現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中的作用研究

新疆庫爾勒二十九團　高麗君

現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中的作用研究

新疆庫爾勒二十九團高麗君

摘要:現(xiàn)金流量分析是企業(yè)財務活動的重點，其重點分析了企業(yè)在一定時期內現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流通情況，從中獲取重要信息，健全和改善企業(yè)管理，這一財務活動已經受到了企業(yè)管理層的高度重視。本文基于現(xiàn)金流量分析內涵，重點闡述了現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中的重要作用。

關鍵詞:現(xiàn)金流量分析 企業(yè)管理 作用

當前大多數(shù)企業(yè)都面臨著資金短缺的困境，在這種形勢下，企業(yè)管理人員及相關部門的責任人越來越關注企業(yè)的資金流動情況。企業(yè)管理人員及管理機構只有充分了解企業(yè)現(xiàn)金流量情況，才能真正把握企業(yè)現(xiàn)金流量流動規(guī)律，促使企業(yè)現(xiàn)金使用率逐漸提升，為企業(yè)生產經營活動提供真實可靠的信息，從而使得企業(yè)獲取最大限度的經濟利益。因此，現(xiàn)金是企業(yè)不可缺少的部分，現(xiàn)金的有效循環(huán)是企業(yè)生存與發(fā)展之根本，現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理過程中起到了舉足輕重的作用。

一、現(xiàn)金流量分析內涵分析

企業(yè)的運營需要現(xiàn)金的支撐與保障，現(xiàn)金流量分析即是對企業(yè)生產運營過程中出現(xiàn)的現(xiàn)金流動進行流量分析。測算、記錄、分析和評價企業(yè)生產運營過程中出現(xiàn)的現(xiàn)金流入與流出情況。其主要內容是對企業(yè)生產運營過程中，分析企業(yè)籌資性現(xiàn)金流量、生產經營性現(xiàn)金流量、投資性現(xiàn)金流量及其他現(xiàn)金流量，將該時期現(xiàn)金流量詳細流向反映出來。其重要目的是以現(xiàn)金流量的方式，為企業(yè)管理人員提供全方位、準確的現(xiàn)金流量數(shù)據，便于管理人員和投資人員制定相關戰(zhàn)略決策?，F(xiàn)金流量是正數(shù)，這說明這段時期，企業(yè)現(xiàn)金凈流入；如果現(xiàn)金流量是負數(shù)，則說明這一階段是現(xiàn)金凈流出。

二、現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中的作用分析

(一)準確評價企業(yè)的投資項目

現(xiàn)金流量是企業(yè)決定投資項目的重要基礎，企業(yè)管理人員針對這一項目方案引起的先進流入和流出之間的比例，來綜合評估方法實施的利弊，同時先進值比例也將企業(yè)項目投資收益分析出來了。在計算先進流量時，均是以現(xiàn)金收支情況為基礎的，并不會被會計方式、會計人員等因素所干擾，這樣企業(yè)投資收益將會更加準確、更加真實。另外，在計算企業(yè)現(xiàn)金流量時，需要把貨幣的時間價值計算在其中，從而流量表計算出來的數(shù)據將更能夠體現(xiàn)項目投資回收期。

(二)客觀評價企業(yè)的抗風險能力

要想在激烈的市場競爭中生存與發(fā)展，必須擁有強大的抗風險能力。項目投資風險較大，項目資金流動存在很多不確定因素。企業(yè)處理風險普遍采用調節(jié)折現(xiàn)率和現(xiàn)金流量的方法，想用較少的先進流量來評估指標，從而提高決策的準確率。分析企業(yè)抗風險能力重點在于對其實際現(xiàn)金和流動負債之間的比例。針對投資人員來講，如果企業(yè)抗風險能力強大，必定會增加其投資信任度。企業(yè)具有強大的抗風險能力，也會提高該企業(yè)的債務承擔能力，如果企業(yè)債務承擔能力強勁有力，不僅會提高企業(yè)形象，而且也有利于企業(yè)投資資金的籌集。所以，高度重視企業(yè)抗風險能力，其重點在于詳細地分析企業(yè)先進流量表中凈現(xiàn)金流量和債務對比情況。

(三)科學評價資金結構合理性

測定企業(yè)價值的重要方法之一是把企業(yè)壽命期限內的先進流量以資金成本作貼現(xiàn)率，其能夠全面體現(xiàn)出目前經濟情況，使得企業(yè)的價值評估更具科學性和操作性。為了將企業(yè)資金流入維持好，其重點在于必須懂得資金流入來源是企業(yè)的生產經營活動，如果企業(yè)具有良好的債務情況，其生產經營必然是穩(wěn)定健康發(fā)展的。同時，企業(yè)也必須高度重視資金流出結構，如果生產經營活動中支出僅僅只是現(xiàn)金支出的一部分，那把能夠證實企業(yè)目前投資額逐漸擴大，大筆現(xiàn)金在將來會流入，同時也必須有力控制企業(yè)投資風險。現(xiàn)金流量表中，如果體現(xiàn)企業(yè)生產經營取得的現(xiàn)金低于現(xiàn)金支出，從而說明了這一投資活動所需現(xiàn)金大部分都是籌資所得，這無疑是加大了企業(yè)債務負擔，如果經營不錯，將會有助于企業(yè)的投資方。

(四)現(xiàn)金流量表是評估企業(yè)決策的重要依據

企業(yè)融資在獲取現(xiàn)金流入時，債券、吸收外界資金、借款等形式，投資人員在投資前必須充分考慮投資風險。如果企業(yè)財務狀況良好，便可以放心投資。

企業(yè)資金來源除了借助其現(xiàn)金凈流量支撐外，融資是投資人員普遍采用的籌資方法。針對一個企業(yè)來講，通過分析企業(yè)現(xiàn)金流量表便能夠客觀地、準確地評估出企業(yè)籌資水平，現(xiàn)金流量表中包含了對企業(yè)籌資保障程度進行了相對衡量，相對比例較大的企業(yè)，其籌資水平較高，能夠滿足大量投資人員對資金量的需要。

在企業(yè)投資過程中，籌資結構對債務和資本比例的影響也是需要考慮的?；谝欢ɡ麧?，投資成本越低，投資成本的利潤率便會越高。基于盈利率理念也是相同，投資人員都偏愛高位的資本與債務比率，這是一個有力方式，投資人員將會用小成本控制整個企業(yè)。然而，負債越多，風險便會越大，企業(yè)必須在收益與風險之間構建一種科學的結構比例關系。

(五)現(xiàn)金流量分析可以科學預測資金流向

企業(yè)投資人員比較關注企業(yè)的發(fā)展方向，由于這在很大程度上影響了投資的安全性和將來效益。簡而言之，我們能夠從現(xiàn)金流量表上分析出企業(yè)發(fā)展趨勢。普遍情況相下，企業(yè)管理人員能夠從持續(xù)性的現(xiàn)金流量表中看出企業(yè)的未來發(fā)展方向，以此為企業(yè)制定戰(zhàn)略目標的根據。另外，現(xiàn)金流量表也包含了現(xiàn)金流動和籌資活動情況。

企業(yè)在市場環(huán)境中，為了生存與發(fā)展必須注重和提升現(xiàn)金流量分析能力，特別是在管理過程中，現(xiàn)金管理是財務管理的重要構成部分，是確保企業(yè)獲得最大化現(xiàn)金利益的主要方式，因此企業(yè)現(xiàn)金流量分析在企業(yè)生產運營過程中起到了重大作用，企業(yè)管理人員必須深入分析現(xiàn)金流量的比率、結構及層次，真正提升其現(xiàn)金流量分析水平，在企業(yè)管理中充分發(fā)揮其作用。

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