淺析我國2013年公司資本制度改革

尹 力

鄭州大學(xué)法學(xué)院，河南 鄭州 450000

一、我國公司資本制度的變革

公司資本又稱股本，它是經(jīng)政府批準的公司章程所確定的，由股東認購出資所構(gòu)成的公司財產(chǎn)總額。公司資本制度，在狹義上是指公司資本形成、維持、退出等方面的制度安排。在廣義上，則是圍繞股東的股權(quán)投資而形成的關(guān)于公司資本運作的一系列概念網(wǎng)、規(guī)則群與制度鏈的配套體系。①

在我國，公司資本制度隨著時代的發(fā)展和國家經(jīng)濟政策的變遷而不斷完善。20世紀中期的中國受傳統(tǒng)立法思想影響深刻，所以在當時特定歷史背景下，資本被認為是資本主義特有范疇，因而在理論上人們都是以注冊資金制度代替注冊資本制度。隨著社會主義經(jīng)濟改革的不斷推進，1979年的《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》中首次出現(xiàn)“注冊資本”一說，并在隨后的《中外合資經(jīng)營企業(yè)法實施條例》中對“注冊資本”的概念進行了詮釋。1993年我國首部《公司法》設(shè)立，對有限責(zé)任公司和股份有限公司設(shè)立條件的規(guī)定是建立我國公司資本制度的標志，也標志著最為嚴格的法定資本制度開始在中國實施。2005年《公司法》修訂，進一步完善了公司資本制度，增加了一人公司的相關(guān)規(guī)定，降低了公司最低注冊資本。在新興生產(chǎn)力日益崛起的2013年，公司資本制度也迎來了翻天腹地的變化，新公司法在以下三個方面完善了我國的公司資本制度，第一，是將注冊資本實繳登記制改為認繳登記制，也即除法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定對公司注冊資本實繳有另行規(guī)定的以外，取消了關(guān)于股東、發(fā)起人應(yīng)自公司成立之日起2年內(nèi)繳足出資(投資公司在5年內(nèi)繳足出資)的規(guī)定，一人有限責(zé)任公司股東也不需要再一次足額繳納出資，股東、發(fā)起人可以自主約定認繳出資額、出資方式、出資期限等并記載于公司章程的方式。第二是取消了出資的最低限額。最后，新公司法簡化了公司登記事項和登記文件。這意味著公司在成立之前無論注冊資本的數(shù)額有多大，都可以不投入任何資金，法律對資本的實際到位情況不加干涉，同時，最低注冊資本的取消使得1元成立公司成為可能，大大的簡化了設(shè)立的程序，鼓勵了創(chuàng)業(yè)。

二、我國公司資本制度類型的變化

縱觀公司的發(fā)展史，自公司制度確立之日起，英美法系與大陸法系就形成了兩種截然不同的注冊資本制度，即大陸法系的法定資本制與英美法系的授權(quán)資本制。法定資本制的特點是:1.公司資本額應(yīng)于公司成立時在章程中明確確定。2.股東應(yīng)認足章程載明的所有股份。3.在公司存續(xù)期間，資本應(yīng)維持一定的數(shù)量，股東不得隨意抽逃出資。4.章程所確定的資本總額由股東認足繳齊后，股份有限公司如要增資，則應(yīng)經(jīng)股東大會決定，并需修改公司章程?？偨Y(jié)起來也即是法定資本制度三項原則——資本維持、資本確定、資本不變原則。授權(quán)資本制的特點是:股份公司的章程應(yīng)記載兩個資本額，即公司資本總額和第一次發(fā)行股份的總額。公司設(shè)立時，股東僅需認購章程所規(guī)定的第一次發(fā)行的股份，股東大會授權(quán)董事會于公司設(shè)立后發(fā)行新股，募足公司資本總額。兩種資本制度固有的缺點使他們在實踐中都遇到難以解決的問題，隨著國際經(jīng)濟交往的發(fā)展，注定要使法定資本制與授權(quán)資本制產(chǎn)生碰撞，折中資本制正是在這種條件下應(yīng)運而生的，這種資本制形態(tài)各異，但都是對法定資本制和授權(quán)資本制不同程度保留的基礎(chǔ)上形成的。

公司法改實繳制為認繳制，并且取消了最低資本限額，那么我國資本類型是否有所變化呢?對此，學(xué)者們有不同的看法，“從資本界定來說，認繳制因取消了首次出資額限額、足額繳納期限以及法定注冊資本最低限額的規(guī)定，已根本性的背離了法定資本制，而更接近與授權(quán)資本制。不過，認繳制下，公司成立時雖無實繳資本的剛性規(guī)定，但仍應(yīng)認繳全部出資，且董事會無權(quán)自行做出增資決定，因而也不符合授權(quán)資本制的本質(zhì)特征。因此，認繳制仍屬于兼具法定資本制與授權(quán)資本制特征的一種折衷模式”。②“從資本制度類型而言，我國公司法資本制度依然屬于法定資本制度。實繳還是認繳并非是法定資本與授權(quán)資本的本質(zhì)區(qū)別?！雹邸拔覈墓咀再Y本制度改革，不能簡單地以從法定資本制向其他形式的公司資本制度改革的轉(zhuǎn)變進行概括。事實上，世界上并不存在模式固定的公司資本制度”。④

筆者認為，我國的資本制度類型沒有因為此次大的變動而發(fā)生根本性的變化，我國實行的是最為寬松的法定資本制度。原因如下，首先，公司法雖然不要求實際繳納全部的出資，但是對于認繳的部分要求的仍然是全部認購，這不同于授權(quán)資本制中的認繳其中的一部分。其次，董事會也沒有權(quán)力再去發(fā)行資本，這與授權(quán)資本制中董事會有權(quán)利再去募集資本有一定差距。最后，資本三原則，無論是資本確定原則，資本維持原則，還是資本不變原則，都沒有發(fā)生根本性變化。公司的資本總額仍然需要在公司設(shè)立時作出明確規(guī)定并全部認繳，公司在運營的過程中，股東和公司仍然不能違背公司法的規(guī)定抽逃出資或者發(fā)行低于票面金額的股票等等，資本已經(jīng)確定仍然不得隨意的更改，只是有些概念在公司法改革的背景下范圍界限也應(yīng)作出相應(yīng)的變化?？傮w來說，我國的資本制度類型仍然是法定資本制。

三、我國公司資本制度改革的意義

本次公司法的巨大修改，是在政府簡政放權(quán)的理念下的制度變革，是政府職能轉(zhuǎn)變的又一體現(xiàn)，同時這次改革也大大的放松了市場的準入條件，降低了創(chuàng)業(yè)的成本，激發(fā)起市場的活力，有利于市場主體的多元化發(fā)展以及充分競爭。

另一方面，本次公司法的改革也是對公司注冊資本價值意義的重新定位，是對其價值的回歸。關(guān)于注冊資本是債權(quán)人利益保障的基礎(chǔ)這一功能，一般認為，公司注冊資本具有保護債權(quán)人利益的作用，尤其是之前的法定最低注冊資本制度更具有兩個作用:一是為投資者設(shè)定準入市場的門檻，二是約束股東，防止股東濫用公司人格。然而，本次公司法修改，取消了最低注冊資本制度，不禁引發(fā)大家的思考:債權(quán)人的利益保障會得到削弱嗎?其實，早在本次法律修改之前，就有許多學(xué)者對最低注冊資本制度的功能產(chǎn)生質(zhì)疑，而事實上，各個不同法域的公司法實踐也表明了一個基本事實:法律嚴格現(xiàn)實公司注冊資本與保護債權(quán)人的期望之間存在相當?shù)木嚯x?！昂唵味鴻C械的將公司注冊資本和實收資本的比重與企業(yè)的國際競爭力及企業(yè)的信用聯(lián)接在一起，而忽視公司融資靈活性的需要及公司信用的真正標準，最終引發(fā)我國龐大的注冊資本法規(guī)群，結(jié)果導(dǎo)致我國公司法規(guī)群所構(gòu)筑的公司資本信用規(guī)則不僅與現(xiàn)實無法相符，而且也是我國公司的注冊資本負載著立法者期望的太多功能?！雹萜鋵崳嬲c公司的履約和踐約能力最關(guān)聯(lián)的并不是公司僵化的注冊資本，而是公司的資產(chǎn)和其預(yù)期的獲利能力，如果僅憑公司所提供的公司資本額作為交易信用的參考，那么將很容易產(chǎn)生偏差，因此，注冊資本具有保障債權(quán)人利益這一功能應(yīng)得到糾正。

四、我國公司資本制度改革對交易安全的影響及法律對策

筆者認為，本次改革并不會對交易安全產(chǎn)生根本性的影響，但是為了實現(xiàn)對交易安全從靜態(tài)到動態(tài)的保護，需要對相關(guān)制度進行完善。

首先，正如上文所述，本次公司資本制度類型并沒有發(fā)生根本性變化，資本仍需全部認繳，股東不得隨意的抽逃出資，資本不得隨意更改等等，都是交易安全得以保障的基礎(chǔ)。

其次，股東的出資義務(wù)沒有改變，也是對債權(quán)人利益的保障。雖然公司法取消了對最低注冊資本限額的要求，也取消了實際繳納期限的限制，但是并不意味著股東可以免除出資義務(wù)，這種義務(wù)實際上是來源于公司章程，是股東與公司之間的合同義務(wù)，也是股東取得股東資格的要求。債權(quán)人在實現(xiàn)債權(quán)時，既可以選擇在公司股東約定出資到期時，依據(jù)《公司法司法解釋三》的規(guī)定，請求股東承擔(dān)補充責(zé)任，也可以在公司破產(chǎn)時，依據(jù)破產(chǎn)法相關(guān)規(guī)定，請求股東履行出資義務(wù)。但現(xiàn)實中可能會出現(xiàn)公司沒有破產(chǎn)，股東約定的履行期限也沒有來臨的情況，但是股東約定的履行期限過長，已經(jīng)使出資有名無實，債權(quán)人在面對這種情況時，可以選擇啟動法人人格否認程序，因此，我國在這一制度方面的規(guī)定亟待完善。目前，我國的法人人格否定制度只有原則性的規(guī)定，在公司法取消最低注冊資本限額也取消實際繳納限制的情形下，哪些需要納入法人人格否認的適用之中，法律需要進行細化。

最后，股東在瑕疵出資即未足額出資或出資的財產(chǎn)權(quán)利有瑕疵的情形下，依據(jù)公司法的相關(guān)規(guī)定，仍然要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，債權(quán)人利益保障并未受到影響。此前，對于瑕疵出資的監(jiān)管一直交由驗資制度，然而這次改革公司法取消了驗資制度，表面上似乎無法保證公司資本的真實，但實際上，正如之前所說，驗資制度只是靜態(tài)的對交易安全進行保護，然而，公司的運作是一個動態(tài)的過程，其資產(chǎn)是在不斷的變化，因此，驗資制度實際上無法真正發(fā)揮保護交易安全的作用，只有完善一系列動態(tài)的制度實現(xiàn)對公司動態(tài)運作的全面監(jiān)管才能真正保障債權(quán)人的利益和社會交易安全。為此，在公司法改革之后，國務(wù)院也隨即發(fā)布了《企業(yè)信息公示再行條例》，要求初步建立起股東出資等信息公示制度，將企業(yè)年度檢驗制度改為年度報告公司制度并進行公示，企業(yè)需要對年度報告的真實性和合法性負責(zé)，工商管理機關(guān)可以對這些公示內(nèi)容進行抽查。相信在這種“寬進嚴管”的理念和制度下，對于公司資本的動態(tài)監(jiān)管將會更加到位，交易安全也將更加有保障。

［注 釋］

①傅穹.重思公司資本制原理［M］.北京:法律出版社，2004.2.

②王建文.論公司資本制度演變的內(nèi)在邏輯與制度回應(yīng)［J］.南京大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)·人文科學(xué)·社會科學(xué))，2006.

③胡田野.公司資本制度變革后的債權(quán)人保護路徑［J］.法律適用，2014(7).

④鄒海林.我國司法實務(wù)應(yīng)對公司注冊資本制度改革的路徑選擇［J］.法律適用，2014(5).

⑤馮果，尚彩云.我國公司資本制度的反思與重構(gòu)載［J］.中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報，2003(6).

［1］傅穹.重思公司資本制原理［M］.北京:法律出版社，2004.2.

［2］胡田野.公司資本制度變革后的債權(quán)人保護路徑［J］.法律適用，2014(7).

［3］馮果，尚彩云.我國公司資本制度的反思與重構(gòu)載［J］.中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報，2003(6).

［4］王建文.論公司資本制度演變的內(nèi)在邏輯與制度回應(yīng)［J］.南京大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)·人文科學(xué)·社會科學(xué))，2006.

［5］鄒海林.我國司法實務(wù)應(yīng)對公司注冊資本制度改革的路徑選擇［J］.法律適用，2014(5).