我國中小物流企業(yè)融資管理的問題及對策

劉新貴　楊繼秀

摘 要：隨著經(jīng)濟的發(fā)展，中小物流企業(yè)已成為我國經(jīng)濟的重要組成部分，其對經(jīng)濟發(fā)展和社會和諧起著重要的作用。伴隨企業(yè)融資活動的發(fā)展，研究中小物流企業(yè)自身特點及融資管理的問題特別重要。因此，文章對我國中小物流企業(yè)在融資過程中會遇到的社會信用體系不完善、融資渠道狹小以及風險大等問題，提出了相應的解決對策。

關鍵詞：中小物流企業(yè)；融資管理；問題；對策

0 前言

從各地區(qū)的調(diào)查結果看，中小物流企業(yè)通常存在融資難等問題，這引起的資金匱乏已制約和影響到中小企業(yè)的發(fā)展，也對我國整體良好的經(jīng)濟環(huán)境產(chǎn)生了不可忽視的負面影響，中小物流企業(yè)融資難一直是妨礙中小企業(yè)融資中存在的問題，積極研究解決對策，對中小物流企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展非常重要。

狹義的融資認為是某個企業(yè)籌資的過程。廣義的融資即貨幣資金的融通，參與人采用各種方式到金融市場上籌集或放貸資金的過程 。

1 中小物流企業(yè)融資的問題

（1）信用體系有待完善，相關法律有待健全

我國社會信用體系不完善與信用擔保的社會需求之間的矛盾，阻礙了擔保業(yè)的發(fā)展。中小物流企業(yè)希望獲得貸款信用擔保，由于發(fā)生信用失真，信用混亂，信用資源的供給與需求失衡等現(xiàn)象，導致?lián)C構風險的形成，從而杜絕風險的信用體系急待完善。另外，擔保業(yè)發(fā)展缺乏有效的法律支持?！稉７ā芳捌渌痉ń忉尣皇且?guī)范擔保機構，而是規(guī)范擔保行為。盡管我國《中小企業(yè)促進法》已經(jīng)頒布了，但還須出臺相關配套措施完善其具體操作性可見，相關法律急待健全。

（2）融資渠道狹小

中小物流企業(yè)的融資渠道既包括間接融資，也包括直接融資。根據(jù)國際金融公司提供的有關數(shù)據(jù)，我國中小物流企業(yè)融資渠道中，銀行貸款約占融資的94%。這表明我國的中小物流企業(yè)過度依賴銀行貸款。其實，中小物流企業(yè)可以通過直接融資渠道諸如發(fā)行股票、債劵等融資渠道，并不局限于單從銀行獲得。中小企業(yè)融資渠道狹小，究其原因，一是資本市場發(fā)展不完善，多層次的資本市場體系尚未完全建立起來，規(guī)模有限；二是中小物流企業(yè)規(guī)模小，整體素質(zhì)不高，信用基礎不穩(wěn)定，投資風險大。

（3）融資風險大

一是中小物流企業(yè)缺乏融資風險意識。導致企業(yè)運作高風險。某些企業(yè)不顧代價，不考慮成本和自己的償債能力，片面認為從銀行獲得貸款就是獲得了利潤之源，當借入資金沒得到有效利用后，導致企業(yè)負債過高，風險加大；企業(yè)之間互相擔保，相同資產(chǎn)重復抵押，或為了融資不斷投資新項目，形成網(wǎng)狀的鏈條關系，增加了企業(yè)的經(jīng)營成本和管理費用，降低了償還能力；二是債務結構不合理。債務結構中企業(yè)債務主要以短期債務資金為代表的數(shù)量比例不合理。一般的，短期借款的利息費波動幅度較大。短期借款用于長期投資時，容易出現(xiàn)到期債務急待償還與難以籌措到足夠的現(xiàn)金的矛盾。若債權人因企業(yè)財務狀況差為由不愿將借款延期，就會導致企業(yè)經(jīng)營風險。

3 中小物流企業(yè)融資的解決對策

（1）推進中小物流企業(yè)社會信用制度及法律

首先，加快中小物流企業(yè)信用制度建設。借助政府力量，加快對信用擔保體系的建立，在金融機構的配合下，加快建立起以中小企業(yè)、中介組織、經(jīng)營者為主體，構筑中小企業(yè)信用等級評估系統(tǒng)，成立信用調(diào)查評估中介組織，制定統(tǒng)一的信用等級標準和規(guī)范的評估方法，完善信用制度，以信用采集、信用記錄、信用評估和信用發(fā)布為主要內(nèi)容，建立中小企業(yè)信用評級和信用記錄。其次，完善信用擔保法律。我國應加快制定中小企業(yè)信用擔保的法律，以促進擔保業(yè)的發(fā)展。因為對擔保人員從業(yè)資格、擔保組織的市場準入與退出、信用擔保組織管理制度、擔保資金的操作等還沒有明確的法律條文。最后，建立和完善中小物流企業(yè)服務系統(tǒng)。中小物流企業(yè)服務系統(tǒng)包含技術推廣、咨詢信息、開拓市場、開發(fā)人力資源、融資服務和擔保管理等。

（2）拓寬融資渠道

積極拓展融資渠道，開拓融資新環(huán)節(jié)。中小物流企業(yè)要將開發(fā)融資渠道與不忘利用以往的融資渠道相結合。企業(yè)要利用銀行資金和非銀行資金，還可利用成本相對較高的私營資金和民眾資金。在融資環(huán)節(jié)上，企業(yè)可以嘗試商品融資和典當新方法，開發(fā)新道路。"商品貿(mào)易融資"是一種新型融資方法，即給貿(mào)易提供金融服務，通過這些方式向產(chǎn)品生產(chǎn)者或者消費者融通資金。"典當"就是企業(yè)可把臨時閑置的產(chǎn)品等物體到銀行等金融組織、團體或個人處質(zhì)押，到期贖回的行為。

（3）降低融資風險

首先，要改變觀念，有風險意識，重視融資風險。中小物流企業(yè)要明確融資風險的必然性。資金的流動性，過度的投機、更加動蕩不安的風險問題的產(chǎn)生是很常見的。要有風險意識，注意協(xié)調(diào)好融資風險與融資收益的關系，化解矛盾，不要過分追求融資收益而忽視風險。其次，要完善企業(yè)的債務融資行為。企業(yè)的負債比例要注意緊貼企業(yè)的客觀實際，適度負債經(jīng)營。達到風險和報酬的最佳配比。企業(yè)可對自身量體裁衣，適度調(diào)節(jié)其對比率，達到適度的負債配比。同時，要注意流動負債與非流動負債的比例，杜絕未來經(jīng)營中對負債的償付風險。

4 結論

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，中小物流企業(yè)融資已經(jīng)從單一企業(yè)的問題，發(fā)展成為社會的普遍問題。本文對中小物流企業(yè)融資問題進行了分析，對其社會信用體系不完善，法律法規(guī)不健全；融資渠道窄小；融資風險大等三個問題進行了闡述。并對相應的問題提出了推進中小企業(yè)社會信用的制度及法律法規(guī)、拓寬融資渠道和降低融資風險等措施。但愿能為我國中小物流企業(yè)融資管理提供一些參考依據(jù)。

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