中小企業(yè)“融資難”面臨的問題及對策

孟 永

（唐山市交通運(yùn)輸局 人事科，河北 唐山 063000）

改革開放以來，尤其是最近十年來，中小企業(yè)越來越成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要推動力量，中小企業(yè)的健康發(fā)展對于整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會穩(wěn)定發(fā)揮了重要的作用，但是中小企業(yè)卻一直面臨著融資難問題的困擾。筆者試就此問題展開討論。

一、我國中小企業(yè)融資存在的問題

目前，我國比較成熟的融資渠道主要有銀行貸款、發(fā)行股票和債券、商業(yè)信用和融資租賃等方式和渠道，但是這些融資方式對于中小企業(yè)來說都扮演著“不起眼”的角色。

經(jīng)過近些年的改革，中國在銀行放貸等方面已經(jīng)取得了很大的進(jìn)步，政府的干預(yù)已經(jīng)大大的減少，但是有大量證據(jù)表明地方政府通過直接或間接擔(dān)保及其他方式鼓勵(lì)銀行繼續(xù)貸款給國有企業(yè)，而招致中小企業(yè)在融資方面舉步維艱。在這種情況下，中小企業(yè)中還存在很大一部分不得不依靠著內(nèi)部資金或是民間貸款的方式維持著企業(yè)的運(yùn)行。早在2007年的時(shí)候，國際金融公司就曾對北京、成都、溫州等地的中小企業(yè)做過相關(guān)調(diào)查：80%的中小企業(yè)由于缺少融資途徑，已嚴(yán)重束縛了其發(fā)展。創(chuàng)辦企業(yè)、擴(kuò)大經(jīng)營主要依靠自有資金。他們90%以上的原始資本來自業(yè)主、合伙人或者家族，在外源資金來源方面，非正式渠道、信用社和貿(mào)易銀行所占差額很少。就近年的調(diào)查來看，雖然銀行貸款比原來稍微便利了些，但從總體上看，中小企業(yè)的融資問題還是相當(dāng)困難的。2013年，工信部中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)行監(jiān)測平臺對全國31個(gè)?。ㄊ校? 665家中小企業(yè)調(diào)查顯示：70.93%的企業(yè)流動資金不足。調(diào)查還顯示：68.1%的企業(yè)有融資需求，其中，64.24%的企業(yè)融資需求能夠得到滿足，35.76%的企業(yè)融資需求無法滿足。同時(shí)，在流動資金嚴(yán)重不足的企業(yè)中，融資需求得不到滿足的企業(yè)占到73.04%。[1]因此，從總體上看，我國中小企業(yè)融資難問題一直就存在著，并且其現(xiàn)狀也是非常嚴(yán)峻。

二、造成我國中小企業(yè)融資難的原因分析

1．中小企業(yè)的內(nèi)在原因。從企業(yè)的內(nèi)部因素分析來看，首先是中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模一般較小，擔(dān)保資金有限，因此其抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足。我國大部分中小企業(yè)的產(chǎn)品和經(jīng)營是不穩(wěn)定的，企業(yè)壽命較短，再加上資金少、底子薄、缺乏品牌競爭，故抗擊外部沖擊的能力很差。在這種情況下，銀行機(jī)構(gòu)在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)往往采取十分謹(jǐn)慎的措施，比如實(shí)行三家或五家聯(lián)合擔(dān)保，夫妻雙方共同簽字等方式。其次，中小企業(yè)的管理水平相對落后，財(cái)務(wù)制度不健全。中小企業(yè)大多為私營企業(yè)或是合伙企業(yè)，他們?nèi)狈τ行У墓芾矸椒?，?jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)比較大，尤其是在財(cái)務(wù)制度上的不健全以及信息的不透明上，這也使得金融機(jī)構(gòu)不能把握中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。最后，中小企業(yè)缺乏精英人才。很大一部分企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)不高，缺乏現(xiàn)代的管理理念和領(lǐng)導(dǎo)力，而企業(yè)的發(fā)展需要管理者能實(shí)時(shí)做出一些有遠(yuǎn)見的判斷和決定，具有先進(jìn)的融資理念，為企業(yè)規(guī)劃出合理的融資方式，以較低的融資成本來籌集資金滿足企業(yè)發(fā)展的需要。[2]同時(shí)中小企業(yè)員工的整體素質(zhì)較低，制約著企業(yè)的發(fā)展。

2.金融服務(wù)體系的原因。一直以來，我國商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)往往傾向于國有企業(yè)和國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，以此來獲得更高、更可靠的受益，再加上中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)本身就很高，而且放貸機(jī)構(gòu)的收益也相對較少，因此貸款給中小企業(yè)的比例只占其放貸的很小部分。據(jù)統(tǒng)計(jì)，雖然國有企業(yè)只占工業(yè)生產(chǎn)總值的不到30%，GNP不到15%，卻占有銀行貸款的70%。銀行貸審部門和風(fēng)控部門私下都存在一種共識，即貸給國企的錢如果收不回來，無非是從左口袋轉(zhuǎn)到右口袋，最終還可以通過政策剝離，將不良貸款交給資產(chǎn)管理公司；而如果貸款對象是民營中小企業(yè)，則常常會被追究當(dāng)事人的責(zé)任。[3]因此，金融服務(wù)體系的阻礙也是中小企業(yè)融資難的原因之一。

3.政府職能機(jī)構(gòu)的原因。雖然我國的市場經(jīng)濟(jì)有了很大的發(fā)展，國家對私營企業(yè)的重視力度也越來越大，但是我國社會主義的國家性質(zhì)也在一定程度上決定了政府對國有企業(yè)的重視程度。長期以來，國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，而對中小企業(yè)的扶持力度不夠，這是造成中小企業(yè)融資難的歷史原因。大型企業(yè)能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金，而針對中小企業(yè)的融資門檻卻相應(yīng)被提高了許多，中小企業(yè)要取得貸款必須付出更大的成本。

三、解決我國中小企業(yè)融資問題的對策

1.中小企業(yè)自身的對策。首先，就中小企業(yè)自身來看，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高中小企業(yè)的自身素質(zhì)是解決其問題的有效途徑之一。我國的中小企業(yè)大多采用的是家族式或者合伙式的經(jīng)營管理辦法，這樣的模式存在著很大的弊端，很容易造成產(chǎn)權(quán)、責(zé)任不明確等問題，而中小企業(yè)要更好的發(fā)展就必須培養(yǎng)現(xiàn)代企業(yè)管理制度的理念，按照現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)作要求完成各項(xiàng)制度，以提高中小企業(yè)的整體素質(zhì)和綜合競爭力。其次，中小企業(yè)應(yīng)該樹立誠信的觀念，建立并實(shí)施完善的人才培養(yǎng)和激勵(lì)機(jī)制。一方面，中小企業(yè)應(yīng)按照與放貸金融機(jī)構(gòu)簽訂的相關(guān)協(xié)議定期還息、還貸，并做到?jīng)]有不良信貸的記錄，只有這樣才能得到金融機(jī)構(gòu)的信賴，也才有可能獲得金融機(jī)構(gòu)對其的幫助。而另一方面，中小企業(yè)應(yīng)該建立完善的人才培養(yǎng)機(jī)制，特別是注重對金融人才的吸收和培養(yǎng)，還應(yīng)該對現(xiàn)有的員工進(jìn)行相應(yīng)的在崗培訓(xùn)，并建立有效的激勵(lì)、獎(jiǎng)懲機(jī)制來提高員工對工作的激情。

2.建立和完善適合中小企業(yè)發(fā)展的金融政策。我國應(yīng)制定和完善適合中小企業(yè)發(fā)展的金融政策，改革信貸管理方式。首先，國有銀行要轉(zhuǎn)變舊的經(jīng)營理念，大力擴(kuò)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，對中小企業(yè)給予足夠的重視，減少冗雜的貸款手續(xù)，提高服務(wù)效率；還應(yīng)積極探索金融服務(wù)創(chuàng)新，加快中小企業(yè)適用的金融產(chǎn)品的開發(fā)和利用。在創(chuàng)新融資渠道方面，可以以期權(quán)和股權(quán)質(zhì)押融資，期權(quán)融資是利用期權(quán)這種金融工具來達(dá)到融資的目的，是一種有效的融資途徑。制定期權(quán)融資方案，利用期權(quán)融資增加企業(yè)資本，擴(kuò)大生產(chǎn)，通過期權(quán)融資項(xiàng)目達(dá)到提高經(jīng)濟(jì)效益和擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，同時(shí)利用期權(quán)也可以分散風(fēng)險(xiǎn)。另外利用股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資，這種融資渠道主要面向商業(yè)銀行、風(fēng)險(xiǎn)投資和其他企業(yè)，發(fā)展前景好且風(fēng)險(xiǎn)相對較小的中小企業(yè)可以優(yōu)先考慮向商業(yè)銀行進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押貸款，此種方式的資金成本較低，風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)可尋找風(fēng)險(xiǎn)投資或其他企業(yè)進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押式借款。[4]其次，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該設(shè)立專門的中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。銀行等相關(guān)金融行業(yè)在一定意義上應(yīng)該借鑒小額貸款公司的經(jīng)驗(yàn)，建立起面向中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。[5]

3.政府應(yīng)加強(qiáng)對中小企業(yè)的扶持力度。政府應(yīng)積極施行中小企業(yè)融資扶持政策，以確保對經(jīng)濟(jì)格局的宏觀調(diào)控、從根本上改善中小企業(yè)融資難問題。首先，政府應(yīng)該健全相關(guān)的法律法規(guī)政策。2009年國務(wù)院就正式下發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，[6]雖然這項(xiàng)意見的發(fā)布對于我國中小企業(yè)的發(fā)展有一定的進(jìn)步意義，但實(shí)際上這不能從根本上緩解中小企業(yè)融資難的困境。若要深入解決這一問題，還需要制定相對于中小企業(yè)融資的有效、具體的政策法規(guī)。在這個(gè)基礎(chǔ)上，政府還應(yīng)該處理好做大做強(qiáng)與包容性發(fā)展的關(guān)系，建立促進(jìn)大、中、小企業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展的政策，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，對中小企業(yè)采取一些稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等政策以促進(jìn)其更好的發(fā)展。其次，政府應(yīng)該堅(jiān)決落實(shí)國家穩(wěn)健的貨幣政策，抑制通脹水平，控制原材料、能源價(jià)格，降低企業(yè)運(yùn)營成本，以減緩中小企業(yè)增長的融資需要。此外，政府還應(yīng)該對有關(guān)中小企業(yè)進(jìn)行廣泛宣傳，樹立正確的輿論導(dǎo)向。由于近幾年江浙、廣東等南方地區(qū)中小企業(yè)大面積停產(chǎn)、倒閉現(xiàn)象，這在一定程度上使得中小企業(yè)的信譽(yù)受到了部分打擊，但是從全國來看，大部分中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營還是很穩(wěn)定，因此，政府應(yīng)積極以正確的輿論引導(dǎo)相關(guān)放貸機(jī)構(gòu)，避免由于錯(cuò)誤的輿論導(dǎo)致決策的失誤，避免加重中小企業(yè)融資難的問題。

四、結(jié)語

解決中小企業(yè)融資難的問題，關(guān)鍵應(yīng)該從造成其困難的本質(zhì)原因入手，結(jié)合我國中小企業(yè)的特點(diǎn)及其特殊環(huán)境，來探索適合我國中小企業(yè)融資問題的思路和方法?？傊?，要更好地解決此問題，就應(yīng)該做到企業(yè)自身，金融機(jī)構(gòu)以及政府部門等多方面的共同努力，只有這樣才可能從根本上解決中小企業(yè)的融資難問題，從而促進(jìn)中小企業(yè)整體規(guī)模的發(fā)展，以及整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的快速增長。

［1］柳光耀.試析創(chuàng)新中小企業(yè)融資渠道［J］.中國集體經(jīng)濟(jì)，2012，（3）.

［2］張寶明，南文蘋.我國中小企業(yè)融資困難成因及對策［J］.商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010，（3）.

［3］鄧安球，張全恩.我國中小企業(yè)融資難的成因與化解［J］.企業(yè)天地，2011，（2）.

［4］于京明，李濤.解決中小企業(yè)融資難的出路及對策——以濟(jì)南中小工業(yè)企業(yè)為例［J］.企業(yè)物流，2012，（32）.

［5］王相敏，張慧一.民間金融、非正規(guī)金融、地下金融：概念比較與分析［J］.東北師范大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會科學(xué)版），2009，（6）.

［6］李毅中.國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展情況的報(bào)告［R］.2009.