完善資金管理提升資金使用效率——論海晟公司的資金管理

康元萍

2013年，煙草公司全行業(yè)全資和控股的多元化企業(yè)的投資額達(dá)744億元，而收益率僅僅只有4.99%，低于一年期的銀行貸款利率。2015年，國(guó)家局提出“對(duì)多元化企業(yè)的投資要講回報(bào)”，省局、市局將著手制定多元化企業(yè)的考核辦法，加強(qiáng)對(duì)多元化企業(yè)的盈利能力考核；2015年5月卷煙“提稅順價(jià)”后，零售市場(chǎng)銷售形勢(shì)不容樂觀，5-7月，海晟公司銷售收入同比下降34.5%。面對(duì)投資方與市場(chǎng)環(huán)境變化的雙重壓力，如何加強(qiáng)企業(yè)的資金管理，提高資金的使用效率，為企業(yè)的盈利增添動(dòng)力成為擺在財(cái)務(wù)人員面前的一項(xiàng)重大的課題。

一、資金管理過程中面臨的問題

2005年4月海晟公司成立，歷經(jīng)十年的發(fā)展，目前海晟公司共擁有16家零售店，主營(yíng)卷煙、茶葉、酒、蜂蜜等產(chǎn)品的零售業(yè)務(wù)。2014年度公司實(shí)現(xiàn)銷售額1.06億元，利潤(rùn)747萬元；2005年至2014年之間，年均銀行存款大約為1500萬元左右。隨著公司規(guī)模的不斷發(fā)展壯大，公司在資金管理方面的一些問題逐漸暴露出來。

（一）資金投資理財(cái)管理方面

1.資金理財(cái)?shù)恼卟幻骼省?duì)于企業(yè)能否進(jìn)行七天存款、購(gòu)買國(guó)債等無風(fēng)險(xiǎn)投資理財(cái)活動(dòng)沒有明確的政策支持。

2.管理者投資理財(cái)意愿不強(qiáng)。由于集團(tuán)公司對(duì)于基層企業(yè)能否進(jìn)行自由理財(cái)管理保持曖昧態(tài)度，公司管理者出于謹(jǐn)慎性考慮，寧愿資金閑置也不愿冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行理財(cái)投資，跨越所謂模糊的經(jīng)營(yíng)管理“紅線”；同時(shí)企業(yè)投資理財(cái)所能帶來的收益占企業(yè)的盈利水平比重太輕，未能引起管理者的重視。

3.投資項(xiàng)目無長(zhǎng)期規(guī)劃。對(duì)于某些投資項(xiàng)目，企業(yè)管理者缺乏專業(yè)背景，無法以前瞻性的角度看問題；同時(shí)企業(yè)行政色彩濃厚，受上級(jí)單位的意見影響較大，造成項(xiàng)目重復(fù)建設(shè)。

（二）往來賬款管理方面

1.應(yīng)收賬款管理。海晟公司應(yīng)收賬款主要面向政府部門、系統(tǒng)內(nèi)單位以及系統(tǒng)外VIP集團(tuán)客戶，曾經(jīng)也出現(xiàn)過一些問題，主要表現(xiàn)為：(1)部門溝通不到位。店鋪銷售報(bào)表賒銷單位誤填，更正后未通知財(cái)務(wù)部門。（2）單純使用賬齡分析法管理應(yīng)收賬款，對(duì)三年以上往來進(jìn)行催收管理，造成往來預(yù)警信息不及時(shí)。（3）應(yīng)收賬款的形成責(zé)任主體和催收款責(zé)任主體不一致，以至于門店銷售人員片面追求提高銷售收入，對(duì)收款工作不聞不問，應(yīng)收賬款金額不斷增加。

2.應(yīng)付賬款管理。應(yīng)付賬款是向供應(yīng)商賒賬購(gòu)進(jìn)商品或取得勞務(wù)形成的往來款項(xiàng)。供應(yīng)商允許客戶賒欠購(gòu)入商品或取得勞務(wù)，一般都提供一定的信用期限供采購(gòu)方合理安排資金進(jìn)行支付貨款，而海晟公司過于強(qiáng)調(diào)維護(hù)穩(wěn)定的供應(yīng)商關(guān)系（非煙類），實(shí)行見貨付款，未合理利用供應(yīng)商向客戶提供的信用期限，提升資金利用率。

（三）存貨管理方面

存貨是企業(yè)的一項(xiàng)重要資產(chǎn)，他的存在必然占用大量的資金。以海晟公司為例，年平均商品庫存基本維持在1000-1500萬元之間，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在50天-70天之間，存貨占用資金較大，嚴(yán)重影響了資金的利用效率。

（四）其他資金取得方面

其他資金取得方面未充分挖掘降低資金成本的有效途徑。資金利用率的提高不僅僅只關(guān)注資金的理財(cái)投資、往來款項(xiàng)占用和存貨占用的機(jī)會(huì)成本，我們還應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到資金取得成本是否能有效降低。

二、提高資金利用效率的措施及建議

（一）資金理財(cái)管理方面

首先，資金理財(cái)政策應(yīng)逐漸明朗。2015年年初，國(guó)家局徐瀅副局長(zhǎng)在全國(guó)煙草行業(yè)財(cái)務(wù)審計(jì)工作會(huì)上明確指出“要繼續(xù)優(yōu)化存款組合。各單位的存款布局在2014年已基本確定，今年優(yōu)化存款組合主要是對(duì)新增貨幣資金的存款安排，以及企業(yè)日常周轉(zhuǎn)流動(dòng)資金的精細(xì)運(yùn)作，在保證正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況下，周轉(zhuǎn)資金在短暫的空閑期完全可以考慮七天存款、協(xié)議存款等方式的靈活安排，增加資金收益。優(yōu)化存款組合既要考慮資金收益，也兼顧資金的流動(dòng)性?！蓖瑫r(shí)2014年擬定的《福建省煙草商業(yè)系統(tǒng)資金管理規(guī)定》（征求意見稿）也明確將購(gòu)買債券、購(gòu)買優(yōu)先股、普通股配股作為省公司審批的重大資金項(xiàng)目之一，資金理財(cái)政策越來越明朗。其次，隨著行業(yè)資金理財(cái)政策的逐漸明朗化，財(cái)務(wù)人員應(yīng)及時(shí)向管理層提供政策解讀，明確資金理財(cái)?shù)摹凹t線”范疇，徹底消除管理層的投資理財(cái)顧慮，提高理財(cái)投資意識(shí)。最后，企業(yè)的固定資產(chǎn)投資應(yīng)具有前瞻性，重大項(xiàng)目的投入還需充分考慮專業(yè)人士的意見，進(jìn)行合理論證；同時(shí)固定資產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置以實(shí)用為主，不宜片面追求設(shè)備的先進(jìn)性，強(qiáng)化投資決策的自主性，以實(shí)現(xiàn)節(jié)約資源，避免項(xiàng)目重復(fù)建設(shè)，提高資金的使用效率。

（二）往來賬款管理方面

首先，通過三個(gè)方面加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理：一是完善部門溝通機(jī)制。加強(qiáng)銷售門店與財(cái)務(wù)部門的日常聯(lián)絡(luò)，落實(shí)銷售報(bào)表信息的書面與口頭雙重核實(shí)，避免往來單位掛賬出現(xiàn)人為錯(cuò)誤。二是引入存貨管理的ABC分類法。按照客戶類型（系統(tǒng)內(nèi)單位、政府部門、系統(tǒng)外VIP集團(tuán)客戶）分別設(shè)置為A、B、C三類對(duì)其進(jìn)行分類管理，同時(shí)結(jié)合賬齡分析法，監(jiān)測(cè)順序依次為C類客戶、B類客戶、A類客戶，其中重點(diǎn)監(jiān)測(cè)C類客戶且賬齡超過1個(gè)月以上、B類2個(gè)月以上，依次遞推；最終根據(jù)重要性，分別按1個(gè)月、2個(gè)月、一季度為頻率寄送往來對(duì)賬詢證函進(jìn)行詢證，確保應(yīng)收賬款的合理、及時(shí)催收。三是門店銷售人員的績(jī)效考核與銷售業(yè)績(jī)、貨款回收率以及不良賬款應(yīng)收款等指標(biāo)相掛鉤，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款形成及催繳責(zé)任主體的一致性，更有利于有針對(duì)性地選擇客戶進(jìn)行賒銷與收款，確?？铐?xiàng)的及時(shí)回籠。四是在應(yīng)付賬款管理方面，合理利用供應(yīng)商提供的信用期，延緩資金支付時(shí)間，充分提升資金的使用效率。

（三）存貨管理方面

通過綜合考慮商品銷售的歷史水平以及卷煙“提稅順價(jià)”等因素以及下階段銷售情況，合理估計(jì)商品的“安全庫存”，同時(shí)引導(dǎo)門店銷售人員摒棄囤貨的習(xí)慣，合理訂購(gòu)適銷對(duì)路的產(chǎn)品，盡量將存貨庫存水平降到合理的水平，減少存貨對(duì)資金的不當(dāng)占用，提升現(xiàn)有資金的有效利用率。

（四）加強(qiáng)溝通合作，充分挖掘降本增效的有效途徑

溝通是迅速了解新鮮知識(shí)以及自身優(yōu)缺點(diǎn)的有效途徑，特別是行業(yè)內(nèi)單位以及銀企之間的溝通，可以準(zhǔn)確判斷自身企業(yè)的資金成本等情況，以便于合理做出決策。譬如長(zhǎng)期以來我們POS機(jī)刷卡費(fèi)用率維持在0.38%不變，通過與南平海晟的溝通交流，我們了解到POS機(jī)的費(fèi)用率可以調(diào)整到0.25%，經(jīng)過與銀行的協(xié)商，目前興業(yè)銀行已經(jīng)初步答應(yīng)對(duì)POS系統(tǒng)進(jìn)行更新，并將刷卡費(fèi)用率降低到0.25%，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目實(shí)施后一年可以為企業(yè)節(jié)約10萬元的費(fèi)用；同時(shí)銀行業(yè)“營(yíng)改增”后，手續(xù)費(fèi)可以提供增值稅專用發(fā)票，將進(jìn)一步為我們進(jìn)行降本增效提供有利條件。

[1]舒波，賈錦姿，賈玲玲.如何最大限度地提高企業(yè)資金利用率.科學(xué)管理，2008年第12期.

[2]劉琳莉.中小企業(yè)貨幣資金管理存在的問題及應(yīng)對(duì)分析.現(xiàn)代企業(yè)文化，2009年第32期.