探究衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理及其會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

摘 要：隨著企業(yè)的發(fā)展和金融事業(yè)的深入，企業(yè)金融家為了規(guī)避市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)，獲取更大的利潤(rùn)，金融工具模式也逐漸由基本的金融工具發(fā)展成衍生金融工具。衍生金融工具作為一種較為新型的金融工具，具有衍生性、契約性和未來(lái)性、杠桿性、創(chuàng)新性以及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性等五大基本特點(diǎn)，這就意味著衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)方面必將不同于原來(lái)的金融工具。本文首先對(duì)衍生金融工具的基本知識(shí)進(jìn)行簡(jiǎn)單概述，然后從會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量和會(huì)計(jì)披露等三個(gè)方面分析衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理內(nèi)容，最后對(duì)衍生金融工具三個(gè)方面的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。

關(guān)鍵詞：衍生金融工具；概述；會(huì)計(jì)處理；會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

一、衍生金融工具概述

衍生金融工具是在原來(lái)的金融工具基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的新興金融工具，又稱為派生金融工具或金融衍生產(chǎn)品，是金融工具中的一個(gè)分類。衍生金融工具是相對(duì)于原生金融工具的一個(gè)概念，且與原生金融工具市場(chǎng)有著密切的關(guān)系。衍生金融工具具有以下幾個(gè)方面的基本特點(diǎn)：

1.衍生性。衍生金融工具是從原生金融工具中衍生出來(lái)的，因此其金融的標(biāo)的形式為一個(gè)或者幾個(gè)基本的金融工具。

2.契約性和未來(lái)性。金融工具主要承擔(dān)市場(chǎng)交易中的工具作用，因此衍生金融工具是市場(chǎng)交易雙方具有未來(lái)性質(zhì)的權(quán)利義務(wù)代表的合約。

3.杠桿性。衍生金融工具一般以保證金交易的方式進(jìn)行，在結(jié)算的時(shí)候一般按照凈交易值進(jìn)行交割。

4.創(chuàng)新性。衍生金融工具是金融管理在規(guī)避金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中從基本金融工具程度上創(chuàng)新而來(lái)的，而且正在不斷發(fā)展和更新。

5.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性。最初衍生金融工具的產(chǎn)生目的主要是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，因此衍生工具就能將風(fēng)險(xiǎn)在交易者之間轉(zhuǎn)移。

基于以上特點(diǎn)和衍生金融工具使用的目的，可以總結(jié)出衍生金融工具兩大部分的功能。首先，衍生金融工具能夠通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。套期保值就是指企業(yè)通過(guò)指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上的套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，從而使被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期被抵消，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)外匯風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避的一種交易活動(dòng)。其次，衍生金融工具還具有投機(jī)獲利的功能。投機(jī)一般是指在追求高收益過(guò)程中承擔(dān)市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的一類交易活動(dòng)。與套期保值不同，投機(jī)是一種用高風(fēng)險(xiǎn)換取高利潤(rùn)的一種方式，由于衍生金融工具的杠桿性特點(diǎn)，投機(jī)性在衍生金融工具市場(chǎng)是比較流行的。

二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理內(nèi)容

衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理就是對(duì)衍生金融工具市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)類事項(xiàng)計(jì)入會(huì)計(jì)系統(tǒng)，運(yùn)用一定的會(huì)計(jì)模式，對(duì)衍生金融工具應(yīng)用的會(huì)計(jì)要素?cái)?shù)量關(guān)系用貨幣值進(jìn)行量化，最后通過(guò)一定的報(bào)表系統(tǒng)輸出得到衍生金融工具市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息。衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理內(nèi)容主要包括會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量以及會(huì)計(jì)披露等三大部分，以下是對(duì)其具體內(nèi)容的闡述分析：

1.會(huì)計(jì)確認(rèn)

會(huì)計(jì)確認(rèn)過(guò)程主要是對(duì)衍生金融工具運(yùn)用過(guò)程中的會(huì)計(jì)要素進(jìn)行確認(rèn)，即對(duì)衍生金融工具中參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程的資產(chǎn)、負(fù)債、收入以及費(fèi)用等進(jìn)行記錄并且列入財(cái)務(wù)報(bào)表。由于衍生金融工具中的會(huì)計(jì)要素與傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)要素有所不同，因此在具體的會(huì)計(jì)確認(rèn)過(guò)程中，具有不確定性、選擇性以及再確認(rèn)性。以下是對(duì)衍生金融工具確認(rèn)的具體問(wèn)題分析：

（1）確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的選擇

衍生金融工具具有契約性和未來(lái)性的特點(diǎn)，因此，在其會(huì)計(jì)確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)上就有兩種不同的選擇：一是在合同簽訂之時(shí)對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行確認(rèn)，另外一種則是交易發(fā)生之時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)。前者確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的選擇能夠讓會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者在契約簽訂之時(shí)就了解到契約在企業(yè)交易完成之前的財(cái)務(wù)狀況影響程度。由于衍生金融工具又具有杠桿性的特點(diǎn)，即在簽訂合約之時(shí)的投資比較少，因此在這個(gè)時(shí)點(diǎn)下的會(huì)計(jì)要素確認(rèn)不夠完善，對(duì)于后期的會(huì)計(jì)計(jì)量帶來(lái)難度。這個(gè)時(shí)點(diǎn)的會(huì)計(jì)確認(rèn)適用于未來(lái)財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)波動(dòng)較大的企業(yè)。后者會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)點(diǎn)由于在交易時(shí)和簽訂合同之時(shí)間隔比較長(zhǎng)，因此該段過(guò)程的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況就不能得到會(huì)計(jì)上的反映。該時(shí)點(diǎn)適用于合約標(biāo)的價(jià)格變化比較敏感的交易活動(dòng)。由此，根據(jù)衍生金融工具的功能分析，和上述兩種確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的分析，可知衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)確定需要通過(guò)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和財(cái)務(wù)變化狀況來(lái)進(jìn)行時(shí)點(diǎn)的選擇。

（2）初始確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)

會(huì)計(jì)確認(rèn)中對(duì)交易活動(dòng)中會(huì)計(jì)要素的確定具有一定的標(biāo)準(zhǔn)。在金融會(huì)計(jì)中資產(chǎn)和負(fù)債主要有以下兩個(gè)初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。首先金融資產(chǎn)和金融負(fù)債是指與金融活動(dòng)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入或流出企業(yè)。其次，企業(yè)能夠?qū)λ@得資產(chǎn)的成本或者公允價(jià)值、或承擔(dān)的債務(wù)金額進(jìn)行可靠的計(jì)量。因此，在衍生金融工具的資產(chǎn)和負(fù)債等會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)，也需要滿足其計(jì)量性、可靠性、相關(guān)性等特點(diǎn)，也就是說(shuō)衍生金融工具能夠進(jìn)行準(zhǔn)確和客觀的計(jì)量，并且在財(cái)務(wù)報(bào)表上能夠顯示金額數(shù)字，這樣才能進(jìn)行初始確認(rèn)。

（3）相關(guān)盈虧核算的確認(rèn)

對(duì)衍生金融工具利潤(rùn)和虧損的會(huì)計(jì)確認(rèn)也需要注意一些方面的問(wèn)題。衍生金融工具下的經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的盈虧實(shí)現(xiàn)是以控制權(quán)的轉(zhuǎn)移作為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的。在實(shí)際衍生金融工具的相關(guān)盈虧會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)，不僅要按照一般會(huì)計(jì)損益確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，還要以衍生金融工具的目的進(jìn)行區(qū)分，對(duì)套期保值和投機(jī)性兩種目標(biāo)下的衍生金融工具采用不同的會(huì)計(jì)處理方法，如衍生金融工具的交易是以套期保值為目的，就需要將套期工具和套期項(xiàng)目結(jié)合在一起進(jìn)行損益的確認(rèn)。

2.會(huì)計(jì)計(jì)量

會(huì)計(jì)計(jì)量是整個(gè)會(huì)計(jì)處理過(guò)程中的核心內(nèi)容，而衍生金融工具由于其創(chuàng)新性和特殊性，在會(huì)計(jì)計(jì)量過(guò)程中也有不同于常規(guī)計(jì)量的地方。傳統(tǒng)常規(guī)的會(huì)計(jì)計(jì)量主要是對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)下的資產(chǎn)和負(fù)債利用歷史成本的方式進(jìn)行核對(duì)和計(jì)算，而衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量中，由于衍生金融工具在交易開(kāi)始之前也就是初始的投資中有保證金、期權(quán)費(fèi)以及手續(xù)費(fèi)等支出，這些資產(chǎn)和負(fù)債不代表衍生金融工具合約的價(jià)值；另外衍生金融工具具有未來(lái)性和契約性，因此沒(méi)有歷史成本，且衍生金融工具的交割是發(fā)生在整個(gè)交易過(guò)程的最后，之前并沒(méi)有資產(chǎn)支出活動(dòng)，因此，在會(huì)計(jì)計(jì)量中就需要引入公允價(jià)值計(jì)量模式。公允價(jià)值就是以衍生金融工具交易活動(dòng)中雙方自愿的、以公平交易為基礎(chǔ)的的資產(chǎn)交易或者債務(wù)結(jié)算的金額，而公允價(jià)值計(jì)量模式就是指通過(guò)雙方自愿的情況下，利用市場(chǎng)的價(jià)格來(lái)判定衍生金融工具價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)，從而確定衍生金融工具的計(jì)量屬性和額度，進(jìn)而進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量。由于衍生金融工具在合約簽訂時(shí)和交易發(fā)生時(shí)的會(huì)計(jì)確認(rèn)是不一樣的，因此在計(jì)量方法上則需要采用初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量的方法。初始計(jì)量就是在最初會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)對(duì)衍生金融工具的公允價(jià)值套期進(jìn)行計(jì)量。后續(xù)計(jì)量的模式不一定是對(duì)衍生金融工具的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，而應(yīng)該擴(kuò)大計(jì)量的范圍，確保企業(yè)在利潤(rùn)波動(dòng)狀況下計(jì)量的準(zhǔn)確性。

3.會(huì)計(jì)披露

衍生金融工具的會(huì)計(jì)披露也是會(huì)計(jì)處理過(guò)程中的重要關(guān)注問(wèn)題。衍生金融工具的會(huì)計(jì)披露就是展示衍生金融工具財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)的項(xiàng)目和解釋說(shuō)明報(bào)表內(nèi)的附注。在對(duì)衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)披露時(shí)，必須注意以下幾個(gè)原則：（1）會(huì)計(jì)披露的信息必須是相關(guān)的、可靠的。這主要是由衍生金融工具中公允價(jià)值的信息相關(guān)性和可靠性決定的。（2）會(huì)計(jì)披露主體必須針對(duì)在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況上具有重大影響的衍生金融工具。這樣才能保證披露的價(jià)值性和對(duì)報(bào)表適用者的影響性。（3）衍生金融工具的會(huì)計(jì)披露信息必須具有可理解性。因?yàn)檠苌鹑诠ぞ弑旧砭褪且豁?xiàng)比較復(fù)雜的交易過(guò)程，因此，為了讓不同程度的報(bào)表使用者能夠?qū)?huì)計(jì)處理的信息進(jìn)行充分理解達(dá)到交易的目的，就必須保證會(huì)計(jì)披露的可理解性。（4）衍生金融工具的會(huì)計(jì)披露需要根據(jù)不同的情況進(jìn)行區(qū)別對(duì)待。主要原因在于，衍生金融工具在各個(gè)行業(yè)的運(yùn)用是不同的，且具有差異性，而會(huì)計(jì)披露需要將這些差別體現(xiàn)出來(lái)。

三、衍生金融工具的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于會(huì)計(jì)信息和會(huì)計(jì)管理過(guò)程中的不確定因素對(duì)企業(yè)、投資者、債權(quán)人或者其他相關(guān)性利益集團(tuán)產(chǎn)生損失的一種可能性。從會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容層次上來(lái)說(shuō)，衍生金融工具在交易過(guò)程中所面臨的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容，即固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)以及職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)等三部分的內(nèi)容，以下是對(duì)這三部分風(fēng)險(xiǎn)的具體闡述：

1.固有風(fēng)險(xiǎn)

衍生金融工具的固有風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于會(huì)計(jì)處理過(guò)程中的三個(gè)方面，即會(huì)計(jì)確認(rèn)固有風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)計(jì)量固有風(fēng)險(xiǎn)以及會(huì)計(jì)披露固有風(fēng)險(xiǎn)等。（1）衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)面臨的固有風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于衍生金融工具交易過(guò)程中控制權(quán)的確認(rèn)和控制權(quán)轉(zhuǎn)移方面確認(rèn)情況的不清晰而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō)衍生金融工具作為一種創(chuàng)新下的金融工具，在具體的權(quán)責(zé)方面還未形成規(guī)范，另外金融市場(chǎng)迅速發(fā)展帶來(lái)的資產(chǎn)證券化交易增加也讓衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)變得更加復(fù)雜。（2）衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量上的固有風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于公允價(jià)值的確定。公允價(jià)值是衍生金融工具中的計(jì)量模式，但在會(huì)計(jì)理論中對(duì)公允價(jià)值的規(guī)定并不能夠滿足會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的需求，也就是說(shuō)，公允價(jià)值在評(píng)估過(guò)程中很難進(jìn)行可靠地測(cè)量，在相關(guān)性方面也受到時(shí)間差的影響。（3）衍生金融工具會(huì)計(jì)披露上的固有風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于會(huì)計(jì)報(bào)表的項(xiàng)目和批注等方面的風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融工具的會(huì)計(jì)報(bào)表由于其公允價(jià)值的不可測(cè)性導(dǎo)致利潤(rùn)和綜合收益表的項(xiàng)目分類不明顯甚至難以分類的狀況，其次在附注披露上，衍生金融工具不僅具有利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，還具有貨幣風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，而衍生金融工具在后兩種風(fēng)險(xiǎn)類別上具有主觀性，從而造成會(huì)計(jì)披露誤差風(fēng)險(xiǎn)。

2.控制風(fēng)險(xiǎn)

衍生金融工具會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)中的控制風(fēng)險(xiǎn)主要是指對(duì)衍生金融工具交易過(guò)程內(nèi)部控制中的損失可能性，一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)在發(fā)生衍生金融工具交易活動(dòng)控制過(guò)程中會(huì)存在多個(gè)方面的問(wèn)題，從而導(dǎo)致控制的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過(guò)總結(jié)，主要有三個(gè)方面的內(nèi)容：（1）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是每個(gè)交易活動(dòng)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容。而在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中如果沒(méi)有對(duì)衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估或者企業(yè)沒(méi)有建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制和處理機(jī)制等都會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估失誤下的控制風(fēng)險(xiǎn)。（2）信息和溝通風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在內(nèi)部控制中，需要及時(shí)掌握市場(chǎng)信息和有效進(jìn)行信息傳遞和溝通，避免因?yàn)閷?duì)業(yè)務(wù)進(jìn)展不了解而忽視潛在風(fēng)險(xiǎn)的存在。（3）監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)。主要是對(duì)衍生金融工具內(nèi)部控制活動(dòng)的再控制，即保證各項(xiàng)控制活動(dòng)得以實(shí)現(xiàn)的措施。在監(jiān)督方面的不完善也會(huì)帶來(lái)控制上的風(fēng)險(xiǎn)。

3.職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)

衍生金融工具所面臨的職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于會(huì)計(jì)人員在會(huì)計(jì)處理過(guò)程中的職業(yè)道德，其風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在會(huì)計(jì)披露環(huán)節(jié)，即在財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和審核過(guò)程中，會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)人員對(duì)報(bào)表的操作性比較強(qiáng)，容易進(jìn)行某種程度的操作，造成報(bào)表不真實(shí)或者不可靠的現(xiàn)象，從而使得報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生錯(cuò)誤判斷，由此帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

衍生金融工具作為一種新型的金融工具，在會(huì)計(jì)處理上具有相應(yīng)的復(fù)雜性，因此在實(shí)際會(huì)計(jì)處理中要對(duì)可能出現(xiàn)的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，企業(yè)在進(jìn)行衍生金融工具交易活動(dòng)時(shí)也要加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)制建設(shè)，保證交易活動(dòng)的可靠性。

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作者簡(jiǎn)介：潘蓓（1980.06- ），女，浙江湖州，研究方向：會(huì)計(jì)