管理會計信息披露的影響因素分析

徐在起

埃爾登S.亨德里克森（1965）認為信息有別于數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)是對各種事物的計量或描述，如果這些數(shù)據(jù)已為收受的人們所知道或者與他們沒有關系，那么這些數(shù)據(jù)就不能稱為信息，信息可以解釋為對收受者起意外影響的數(shù)據(jù)。此外，信息要能減少不確定性，向決策制定者傳送具有價值大于成本的消息，并可能引起決策制定者的反應。隨著現(xiàn)代公司治理結構的完善和公司治理水平的不斷提高，利益相關者對公司披露信息的訴求也越來越多，傳統(tǒng)財務報告已遠遠不能滿足其需求，而對管理會計信息披露的需求越來越強烈。管理會計信息披露也已不是新課題，但近年的研究以及實際披露情況并不樂觀。本文在已有的研究基礎上，將影響管理會計信息披露因素分為正向因素和負向因素，從兩個維度進行分析各個影響因素。

一、正向因素

（一）為了獲取稀缺資源——資本

上市公司若要在激烈競爭市場生存和發(fā)展，就必定需要資本。當公司進行擴張時，一般會通過發(fā)行股票或直接收購別的公司，此時的投資者需要相關信息對目標公司進行評價。目前披露的管理會計信息包含預算與經營計劃、成本結構及管理、投資分析及決策、內部管理與控制、激勵與業(yè)績評價等信息，這些信息能夠影響社會資源的有效配置，向市場傳遞了有關企業(yè)績效等的有用信息。已有研究發(fā)現(xiàn)的披露管理會計信息能夠規(guī)范公司相關非財務信息，同時將財務信息解讀的更為實用。更加重要的是，管理會計信息可以更好地融合文字性的說明和財務數(shù)據(jù)量化的指標，為投資者提供更加富有邏輯和簡單易懂的投資信息。市場具有價值發(fā)現(xiàn)功能，一些具有發(fā)展?jié)摿Φ墓?，會傾向更多地對外部投資者主動披露更加豐富的信息，可以方便投資者更加全面了解公司的未來發(fā)展規(guī)劃和目標。這樣可以強化與投資者的信任溝通，取得他們的認可，進而獲得資本。

（二）為了展示公司全面價值

投資者會通過市場傳遞的各項信息對目標公司進行價值判斷，資本市場信息是不對稱的，這種信息的不對稱會產生“劣質品驅逐優(yōu)質品效應”。投資者由于不能充分掌握標的公司的投資機遇和風險，對公司就不可能做出正確、恰當?shù)膬r值評估，最終會導致投資失誤，造成資源的浪費、低效率。在一般情況下，公司管理者刻意隱藏相關信息會被市場解讀成對公司不利的消息，市場反應就是股價下跌。這種市場反應會使具有潛力、業(yè)績較好的公司管理者傾向于披露更多信息，以區(qū)別于那些市場業(yè)績很差的公司，體現(xiàn)自身公司的價值，從而向投資者傳遞出公司未來發(fā)展勢頭很好的“信號”，使投資者更加徹底的了解公司所具備的市場競爭優(yōu)勢，證明他們的公司是值得投資的。

（三）利益相關者的訴求

委托代理理論中的委托人與代理人之間是存在一定的信息不對稱，會出現(xiàn)“逆向選擇”問題，在現(xiàn)代職業(yè)經理市場上，也會出現(xiàn)“逆向選擇”問題。投資者需要包括公司的財務預測、未來的機會與風險等信息對董事會、總經理的行為進行考核；政府及社會組織需要了解更多公司關于有關社會責任履行情況、環(huán)境污染治理、資源利用效率及未來可持續(xù)發(fā)展方面的信息；相關的債權人則更加關注長期經營能力，信用以及償債能力等經營信息，這些信息在都是廣義的管理會計范疇，在以后的公司治理中將越來越需要這些信息。

二、負向因素

（一）成本制約

管理會計信息的披露在被披露之前屬于私人物品，一旦公布之后便會變成公告物品，相關利益者可以免費得到這些信息，整個社會受益，但從供給方卻會增加成本。而公司會根據(jù)成本效益原則來權衡管理會計信息披露的內容、方式等。管理會計信息自身的特點主要會涉及有關預測、決策分析、成本控制、經營戰(zhàn)略等方面的信息，甚至有些信息關系到企業(yè)的商業(yè)機密，這些信息在一定程度上會給企業(yè)帶來競爭劣勢。這種成本會削弱公司在披露管理會計信息的積極性。

（二）觀念束縛

傳統(tǒng)理念認為管理會計是從傳統(tǒng)會計中逐步演化出來，與財務會計并列的，著重為企業(yè)改善經營管理、提高經濟效益服務的一個企業(yè)會計分支。在實際運用中側重為企業(yè)內部決策和管理經營提供相關信息。財務會計是以貨幣為主要計量單位，以記賬憑證為主要依據(jù)，對企業(yè)已發(fā)生的資金運動，運用專門的技術方法進行系統(tǒng)的確認、計量，向各經濟利益相關者提供以財務會計報告為主要形式的會計信息，旨在提高經濟效益的管理活動。從其各自定義及其職能我們可以看到，管理會計是對內報告，而財務會計是對外報告，這種界定直接導致管理會計、財務會計的目標定位也局限于內部和外部。既然是對內報告的會計信息，企業(yè)主體是不肯能積極主動的對外披露的。

（三）管理會計體系內容膨脹

余恕蓮，吳革（2006）認為管理會計邊界由相對靜止狀態(tài)（即邊界是明確、清晰與固定的）進入動態(tài)發(fā)展之中（即隨環(huán)境條件而變化，呈現(xiàn)出模糊性）。隨著經濟活動的開展，管理會計無論是橫向邊界還是縱向邊界都在不斷擴展，管理會計橫向邊界已經涉及到財務會計、公司理財?shù)葍热?，幾乎覆蓋了企業(yè)所有經濟活動和所有的業(yè)務鏈和價值鏈，管理會計縱向邊界從傳統(tǒng)管理會計向戰(zhàn)略管理會計和價值鏈會計延伸。管理會計所包含內容不斷地調整和突破，邊界不斷地擴張和模糊，這使得企業(yè)在篩選對外披露的信息時的工作量急劇增長，成本不斷增加而效益在逐步下降。

三、小結

管理會計信息的披露是一個動態(tài)發(fā)展的過程，公司基于成本效益的原則不可能將所有管理會計信息對外披露，對外披露內容的多少、披露方式的選擇最終會有信息供給方和利益相關者博弈的結果所決定。

[1]李翔，馮崢.會計信息披露需求：來自證券研究機構的分析[J].會計研究，2006(03)：63-68.

[2]余恕蓮，吳革.管理會計的本質、邊界及發(fā)展[J].經濟管理，2006(06)：68-73.

[3]埃爾登S.亨德里克森著,王澹如、陳今池編譯.會計理論[M].上海：立信會計出版社,2013.

[4]徐在起,上市公司管理會計信息披露研究[D].碩士學位論文，蘭州商學院,2010.