商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展模式與風(fēng)險(xiǎn)控制

摘 要：產(chǎn)業(yè)鏈金融架起了商業(yè)銀行與中小企業(yè)的橋梁，有效降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而解決了中小企業(yè)融資難的問題?！翱v向供應(yīng)鏈+橫向產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”的發(fā)展模式對風(fēng)險(xiǎn)控制提出新要求，商業(yè)銀行必須構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系，搭建全面信息平臺。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈金融；發(fā)展模式；風(fēng)險(xiǎn)控制

一、引言

08年金融危機(jī)席卷全球，金融界遭受重創(chuàng)，同一時(shí)間我國“十二五”規(guī)劃期間出臺等一系列注重經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型等宏觀調(diào)控政策，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，加之來自互聯(lián)網(wǎng)金融的兇猛沖擊，銀行業(yè)的信貸業(yè)務(wù)空間被嚴(yán)重壓縮。面對重重壓力，各大商業(yè)銀行紛紛加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，爭相推出與自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)相結(jié)合的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，產(chǎn)業(yè)鏈金融作為商業(yè)銀行的又一片藍(lán)海逐漸嶄露頭角。目前我國產(chǎn)業(yè)鏈金融尚屬探索階段，不論是實(shí)務(wù)界還是學(xué)術(shù)界對于產(chǎn)業(yè)鏈金融的研究仍顯不足，因此產(chǎn)業(yè)鏈金融的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行分析，并進(jìn)一步識別其風(fēng)險(xiǎn)所在是具有一定實(shí)踐與學(xué)術(shù)意義的。

二、商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展模式

1.商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融的概念

產(chǎn)業(yè)鏈金融的實(shí)質(zhì)是商業(yè)銀行將產(chǎn)業(yè)鏈條上的供應(yīng)商、生產(chǎn)商、批發(fā)商、零售商直到最終消費(fèi)者聯(lián)合起來，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈條中的核心企業(yè)，從產(chǎn)業(yè)鏈整體角度出發(fā)同時(shí)為鏈條上的多個(gè)企業(yè)提供全方位的金融及非金融服務(wù)和產(chǎn)品，從而提高社會資金運(yùn)行效率并實(shí)現(xiàn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈不斷增值的一種新型融資模式。

在產(chǎn)業(yè)鏈金融中商業(yè)銀行不再是單純的資本投資角色，而是深入?yún)⑴c到產(chǎn)業(yè)鏈整合過程中，與產(chǎn)業(yè)鏈緊密結(jié)合，形成良性互助、共同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

2.產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展模式

具體而言，銀行的服務(wù)內(nèi)容包括以下兩個(gè)方面：

（1）縱向供應(yīng)鏈融資服務(wù)

通過“供-產(chǎn)-銷”的供應(yīng)鏈條中的信息流、物流、資金流的監(jiān)控利用，商業(yè)銀行將鏈條上的核心企業(yè)與其有穩(wěn)定合作關(guān)系的上、下游中小企業(yè)進(jìn)行信用捆綁，提供“1+N”模式的信貸服務(wù)（如圖）。其中核心企業(yè)是起到脊柱作用的“1”，中小企業(yè)是“N”。主要包括倉單質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款融資及預(yù)收賬款融資等服務(wù)模式。典型案例有民生銀行與伊利集團(tuán)合作開發(fā)乳制品產(chǎn)業(yè)鏈金融，工商銀行與沃爾瑪集團(tuán)合作開發(fā)的消費(fèi)品供應(yīng)鏈金融等。

圖

（2）橫向產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)

橫向產(chǎn)業(yè)鏈金融模式可以說是供應(yīng)鏈金融模式的升級形態(tài)，是指在同一個(gè)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)，針對關(guān)聯(lián)度高的同類企業(yè)提供整體的金融服務(wù)，又叫做“X+N”模式。該模式主要是應(yīng)用于產(chǎn)業(yè)鏈條中缺少超級巨無霸級別核心企業(yè)，但是存在相似度較高的同類企業(yè)。這些企業(yè)通常具有相似的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，銀行通過與專業(yè)第三方機(jī)構(gòu)合作（物流商、數(shù)據(jù)商、行業(yè)協(xié)會、擔(dān)保公司、電子商務(wù)平臺等），獲取企業(yè)的商業(yè)信息，從而批量提供金融服務(wù)。這種模式可以尋找到多個(gè)類似于核心企業(yè)的“X”，再由X進(jìn)一步發(fā)展更多的“N”。橫向產(chǎn)業(yè)鏈金融已經(jīng)不僅包括信貸服務(wù)，還包括為產(chǎn)業(yè)升級與產(chǎn)業(yè)整合提供方案設(shè)計(jì)、資金管理等整體金融服務(wù)。民生銀行對該種模式的應(yīng)用比較成功，該行成立交通金融事業(yè)部，與國內(nèi)109家汽車制造商、經(jīng)銷商、汽車產(chǎn)業(yè)園、二手車、汽車租賃及零配件供應(yīng)商等機(jī)構(gòu)，共同組建成立交通行業(yè)融資聯(lián)盟峰會，通過該平臺深耕客戶需求，拓展產(chǎn)業(yè)鏈上的各種金融服務(wù)。

三、風(fēng)險(xiǎn)識別

商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融相比傳統(tǒng)金融模式對于風(fēng)險(xiǎn)的控制能力有了很大的提升，但風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，且因?yàn)殒準(zhǔn)浇鹑诘莫?dú)特性風(fēng)險(xiǎn)誘因更加多樣化。產(chǎn)業(yè)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)主要分為信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及法律風(fēng)險(xiǎn)。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行因?yàn)閭鶆?wù)人未能履行合同義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。雖然產(chǎn)業(yè)鏈金融采取整體授信的方式，在一定程度上降低了中小企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)，但仍存在因信息不對稱、信息滯后造成信用欺詐的可能。

（1）來自授信企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)規(guī)模存在差距，所以授信企業(yè)的管理者素質(zhì)、經(jīng)營理念及還款能力良莠不齊，很可能因?yàn)樽分鹄娑M(jìn)行信用欺詐。

（2）來自專業(yè)第三方的信用風(fēng)險(xiǎn)。專業(yè)第三方機(jī)構(gòu)配合銀行對授信企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督并提供有關(guān)信息（物流運(yùn)輸信息、電商交易信息、保險(xiǎn)保理信息等）的過程中：客觀方面，可能因?yàn)榧夹g(shù)能力有限、工作疏忽等原因造成監(jiān)督不力；主觀方面，第三方機(jī)構(gòu)可能與授信企業(yè)沆瀣一氣進(jìn)行聯(lián)合欺騙。

（3）來自核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)主觀上可能出于對商業(yè)機(jī)密的保護(hù)考慮，客觀上管理能力有限，造成提供的信息不準(zhǔn)確。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)楣芾砩系穆┒醇肮ぷ魅藛T失誤造成銀行在融資過程中發(fā)生損失。產(chǎn)業(yè)鏈金融需要銀行工作人員能夠?qū)ζ髽I(yè)的商品、經(jīng)營規(guī)模、交易情況有深刻的了解，工作人員很可能會因?qū)I(yè)能力有限，工作態(tài)度不謹(jǐn)慎而產(chǎn)生工作失誤，造成銀行的損失。銀行的管理方法不當(dāng)也可能造成對員工監(jiān)督控制不足，導(dǎo)致決策失誤，造成損失。

3.法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)檫m用法律的不確定性而可能為銀行帶來的經(jīng)濟(jì)損失。產(chǎn)業(yè)鏈金融中包括四大類參與主體：銀行、企業(yè)、專業(yè)中介機(jī)構(gòu)與服務(wù)商、政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)。參與主體的復(fù)雜性決定適用法律的復(fù)雜性和不確定性。產(chǎn)業(yè)鏈金融作為金融創(chuàng)新產(chǎn)品，相關(guān)法律法規(guī)仍不健全，存在潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。

四、風(fēng)險(xiǎn)控制的策略

1.建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系

在對產(chǎn)業(yè)鏈條上的全部參與者、交易全流程信息的監(jiān)控整合，深挖利用的基礎(chǔ)上，搭建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。體系構(gòu)建應(yīng)包括三個(gè)方面：

（1）風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)與回避

結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈特征，找準(zhǔn)指標(biāo)，構(gòu)建有針對性的、全面的風(fēng)險(xiǎn)評估體系，有效評估風(fēng)險(xiǎn)大小和影響程度，對于無法承受的風(fēng)險(xiǎn)要能夠及時(shí)回避。回避風(fēng)險(xiǎn)，一是要提升產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)的自我風(fēng)險(xiǎn)意識，主動規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，維持產(chǎn)業(yè)鏈條的穩(wěn)定發(fā)展；二是要了解企業(yè)信用水平和經(jīng)營狀況，對授信企業(yè)建立預(yù)篩機(jī)制。

（2）風(fēng)險(xiǎn)控制、轉(zhuǎn)移與止損

通過與企業(yè)信息系統(tǒng)的有效對接，動態(tài)跟蹤融資項(xiàng)目的資金流、物流性格信息，核實(shí)客戶的還款能力，以此確定每一筆融資的金額與期限。對于在風(fēng)險(xiǎn)控制過程中發(fā)現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，可以通過購買衍生工具或保險(xiǎn)產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移同時(shí)要捕捉風(fēng)控過程中的異常信息（交易異常、法律異常、經(jīng)營異常等），及時(shí)有效的對損失進(jìn)行控制，切忌風(fēng)險(xiǎn)在產(chǎn)業(yè)鏈條上傳導(dǎo)，最終引發(fā)“多米諾骨牌效應(yīng)”。

（3）風(fēng)險(xiǎn)分析與總結(jié)

建立風(fēng)險(xiǎn)事后跟蹤機(jī)制，對已結(jié)束的融資項(xiàng)目進(jìn)行總結(jié)評價(jià)，動態(tài)更新風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

2.搭建信息大平臺

產(chǎn)業(yè)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)多產(chǎn)生于銀行與企業(yè)間的信息不對稱，而信息平臺能夠充分、快速、有效的收集銀行所需的信息，從而為銀行的風(fēng)控提供基礎(chǔ)性保障。信息平臺的搭建需要商業(yè)銀行對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行深度整合，通過提供多樣化服務(wù)與聯(lián)合合作，吸引各方產(chǎn)業(yè)鏈主體加入到信息平臺上。對內(nèi)橫向整合公司、零售、金融市場等各種產(chǎn)品和服務(wù)，對外縱向整合金融機(jī)構(gòu)、物流監(jiān)管商、交易平臺、保理機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、專業(yè)的評估減值機(jī)構(gòu)等飛金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)，產(chǎn)品平臺實(shí)現(xiàn)的同時(shí)也就是信息平臺的構(gòu)建，信息流伴隨商流而存在。再利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)對信息進(jìn)行挖掘利用，提升風(fēng)險(xiǎn)控制水平。

五、結(jié)語

與傳統(tǒng)融資模式相比，鏈?zhǔn)浇鹑诓捎眯庞美?、產(chǎn)業(yè)鏈整體授信的方式有效降低了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)產(chǎn)業(yè)鏈金融對風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)提出了更高的要求，信息的整合利用將會成為商業(yè)銀行決勝產(chǎn)業(yè)鏈金融的重要法寶。

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作者簡介：宋佳，大連交通大學(xué)碩士研究生，工商管理專業(yè)，研究方向：技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)經(jīng)濟(jì)管理