我國互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險控制研究

王雅琴

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的經(jīng)濟(jì)模式成為傳統(tǒng)金融的有力補(bǔ)充。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀為切入點(diǎn)，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險產(chǎn)生的原因，并提出了防范措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；信用風(fēng)險；防范措施

一、互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險的現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)違約、跑路事件頻發(fā)

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高速發(fā)展，給人們帶來更靈活投資渠道的同時，也伴隨著跑路、違約事件，使投資者遭受損失。據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年4月，全國網(wǎng)貸平臺數(shù)量累計已達(dá)6114家，其中正常運(yùn)營平臺數(shù)量為1877家，問題平臺多達(dá)4237家。在眾多問題平臺中，涉及金額巨大的平臺引起社會的廣泛關(guān)注，并對整個行業(yè)的負(fù)面沖擊巨大。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的壞賬率高

金融行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)之一是壞賬率。傳統(tǒng)的大金融機(jī)構(gòu)都有壞賬，但相對是可控的。由于網(wǎng)貸行業(yè)的貸款對象主要為小企業(yè)及個人，違約風(fēng)險自然很高，導(dǎo)致網(wǎng)貸行業(yè)的壞賬率高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融行業(yè)。網(wǎng)貸行業(yè)的平均壞賬率10%左右，而銀行同期的壞賬率2%左右。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的逆向選擇

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)由于其的壞賬率較高，要想發(fā)展的話必須有較高的貸款利率才可以彌補(bǔ)高違約率帶來的損失。由于網(wǎng)貸行業(yè)的借款者的資格審查較為簡便快捷，導(dǎo)致平臺和借款者之間存在嚴(yán)重的信息不對稱，進(jìn)而導(dǎo)致較高的道德風(fēng)險違約。而且貸款的高利率導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)客戶很少在網(wǎng)貸平臺有融資需求，真正借款者的資信比較差，出現(xiàn)逆向選擇，金融市場的功能難以有效發(fā)揮。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險的原因分析

（一）法律法規(guī)不健全

互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融的有效補(bǔ)充，在其快速發(fā)展過程中也得益于其的監(jiān)管較為松散，當(dāng)然也帶來了諸多問題。在2015年之前，國家對整個行業(yè)的監(jiān)管缺乏法律性的明確規(guī)定，對整個行業(yè)的性質(zhì)、經(jīng)營范圍等缺乏規(guī)范，對其應(yīng)該遵循的準(zhǔn)則也指導(dǎo)不力，導(dǎo)致很多平臺出現(xiàn)停業(yè)、跑路等惡性問題，造成投資者的大額損失。沒有相關(guān)法律約束，沒有監(jiān)管部門的監(jiān)督，整個行業(yè)亂象叢生，嚴(yán)重影響了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展步伐和信譽(yù)。

（二）征信體系建設(shè)不完備

我國央行的征信系統(tǒng)記錄的數(shù)據(jù)主要集中在消費(fèi)者的持卡信息、消費(fèi)和還款記錄、轉(zhuǎn)賬、提現(xiàn)等信息，依此來判斷其的信用情況相對不太準(zhǔn)確。而且互聯(lián)網(wǎng)金融平臺大多沒有和央行的征信體系進(jìn)行數(shù)據(jù)對接和共享。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺大多的信用審核主要依靠借款者的銀行卡交易流水審核，多為人工審核，審核成本較高，而且準(zhǔn)確度也不高。線下征信的調(diào)查往往主觀性判斷為主，難以形成標(biāo)準(zhǔn)化的征信指標(biāo)考量。需要付出較多的人力成本，造成了成本增加和效率較為低下。特別是線下的人工征信，妨礙了整個行業(yè)的征信系統(tǒng)建設(shè)和征信信息的共享，造成征信資源和資本浪費(fèi)，重復(fù)征信時有發(fā)生。缺乏統(tǒng)一的征信體系和標(biāo)準(zhǔn)，很多借款者的信用信息都是自己主觀提交的，信息的真實性大打折扣。而發(fā)達(dá)國家一般都是依靠大數(shù)據(jù)共享直觀的保證信息的可靠性。

（三）信息披露機(jī)制不健全

眾所周知，借款人和投資人之間始終存在著信息不對稱。眾多網(wǎng)貸平臺強(qiáng)調(diào)平臺的業(yè)務(wù)真實、信息透明、資金流向定期披露，但是能真正做到這一點(diǎn)的少之又少。大多數(shù)平臺對于信息的披露既不主動，而且應(yīng)該披露的消息很少告知。有的平臺甚至連資金募集的項目名稱、借貸企業(yè)名稱、借貸金額都鮮少公布。平臺出借資金的回款時間、數(shù)額、違約率更是難以知曉。甚至有些平臺竟然赫然公布其違約率為0，所有出借資金都能如期如數(shù)收回。大家知道，任何風(fēng)控極為嚴(yán)格的大銀行都有違約率，而且違約率基本是金融系統(tǒng)必然面對的不良?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于其的服務(wù)對象決定了其的違約率要高于傳統(tǒng)金融行業(yè)，可見這些企業(yè)的壞賬率缺乏說服力，明顯存在信披違規(guī)和捏造數(shù)據(jù)現(xiàn)象。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險防控措施

（一）健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的一種模式迅速興起和發(fā)展，對傳統(tǒng)金融監(jiān)管提出了更高的要求。首先應(yīng)該規(guī)定哪幾個部門協(xié)同監(jiān)管，并且制定嚴(yán)格的監(jiān)管法律法規(guī)。特別是在信息披露、資金存管、規(guī)范性備案方面要著重出臺更為完備的制度進(jìn)行監(jiān)管。

（二）完善征信體系建設(shè)

根據(jù)個人的信用狀況建立個人的征信檔案，以央行的征信數(shù)據(jù)為依托，利用云計算技術(shù)對網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)大數(shù)據(jù)信息整合提取，可以構(gòu)建一個較為完備的征信體系。根據(jù)這個征信體系，可以進(jìn)一步羅列出精細(xì)化的信用評判準(zhǔn)則。傳統(tǒng)金融行業(yè)的征信系統(tǒng)較為完備，互聯(lián)網(wǎng)金融盡力要和傳統(tǒng)金融有效融合，借鑒其基礎(chǔ)的征信數(shù)據(jù)，進(jìn)一步結(jié)合阿里的芝麻信用分這類電商大數(shù)據(jù)，甄別其日常的信用情況。結(jié)合騰訊這樣的社交平臺大數(shù)據(jù)，對其信用級別進(jìn)行綜合評判?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)結(jié)合自身特點(diǎn)，制定出一套較為完備的信用監(jiān)督管理指標(biāo)和體系，更好地適應(yīng)競爭，減少信用風(fēng)險的發(fā)生，更好地實現(xiàn)普惠金融的宗旨。

（三）嚴(yán)格信息披露

金融業(yè)面臨的最大問題之一就是壞賬率。發(fā)生在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最典型的表現(xiàn)就是放出去的款收不回來。制定比傳統(tǒng)金融行業(yè)的更加嚴(yán)厲的信息披露制度，要求對其經(jīng)營信息和經(jīng)營狀況經(jīng)專業(yè)的審計機(jī)構(gòu)評測之后定期網(wǎng)上進(jìn)行公開，避免由于信息不對稱而產(chǎn)生的一系列矛盾糾紛。為了防范借款者和投資者、投資者和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺之間的信用違約，就要把好信息披露這關(guān)。將信息披露準(zhǔn)則設(shè)置成一道行業(yè)準(zhǔn)入門檻，而且信息披露要定期、及時、真實地進(jìn)行披露。一旦信息披露造假，直接取消其準(zhǔn)入資格，并進(jìn)行嚴(yán)厲處罰。

參考文獻(xiàn)：

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