期貨委托理財(cái)糾紛管轄問題探析

劉 冰

常州市中級人民法院，江蘇 常州 213002

1990年10月12日，國務(wù)院批準(zhǔn)鄭州糧食批發(fā)市場開展期貨交易，這開創(chuàng)了我國期貨交易的新起點(diǎn)。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，期貨投資也隨之發(fā)展，并吸引了一大批具有風(fēng)險(xiǎn)偏好的投機(jī)者。期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，許多投資者盡管對期貨并不了解，但被高收益所吸引，委托他人進(jìn)行期貨投資，這就產(chǎn)生了期貨委托理財(cái)。期貨委托理財(cái)只是投資市場上的一個(gè)概念，并沒有明確的法律規(guī)定。但從法律的角度來說，期貨委托理財(cái)就是委托人將自己的資金委托給受托人，由受托人按照委托人的一定要求進(jìn)行期貨交易，由此產(chǎn)生的收益和損失歸于委托人的合同安排。

因?yàn)槠谪浘哂懈唢L(fēng)險(xiǎn)，期貨很容易產(chǎn)生虧損并引發(fā)期貨委托理財(cái)糾紛。部分糾紛已經(jīng)訴至法院，這首先需要解決管轄問題。然而，法院管轄的問題并非一目了然，它與期貨委托理財(cái)?shù)膹?fù)雜性具有一定的關(guān)系。從期貨委托理財(cái)?shù)闹黧w來看，有自然人和企業(yè)。從委托的方式來看，通常是以委托人或受托人的名義在期貨經(jīng)紀(jì)公司開設(shè)期貨交易賬戶，由委托人單獨(dú)或與受托人共同投入資金，受托人操作期貨賬戶。一般而言，委托人對期貨并不了解，而受托人具備一定的期貨交易知識。在現(xiàn)實(shí)生活中，也有委托人與受托人借用第三人的名義開設(shè)期貨交易賬戶，由受托人進(jìn)行操作的現(xiàn)象。在進(jìn)行期貨委托理財(cái)時(shí)，如果委托人將資金交于受托人管理，通常委托人沒有對交易賬戶的控制權(quán)。如果期貨交易是在委托人的賬戶進(jìn)行，委托人為了維護(hù)自己的利益，通常對交易賬戶具有一定的控制權(quán)。例如，在某些情況下，委托人可以進(jìn)行平倉操作，委托人可以對期貨持倉倉位提出一定的要求。由于期貨委托理財(cái)合同的形式多種多樣，在當(dāng)事人進(jìn)行起訴時(shí)，案由也五花八門，有代理糾紛、委托合同糾紛、借款糾紛、合作糾紛，期貨糾紛等等。這些不同的做法導(dǎo)致期貨委托理財(cái)管轄問題已成為司法實(shí)踐中的難題。在級別管轄和地域管轄方面都有反映，本文將進(jìn)行如下探討:

一、期貨委托理財(cái)?shù)募墑e管轄問題

關(guān)于期貨委托理財(cái)糾紛，很多人認(rèn)為該糾紛的案由屬于期貨糾紛?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第七條規(guī)定“期貨糾紛案件由中級人民法院管轄。高級人民法院根據(jù)需要可以確定部分基層人民法院受理期貨糾紛案件”，遵循這樣的認(rèn)識，一般應(yīng)由中級人民法院受理第一審案件。期貨委托理財(cái)糾紛是屬于期貨糾紛還是屬于民間理財(cái)，在法律上沒有明確的規(guī)定。甚至何謂期貨糾紛，最高人民法院也沒有給出解釋。為確定期貨委托理財(cái)糾紛的案由，應(yīng)當(dāng)分析該種糾紛所涉及的法律關(guān)系的性質(zhì)。期貨委托理財(cái)本質(zhì)上屬于一方委托另一方對期貨賬戶進(jìn)行操作的行為。委托人與受托人之間法律關(guān)系的內(nèi)容是委托權(quán)利義務(wù)關(guān)系。委托人的義務(wù)是提供資金，向受托人支付一定的報(bào)酬。受托人的義務(wù)是操作期貨賬戶。期貨糾紛是期貨投資者與期貨經(jīng)紀(jì)公司、期貨交易所之間因權(quán)利義務(wù)、責(zé)任而發(fā)生的糾紛。因此，期貨委托理財(cái)糾紛的案由應(yīng)為民間委托理財(cái)糾紛，而非期貨糾紛。那么在審級管轄方面，如果不考慮案件金額、復(fù)雜程度等因素，期貨委托理財(cái)糾紛應(yīng)當(dāng)由基層人民法院受理。

二、期貨委托理財(cái)?shù)牡赜蚬茌爢栴}

期貨委托理財(cái)糾紛的當(dāng)事人一般是委托人和受托人。被告住所地法院顯然具有管轄權(quán)。但若當(dāng)事人向合同履行地法院起訴，就可能發(fā)生管轄權(quán)爭議。關(guān)于期貨委托理財(cái)合同的履行地，存在不同的觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)是期貨委托理財(cái)合同的履行地是委托行為發(fā)生地。另有觀點(diǎn)認(rèn)為履行地是受托人操作期貨賬戶的所在地。還有觀點(diǎn)認(rèn)為履行地是開設(shè)期貨交易賬戶的期貨經(jīng)紀(jì)公司的住所地。為把握期貨理財(cái)合同糾紛的履行地，應(yīng)當(dāng)研究期貨委托理財(cái)?shù)牟僮魈攸c(diǎn)。在期貨委托理財(cái)中，除了委托人和受托人之外，還涉及到期貨經(jīng)紀(jì)公司和期貨交易所。受托人并不能自行在期貨交易所進(jìn)行期貨交易，而是要向期貨經(jīng)紀(jì)公司發(fā)出交易指令，委托期貨經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行期貨交易。期貨經(jīng)紀(jì)公司根據(jù)交易指令以自己的名義進(jìn)行期貨交易。期貨委托理財(cái)中存在委托人委托受托人，受托人委托期貨經(jīng)紀(jì)公司的法律關(guān)系。所以究其實(shí)質(zhì)，當(dāng)事人履行期貨委托理財(cái)?shù)姆绞绞鞘芡腥耸窍蚱谪浗?jīng)紀(jì)公司發(fā)出交易指令，期貨經(jīng)紀(jì)公司再以自己的名義進(jìn)行期貨交易，建立倉位。這才是履行期貨理財(cái)合同的實(shí)質(zhì)特點(diǎn)。由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，受托人可以在電腦上對期貨經(jīng)紀(jì)公司發(fā)出交易指令。

委托行為發(fā)生地實(shí)際上是委托合同的訂立地，并不是期貨委托理財(cái)合同的履行地。受托人發(fā)出交易指令的行為屬于履行行為，但是由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，在有網(wǎng)絡(luò)的地方均可以發(fā)生指令，如果將所有的發(fā)出指令行為的地點(diǎn)都作為期貨委托理財(cái)合同的履行地，就會造成履行地的不可預(yù)測性，引發(fā)當(dāng)事人任意選擇管轄法院的現(xiàn)象。受托人向期貨經(jīng)紀(jì)公司發(fā)出指令，處理受托事務(wù)的結(jié)果體現(xiàn)在交易賬戶中。因此宜將開設(shè)期貨交易賬戶的期貨經(jīng)紀(jì)公司所在地作為期貨委托理財(cái)合同糾紛的履行地，從而確定相應(yīng)的管轄法院。

期貨的特點(diǎn)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對司法活動提出了新的挑戰(zhàn)。認(rèn)識期貨委托理財(cái)?shù)膶?shí)質(zhì)、操作特點(diǎn)以及期貨委托理財(cái)活動中的法律關(guān)系，可以幫助我們確定該類型糾紛的管轄法院。