我國(guó)金融體制存在的問題及改革建議

黃素芳

摘要：我國(guó)實(shí)施金融體制改革措施多年，在多年的改革過程中取得了長(zhǎng)足發(fā)展。我國(guó)在改革開放之前，為執(zhí)行重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，中國(guó)全面實(shí)行計(jì)劃體制，同樣我國(guó)金融行業(yè)也實(shí)行金融計(jì)劃體制，那時(shí)正規(guī)的金融市場(chǎng)被取締，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)只剩下一家，即中國(guó)人民銀行。在改革開放之后，部分金融體制得以重建，逐漸恢復(fù)了原有的部分銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu)，部分新的金融機(jī)構(gòu)借此機(jī)會(huì)得以出現(xiàn)，并且?guī)泶罅坑?jì)劃經(jīng)濟(jì)參與，金融體制還不夠完善。中國(guó)實(shí)施改革開放20多年時(shí)間，現(xiàn)目前我國(guó)金融體制還存在較多問題。并且在東亞金融危機(jī)爆發(fā)之后，更加凸顯出我國(guó)金融體制的短板，迫切希望建設(shè)以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以及我國(guó)現(xiàn)階段發(fā)展水平相適應(yīng)的金融體制。本文主要就現(xiàn)目前我國(guó)金融體制存在的問題進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹，并對(duì)我國(guó)未來的金融體制改革提出建設(shè)性意見。

關(guān)鍵詞：我國(guó)金融體制；存在問題；體制改革建議

世界上的不同國(guó)家的社會(huì)制度是明顯區(qū)別的，不同的社會(huì)制度以及經(jīng)濟(jì)金融管理體制，國(guó)家的金融體制也存在著本質(zhì)上的不同，不過，任何的經(jīng)濟(jì)制度都存在著商品經(jīng)濟(jì)共性，正是由于此種共性，不同的國(guó)家金融體制之間存在著明顯的共同點(diǎn)。具體如下，第一點(diǎn)任何社會(huì)制度下的金融體制都存在著多種的金融機(jī)構(gòu)，并且這些不同類型金融機(jī)構(gòu)能夠并存，不過這些金融機(jī)構(gòu)中的主體依舊是銀行；第二點(diǎn)，不同國(guó)家的金融體系的核心以及進(jìn)行宏觀調(diào)控的機(jī)構(gòu)都是中央銀行或者是相應(yīng)的政府機(jī)構(gòu)，這些相應(yīng)機(jī)構(gòu)能夠行使中央銀行職能的部分；第三點(diǎn)，國(guó)家金融體制下的國(guó)家貨幣的發(fā)行只有國(guó)家中央銀行能夠進(jìn)行；最后，無論何種社會(huì)體制下的國(guó)家，都會(huì)嚴(yán)格的對(duì)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立以及國(guó)家社會(huì)金融活動(dòng)進(jìn)行管理，國(guó)家金融體制管理以及調(diào)控的基本目標(biāo)就是國(guó)家國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀利益。

1.我國(guó)金融體制發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)的金融體制伴隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融行業(yè)的改革深入，逐步發(fā)展壯大，大體上可分為四個(gè)階段。第一階段是1984-1992年，主要依靠行政手段管理金融。第二階段是1993-1994年，偏重于整頓式、合規(guī)性監(jiān)管。第三階段是1994-1997年，相繼建立了《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》等金融法律法規(guī)，使我國(guó)的金融體制在法律的監(jiān)管下逐步走向了正確軌道。第四階段是1997年至今，吸取東南亞金融危機(jī)的教訓(xùn)，我國(guó)的金融體制改革在這一時(shí)期得到了深化。2003年成立了銀行監(jiān)督管理委員會(huì)，正式從人民銀行分離出來，具體負(fù)責(zé)金融體制監(jiān)管。

目前，我國(guó)金融制度體系得到了進(jìn)一步發(fā)展完善，金融制度行業(yè)也有了良好的基礎(chǔ)。但是我們并不是說現(xiàn)在的金融制度就很完善、不存在問題了，沒有繼續(xù)可以創(chuàng)新的空間了，這都是不正確的思想。事實(shí)上，我國(guó)金融體制空間還是比較狹小，還有更多的發(fā)展空間，改革金融制度，完善現(xiàn)有的金融體制還是一個(gè)任重而道遠(yuǎn)的問題。

2.我國(guó)金融體制存在的問題

自我國(guó)實(shí)行改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展所取得的成就也比較明顯，不過還依舊不能夠跟上實(shí)體經(jīng)濟(jì)改革的腳步。落后的金融體制改革對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)改革的進(jìn)一步深化有著嚴(yán)重的影響。據(jù)全球世貿(mào)組織的加入條件，在2006年時(shí)我國(guó)的金融業(yè)就已經(jīng)全方位實(shí)行對(duì)外上開放。我國(guó)的銀行受到國(guó)外銀行的強(qiáng)烈挑戰(zhàn)，競(jìng)爭(zhēng)壓力日漸增大，外資銀行相比較中資銀行的優(yōu)點(diǎn)在于其公司管理體制比較完善、具備更加先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理體制以及效率很高的市場(chǎng)營(yíng)銷機(jī)制、資本實(shí)力強(qiáng)勁等等。我國(guó)銀行迫切希望對(duì)金融體制進(jìn)行改革以適應(yīng)國(guó)際金融環(huán)境。

就現(xiàn)在的我國(guó)金融體系中存在的問題主要有以下的三點(diǎn)：

第一點(diǎn)，缺乏高效率的金融體系資源配置措施，就我國(guó)金融體系資源配置是否具備高效率的判斷方法有通過判斷儲(chǔ)蓄同投資之間的轉(zhuǎn)化率高低以及判斷M2/GDP指標(biāo)這兩種。就儲(chǔ)蓄同投資間的轉(zhuǎn)化率而言，現(xiàn)目前有三種方法來將社會(huì)資金轉(zhuǎn)化為投資，其一、需要資金的人可通過金融中介，比如銀行等來獲取社會(huì)資金，以信貸資產(chǎn)的形式獲得；其二、通過類如國(guó)債等的財(cái)政資金來將社會(huì)資金轉(zhuǎn)化為投資；其三、包含股票以及債券等等的資本市場(chǎng)將社會(huì)資金轉(zhuǎn)化為投資。單看我國(guó)的金融財(cái)政融資，雖然每年的國(guó)家稅收在國(guó)家GDP中所占比重都有所上升，但還是不足國(guó)家GDP總值的五分之一，而在類似大洋彼岸的美國(guó)這樣的世界發(fā)達(dá)國(guó)家的GDP中的依靠稅收所得占到總值的30%到40%，由此數(shù)據(jù)可以看出存在的差距還比較大并且財(cái)政支出所具備的的剛性也是非常大的。就證券融資而言，根據(jù)資本市場(chǎng)缺乏規(guī)范性，近年其所占比重的下降比較的明顯。不過就現(xiàn)在的國(guó)家儲(chǔ)蓄同投資間的轉(zhuǎn)化主要還是通過銀行信貸來完成的。就M2/GDP指標(biāo)而言，該指標(biāo)過高，則表明貨幣供應(yīng)量已經(jīng)使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)際需求得到滿足，并且已經(jīng)超出，導(dǎo)致金融體系運(yùn)行以及資源配置效率下降。通常情況下的M2/GDP指標(biāo)的正常值在100%到150%之間，我國(guó)該指標(biāo)的上升的持續(xù)性表明我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)離不開信貸的推動(dòng)，并且運(yùn)用信貸資產(chǎn)的效率逐漸降低，這就表明金融體系的運(yùn)行以及資源配置效率存在的重大問題。

第二點(diǎn)，扭曲的金融融資結(jié)構(gòu)，銀行被當(dāng)做是金融體系風(fēng)險(xiǎn)的集中地。我國(guó)金融體系中的金融融資有直接以及間接兩種，不過兩者存在嚴(yán)重的失衡，間接融資明顯高于直接融資，間接融資較高增加了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)性，對(duì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)性健康發(fā)展有著明顯的制約作用。就我國(guó)金融市場(chǎng)完整的融資結(jié)構(gòu)而言，在2003年的金融機(jī)構(gòu)貨款規(guī)模的新增達(dá)到3萬億人民幣，同期股票以及企業(yè)債等等的直接融資新增規(guī)模達(dá)到5000多億元。通過上述數(shù)據(jù)就能夠看出金融融資中直接與間接之間存在的嚴(yán)重失衡狀況。據(jù)金融領(lǐng)域正常的運(yùn)行規(guī)律而言，短期資金需求可通過間接融資的方法進(jìn)行解決，而長(zhǎng)期資金需求則需要通過類如股票發(fā)行以及債券等等的直接融資方法解決。但目前我國(guó)金融融資中九成的長(zhǎng)期資金需求的解決渠道都是以間接融資渠道解決的，通過商業(yè)銀行得以進(jìn)行。但是商行資金的來源大部分都是短期資金，通過商行來解決長(zhǎng)期資金需求的做法導(dǎo)致出現(xiàn)了短存長(zhǎng)貸所引發(fā)的的流動(dòng)性問題，存在較大金融風(fēng)險(xiǎn)。

第三點(diǎn)，由第二點(diǎn)可知，金融融資渠道有間接和直接之分，這第三點(diǎn)金融體系存在的問題在于其中的直接融資體系內(nèi)部缺乏良好協(xié)調(diào)性的結(jié)構(gòu)。這種失調(diào)一共有兩種形式，其一就是債券市場(chǎng)以及股票市場(chǎng)間的發(fā)展不平衡性。就世界上的具有成熟資本市場(chǎng)國(guó)家而言，它們的股票市場(chǎng)規(guī)模只有債券市場(chǎng)規(guī)模的十分之一，但是我國(guó)的實(shí)際情況卻與正常情況相反，2002年末，國(guó)家GDP總額的35%都是由國(guó)債、政策性金融債以及企業(yè)債未償清余額組成的。其中的企業(yè)債未償清余額更是不足GDP總額的百分之一。相比較我國(guó)債券市場(chǎng)而言，我國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展速度比較迅速，經(jīng)過多年發(fā)展，我國(guó)股票市場(chǎng)的上市公司無論是數(shù)量上、市價(jià)總值還是交易規(guī)模而言，每年都有所提升。股市融資相對(duì)間接融資比重在調(diào)整過程中都是有所提升的。其二、就金融債券市場(chǎng)而言，企業(yè)債發(fā)展還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，目前我國(guó)債券市場(chǎng)品種有四種，即國(guó)債、政策性金融債、特種金融債以及企業(yè)債。上世紀(jì)九十年代中旬開始，我國(guó)國(guó)債發(fā)行規(guī)模增長(zhǎng)很快，與此同時(shí)政策性金融債發(fā)行總額也在迅猛提升。不過我國(guó)企業(yè)債的發(fā)展卻沒有跟上發(fā)展步伐，經(jīng)過10年發(fā)展后，企業(yè)債券融資也僅僅達(dá)到股票融資規(guī)模的20%。由此不難看出企業(yè)債發(fā)展的程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。

3.完善我國(guó)金融體制的改革建議

針對(duì)以上分析所得出的問題，我們總結(jié)得出，我國(guó)金融體制體系依舊存在著嚴(yán)重的問題，想要完善金融體制管理任務(wù)，必須要調(diào)整金融體制管理制度，化解矛盾，建設(shè)有效的監(jiān)管體系來提高金融體制的完備工作效率，從而加強(qiáng)我國(guó)金融行業(yè)走向市場(chǎng)化，走向國(guó)際化目標(biāo)邁進(jìn)。加強(qiáng)金融管理的建設(shè)，可以對(duì)目前的監(jiān)管不足的地方進(jìn)行修補(bǔ)，從源頭上完善我國(guó)的金融管理體系，改革目前監(jiān)管工作中的不良資產(chǎn)比例高、機(jī)構(gòu)臃腫、服務(wù)水平低、業(yè)務(wù)單調(diào)等體制弊病，防范和消除金融風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮金融管理的作用。面對(duì)以上幾個(gè)問題，應(yīng)從以下幾個(gè)方面就加強(qiáng)我國(guó)金融管理入手：

3.1 完善金融管理體系，加強(qiáng)金融管理機(jī)構(gòu)建設(shè)

根據(jù)目前我國(guó)金融服務(wù)業(yè)不良的發(fā)展?fàn)顩r，應(yīng)該在現(xiàn)有的金融管理機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，完善投資融資體制、信貸、匯率體制及保險(xiǎn)服務(wù)體系，金融業(yè)各行業(yè)間應(yīng)該保持一定的關(guān)聯(lián)，互利互助。然后再逐步建設(shè)符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)我國(guó)國(guó)情的統(tǒng)一、獨(dú)立和分級(jí)負(fù)責(zé)的金融管理體系。

3.2 按照WTO金融規(guī)則，完善金融管理法制體系，加強(qiáng)金融立法建設(shè)

在立法方面建議全國(guó)人大加強(qiáng)調(diào)研，盡快制定新的法律，加快出臺(tái)一系列法律的實(shí)施細(xì)則，進(jìn)一步加強(qiáng)法律的可操作性，真正解決當(dāng)前在金融管理中出現(xiàn)的問題。在執(zhí)法方面，要切實(shí)做到違法必究、有法可依、嚴(yán)格執(zhí)法和高效執(zhí)法。金融管理部門要發(fā)揮監(jiān)督的作用，各級(jí)銀行檢查部門對(duì)金融管理部門應(yīng)適時(shí)進(jìn)行檢查，同時(shí)組織對(duì)下級(jí)行展開執(zhí)法檢查，還應(yīng)該完善金融管理操作體系，加強(qiáng)金融工作建設(shè)，完善金融管理人員素質(zhì)體系，加強(qiáng)金融隊(duì)伍建設(shè)。

3.3 進(jìn)一步加強(qiáng)我國(guó)金融內(nèi)外部環(huán)境的建設(shè)

為了能使金融管理得到進(jìn)一步完善，必須轉(zhuǎn)變政府職能，放松對(duì)金融業(yè)的直接管制和行政干預(yù)，保證效率和信貸資金的優(yōu)化配置，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。深化企業(yè)制度改革，建立合適的治理機(jī)構(gòu)，牢固經(jīng)濟(jì)制度的基礎(chǔ)，健全企業(yè)的代理機(jī)制和約束機(jī)制，從根本上減少損失，削弱了制度基礎(chǔ)。還應(yīng)該加強(qiáng)國(guó)際金融管理合作，適應(yīng)國(guó)際金融自由化浪潮。

4.結(jié)束語

目前，面對(duì)世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化發(fā)展，想要在世界經(jīng)濟(jì)中取得長(zhǎng)足發(fā)展，我國(guó)金融行業(yè)不得不加快改革步伐以跟進(jìn)時(shí)代步伐，盡快解決現(xiàn)在面對(duì)的金融風(fēng)險(xiǎn)和迫在眉睫的金融危機(jī)，不斷加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，找到有效措施解決我國(guó)金融體制存在的問題，以最快的速度在WTO立足腳跟，取得輝煌成就。此外，一定要做到正視我國(guó)金融體制存在的問題，竭盡全力縮小我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距，完善金融監(jiān)管的法規(guī)體系，改進(jìn)監(jiān)管手段和方式，提高監(jiān)管人員素質(zhì)，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管，進(jìn)一步完善我國(guó)的金融監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)真正的有效監(jiān)管，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，保護(hù)國(guó)家金融財(cái)政的安全，讓我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)軍世界前列。要制定適合我國(guó)國(guó)情的制度，保證數(shù)據(jù)的實(shí)施性和真實(shí)性。

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