從歐盟金融服務(wù)法改革展望WTO金融服務(wù)附件擴展必要性

李 想

甘肅政法學(xué)院，甘肅 蘭州 730070

在國際金融危機不斷沖擊歐洲金融市場的情況下，歐債問題日益突出，許多歐盟國家均提出加快金融監(jiān)管法改革，2008年，由國際貨幣基金組織前總裁雅克德拉魯西埃等人組成的金融監(jiān)管評估小組提交了一份金融監(jiān)管體制改革報告——《德拉魯西埃報告》。這一報告指出，金融機構(gòu)在世界經(jīng)濟一體化的過程中，已經(jīng)逐漸超出一國范圍，往往在多國內(nèi)進行金融交易或提供金融服務(wù)。在這一前提下，歐盟成員國之間依然進行獨立的金融監(jiān)管顯然已經(jīng)無法對這些金融機構(gòu)的行為進行有效的控制。委員會提出，應(yīng)當在歐盟范圍內(nèi)進行金融監(jiān)管體制的改革，這一改革方案于2009年6月19日正式得到歐盟首腦會議的通過。已于2010年實施。

一、歐盟金融服務(wù)法改革主要內(nèi)容及變化

《德拉魯西埃報告》改革包括兩方面的內(nèi)容:

第一，建立歐盟金融系統(tǒng)風(fēng)險委員會，對歐盟金融市場進行宏觀審慎監(jiān)管。委員會委員包括歐洲央行行長及歐盟各成員國央行行長。負責進行歐盟金融市場宏觀發(fā)展以及全歐洲金融體系發(fā)展過程中出現(xiàn)的威脅歐洲金融穩(wěn)定的風(fēng)險識別，制作評估方案以及進行風(fēng)險控制。在金融市場穩(wěn)定出現(xiàn)問題時發(fā)出預(yù)警并對歐盟金融決策機構(gòu)提出立法建議等。

第二，歐洲金融一體化監(jiān)管體制。這一監(jiān)管體系將由歐盟金融監(jiān)管局進行微觀審慎監(jiān)管(這一機構(gòu)為應(yīng)對金融危機并加快金融一體化監(jiān)管設(shè)立的新機構(gòu))。歐盟金融系統(tǒng)風(fēng)險委員會對這一機構(gòu)進行指導(dǎo)，機構(gòu)成員由成員國銀行、證券等監(jiān)管部門的代表組成。歐盟金融監(jiān)管局將銀監(jiān)局、證監(jiān)局和保監(jiān)局的監(jiān)管權(quán)均統(tǒng)一到其職權(quán)范圍內(nèi)。這一體系要求各成員國共同承擔金融市場風(fēng)險并加強合作，同時共同進行監(jiān)管以保障金融監(jiān)管體制的順暢運行，有效規(guī)避金融市場出現(xiàn)新的風(fēng)險或危機。這一報告不僅在歐盟金融監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)立問題上提出了創(chuàng)新和變化，同時對歐盟金融監(jiān)管體制的改革起到了重要的推動作用，使得歐盟金融監(jiān)管體系出現(xiàn)了三項變化:金融監(jiān)管的內(nèi)容從單一的金融行業(yè)擴展至整個金融市場，不僅包括過去的證券行業(yè)的監(jiān)管，在金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營后，對銀行業(yè)和保險業(yè)提供給金融消費者的服務(wù)也提出了要求;監(jiān)管權(quán)實現(xiàn)了統(tǒng)一，將銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會的只能均統(tǒng)一到一個機構(gòu)之下，在這一機構(gòu)之下重新設(shè)立新的銀監(jiān)局、證監(jiān)局和保監(jiān)局，有利于各監(jiān)管機構(gòu)之間的權(quán)力集中;在前述基礎(chǔ)之上，對金融行業(yè)的監(jiān)管進行混業(yè)監(jiān)管，依照金融行業(yè)目前混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀對監(jiān)管也進行混合，不再是各成員國各金融行業(yè)各自為戰(zhàn)，提高了金融監(jiān)管的效率。

在這些改革中，可以看出歐盟的金融監(jiān)管已經(jīng)開始逐漸統(tǒng)一為一個整體，這對于金融消費者來說無異于是一個非常好的進步。首先，金融監(jiān)管內(nèi)容范圍的擴大有利于監(jiān)管機構(gòu)的統(tǒng)一，當金融消費者遭遇侵害時，可以有依據(jù)對其進行統(tǒng)一的保護;監(jiān)管職能的擴大意味著金融監(jiān)管機構(gòu)可以有足夠權(quán)限對于金融行業(yè)的不法行為采取處理措施，而非受制于其他因素，如某一國內(nèi)部的金融監(jiān)管機構(gòu)的抵制或某一行業(yè)提出的其他行業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)無權(quán)對其進行監(jiān)管等;而金融行業(yè)的混業(yè)監(jiān)管意味著金融消費者可以直接訴諸統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)，不會再出現(xiàn)銀行業(yè)、證券業(yè)及其他金融服務(wù)行業(yè)之間的沖突或相互“踢皮球”的情況。歐盟逐漸統(tǒng)一的金融監(jiān)管模式，為包括WTO 在內(nèi)的國際組織都提供了較好的金融監(jiān)管以及金融消費者權(quán)益保護的改革依據(jù)，尤其在金融消費者跨國領(lǐng)域保護的過程中起到了非常重要的啟示作用。

二、WTO在金融服務(wù)方面的現(xiàn)有規(guī)則

GATS《金融服務(wù)附件》第2條第1 款特別授權(quán)WTO 成員可基于審慎目的采取監(jiān)管措施，這些措施不受GATS 其他條款的限制，這就是著名的“審慎例外條款”(prudential carve-out)。它保證成員方在享受金融自由化利益的同時，盡可能的保障其一國或區(qū)域內(nèi)的政策和法規(guī)得以實現(xiàn)，避免產(chǎn)生金融風(fēng)險，維護金融系統(tǒng)穩(wěn)定，在金融行業(yè)的自由化與金融行業(yè)的監(jiān)管之間再次做出了謹慎的平衡。這樣，在GATS 的普通“安全閥”體系之外，針對金融服務(wù)貿(mào)易的特殊性又樹立了一道更為強力的“安全閥”。

GATS 的金融服務(wù)附件與其他附件都是根據(jù)其服務(wù)貿(mào)易的特點以及需求進行制定的，是對于GATS 相關(guān)規(guī)則的補充和例外情況的修改。依照特別法應(yīng)當優(yōu)于一般法進行適用的規(guī)則，金融服務(wù)附件中的審慎條款應(yīng)當被優(yōu)先適用。該審慎例外條款規(guī)定，“無論本協(xié)定任何其他條款如何規(guī)定，都不應(yīng)阻止成員方因?qū)徤骺紤]而做出的調(diào)整，可對金融服務(wù)的提供者采取相應(yīng)措施或為了保護投資者、存款人及其他金融市場參與者而對負有誠信義務(wù)的一方采取措施。另外，為了保障金融體系的統(tǒng)一和穩(wěn)定，也可采取審慎措施進行監(jiān)管?！逼渲校盁o論本協(xié)定其他條款如何規(guī)定”的內(nèi)容可以表明審慎例外條款不受GATS 金融自由化條款，包括GATS 一般性條款與具體承諾表的約束，而處于最優(yōu)先適用的地位，即允許成員方自由援引審慎例外原則，采取金融監(jiān)管措施。

三、GATS金融服務(wù)附件擴展的必要性

WTO 雖然無法進行統(tǒng)一立法要求成員國完全一致進行統(tǒng)一標準的金融消費者權(quán)益保護模式，但WTO 有其專門的爭端解決機構(gòu)，在跨國金融消費者權(quán)益受到侵害時，由于解決同一法律問題的規(guī)則各國不盡相同，這時就需要一個第三方對跨境問題進行比較中肯的評估并提出解決建議，甚至采取爭端解決機制直接對侵權(quán)行為或違法行為進行認定和解決。在這一方面，WTO 的相關(guān)機構(gòu)有著任何國家和其他國際組織無法替代的地位。所以筆者認為，在解決跨國金融消費者權(quán)益保護爭端的問題上，運用WTO 的相關(guān)機構(gòu)和條款設(shè)置是最有效的解決途徑。

WTO 這一規(guī)則(GATS 的金融服務(wù)附件)的制定和發(fā)展主要來源于上述的歐盟金融服務(wù)法以及巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容，在具體規(guī)則上，WTO 的相互承認制度和審慎條款由于無法做到像歐盟一樣進行完全的機構(gòu)統(tǒng)一以及立法統(tǒng)一而稍顯“有名無實”，且由于目前加入WTO 組織的各國之間的關(guān)系也與歐盟成員國之間的關(guān)系有明顯的不同，故目前WTO金融服務(wù)附件的發(fā)展并不明顯。

但不代表這一附件在加強金融監(jiān)管和金融消費者權(quán)益保護的過程中是無用的。WTO 作為世界最大的貿(mào)易組織，其覆蓋范圍之廣影響力之深是其他組織無法比擬的。

同時筆者認為，WTO 應(yīng)當在對于國際金融行業(yè)規(guī)范的制定方面予以加強，目前WTO 的規(guī)定還僅限于這一附件的形式。在金融危機發(fā)生后，這一規(guī)定顯然已不足以解決或改善金融危機帶來的影響，在接下來的改革中，WTO 應(yīng)當對于國際金融行業(yè)的監(jiān)督和金融消費者的保護提出建議或制定相關(guān)規(guī)則，且有必要進一步發(fā)展和細化審慎條款的相關(guān)內(nèi)容和規(guī)定。如在審慎條款中詳細描述與金融消費者權(quán)利相關(guān)的內(nèi)容、對于信息披露的要求、隱私保護的權(quán)限等，或?qū)δ竾诒Ｗo金融消費者的過程中可以采取的措施提出建議等。

［1］湯柳.歐盟金融監(jiān)管一體化的演變與發(fā)展—兼評危機后歐盟監(jiān)管改革［J］.上海金融，2010(03).

［2］辛可加.論GATS 金融服務(wù)附件之“審慎例外”規(guī)則［D］.中國政法大學(xué)，2008.