新常態(tài)下的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

程 舉

“新常態(tài)”是一個相對而言的概念。新一輪的全球金融危機之前近20年中國經(jīng)濟的特點具有較為典型“舊常態(tài)”特征，主要表現(xiàn)在經(jīng)濟發(fā)展主要靠投資拉動，資本凈流入，經(jīng)濟增速較快等等，其整體特征是追求數(shù)量、發(fā)展粗放。隨著新一輪危機的到來，在應對危機、恢復經(jīng)濟活力的過程中，中國乃至全球經(jīng)濟進入新的模式，即經(jīng)濟“新常態(tài)”。從金融的角度來講，“新常態(tài)”可能主要體現(xiàn)在存貸款增速放緩、不良貸款率出現(xiàn)上升、銀行盈利模式轉(zhuǎn)變、社會融資方式多樣化、多層次金融市場不斷發(fā)展、民營金融與普惠金融迅速發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新層出不窮。“新常態(tài)”為中國經(jīng)濟帶來的挑戰(zhàn)很明確，但是機遇與挑戰(zhàn)并存，尤其是在科技高度發(fā)展的今天，雖然我們的實體經(jīng)濟與發(fā)達國家還有不小的差距，需要通過并購整合等進行提升，但是在互聯(lián)網(wǎng)科技和互聯(lián)網(wǎng)金融方面，我們并沒有太大的劣勢，甚至有些領(lǐng)域還有一定優(yōu)勢存在（夏斌，2014）?；趯ヂ?lián)網(wǎng)金融和其創(chuàng)新的期待，為促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、穩(wěn)定發(fā)展，本文擬從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀、創(chuàng)新形態(tài)及方向做一些研究。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，新型機構(gòu)不斷涌現(xiàn)，業(yè)務(wù)類型不斷增加，市場規(guī)模持續(xù)擴大。這里從互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融銷售和征信等角度談?wù)劵ヂ?lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀。

1.互聯(lián)網(wǎng)支付

截至2013年末，我國第三方支付機構(gòu)累計發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)支付總金額達到9.22萬億元，支付153.38億筆，同比增長48.57%和56.06%。目前，央行已經(jīng)發(fā)放第三方支付牌照250多個。根據(jù)預測，到2015年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模將達到13.92萬億元，互聯(lián)網(wǎng)支付注冊賬戶的規(guī)模將達到13.78億戶移動支付交易規(guī)模將達到123億元（溫信祥，2014）。有關(guān)數(shù)據(jù)表明，目前中國已經(jīng)成為全球最大的“海淘”市場之一，國內(nèi)用戶跨境交易的需求不斷提升，這一巨大的市場吸引了眾多的支付企業(yè)紛紛布局，財付通、微信、支付寶等機構(gòu)加快與海外相關(guān)機構(gòu)的合作，其中支付寶在海外的用戶在2000萬左右，具備14種貨幣的結(jié)算能力，在海外連接了2000多家商戶。當前，群雄逐鹿海外支付市場，通過互聯(lián)網(wǎng)在線支付已經(jīng)漸成趨勢。值得一提的是，2012年新年伊始，支付寶開始全面重返線下支付市場，通過補貼的方式將費率全數(shù)返還給全國線下商戶，對銀聯(lián)業(yè)務(wù)形成強大沖擊。

2.互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)

網(wǎng)絡(luò)存貸款、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融信用業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)的主要方面，而P2P模式和眾籌模式是網(wǎng)絡(luò)債權(quán)融資方面的典型代表。

（1）P2P 網(wǎng) 絡(luò) 借 貸 平 臺 。 P2P （Peer－to－Peer Lending）是借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺。該業(yè)務(wù)以具有資質(zhì)的第三方公司作為中介平臺，借款人通過平臺發(fā)放借款標的，投資者通過競標向借款人放貸，該業(yè)務(wù)的最大特點就是一定程度上解決了為數(shù)眾多的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民之間借貸信息不對稱問題，即通過網(wǎng)絡(luò)平臺讓他們相互對接，把信息不對稱減少到最小，從而實現(xiàn)金融中介作用。 目前國內(nèi)有在線交易功能的P2P平臺將近2000家，一些中小銀行構(gòu)建的直銷銀行平臺也推出P2P產(chǎn)品，支持小企業(yè)持銀行承兌匯票等票據(jù)融資。

（2）眾籌（Crowd Funding）即大眾籌資。 眾籌是內(nèi)地的譯法，香港譯做“群眾集資”，臺灣譯做“群眾募資”。眾籌融資以感謝、實物、作品、服務(wù)或者媒體內(nèi)容等為回報形式，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向公眾或特定群體募集項目資金，是一種新興的網(wǎng)絡(luò)融資方式。目前國內(nèi)比較有名的眾籌公司有點名時間、眾籌網(wǎng)、中國夢網(wǎng)和京東眾籌等。隨著直銷銀行成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行的一個組成部分，它們不僅銷售本銀行集團的各種產(chǎn)品，還創(chuàng)新了本來不屬于自己的業(yè)務(wù)，其中也包括眾籌，以此逐步實現(xiàn)客戶越來越互聯(lián)網(wǎng)化的業(yè)務(wù)辦理方式。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融銷售

通過其賴以生存的電商平臺融合進金融產(chǎn)品的銷售，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)展示出非常強的渠道能力，其勢頭銳不可擋。2013年年中以來，國內(nèi)多款基金類產(chǎn)品憑借互聯(lián)網(wǎng)線上銷售風生水起。近年來，國內(nèi)出現(xiàn)了蘇寧余額理財產(chǎn)品“零錢寶”、網(wǎng)易“現(xiàn)金寶”和微信“理財通”等眾多互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)形成巨大挑戰(zhàn)。其后，銀行等金融機構(gòu)也不甘示弱，順勢立即搭上互聯(lián)網(wǎng)的快車，推出了自己的銷售平臺，比如工商銀行推出“融E購”、建設(shè)銀行推出“融善商務(wù)”等線上理財產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融銷售憑借強大的網(wǎng)絡(luò)渠道在為各家金融機構(gòu)帶來了商機和利益的同時，其中隱藏的業(yè)務(wù)風險也不容忽視，這就給有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管工作提出了挑戰(zhàn)。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融征信

在發(fā)放貸款前，傳統(tǒng)的銀行等金融部門需要對借款人進行資信審核，注重實物資產(chǎn)、債務(wù)水平、現(xiàn)金流以及審查信用記錄等。與之不同的是，互聯(lián)網(wǎng)金融在征信方面注重的是個人消費數(shù)據(jù)、交易頻率和聲譽等。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，對互聯(lián)網(wǎng)金融征信業(yè)的規(guī)范管理從而促進其良性發(fā)展就顯得日益迫切。2015年1月5日，央行發(fā)布了《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準備工作的通知》，我國的征信體系建設(shè)因此邁出了關(guān)鍵一步。該通知公布了首批獲得個人征信業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的八家個人征信商業(yè)機構(gòu)（杜曉峰，2014）。然而，P2P平臺沒有取得央行公布的個人征信牌照，P2P平臺由于無法直接接入央行個人征信系統(tǒng)，通過銀行接口查詢個人信用信息又有違反規(guī)定的嫌疑，在征信上吃夠了苦頭。央行公布的個人征信機構(gòu)接下來首先要做的，也許正是打通P2P平臺接入央行征信系統(tǒng)的通道。目前，央行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)來源于商業(yè)銀行，不能完全覆蓋小微金融的服務(wù)對象，這一人群長期游離于銀行系統(tǒng)之外，是今后個人征信業(yè)的重要業(yè)務(wù)資源。

二、助推互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的五個方面

創(chuàng)新是人類發(fā)展的原動力，自然科學方面的創(chuàng)新能帶來科技的飛躍，社會科學方面的創(chuàng)新能重新激發(fā)制度、機制的活力，共同實現(xiàn)社會的進步。互聯(lián)網(wǎng)金融也要積極開展創(chuàng)新和不斷運用新的金融工具，大力助推實體經(jīng)濟的發(fā)展，實現(xiàn)自身盈利目標。

1.積極參與國家“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)劃和建設(shè)

為了促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)同發(fā)展，國家層面制定了共建“一帶一路”戰(zhàn)略，即加快與周邊國家和地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通建設(shè)，推進21世紀海上絲綢之路與絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)，形成全方位開放新格局。這一戰(zhàn)略構(gòu)想成為我國新時期優(yōu)化開放新格局，提升開放層次和拓寬合作領(lǐng)域的重要指針。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必須搭上國家“一路一帶”建設(shè)的順風車，積極配合實施該戰(zhàn)略，使促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展成為加快與周邊國家和地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通建設(shè)的重要一環(huán)，充分發(fā)揮國內(nèi)企業(yè)在此方面的優(yōu)勢與兩個區(qū)域內(nèi)的國家和地區(qū)加強互聯(lián)網(wǎng)金融方面的合作，既以此促進該區(qū)域其他方面基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的快速發(fā)展，拉動貿(mào)易發(fā)展和資本流動，又帶來本行業(yè)競爭實力與盈利能力的大幅提升。

2.與微型金融結(jié)合促進普惠金融發(fā)展

普惠金融隨著我國經(jīng)濟改革不斷深入正在逐漸成為我國金融發(fā)展的新方向，對此，我國學界、政界取得較為廣泛的共識?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和微型金融的有效結(jié)合，將對我國普惠金融體系的構(gòu)建產(chǎn)生十分積極的影響。通過兩者的有效結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融將會更多籌集社會閑散小額資金、提高微型金融的信用審核效率，簡化貸款審批手續(xù)、不受地域的限制用技術(shù)手段促進城市閑散資金流向農(nóng)村，促進農(nóng)村發(fā)展。2015年1月初成立的微眾銀行是我國的第一家互聯(lián)網(wǎng)金融銀行，其注冊資金30億元，主要吸收個人及小微企業(yè)存款，針對個人及小微企業(yè)發(fā)放短期、中期和長期貸款，辦理國內(nèi)外結(jié)算等業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)模式上定位于“個存小貸”，利用其大股東騰訊掌握大量客戶的優(yōu)勢，打造“大平臺”概念，加強與銀行的合作，服務(wù)個人消費者和小微企業(yè)客戶，其發(fā)展方向正是定位于普惠金融。新生的微眾銀行將會以競爭的方式倒逼傳統(tǒng)金融機構(gòu)實施改革，同時也會與傳統(tǒng)金融機構(gòu)融為一體、互相合作。在經(jīng)濟新常態(tài)下，微眾銀行的出現(xiàn)正是代表了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向。

3.真正實現(xiàn)客戶導向

互聯(lián)網(wǎng)時代帶給人們最大的不同就是高效、便捷，重視人網(wǎng)交流、人網(wǎng)融合?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)有極為強大的用戶覆蓋能力，無時間無地域限制，行為效率極高?；ヂ?lián)網(wǎng)公司更強調(diào)用戶體驗和感受，通過方便、美好的體驗去留住用戶，它們把全心全意地奉獻最好的服務(wù)視作理所當然。從金融消費者的角度來看，他們越來越愿意自主選擇，通過親身體驗來決定誰將成為能為他們提供長期服務(wù)的對象。事實表明，只有效率更高、體驗更好的金融企業(yè)才會成為他們的最終選擇。目前而言，國內(nèi)大部分傳統(tǒng)的金融機構(gòu)如銀行等雖然已經(jīng)在著手改進，但是效率仍然較低，還沒完全做到以用戶為中心?；ヂ?lián)網(wǎng)金融托身于互聯(lián)網(wǎng)，必須在傳統(tǒng)金融企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)公司之間揚長避短，實現(xiàn)客戶導向。

4.充分應用大數(shù)據(jù)實現(xiàn)最優(yōu)風險分擔

大數(shù)據(jù)的意義在于從海量數(shù)據(jù)中及時識別和獲取有價值的信息。而互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展使人們越來越相信這樣的數(shù)據(jù)處理原則：全體比抽樣更重要，效率比絕對精確更重要，相關(guān)比因果關(guān)系更重要。與“大數(shù)據(jù)”相比，過往的數(shù)據(jù)往往過于零散、來源單一、形式單調(diào)、處理落后，無法全面、客觀、準確地表現(xiàn)客戶的交易行為、交易偏好和交易習慣等個性特征，無法深入分析諸如客戶對金融產(chǎn)品喜歡或討厭的具體原因和對金融產(chǎn)品和服務(wù)是否滿意等關(guān)鍵信息。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)如銀行等也有很多支付流水數(shù)據(jù)，但是往往比較分散，數(shù)據(jù)無法整合。通過“大數(shù)據(jù)”處理對海量數(shù)據(jù)的核查和評定，可以增加風險的可控性和管理力度，及時發(fā)現(xiàn)并解決可能出現(xiàn)的風險點，對于風險發(fā)生的規(guī)律性、可能性有一個全局的把握，將推動金融機構(gòu)對更深入和透徹的數(shù)據(jù)的分析需求，推動金融機構(gòu)創(chuàng)新品牌和服務(wù)，利用數(shù)據(jù)開發(fā)新的預測和分析模型，實現(xiàn)對客戶消費模式的分析以降低客戶的違約率，也可以解決電子商務(wù)平臺商戶群分散、把控難度大等困難。

5.參與主體不斷多元化

促進適度競爭，提高金融效率，通過利率市場化完善資金價格形成機制是金融改革的核心目標。在此過程中，各相關(guān)部門也必須充分調(diào)動各方的積極性，充分參與，推動利潤在實體經(jīng)濟和金融領(lǐng)域的平均化，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的合理配置和協(xié)調(diào)發(fā)展。正如民營銀行、微眾銀行等新主體的出現(xiàn)一樣，金融業(yè)包括互聯(lián)網(wǎng)金融必須打破壟斷，允許新的特別是代表時代精神的競爭者參與競爭，這些競爭者的參與往往會帶來顛覆性的變革。更多主體的積極參與在為消費者帶來福音的同時，也進一步增強了行業(yè)的整體競爭實力。同時，我國日益廣闊的金融市場空間也為參與主體的多元化提供了現(xiàn)實的可能性和堅實保障。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的五個約束

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺由于無法拿到金融牌照，只能以金融中介的身份出現(xiàn)。由于缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)，從而使其處于無法監(jiān)管、不好監(jiān)管的灰色地帶。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨諸多約束，其規(guī)范發(fā)展還有很長的路要走。

1.金融監(jiān)管中的反洗錢問題

出于自身的履責需要，央行對洗錢的監(jiān)管設(shè)置了很嚴格的制度規(guī)定。而互聯(lián)網(wǎng)金融的特性也決定了對其資金實施反洗錢監(jiān)管具有較大的難度，既考驗監(jiān)管部門的智慧，又會影響其進一步發(fā)展。由于監(jiān)管需要考慮效率和成本，作為監(jiān)管者的央行必須區(qū)分線上線下的不同從而做出正確的選擇，并且必須有利于反洗錢監(jiān)管的實施，同時也不能對互聯(lián)網(wǎng)金融大發(fā)展造成太大負面影響。

2.技術(shù)依賴：黑客攻擊與信息泄露

互聯(lián)網(wǎng)金融因互聯(lián)網(wǎng)而存在，這決定了其對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的巨大依賴性。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是強大，但這個強大也會產(chǎn)生負面作用?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)是壟斷性的，且沒有終點，可以發(fā)展到世界各地。技術(shù)無邊界、資金無國界，技術(shù)對行業(yè)的綁架效果不言自明。目前國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺尤其是P2P網(wǎng)站，自己單獨建設(shè)網(wǎng)站和系統(tǒng)的比例不足10%，而且即使是自建網(wǎng)站由于技術(shù)上不成熟或在安全防范或投入上不足，存在被黑客攻擊的漏洞，導致黑客對平臺和對用戶本身的攻擊。再如，作為與微信紅包展開競爭的有力手段，支付寶推出支付寶“億萬紅包”，為彌補用戶社交粘性的缺失，支付寶完善和改進技術(shù)，以讀取手機電話簿中綁定支付寶的電話聯(lián)系人方式備選發(fā)紅包的好友，此方式對于用戶發(fā)放紅包帶來了較大方便，但是卻大大增加了擁有多個支付寶賬戶的用戶信息的泄露風險。

3.信息不對稱

在實際運行中，互聯(lián)網(wǎng)區(qū)域存在著大量的信息不對稱問題。正是由于信息不對稱，在好的想法和理論付諸實踐的過程中就會形成很大的沖突。信息不對稱表現(xiàn)之一是在互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應用中沒有實行實名制。互聯(lián)網(wǎng)金融各環(huán)節(jié)的運用如果不實現(xiàn)實名制，潛在的道德風險巨大。

4.線上線下的一致性問題

線上和線下的一致性問題是互聯(lián)網(wǎng)金融要解決的一個重要問題，其主要要解決的是線上業(yè)務(wù)能不能落地辦理的問題。如果答案是肯定的，那么接下來的問題就是線上的規(guī)則和線下的規(guī)則如何實現(xiàn)融合等問題。在監(jiān)管方面，如何將線下金融機構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則運用到線上金融機構(gòu)上是一個棘手的問題。同時，線上和線下的風險判斷標準不同，風控標準差異巨大，所以線上和線下的一致性問題必須得到妥善解決，否則將會對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展造成大的傷害。

5.個人征信發(fā)展受限

雖然目前與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展息息相關(guān)的個人征信業(yè)在央行的大力支持下已經(jīng)起步，但是目前仍然有許多問題需要解決，如目前P2P平臺的地位并不明確，還沒有出臺相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，導致不能開展個人征信業(yè)務(wù)，從而導致其業(yè)務(wù)發(fā)展受挫。而且一些大的P2P平臺出于商業(yè)利益的角度考慮，也不愿分享自身的信息數(shù)據(jù)。另外，目前民間借貸的個人征信信息幾乎無法獲得。諸如此類的問題，需要央行在今后的工作中牽頭各相關(guān)部門集中力量逐個解決。

四、全面深化互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

身處互聯(lián)網(wǎng)金融大發(fā)展的時代，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)絕對不能置身事外，它們必須積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，才不會掉隊，緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的步伐，踐行使命，迎接不可多得的機遇。

1.加快網(wǎng)絡(luò)化數(shù)據(jù)化步伐

金融機構(gòu)必須更快地進行自身調(diào)整，積極以各種形式嘗試轉(zhuǎn)型，利用互聯(lián)網(wǎng)思想和技術(shù)創(chuàng)新盈利模式改善客戶體驗。各機構(gòu)要通過技術(shù)創(chuàng)新和機制創(chuàng)新，大力改進目前業(yè)務(wù)開展中的信息不對稱性，促進信息的雙向良性互動，增強平臺的靈活性、模塊性和智能性，進一步與銀行客戶的生活融為一體，高度重視大數(shù)據(jù)的開放和應用。建設(shè)與完善相關(guān)系統(tǒng)，構(gòu)建專業(yè)的大數(shù)據(jù)庫，全面分析、提取客戶的交易消費信息，挖掘客戶消費習慣和特殊需求，為個性、獨特的產(chǎn)品和服務(wù)的設(shè)計提供翔實的數(shù)據(jù)支撐，這是傳統(tǒng)金融機構(gòu)未來不敗的必要基礎(chǔ)（王軍，2014）。

2.大力提升內(nèi)生能力

在銀行等金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略中，從金融和互聯(lián)網(wǎng)的特性出發(fā)，不斷大力深化科技與業(yè)務(wù)的高度融合，持續(xù)提升科技的金融服務(wù)能力和創(chuàng)新能力。同時，需要大力完善業(yè)務(wù)制度與內(nèi)部控制制度，加強體制機制建設(shè)，實現(xiàn)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程的合理再造，利用互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)確保提供信息的及時性、全面性、一致性與準確性，加快服務(wù)效率和需求響應速度，形成快速反應機制和科學決策機制，進一步提高管理決策水平。內(nèi)因決定一切，銀行等金融機構(gòu)只有在增強自身發(fā)展的內(nèi)在動力的前提條件下才有可能獲得源源不斷的不斷前進的強勁動力。

3.加大外部開放合作力度

面臨互聯(lián)網(wǎng)金融時代的來臨，銀行等金融機構(gòu)要大力加強與各大電信運營商、金融同業(yè)以及監(jiān)管機構(gòu)等的全面合作，積極拓展和不斷深化與外部機構(gòu)的合作領(lǐng)域，建立互利共贏的合作模式，提升互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新能力和發(fā)展能力，增強業(yè)務(wù)發(fā)展的合規(guī)性。同時，各互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)必須具有國際眼光、世界戰(zhàn)略，積極加強與國際互聯(lián)網(wǎng)金融的連接和合作，實現(xiàn)國內(nèi)外中小企業(yè)充分合作。目前阿里巴巴即將攜手英國兩家貸款機構(gòu)IWOCA和EZBOB合作，幫助英國小企業(yè)滿足亞洲供應商較高的預付款要求。之前阿里巴巴與美國貸款機構(gòu)LENDING CLUB也達成了為小企業(yè)客戶提供貸款的類似合作。這種合作模式即將被推廣，與歐洲其他國家的非傳統(tǒng)貸款機構(gòu)結(jié)盟。由于小企業(yè)要在市場競爭并取勝，就需要能夠快速取得貿(mào)易金融服務(wù)，而傳統(tǒng)銀行不愿，向英國的貸款機構(gòu)能夠快速和高效地向小企業(yè)貸款，冒這個險幫助其實現(xiàn)與中國小企業(yè)的貿(mào)易合作。在經(jīng)濟新常態(tài)下，為支持中小企業(yè)健康發(fā)展，同時也使自身更為強大，阿里巴巴與國際互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的創(chuàng)新合作方式值得國內(nèi)其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)認真學習借鑒。同時，內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以通過收購、并購香港等境外的券商業(yè)務(wù)等方式，借助外力投資全球市場的券商牌照，從而在目前內(nèi)地券商牌照還沒有對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開放的情況下，搭建自己的互聯(lián)網(wǎng)券商平臺，為內(nèi)地客戶提供更加全面的資產(chǎn)配置服務(wù)。

4.用好用活國家資金政策

為促進電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國際市場等等，已被寫進2015年的政府工作報告。我國已從國家層面設(shè)立了400億元新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金，以此籌措和整合更多資金促進國內(nèi)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)應該抓緊時間、抓住機遇、整合力量，充分利用國家政策和資金，積極推進產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。目前，證券行業(yè)正在積極擁抱移動互聯(lián)網(wǎng)，選擇互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體，制定行動計劃和行業(yè)規(guī)范，強化互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)的培訓交流，積極探索互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的商業(yè)模式。當然，好的政策是基礎(chǔ)，各政府機構(gòu)和監(jiān)管部門要本著支持的態(tài)度，從服務(wù)、監(jiān)管等角度對于稅收、征信和反洗錢等出臺更多切合中國實際的支持政策和措施。

5.進一步提升互聯(lián)網(wǎng)平臺的安全性

安全是便捷、高效的前提，因此技術(shù)過關(guān)、網(wǎng)絡(luò)安全是互聯(lián)網(wǎng)金融的生命線。一個有生命力、發(fā)展前景遠大的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須重視技術(shù)和安全問題，重視對相應的人力和資金的投入，在開發(fā)階段就要把可能出現(xiàn)的安全問題考慮周到并解決掉，多采取積極主動的防御措施，通過及時培訓等多種方式提高系統(tǒng)管理的能力和技術(shù)水平，加強對用戶有關(guān)安全知識和技能的教育，盡可能減少被黑客攻擊的機會，減少不必要的損失。

1.溫信祥：《互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與現(xiàn)代金融變革趨勢》，《金融與經(jīng)濟》2014年第309期。

2.夏斌：《“新常態(tài)與穩(wěn)增長”首席經(jīng)濟學家論壇研討會紀要》，《新金融》2014 年第 10 期。

3.馬光遠：《讀懂中國經(jīng)濟新常態(tài)》，《商界（評論）》2014 年第6期。

4.安宇宏：《經(jīng)濟新常態(tài)》，《宏觀經(jīng)濟管理》2014年第6期。