速積累，進(jìn)而引起資本所占有的剩余勞動(dòng)（剩余價(jià)值、利潤(rùn)）絕對(duì)量或總量的增加。正如在競(jìng)爭(zhēng)中，從而在競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)事人的意識(shí)中，一切都以顛倒的形式表現(xiàn)出來一樣，這個(gè)規(guī)律——我指的是兩個(gè)表面上互相矛盾的事物之間的這種內(nèi)在的和必然的聯(lián)系——也是如此?！保?］250與龐大的利潤(rùn)量積累進(jìn)行反方向運(yùn)動(dòng)的正是那個(gè)趨向下降的利潤(rùn)率。利潤(rùn)率下降是一種趨勢(shì)，而不是絕對(duì)的形式。

“為什么這種下降不是以這個(gè)絕對(duì)的形式而是以不斷下降的趨勢(shì)表現(xiàn)出來？”［2］237這是因?yàn)榕c利潤(rùn)量從而剩余價(jià)值從而剩余勞動(dòng)快速增長(zhǎng)同步的必定是那個(gè)對(duì)象化勞動(dòng)不斷的、大量的追加到不變資本c里面，按照利潤(rùn)率p′=m/C的公式，c在不斷地增加，在p′=m/C=m/（c+v）這個(gè)公式里，當(dāng)c不斷增加的時(shí)候，p會(huì)出現(xiàn)什么樣的情況呢？當(dāng)c和v同時(shí)不斷增加的時(shí)候，p又會(huì)出現(xiàn)什么樣的情況呢？毫無疑問是不斷下降的趨勢(shì)，但是它真的會(huì)表現(xiàn)為可計(jì)算的數(shù)值的下降嗎？不會(huì)。它只是一種趨勢(shì)，這種趨勢(shì)的勢(shì)能在與它如影隨形的生產(chǎn)力的發(fā)展，從而生產(chǎn)率的提高那里得到不斷地消耗。因?yàn)樾略黾拥腸不僅僅是數(shù)量的增加，其中更包括質(zhì)的變化。正如前文所述，這一規(guī)律不是以利潤(rùn)率下降表現(xiàn)出來，而是以生產(chǎn)率的提高表現(xiàn)出來的，這也正是“資本主義生產(chǎn)方式包含著絕對(duì)發(fā)展生產(chǎn)力的趨勢(shì)”。［2］278與生產(chǎn)率提高同步的還有什么呢？還有“利潤(rùn)率下降，同時(shí)，資本量增加，與此并進(jìn)的是現(xiàn)有資本的貶值，這種貶值阻礙利潤(rùn)率的下降，刺激資本價(jià)值的加速積累”。［2］277由此，“《21世紀(jì)資本論》之謎”的謎底也就此揭曉。

綜上所述，我們從皮凱蒂對(duì)承襲資本主義的擔(dān)憂出發(fā)，最終得出社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展，從而生產(chǎn)率的提高，原有資本的一次一次貶值，而這背后始終隱藏著一個(gè)看不見的、但是極為重要的利潤(rùn)率下降規(guī)律。由此可以得出，皮凱蒂用他的來源于實(shí)踐的、龐大的數(shù)據(jù)反向論證了馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律的科學(xué)性。遺憾的是這一切他自己并不知情，原因就在于他誤讀了馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律，從而錯(cuò)誤地對(duì)接了資本收益率與利潤(rùn)率兩個(gè)概念，從而使他站到了自己的對(duì)立面。

3.造成皮凱蒂誤解的原因

一個(gè)有趣的問題出現(xiàn)了，皮凱蒂擁有龐大的數(shù)據(jù)庫，范圍之廣，內(nèi)容之豐，跨度之大都是前人所難以媲美的，但是他為什么會(huì)犯這樣的錯(cuò)誤呢？他犯錯(cuò)誤的原因是什么呢？主要來源于兩個(gè)方面：第一，世界觀的原因，他的世界觀導(dǎo)致他“只是從客體的或者直觀的形式去理解”他自己面對(duì)的現(xiàn)實(shí)和馬克思的理論。第二，批判方法的原因。如果批判有三個(gè)階段，那么皮凱蒂的批判屬于初級(jí)階段，也就是用常識(shí)進(jìn)行批判，而這樣的批判是最容易犯錯(cuò)誤的。

到這里就一目了然了：利潤(rùn)率下降是一種趨勢(shì)，而不是具體的、某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的“資本收入的總值”——利潤(rùn)量的下降。皮凱蒂用一個(gè)莫須有的“無限積累原則”否定馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律，他一面強(qiáng)調(diào)動(dòng)態(tài)的生產(chǎn)率提高，一面又忽略生產(chǎn)率的動(dòng)態(tài)發(fā)展，靜止地站在那里，這是他的世界觀所導(dǎo)致的結(jié)果，所以他以為馬克思的利潤(rùn)率下降也是一個(gè)靜止的、永恒不變的下降的數(shù)值，而完全不知道馬克思的利潤(rùn)率下降是一種動(dòng)態(tài)的趨勢(shì)，是一個(gè)歷史性的規(guī)律，而且它是以生產(chǎn)力的發(fā)展，從而生產(chǎn)率的提高為根本原因和表現(xiàn)形式的。

正如皮凱蒂對(duì)馬克思否定集中在兩個(gè)方面一樣，本文的研究結(jié)論也集中在兩個(gè)方面：一是澄清皮凱蒂對(duì)馬克思的誤解。皮凱蒂從頭到尾對(duì)馬克思的否定都是他的主觀臆想，都沒有構(gòu)成真正的否定。到目前為止，國(guó)內(nèi)學(xué)界努力追求的資本收益率和利潤(rùn)率之間矛盾的和解也沒有真正得到和解，因?yàn)檫@個(gè)矛盾的前提原本就不存在；二是對(duì)皮凱蒂在《21世紀(jì)資本論》的主要貢獻(xiàn)的概括：他用歷史數(shù)據(jù)證明了馬克思的利潤(rùn)率下降規(guī)律，他的“r＞g”的研究結(jié)論，正是揭示了資本主義制度日益尖銳化的矛盾同它的迅猛發(fā)展一樣不可避免，“r＞g的根本性不平等，它與任何形式的市場(chǎng)缺陷都無關(guān)。而恰恰相反，資本市場(chǎng)越完善，r＞g的可能性就越大。”［1］28這一點(diǎn)正是揭示了馬克思“資本主義生產(chǎn)的真正限制是資本自身”［2］278的重要論斷，也就是“資本的發(fā)展程度越高，它就越是成為生產(chǎn)的界限，從而也越是成為消費(fèi)的界限”。［3］

破解“《21世紀(jì)資本論》之謎”——“利潤(rùn)率（即資本收益率）”，不但使《21世紀(jì)資本論》的價(jià)值得以真實(shí)顯現(xiàn)，而且使利潤(rùn)率下降規(guī)律的科學(xué)性再一次得到證實(shí)，更重要的是這些理論可以更好地指導(dǎo)實(shí)踐。解謎之鑰就在《資本論》中，而且清晰明了：“利潤(rùn)率下降不是以這個(gè)絕對(duì)的形式而是以不斷下降的趨勢(shì)表現(xiàn)出來”。皮凱蒂的資本收益率是一個(gè)具體的量的比率，它與馬克思的利潤(rùn)量相關(guān)，而不是趨向下降的利潤(rùn)率。

［1］皮凱蒂.21世紀(jì)資本論［M］.北京：中信出版社，2014.

［2］馬克思.資本論：第3卷［M］.北京：人民出版社，2004.

［3］馬克思恩格斯文集：第8卷［M］.北京：人民出版社，2009.

責(zé)任編輯：魏 旭

F014

A

1005-2674（2015）08-050-07

2015-05-20

定稿日期：2015-06-28

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生創(chuàng)新基金項(xiàng)目（CXJJ-2015-409）

寧殿霞（1977-）女，陜西靖邊人，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)人文學(xué)院馬克思主義哲學(xué)博士研究生，西安翻譯學(xué)院思政部講師，主要從事馬克思主義哲學(xué)和經(jīng)濟(jì)哲學(xué)研究。