淺談企業(yè)集團集權式財務管理體制

摘要：隨著經(jīng)濟全球化趨勢的不斷增強以及互聯(lián)網(wǎng)技術的飛速發(fā)展，越來越多的企業(yè)集團開始采取集權式管理方式進行財務管理，并取得了顯著成效。本文主要研究了企業(yè)集團的集權式財務管理體制，并提出了切實有效的管理措施。

關鍵詞：集權式財務管理 企業(yè)集團 財權配置 投資決策權

1 集權式財務管理體制涵義

企業(yè)集團要想更好地發(fā)揮集權式財務管理體制在財務管理中的積極作用，首先必須明確集權式財務管理體的含義和基本內(nèi)容，以便根據(jù)自身優(yōu)勢和特點充分發(fā)揮其資源和技術優(yōu)勢，制定科學合理的財務目標和發(fā)展戰(zhàn)略。所謂集權式財務管理體制，就是指以企業(yè)集團現(xiàn)有管理框架為依托的、依據(jù)其財務管理方向而設計的財務管理與組織分工機制。集權式財務管理體制有利于企業(yè)集團優(yōu)勢資源的整合與利用，符合其長遠發(fā)展利益。具體而言，集權式財務管理體制主要涉及母公司和子公司的財務決策權限的分配問題，主要包括融資決策權、資金管理權、資產(chǎn)處置權、收益分配權等幾方面內(nèi)容。

2 集權式財務管理體制的特點

2.1 主要框架 目前，企業(yè)集團的集權式財務管理體制通常由以下四個層級構成，即董事會、總經(jīng)理、集團財務部、各子公司財務部。這種四級財務管理制實現(xiàn)了權責統(tǒng)一，各層級可以根據(jù)其責權范圍制定相應的財務管理制度，以保證財務管理的高效安全運行。這四個層級同為企業(yè)集團財權的行使主體，負責企業(yè)財務政策的制定和修改變更等，其管理水平直接決定著企業(yè)集團財務管理的最終成效。其中，董事會是企業(yè)集團的最高財務管理決策者，享有重大財務事項的最終決策權和財權，主要負責重大投資活動、籌資、資本變更、收益分配等的監(jiān)督和決策；總經(jīng)理則依法享有董事會授予的財權，其作為公司行政管理的主導力量負責財務管理權限的設置；集團財務部主要享有日常財務管理權、指揮權、決策權，可以對一些集團日常財務活動進行直接管理和監(jiān)督；各子公司財務部的職責為根據(jù)集團統(tǒng)一的會計制度及政策進行財務管理，其管理職責范圍較集團財務部更小。

2.2 財權配置 在當前集權式財務管理體制下，集團母公司可以借助其資本實力和技術優(yōu)勢將其財務管理權逐步滲透至子公司的財務管理活動當中，從而有效保證了其財務管理活動的穩(wěn)定性和統(tǒng)一性。通常情況下，各子公司只享有部分財務管理活動的管理權和決策權，最終決策權集中在母公司手里。在現(xiàn)行的企業(yè)集團集權式財務管理體制下，母公司和子公司應該相互配合、各司其職、合理劃分責任范圍，充分行使財權。

①融資決策權。為進一步優(yōu)化資本結構，降低集團融資風險，提升其經(jīng)濟效益，母公司應該牢牢把握以下幾方面事務的融資決策權，以保證其融資機制的高效穩(wěn)定運行：重大經(jīng)濟項目的投資融資、超出資產(chǎn)負債率安全范圍內(nèi)的舉債融資、租賃業(yè)務的融資、股票或債券融資、母公司體制改革過程中的相關融資。母公司必須在保證融資權高度集中的情況下，根據(jù)實際管理形勢合理分配子公司的融資決策權；在保證資產(chǎn)負債率處于安全范圍內(nèi)的前提下，使其舉債限額、提存折舊費、稅后利潤留成等與其融資和投資相匹配。另外，一些可以由子公司自行靈活決策的融資項目，可在決策完成后由母公司審查或備案，以保證其決策的安全性和合理性。

②投資決策權。在對外投資層面，決策權主要集中在母公司手中，子公司無權進行決策。而在對內(nèi)投資上，母公司可以視情況合理進行分權，給予給各子公司一定的決策權。流動資產(chǎn)投資或者簡單再生產(chǎn)過程中，母公司可將技術改造權統(tǒng)一分配給子公司，以推動其技術改造；在擴大再生產(chǎn)過程中，母公司可將固定資產(chǎn)投資模塊交由子公司處理，并明確其決策范圍和基本職責，同時超出其規(guī)定范圍內(nèi)的投資活動必須經(jīng)母公司審批通過方可執(zhí)行。

③資產(chǎn)處置權。在日常財務管理中，子公司可以根據(jù)相關規(guī)定進行資產(chǎn)管理工作。但一些長期對外項目、無形資產(chǎn)、成套設備、重要建筑物、限額以上資產(chǎn)等的投資必須先由母公司進行審核判斷，待審核通過后，子公司即可著手處置。而流動資產(chǎn)或其他資產(chǎn)可以由子公司自行決定處置方案，但需在處置活動結束后向母公司呈交處置報告。在整個資產(chǎn)處置過程中，母公司享有最高資產(chǎn)處置監(jiān)督權與控制權，可隨時要求停止子公司的資產(chǎn)處置活動。

④資本運營權。母公司直接負責各子公司的對外投資、風險收益、轉(zhuǎn)讓、合并、改制、破產(chǎn)等，其可以根據(jù)不同階段的發(fā)展需求做出相應的財務管理決策。通常情況下，子公司是沒有資本運營權的，資本運行權集中掌握在母公司手中。母公司財務部應該從自身的人才和資本實際出發(fā)，做出切實可行的財務愿景規(guī)劃，并合理劃分運行管理權限范圍。

⑤資金管理權。企業(yè)集團母公司的內(nèi)部資金實行統(tǒng)一管理。在實際運行過程中，母公司必須做好集團資金結算、子公司超額對外支付、子公司對外賬戶開通、子公司資金回收、資金調(diào)劑等工作，并嚴格按照財務管理規(guī)定進行相關事項的審批和手續(xù)辦理。子公司在資金管理過程中，主要承擔著日常資金管理和收支核算的重任。為防止出現(xiàn)子公司經(jīng)營超支情況，母公司應適當給予子公司一定的資金支付權，以保證其經(jīng)營活動的正常進行。

⑥成本費用管理權。一直以來，預算控制就是集團母公司降低生產(chǎn)經(jīng)營成本，提升其經(jīng)濟效益的重要經(jīng)濟手段。母公司可通過預算控制的方式間接管理各子公司及其下屬單位的成本支出，優(yōu)化資金分配和處理結構，保證各項支出的合理性和規(guī)范性。此外，子公司應定期向母公司繳納稅金、基金、保險費及附加費等，再由母公司統(tǒng)一向外繳納。在此過程中，母公司依法享有成本費用的對內(nèi)管理權和對外處理權。

⑦收益分配權。在這種集權運行模式下，各個子公司的資金和利潤分配等均由母公司統(tǒng)一分配、管理和調(diào)度，子公司無權進行收益分配。但從可持續(xù)發(fā)展角度來看，母公司應該積極為子公司創(chuàng)造良好穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境，保證其發(fā)展安全。因此，母公司應該為子公司留下一定比例的活動資金，以保證其長效發(fā)展。而對于控股子公司和參股子公司而言，其收益分配方案必須由董事會集體商議決定，只有在股東大會一致表決通過后，該方案才具備執(zhí)行和實施效力。endprint

3實行集權式財務管理體制具有的優(yōu)勢

3.1 強化集團整體資本經(jīng)營 隨著企業(yè)集團發(fā)展的日益多元化，子公司在內(nèi)部財務管理和日常經(jīng)營上逐步成熟完善。集權式財務管理體制有利于各子公司閑散資金的集中與利用，實現(xiàn)了資源的高效利用，受到了各企業(yè)集團的一致認可和青睞。同時，母公司可以根據(jù)各子公司的成長和發(fā)展情況進行資源和資金分配，從而有效保障各子公司的可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)資源的優(yōu)勢互補。此外，資金的統(tǒng)一回籠和調(diào)度還密切了企業(yè)集團與下屬公司的聯(lián)系，有利于資本經(jīng)營目標的盡早實現(xiàn)。集權式財務管理的實施還使各級財務主管明確了成本和價值的含義，從而督促各級企業(yè)加強經(jīng)濟核算，減少不必要的資金支出。

3.2 加強集團內(nèi)部監(jiān)控 企業(yè)集團一般擁有一定數(shù)量的下屬企業(yè)，管理層次和管理幅度較多，組織結構復雜，管理鏈條較長。為保證企業(yè)集團正常經(jīng)營運作，企業(yè)集團必須嚴格控制和調(diào)整自身的經(jīng)濟行為，提升其財務決策的科學性和有效性。而集權式財務管理體制的出現(xiàn)，極大地解決了眾多企業(yè)集團的實際經(jīng)營管理問題，確保了其經(jīng)濟活動的安全。實行集權式財務管理可以有效地提升其資金利用效率，強化母公司的內(nèi)部監(jiān)控職能。

3.3 降低集團財務費用 集權式財務管理可以盡可能地提高資金使用效率，在保持現(xiàn)有生產(chǎn)設備和規(guī)模不變的情況下，減少資金需求量和融資額度，有效地避免了高負債經(jīng)營情況的出現(xiàn)。財務費用的減少可以在一定程度上延長下屬企業(yè)的資金使用周期，從而有效減輕企業(yè)的借款壓力。

3.4 提高公司信貸的信用等級、擴大信用 實行集權式財務管理后，集團企業(yè)不再單獨與銀行產(chǎn)生信貸關系，而是以集團的名義進行貸款。這就有效地增加了子公司的貸款優(yōu)勢，大大降低了子公司的融資難度，提升了其融資成功率。在企業(yè)集團、政府部門以及社會的共同扶持和幫助下，子公司的融資實力大增，銀行更愿意為其提供發(fā)展資金。

3.5 為企業(yè)集團發(fā)展戰(zhàn)略的制定提供信息 隨著信息時代的到來，企業(yè)越來越重視外部經(jīng)濟信息的收集和整理。在集權式財務管理體制下，總部可以定期將收集到的子公司財務信息整合起來進行對比分析，已明確各子公司的財務狀況，了解其發(fā)展?jié)摿ΑＴ诖嘶A上，母公司可以相應地調(diào)整其資源分配結構，以更好地實現(xiàn)其盈利目標。

4 保證集權式財務管理體制運行的有效措施

近年來，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展成熟，越來越多的企業(yè)集團開始認識到財務集權管理的優(yōu)勢，并積極制定相應的財務管理政策，有效地提升了其財務管理質(zhì)量及效率。具體來說，可以從以下幾方面做起：

4.1 完善集團財務組織機構 母公司只有積極完善集團財務組織機構才能充分發(fā)揮其管理職能，實現(xiàn)財務活動的全面統(tǒng)一管理，確保整個財務體系的高效運轉(zhuǎn)?，F(xiàn)階段，企業(yè)集團財務組織機構主要承擔著財務管理和會計核算兩大任務。同時，這兩大職能存在著一定的交叉，管理部門應避免職能交叉和核算盲區(qū)的出現(xiàn)。此外，母公司的財務部門還應該根據(jù)組織機構的實際表現(xiàn)提出改進意見，并監(jiān)督其執(zhí)行。

4.2 全面實行財務人員委派制 子公司的財務管理系統(tǒng)隸屬于母公司的財務管理體系。因此，母公司為更好地對子公司財務管理人員進行統(tǒng)一管理，降低財務信息不對稱程度，從而順利實現(xiàn)其總財務管理目標，可以全面實行財務人員委派制。母公司直接掌握者子公司財務管理人員的任免、考核和培訓，并通過各種有效手段不斷提升管理者的業(yè)務素質(zhì)和總體水平。

4.3 建立健全集團財務監(jiān)控機制 在集權式財務管理環(huán)境下，企業(yè)集團可以通過建立健全集團財務監(jiān)控機制的方式保證其財務監(jiān)控權的獨立性，充分發(fā)揮其審計職能，改善監(jiān)控效果。具體而言，企業(yè)集團可以委派專門的財務監(jiān)控部門進行監(jiān)控活動，廣泛了解各子公司的經(jīng)營發(fā)展情況，有效監(jiān)控其財務行為，實現(xiàn)財務管理全程監(jiān)控。

4.4 建立集團統(tǒng)一財務會計制度 財務會計制度是企業(yè)集團集權式財務管理體制的重要組成部分。母公司應該根據(jù)其實際經(jīng)營發(fā)展需求建議其一整套系統(tǒng)完善的財務會計制度，并定期組織各子公司進行財務報告。此外，母公司還應加強企業(yè)集團的財務信息網(wǎng)絡建設，實現(xiàn)資源共享，推動集團財務管理活動朝著信息化、智能化、現(xiàn)代化方向發(fā)展。

4.5 正確處理母子公司財務關系 母公司還應進一步理順管理思路，正確處理母子分公司財務的關系，分清管理主次，并根據(jù)不同子公司的集權管理程度進行資源分配，實現(xiàn)財務決策權、執(zhí)行權與監(jiān)督權三權獨立，實現(xiàn)責任與權利的統(tǒng)一，實行責任落實到人。另外，母公司還應盡可能地縮短財務管理鏈條，減少管理成本，避免多頭監(jiān)管情況的出現(xiàn)。

5 小結

就現(xiàn)階段來看，實行集權式財務管理不僅可以保證企業(yè)集團的財務安全，降低管理風險，而且還有利于企業(yè)集團管理優(yōu)勢的充分發(fā)揮，符合其長遠發(fā)展利益。在進行集權式財務管理時，企業(yè)集團必須進一步提高其安全意識和管理意識，高效整合和利用手頭現(xiàn)有資源，堅持“集權有道、分權有序”原則，優(yōu)化資源配置，以促進其財務管理戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。

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作者簡介：趙海軍（1958-），男，河北承德人，天津華北地質(zhì)勘查局核工業(yè)二四七大隊大隊長，高級經(jīng)濟師，長期從事地勘單位經(jīng)營與管理。endprint