天津自貿區(qū)金融改革創(chuàng)新助力商業(yè)銀行發(fā)展

首都經(jīng)濟貿易大學 王也

1 天津自貿區(qū)發(fā)展現(xiàn)狀

中國(天津)自由貿易試驗區(qū)(簡稱“天津自貿區(qū)”)于2015年4月21日正式掛牌成立，是我國北方地區(qū)唯一一個自由貿易試驗區(qū)。由濱海新區(qū)中心商務片區(qū)、天津港片區(qū)和天津機場片區(qū)構成，區(qū)域范圍共計119.9平方公里。截至2015年上半年，天津自貿區(qū)三大片區(qū)新登記市場主體7053戶，同比增長108.67%，注冊資本金共計1739.79億元，同比增長247.53%。

濱海新區(qū)中心商務片區(qū)46.8平方公里，是金融改革創(chuàng)新集聚區(qū)，也是濱海新區(qū)城市核心區(qū)，重點發(fā)展以金融創(chuàng)新為主的現(xiàn)代服務業(yè)。天津港片區(qū)30平方公里，是北方國際航運中心和國際物流中心的核心功能區(qū)，其中融資租賃、國際貿易、航運物流為其重點發(fā)展的項目。天津機場片區(qū)43.1平方公里，是天津科技研發(fā)轉化機構和先進制造業(yè)企業(yè)的重要聚集區(qū)。區(qū)內聚集各類金融機構，是國內少數(shù)擁有金融“全牌照”的區(qū)域。

我國經(jīng)濟發(fā)展進入“新常態(tài)”，經(jīng)濟增速放緩，需及時尋找拉動經(jīng)濟高速發(fā)展的新的增長點，從而調整經(jīng)濟增長結構以適應當前經(jīng)濟發(fā)展的新的內涵和條件。天津自貿區(qū)的成立無疑是將拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”相結合，是我國主動應對當前國際經(jīng)貿形式轉變，連接“一帶一路”和京津冀協(xié)同發(fā)展，促進我國經(jīng)濟健康發(fā)展的重要舉措。自貿區(qū)落戶津城，依托天津得天獨厚的地緣優(yōu)勢和經(jīng)濟實力。作為北方唯一一個獲批的自貿區(qū)，在促進津城自身第三產業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟水平提高的同時，承載著建設成為北方重要經(jīng)濟中心的重任。

2 天津自貿區(qū)金融改革創(chuàng)新現(xiàn)狀

天津自貿區(qū)在復制推廣上海自貿區(qū)經(jīng)驗的同時，立足自主創(chuàng)新，突出服務京津冀協(xié)同發(fā)展及壯大融資租賃等特色。天津自貿區(qū)定位于金融創(chuàng)新，特別是融資租賃方面已成為金融改革創(chuàng)新的亮點。以天津自貿區(qū)東疆港區(qū)為例，自自貿區(qū)成立以來，在東疆港區(qū)注冊的融資租賃公司數(shù)量不斷攀升，對融資租賃的積聚效應日益顯著。東疆港區(qū)內2015年第一季度新注冊的融資租賃企業(yè)達到200家，到3月底，就已經(jīng)增長到971家。其中船舶、海工板塊業(yè)務量占全國的83%，航空板塊業(yè)務量占全國的90.5%，已成為我國飛機融資租賃的中心。

天津的租賃業(yè)發(fā)展在全國占有明顯優(yōu)勢，積累了大量的制度創(chuàng)新新經(jīng)驗，租賃業(yè)將通過自貿區(qū)的創(chuàng)新制度，進一步做大做強。天津自貿區(qū)內的東疆保稅港區(qū)是我國唯一的國家級租賃業(yè)發(fā)展創(chuàng)新示范基地，2009年至今，已創(chuàng)新出近30種租賃交易模式。截止2015年上半年，東疆港累計注冊租賃公司1192家，租賃資產總額累計超過4000億元，成為全國租賃資產最集中的區(qū)域。

3 自貿區(qū)對商業(yè)銀行發(fā)展的帶動作用

3.1 服務領域開放為商業(yè)銀行拓展了新的市場資源

自貿區(qū)在服務領域對資本管制和進入門檻的降低，將大大刺激國外服務企業(yè)在區(qū)內設立分支機構、開展服務業(yè)務。在這些服務機構的財務和資金流轉方面，不僅存在傳統(tǒng)的資金流轉業(yè)務，還會引發(fā)跨境人民幣、外匯資本和經(jīng)常項目等業(yè)務。無論是便利性層面，還是監(jiān)管層面，這些新增業(yè)務都必須經(jīng)由商業(yè)銀行來實現(xiàn)。隨著國外服務企業(yè)的不斷進入和業(yè)務拓展，商業(yè)銀行也將面臨越來越大的新市場資源。

3.2 自貿區(qū)金融政策的放寬推動了商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新

以農業(yè)銀行為例，配合自貿區(qū)金融政策并與對應的客戶群體相結合推出了以下幾個典型的業(yè)務。

針對自貿區(qū)內有成員公司的跨國企業(yè)，推出了“本外幣資金池”業(yè)務。依托天津自貿區(qū)，區(qū)內企業(yè)辦理跨境人民幣資金池業(yè)務，不受股比、經(jīng)營年限、年度營業(yè)收入和資金劃轉額度的限制的政策優(yōu)勢。農行將境內外賬戶管理、資金歸集、軋差凈額結算、資金池等流動性服務進行有機組合，為企業(yè)打通境內外資金流通渠道，提高資金使用效率和管理水平，降低財務成本。

針對天津自貿區(qū)以外的中資企業(yè)，提供“保賃通”業(yè)務。依托天津自貿區(qū)以外的中資企業(yè)可借用天津自貿區(qū)內租賃企業(yè)外債額度獲得離岸成本資金的政策優(yōu)勢，農行依據(jù)自貿區(qū)外中資企業(yè)(實際貸款需求方)開立的、以自貿區(qū)融資租賃公司為被擔保人的融資性保函，使用農行境外籌資資金或通過境外融資行，將貸款發(fā)放至融資租賃公司，融資租賃公司利用資產售后回租等形式將融資款項劃轉至區(qū)外中資企業(yè)。

針對境外注冊企業(yè)，提供“NRA賬戶”業(yè)務。依托境外企業(yè)可通過在農行開立的NRA賬戶辦理各類結算、融資業(yè)務、業(yè)務全程在境內完成，融資參考離岸價格，降低企業(yè)財務成本天津自貿區(qū)政策優(yōu)勢。境外企業(yè)在農行開立境內賬戶，通過農行辦理結算及貿易融資業(yè)務。

3.3 金融體制改革降低了商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展的約束

自貿區(qū)正是盡可能發(fā)揮市場機制的獨立區(qū)域，自貿區(qū)金融體制改革的主要內容就是降低政策和制度約束，便利資金融通和資本流動，提高金融資源的配置效率。隨著上海自貿區(qū)金融體制改革踐行的不斷成熟，天津自貿區(qū)將復制和發(fā)展這些改革成果，為商業(yè)銀行的市場拓展和業(yè)務創(chuàng)新提供更自由的沃土。

4 天津自貿區(qū)金融創(chuàng)新對商業(yè)銀行發(fā)展所產生的問題

4.1 自貿區(qū)區(qū)內銀行業(yè)競爭壓力增大

自貿區(qū)對服務產業(yè)開發(fā)開放、引入外資的舉措，為我國商業(yè)銀行帶來新客戶、新市場的同時，也帶來了外資商業(yè)銀行的同業(yè)競爭格局。國外市場，尤其是市場經(jīng)濟成熟的國家或地區(qū)，無論是業(yè)務創(chuàng)新還是風險管控，外國商業(yè)銀行在面對自由寬松的市場環(huán)境時，都比我國商業(yè)銀行有明顯的經(jīng)驗優(yōu)勢，對我國商業(yè)銀行構成了極大的威脅。

4.2 國內整體融資租賃行業(yè)發(fā)展質量堪憂

作為天津自貿區(qū)金融改革創(chuàng)新的融資租賃，雖然在船舶和飛機融資租賃方面處于全國領先地位，但就我國融資租賃的整體形勢來看仍存在一些問題?！?015上半年中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》的相關數(shù)據(jù)指出，全國每天有5～6家租賃公司注冊，由于人才、資金等方面的缺失，其中50%左右的公司成為了“空殼公司”，在獲批后很長一段時間里不能開展業(yè)務。另一方面，對于天津自身經(jīng)濟發(fā)展結構，第三產業(yè)比重偏低，第二產業(yè)仍是經(jīng)濟發(fā)展主體。作為天津自貿區(qū)主要依托地的濱海新區(qū)，2014年前三季度，其第二產業(yè)增加值為4073.3億元，占區(qū)域生產總值的68.4%，第三產業(yè)增加值為1870.13億元，占區(qū)域生產總值的31.4%，這比全國同期第三產業(yè)占比還要低15%，且天津第三產業(yè)主要集中在傳統(tǒng)服務業(yè)。結合以上兩點，天津自貿區(qū)在融資租賃成為其金融改革創(chuàng)新亮點方面承載著一定的壓力。

4.3 商業(yè)銀行經(jīng)營風險上升

相對放寬的金融政策給商業(yè)銀行經(jīng)營風險的掌控施加了壓力。雖然利率市場化削弱了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利潤規(guī)模，但也為商業(yè)銀行帶來了新的業(yè)務模式和利潤空間。不僅是客戶類型、投融資模式上的創(chuàng)新，資本流動帶來的資本市場發(fā)展會引致新的金融產品和衍生產品。自貿區(qū)內的商業(yè)銀行不僅經(jīng)營傳統(tǒng)和改良的直接或間接信用業(yè)務，還會更多地參與資本市場活動，混業(yè)經(jīng)營將成為商業(yè)銀行未來的發(fā)展趨勢。在這一過程中，中間業(yè)務、自營業(yè)務將占有重要的利潤份額，但同時會加劇銀行資產的市場風險，使商業(yè)銀行面臨比自貿區(qū)更大的經(jīng)營風險。

5 金融改革創(chuàng)新推動自貿區(qū)商業(yè)銀行發(fā)展的建議

5.1 依托天津自貿區(qū)地緣優(yōu)勢，突出金融創(chuàng)新亮點

結合自身區(qū)域位置、高端制造以及高校智庫的優(yōu)勢，將融資租賃這一金融改革創(chuàng)新亮點突顯出來。為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供更加便利的國際化融資渠道，從而使自貿區(qū)內經(jīng)濟發(fā)展與國際接軌。融資租賃作為天津自貿區(qū)金融創(chuàng)新的一大特色，除了在政策上繼續(xù)支持融資租賃業(yè)的發(fā)展，還要借鑒上海、廣東自貿區(qū)的相關經(jīng)驗提高其水平和質量。進一步完善融資租賃行業(yè)應有的配套政策和措施，在擴大天津自貿區(qū)比較優(yōu)勢的同時推動京津冀區(qū)域協(xié)同發(fā)展。

5.2 完善信用體系，加強金融風險監(jiān)管

天津自貿區(qū)帶來利好的金融創(chuàng)新政策，也給自貿區(qū)內商業(yè)銀行金融風險監(jiān)控上帶來更多的挑戰(zhàn)。在用相關規(guī)章制度規(guī)范員工日常業(yè)務操作的同時，在人員配備和系統(tǒng)建設等方面有針對性地設置監(jiān)控環(huán)節(jié)，構建評估和預警體系。在開展自貿區(qū)業(yè)務時，銀行也需要根據(jù)自身已有的經(jīng)驗和業(yè)務經(jīng)營狀況構建自貿區(qū)業(yè)務風險評估體系。

5.3 發(fā)揮金融創(chuàng)新帶動效應，將相關要素融合其中

利用網(wǎng)絡平臺，提升金融改革創(chuàng)新，將金融服務水平和質量進一步加強。與此同時，加強與高校之間的密切合作，將天津自貿區(qū)金融改革創(chuàng)新、“互聯(lián)網(wǎng)+”、京津冀協(xié)同發(fā)展、“一帶一路”建設，與人才培養(yǎng)的具體要求和制度安排相結合，從而為天津自貿區(qū)金融創(chuàng)新發(fā)展配備高質量的人才。

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