基于區(qū)域視角的中小企業(yè)融資難分析

摘 要：中小企業(yè)融資及其困境是各國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行層面共同的且在一些國家表現(xiàn)十分突出的問題，該問題成為影響各國經(jīng)濟(jì)制度或經(jīng)濟(jì)運(yùn)行等不同層面的重要因素，理論界圍繞這一問題已開展了大量研究，但基于區(qū)域或空間視角的研究仍不多見，從而嚴(yán)重影響了該領(lǐng)域的研究效果和實(shí)踐效果?；趨^(qū)域或空間的中小企業(yè)融資難分析將有望豐富相關(guān)研究并為有效緩解各地中小企業(yè)融資難提供針對性的治理方案。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資 區(qū)域 利益相關(guān)者

中圖分類號：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2014）12-009-03

從發(fā)生的時間起點(diǎn)看，中小企業(yè)融資難是一個老問題，而從演變的趨勢看，這又是一個常新的問題，對該問題進(jìn)行持續(xù)性的研究由此便顯得十分必要且重要。既然如此，不斷挖掘或?qū)で笮碌慕嵌?、試圖日益全面地認(rèn)知中小企業(yè)融資難這一問題就對理論界和實(shí)務(wù)界提出了更高的要求。新的研究角度的開拓必將大大釋放研究人員長期拘泥于某些狹隘視角的研究壓力并有助于糾正研究效率的遞減趨勢。筆者在長期關(guān)注中小企業(yè)融資難的過程中，發(fā)現(xiàn)該領(lǐng)域已有的研究視角仍較局限，研究效率與成果的創(chuàng)新程度等均受到嚴(yán)重的影響。基于此，筆者試圖從區(qū)域或空間的角度觀察和分析中小企業(yè)融資現(xiàn)象，力求形成一些基本認(rèn)識，為基于這一角度的后續(xù)研究奠定必要的認(rèn)識基礎(chǔ)。

一、中小企業(yè)融資難區(qū)域分析視角的缺失——基于國內(nèi)文獻(xiàn)研究

客觀地看，中小企業(yè)融資問題長期以來持續(xù)地吸引了國內(nèi)學(xué)界的高度關(guān)注，這也體現(xiàn)了學(xué)界對我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制發(fā)育、成長過程的高度關(guān)注，因?yàn)橹行∑髽I(yè)融資難問題是因經(jīng)濟(jì)體制改革而起并可望隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入而日益得到緩解。然而，該問題的已有研究角度卻表現(xiàn)出了高度收斂趨勢，這種研究狀況值得注意。如楊毅、顏白鷺（2012）從銀企關(guān)系角度探討了制造業(yè)中小企業(yè)貸款利率的變動規(guī)律，特別值得一提的是，該文既以江蘇徐州和廣西柳州樣本中小企業(yè)融資為例又突出強(qiáng)調(diào)了“在江蘇省徐州市和廣西柳州市兩地，銀企關(guān)系對中小企業(yè)貸款利率以及商業(yè)信用的可得性的影響均存在顯著的地域差異。這可能是由于交易習(xí)慣、人文環(huán)境、社會風(fēng)俗、政府政策、兩地資金供求情況等因素共同引起的”{1}這一具有區(qū)域空間內(nèi)涵與特色的分析結(jié)論。然而，大多數(shù)研究撇開了時空因素，換言之，大多數(shù)研究是在假設(shè)時空因素為外生變量的基礎(chǔ)上開展的，集中關(guān)注融資過程中的各類主體、主體行為選擇與動態(tài)利益結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)融資難的根源在于中小企業(yè)自身素質(zhì)，這是我國市場化改革進(jìn)程中的必然存在的問題，該問題的長期存在意味著我國社會主義初級階段基本經(jīng)濟(jì)制度建設(shè)的長期性和艱巨性，其解決難以一蹴而就，而市場化改革中的金融體制改革滯后導(dǎo)致的金融資源配置效率缺失則進(jìn)一步放大了中小企業(yè)融資困境。中小非公企業(yè)與金融體制改革是我國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌中兩個重大的問題，這兩個問題相互牽制、相互影響，放大了中小企業(yè)融資難。由此也可以得出一個推論，即當(dāng)前中國已經(jīng)進(jìn)入注重改革的協(xié)同性、系統(tǒng)性的階段。圍繞中小企業(yè)融資問題，理論界開展了一系列研究，如張格（2009）探討并支持中小銀行向中小企業(yè)融資高效率，并探討了中小銀行生存發(fā)展規(guī)律；匡樺等（2010）分析了正規(guī)金融對中小企業(yè)融資的“隱性約束”及由此引發(fā)的中小企業(yè)融資中的理性選擇；殷孟波等（2011）分析了非對稱信息下銀行與中小企業(yè)之間的委托代理關(guān)系；趙淵（2013）探討了中小企業(yè)融資信用信息傳遞機(jī)制；尹丹莉（2011）分析了財(cái)政支持在中小企業(yè)融資中的積極作用；郭娜（2013）比較分析了解決中小企業(yè)融資難問題的政府與市場這兩種機(jī)制的有效性；吳曉?。?013）分析了市場機(jī)制不健全的情況下地方政府在中小企業(yè)融資中的積極作用。

萬芊、劉力（2010）以蘇州、無錫中小企業(yè)融資為例，從地區(qū)金融環(huán)境這一視角開展了相關(guān)研究，分析論證中已明顯涉及了區(qū)域空間因素在中小企業(yè)融資中的作用及機(jī)理，但缺乏嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范的空間分析框架和研究深度；盡管陳敏菊（2009）基于浙江省樣本中小企業(yè)開展了融資難及融資缺口的實(shí)證研究，但因該研究缺乏區(qū)域間的比較分析，尤其是缺乏對導(dǎo)致融資難及融資缺口的區(qū)域性因素的深度挖掘分析，其結(jié)論最終在忽略區(qū)域異質(zhì)性的同時流于對融資過程中的政府、銀行及中小企業(yè)三個利益相關(guān)主體關(guān)系的一般性分析。故此，該研究仍難以符合中小企業(yè)融資難的區(qū)域性分析的基本要求?？梢灶A(yù)見，這類研究難以推動對特定地區(qū)中小企業(yè)融資困境的破解；肖剛（2010）雖以合蕪蚌自主創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)研究了中小企業(yè)融資問題，但主要關(guān)注的卻是區(qū)域產(chǎn)權(quán)交易市場與中小企業(yè)信貸融資之間的聯(lián)動機(jī)制的構(gòu)建。

中小企業(yè)融資問題研究中還有一種現(xiàn)象值得認(rèn)真推敲，即不少研究試圖通過國內(nèi)外比較進(jìn)而從國外成功實(shí)踐中找到經(jīng)驗(yàn)或規(guī)律，如陳建明（2009）的研究。這類研究看起來涉及國內(nèi)國外等區(qū)域范疇，實(shí)則卻因缺乏基本的空間經(jīng)濟(jì)分析框架及空間經(jīng)濟(jì)學(xué)分析要素而導(dǎo)致結(jié)論中粗糙，集中表現(xiàn)為在沒有經(jīng)過慎重的區(qū)域可比性分析的基礎(chǔ)上“強(qiáng)行地”將國外經(jīng)驗(yàn)直接運(yùn)用于我國，很可能導(dǎo)致因機(jī)械照搬而“水土不服”。安春梅（2009）的研究也存在類似問題。

當(dāng)然，已有大多數(shù)研究雖未建立中小企業(yè)融資的地域空間分析范式，但將地域空間因素植入已有研究的可行性則一方面肯定了已有成果的基礎(chǔ)性價值，另一方面又為區(qū)域空間分析提供了必要的載體，畢竟本文倡導(dǎo)的中小企業(yè)融資難的區(qū)域分析視角所強(qiáng)調(diào)的區(qū)域空間因素并非獨(dú)立發(fā)揮作用，而是同已有研究中普遍強(qiáng)調(diào)的諸多因素共同耦合并發(fā)揮作用的。

二、中小企業(yè)融資難的區(qū)域觀及區(qū)域分析不容忽視

一個很重要且亟需解決的問題，應(yīng)是充分認(rèn)識到不可忽視中小企業(yè)融資難的區(qū)域觀及相應(yīng)的基于區(qū)域視角的分析。

中小企業(yè)融資難是一個涉及資源配置的重要經(jīng)濟(jì)學(xué)問題，盡管有學(xué)者認(rèn)為“經(jīng)濟(jì)學(xué)似乎從來都沒有忽視‘空間”{2}，但學(xué)界仍一致認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的一個較長時期內(nèi)，區(qū)域空間因素沒有引起理論界必要的重視，被譽(yù)為西方區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人的艾薩德就曾抨擊經(jīng)濟(jì)學(xué)分析是“在一個沒有空間維度的空中樓閣中”進(jìn)行的。隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)尤其是20世紀(jì)80年代以來新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)的發(fā)展，空間成為經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的基本要素。20世紀(jì)90年代以來，金融地理學(xué)得到蓬勃發(fā)展，在金融活動的區(qū)位問題、金融排斥及貨幣地理等研究領(lǐng)域取得了長足的進(jìn)步。近年來，國內(nèi)也逐步興起了金融地理領(lǐng)域的研究，尤其集中于金融中心與金融排斥方面，但有關(guān)金融中心的研究成果并沒有與各區(qū)域中小企業(yè)融資運(yùn)行直接聯(lián)接起來，有關(guān)金融排斥的研究成果很少涉及中小企業(yè)融資而主要集中于農(nóng)村金融排斥。與此同時，專注于中小企業(yè)融資的相關(guān)研究卻又往往忽視區(qū)域空間背景與條件?？偟目?，理論界還沒有針對中小企業(yè)融資困境進(jìn)行基于金融地理學(xué)的系統(tǒng)研究構(gòu)想。由此可以預(yù)期，以中小企業(yè)融資現(xiàn)象為突破口，以區(qū)域空間為視角，構(gòu)建中小企業(yè)融資的空間分析框架，可以極大地豐富金融地理學(xué)的研究內(nèi)涵與外延，為金融學(xué)的發(fā)展提供更多的實(shí)證基礎(chǔ)，為優(yōu)化金融實(shí)踐提供更具區(qū)域針對性的思想與方案。

缺乏區(qū)域空間視角的分析將使得中小企業(yè)融資方案與建議變得十分抽象而難以“落地”實(shí)施。顯然，已有研究所涉及的中小企業(yè)融資運(yùn)行中各類利益相關(guān)主體及其利益目標(biāo)、主體結(jié)構(gòu)與聯(lián)接方式等均受著區(qū)域所蘊(yùn)含著的歷史與現(xiàn)實(shí)中諸多因素的深刻影響。應(yīng)該看到，抽象掉區(qū)域特征的分析往往會將中小企業(yè)融資運(yùn)行中的復(fù)雜情況過度簡化，導(dǎo)致分析變量的大幅縮減，從而影響研究成果的真實(shí)性、適應(yīng)性和應(yīng)用性。中小企業(yè)融資市場的供求狀況及其影響因素存在量或質(zhì)上的區(qū)域性差異，供求結(jié)構(gòu)與規(guī)模不同、影響因子類別與結(jié)構(gòu)不同等均足以改變中小企業(yè)融資市場的特征。從這個角度看，已有不少忽視或忽略區(qū)域空間特征的中小企業(yè)融資問題研究所提供的只是“半成品”，有待通過區(qū)域因素的接入來轉(zhuǎn)化為“最終產(chǎn)品”以供決策或政策研究采用。也就是說，中小企業(yè)融資現(xiàn)象既有區(qū)域一般性，更有區(qū)域特殊性，其區(qū)域一般性的研究是必要的，而區(qū)域特殊性的研究更不可或缺，或者說，區(qū)域一般性的研究是為區(qū)域特殊性的研究奠定基礎(chǔ)的，最終目的應(yīng)是聚焦于區(qū)域特殊性研究。

進(jìn)一步看，中小企業(yè)大多為非公經(jīng)濟(jì)成分，是我國基本經(jīng)濟(jì)制度的重要構(gòu)成部分，也是我國基本經(jīng)濟(jì)制度建設(shè)的難點(diǎn)和薄弱環(huán)節(jié)。中小企業(yè)融資是一個涉及我國基本經(jīng)濟(jì)制度和市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制兩個層面的問題，圍繞中小企業(yè)融資進(jìn)行的體制機(jī)制創(chuàng)新研究無疑將成為我國改革發(fā)展過程中重大的理論與實(shí)踐問題，該問題的解決對我國改革發(fā)展穩(wěn)定又將具有全局的重要意義。對于如此重要的研究議題，必須對其展開多角度的分析，力求全方位地掌握該問題的運(yùn)行特征，更加客觀地揭示其中的規(guī)律，從區(qū)域空間角度豐富該領(lǐng)域的研究就值得嘗試。

三、基于區(qū)域視角的中小企業(yè)融資難分析的若干重要判斷

1.基于區(qū)域視角的中小企業(yè)融資難分析不是取代而是力求豐富相關(guān)研究。前已述及，已有研究大多將區(qū)域空間因素視為外生變量，而事實(shí)上，基于歷史和現(xiàn)實(shí)的、人文的和政策的等多方面原因，各區(qū)域中小企業(yè)發(fā)展態(tài)勢、規(guī)模與結(jié)構(gòu)及各區(qū)域金融業(yè)發(fā)展規(guī)模與結(jié)構(gòu)等均表現(xiàn)不一，從而必然導(dǎo)致各區(qū)域中小企業(yè)融資難出現(xiàn)程度的、結(jié)構(gòu)的、長期或短期的以及演變趨勢等層面的差異性，已形成的研究模式與路徑大幅度削減了必要的研究內(nèi)容。

已有研究雖未關(guān)注區(qū)域空間因素及其對其他各類行為主體的影響，但畢竟還是多角度地研究了中小企業(yè)融資困境中的多主體及其關(guān)系，只是未能結(jié)合區(qū)域空間背景對這些主體存在的條件、特定的主體行為及主體間相互關(guān)系等詳加考察，從而導(dǎo)致結(jié)論缺乏空間依據(jù)及空間特征。但已有研究仍具有積極的作用，只是需要空間因素的修正。

基于區(qū)域視角的分析并不是試圖取代已有研究，而是試圖通過建立區(qū)域空間分析框架將中小企業(yè)融資困境中的眾多利益相關(guān)主體納入其中，全面細(xì)致觀察特定區(qū)域的這些利益相關(guān)主體的運(yùn)行特點(diǎn)和利益結(jié)構(gòu)，改造已有研究的分析起點(diǎn)，為已有研究注入?yún)^(qū)域空間烙印，在此過程中，因?yàn)閰^(qū)域空間因素的接入，區(qū)域空間地理的、人文的、歷史的等諸多層面的因素將不得不被考慮，由此也使得中小企業(yè)融資問題的分析更加跨學(xué)科化，而這也意味著該研究領(lǐng)域有著日益蓬勃的生命力，同時也顯示了視角的拓寬對于提升研究水平的重要價值，當(dāng)然，這對理論界及研究人員也提出了更高的要求。

從某種意義上講，基于區(qū)域空間視角的中小企業(yè)融資問題研究將面臨著繁瑣復(fù)雜的任務(wù)，需要經(jīng)歷一個循序漸進(jìn)的過程，要從個別案例的深入剖析開始，逐漸擴(kuò)展研究對象，進(jìn)而對不斷增加的樣本區(qū)域進(jìn)行分類分層對比研究，由此準(zhǔn)確界定區(qū)域的邊界，既尋找個別案例中的運(yùn)行規(guī)律，更探尋各區(qū)域普遍共性規(guī)律。

值得深入思考的是，區(qū)域空間范式的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析強(qiáng)調(diào)在一個非均質(zhì)空間中經(jīng)濟(jì)活動及相應(yīng)的資源配置在一定空間上的“聚集”，并由此產(chǎn)生“棘輪效應(yīng)”，不斷強(qiáng)化各區(qū)域的差異性。這種分析模式可否運(yùn)用于中小企業(yè)融資問題上是值得探究的。以規(guī)模而非產(chǎn)業(yè)類型為標(biāo)志的企業(yè)融資現(xiàn)象是否存在明顯區(qū)域差異或區(qū)域特征？這種差異或特征主要表現(xiàn)在哪里？如何確定中小企業(yè)融資困境這一特定問題的區(qū)域邊界？這種區(qū)域差異或區(qū)域特征是否明顯？如何科學(xué)評價這種區(qū)域差異或區(qū)域特征？這種區(qū)域差異或區(qū)域特征背后的根源是什么？等等，這些問題都亟待運(yùn)用已有區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法或創(chuàng)新區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法來予以解答。

2.基于區(qū)域視角的中小企業(yè)融資難分析特別注重分析結(jié)論的政策價值。區(qū)域空間因素的引入試圖改變現(xiàn)有研究“就事論事”、“就現(xiàn)在談現(xiàn)在”的靜止觀、機(jī)械觀，力求更加真實(shí)地反映各區(qū)域中小企業(yè)融資困境的程度、由來、趨勢、影響因素及內(nèi)在機(jī)制，為其中的各類利益相關(guān)主體決策提供真實(shí)有效的參考依據(jù)；基于區(qū)域視角的中小企業(yè)融資困境分析將通過對重點(diǎn)、典型區(qū)域中小企業(yè)融資困境進(jìn)行深入挖掘分析，找到問題區(qū)域中小企業(yè)融資困境形成的來龍去脈，特別是造成融資困境的主要環(huán)節(jié)，為集中政策資源尋求重點(diǎn)突破創(chuàng)造條件；基于區(qū)域視角的中小企業(yè)融資困境分析必將通過不斷增加研究樣本更廣范圍地掌握該領(lǐng)域的普遍情況和趨勢，進(jìn)而確定中小企業(yè)融資困境的重點(diǎn)問題區(qū)域，從而為中央政府、地方政府及其他相關(guān)主體決策提供針對性的行動方案。需要強(qiáng)調(diào)的是，重點(diǎn)問題區(qū)域的厘清為更高層級政府包括中央政府提供了更為清晰的政策重點(diǎn)方位，使中央政府包括金融政策在內(nèi)的相關(guān)政策安排更加地方化、更具區(qū)域適應(yīng)性。由此也可見，從區(qū)域空間角度觀察中小企業(yè)融資問題需要采取廣泛深入的調(diào)查研究，需要采用嚴(yán)格的實(shí)證分析方法；基于區(qū)域視角的中小企業(yè)融資困境分析必將涉及對中小企業(yè)發(fā)展整體區(qū)域環(huán)境的詳細(xì)考察，并從中準(zhǔn)確把握融資困境在整體發(fā)展環(huán)境中的重要性程度及融資與其他發(fā)展環(huán)境因素之間的聯(lián)動效應(yīng)，為地方政府梳理中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境提供有效的指南，進(jìn)而使地方政府能有序、適度地采取措施以緩解該地區(qū)中小企業(yè)融資難問題。

3.基于區(qū)域視角的中小企業(yè)融資難分析應(yīng)謹(jǐn)慎對待國外經(jīng)驗(yàn)的借鑒應(yīng)用。已有不少研究涉及對國外經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)并倡導(dǎo)大幅度借鑒這些經(jīng)驗(yàn)。本文認(rèn)為，這種取向并不足取。如果忽視區(qū)域或空間因素，這種做法或許顯得很自然，但如果考慮區(qū)域或空間因素，這種做法可能導(dǎo)致國外經(jīng)驗(yàn)的“水土不服”甚至誤入歧途。各國基本經(jīng)濟(jì)制度乃至經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制都存在較大或根本性差異，表面上都存在的中小企業(yè)融資難卻有著內(nèi)在的質(zhì)的和量的差異。我國中小企業(yè)發(fā)展歷程、各界對中小企業(yè)發(fā)展的看法、中小企業(yè)生存發(fā)展賴以依托的諸多環(huán)境因素等均有自身的特點(diǎn)。我國中小企業(yè)大多為民營經(jīng)濟(jì)成分，而我國民營經(jīng)濟(jì)培育發(fā)展的背后動力是經(jīng)濟(jì)體制改革，改革進(jìn)程決定了中小民營企業(yè)的生存發(fā)展環(huán)境和發(fā)展質(zhì)量，由此可見，基本區(qū)域視角的中小企業(yè)融資問題分析還有助于我們理解經(jīng)濟(jì)體制改革的重要性、各區(qū)域經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)程的差異性及其影響因素。同時，改革進(jìn)程的特點(diǎn)、效果及進(jìn)程等又與各區(qū)域內(nèi)生的自然、人文等因素直接關(guān)聯(lián)，我國中小企業(yè)發(fā)展既有區(qū)域誘致性因素的影響，又有區(qū)域政策性、體制性等強(qiáng)制性因素的影響，這些決定和影響了國外相關(guān)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的可借鑒程度。繼而我們應(yīng)看到，國內(nèi)各區(qū)域同類實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的可借鑒性更值得肯定。比較而言，國內(nèi)各區(qū)域中小企業(yè)融資難更多表現(xiàn)為量的、程度上的差異，這種差異在區(qū)域非均衡發(fā)展階段相對較為明顯，而在后期的區(qū)域均衡發(fā)展戰(zhàn)略的推動下會漸漸弱化。

總的看，基于區(qū)域或空間視角的中小企業(yè)融資難現(xiàn)象分析既拓寬了金融學(xué)的研究視野，又豐富了區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究內(nèi)容；基于區(qū)域或空間視角的中小企業(yè)融資難現(xiàn)象分析既有對研究方法的科學(xué)要求，又是對孜孜以求的研究精神的錘煉。本文旨在呼吁理論界重視從區(qū)域或空間角度出發(fā)觀察、關(guān)注中小企業(yè)融資的運(yùn)行狀態(tài)，從而更加深入地、更有針對性地探尋中小企業(yè)融資基本規(guī)律，為中小企業(yè)融資運(yùn)行框架中各類利益相關(guān)者提供科學(xué)決策的依據(jù)，為優(yōu)化貨幣資金配置提供科學(xué)的判斷，最終實(shí)現(xiàn)金融與經(jīng)濟(jì)的和諧發(fā)展。

注釋：

{1}楊毅，顏白鷺.銀企關(guān)系對制造業(yè)中小企業(yè)貸款利率的影響研究——來自江蘇徐州和廣西柳州典型樣本的證據(jù)[J].經(jīng)濟(jì)問題，2012（7）：111-114

{2}高進(jìn)田.區(qū)位的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[M].上海人民出版社，2007

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（作者單位：中共江西省委黨校 江西南昌 330003；作者簡介：吳志遠(yuǎn)，江西省委黨校經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部主任，教授，博士，主要從事區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)等領(lǐng)域的教研工作）

（責(zé)編：若佳）