全球金融危機前后土耳其銀行業(yè)結(jié)構(gòu)變化

中國人民銀行海南州中心支行課題組

摘要： 本文利用2002年第四季度到2013年第三季度期間各銀行的數(shù)據(jù)，建立了隨機效應(yīng)模型，分析全球金融危機對土耳其銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。

關(guān)鍵詞： 全球金融危機；銀行業(yè)；結(jié)構(gòu)變化；土耳其

1土耳其銀行業(yè)結(jié)構(gòu)變化的主要決定因素

11 因變量

為了分析全球危機后土耳其銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)是否發(fā)生變化，本文選擇了一些銀行特有的因變量來代表銀行業(yè)的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債表和收入支出結(jié)構(gòu)。具體地說，所選的因變量大多是財務(wù)指標(biāo)，這一衡量方法與前文中提到的國際標(biāo)準(zhǔn)相一致。

12 自變量

以下要討論的自變量包括了銀行特有因素、宏觀經(jīng)濟因素和政策條件方面的因素。

121 銀行特有的決定因素

為研究土耳其銀行業(yè)結(jié)構(gòu)變化所選的自變量包括代表資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)負(fù)債表和收入支出結(jié)構(gòu)等銀行特有因素。此外，對銀行規(guī)模大小、所有權(quán)、創(chuàng)立年限和是否在證券交易所上市的影響引入了虛擬變量。

122 宏觀經(jīng)濟與政策相關(guān)的決定因素

分析土耳其銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)是否在全球危機后發(fā)生改變時，還應(yīng)考慮宏觀經(jīng)濟以及相關(guān)政策因素的影響。從這個意義上說，實際GDP增長、通貨膨脹、利率和匯率等指標(biāo)衡量了宏觀經(jīng)濟環(huán)境以及貨幣政策的影響。同時，法定準(zhǔn)備金也被看作是反映準(zhǔn)備金率變化的重要因素，準(zhǔn)備金率在全球危機后被用作宏觀審慎監(jiān)管和貨幣政策的工具。

2數(shù)據(jù)和描述性統(tǒng)計

21 數(shù)據(jù)

銀行的數(shù)據(jù)來自2002年第四季度至2013年第三季度期間土耳其存款類金融機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債季報表。數(shù)據(jù)庫涵蓋了21家不同所有制的存款類金融機構(gòu)的924組數(shù)據(jù)，其中包括3家國有銀行，10家私人銀行，8家外資銀行。

所有權(quán)的虛擬變量如下：DSTATE，DPRIVATE和DFOREIGN，分別代表銀行為國有銀行、私人銀行和外資銀行。DBIST代表銀行是否在伊斯坦布爾證交所上市。銀行創(chuàng)建時間的虛擬變量為D1800s，DEARLY1900s，D1980s 和D1990s分別代表銀行成立時間為19世紀(jì)，20世紀(jì)初期（1924年到1953年之間），20世紀(jì)80年代（1977年到1987年之間）以及20世紀(jì)90年代。

22 描述性統(tǒng)計

> 在分析期內(nèi)，股本總額與總資產(chǎn)的比值有所下降。

> 在分析期內(nèi)，貸款和應(yīng)收賬款總額與總資產(chǎn)的比值明顯增加。

> 土耳其銀行業(yè)的流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)比值比較穩(wěn)定。

> 在分析期間，凈利潤與總資產(chǎn)的比值波動相當(dāng)大。

> 在分析期內(nèi)，凈利潤與股本總額的比值有所下降。

> 在分析期內(nèi)，整個銀行業(yè)存款與總資產(chǎn)的比值有所下降。

> 在分析期內(nèi)，凈利息收入與總資產(chǎn)的比值呈現(xiàn)遞減狀態(tài)。

> 在分析期內(nèi)，逾期貸款與貸款和應(yīng)收款項總額的比值明顯減少。

> 在分析期內(nèi)，其他費用與總資產(chǎn)的比值出現(xiàn)遞減。

> 在分析期內(nèi)，銀行業(yè)的外匯資產(chǎn)與外匯負(fù)債比值在減少。

> 在分析期內(nèi)對銀行業(yè)來說，用總資產(chǎn)與GDP比值來衡量的銀行規(guī)模在增長。

> 在分析期內(nèi)，整個銀行業(yè)的土耳其里拉儲備與總資產(chǎn)的比值在減少。

> 在分析期內(nèi)，外匯儲備與總資產(chǎn)的比值也有所下降。

3計量經(jīng)濟學(xué)方法

運用廣義最小平方法（GLS），建立如下格式的隨機效應(yīng)模型，即：