我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理研究

摘 要：放眼于世界各國的中小型企業(yè)，無不是推動(dòng)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?，中小型企業(yè)不僅在數(shù)量上占有一定優(yōu)勢，在解決就業(yè)問題、調(diào)動(dòng)市場積極性、調(diào)節(jié)國家的收支平衡、保證社會穩(wěn)定繁榮發(fā)展等各個(gè)方面都有著至關(guān)重要的作用，中小型企業(yè)作為未來社會發(fā)展過程中最具有潛力的經(jīng)濟(jì)組織，想要更好的發(fā)展經(jīng)濟(jì)，就要加強(qiáng)對現(xiàn)金流量的管理工作，使自身獲得長遠(yuǎn)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企中小企業(yè)；現(xiàn)金流量；管理與研究

在競爭日益激烈的市場環(huán)境中，影響一個(gè)企業(yè)生存發(fā)展的因素越來越多，而中小型企業(yè)在發(fā)展過程中更是容易受到外界因素的影響，大多數(shù)中小型企業(yè)最終走向倒閉的原因基本都是由于資金鏈的斷裂致使企業(yè)無法正常運(yùn)行，追根到底，這還是企業(yè)對現(xiàn)金流量的管理不夠重視造成的，一個(gè)企業(yè)的生死存亡，現(xiàn)金流量的管理工作才是關(guān)鍵的制約因素。切實(shí)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的措施是中小型企業(yè)不斷發(fā)展的必然選擇。

一、現(xiàn)金流量管理概述

現(xiàn)金流量指的是現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)物品的流入與流出。現(xiàn)金流量管理不同于現(xiàn)金管理，現(xiàn)金流量的管理有其更加復(fù)雜、更加重要的特性?，F(xiàn)金流量管理的對象是現(xiàn)金流量，也就是對現(xiàn)金的流入與流出過程的管理，整個(gè)的管理是動(dòng)態(tài)的、多變的，并且涉及企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)方面，其根本目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化，而中小型企業(yè)實(shí)行現(xiàn)金流量管理的最終目標(biāo)則是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金循環(huán)運(yùn)動(dòng)的暢通、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)效率達(dá)到最優(yōu)、現(xiàn)金流量達(dá)到最大。

二、現(xiàn)金流量管理在我國中小企業(yè)管理中的地位和作用

財(cái)務(wù)管理的對象是現(xiàn)金流量，對現(xiàn)金流量的管理工作是一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，企業(yè)想要實(shí)現(xiàn)利益的最大化就要以現(xiàn)金流量管理作為財(cái)務(wù)工作的核心內(nèi)容，實(shí)行預(yù)算管理，明確財(cái)務(wù)管理工作的目標(biāo)。

中小型企業(yè)現(xiàn)金流量的管理關(guān)系到企業(yè)的創(chuàng)造力、投資力等各方面因素，加強(qiáng)中小型企業(yè)的現(xiàn)金流量管理對于中小型企業(yè)的發(fā)展有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。首先，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理工作的同時(shí)能夠不斷提高中小型企業(yè)的生存能力，良性的現(xiàn)金流向能夠保證企業(yè)的健康發(fā)展，充足的現(xiàn)金流可以使企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，解決企業(yè)的生存問題，促進(jìn)企業(yè)盈利能力的提高；其次，在加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的過程中可以大大降低中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，緩解中小企業(yè)因債務(wù)資本堆積產(chǎn)生的現(xiàn)金流量矛盾和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展，從長遠(yuǎn)的角度來看，中小型企業(yè)實(shí)行有效地現(xiàn)金流管理工作能夠加快企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度、降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、保證企業(yè)財(cái)務(wù)的安全；再次，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理有利于中小型企業(yè)融資問題的解決，對企業(yè)的資金運(yùn)作過程進(jìn)行統(tǒng)籌安排，對日常現(xiàn)金流量進(jìn)行合理的調(diào)度，為中小型企業(yè)的籌資、融資問題提供相關(guān)的決策信息[2]；另外，中小型企業(yè)近年來的并購、重組現(xiàn)象開始增多，企業(yè)中加強(qiáng)對現(xiàn)金流量的管理，有利于幫助中小型企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評估，在市場價(jià)值評估科學(xué)開展的同時(shí)，能夠幫助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組和企業(yè)間的并購；最后，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理有利于中小型企業(yè)競爭力的提高，企業(yè)想要提高企業(yè)的市場競爭力就要努力的降低生產(chǎn)成本、不斷研發(fā)和推出新型產(chǎn)品，始終把滿足市場需求作為發(fā)展目標(biāo)，以上種種的實(shí)現(xiàn)都要依靠良性的現(xiàn)金流，企業(yè)通過現(xiàn)金流量管理提高現(xiàn)金的使用率，使其流動(dòng)性一直處于良性狀態(tài)，才能不斷把資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)動(dòng)力，進(jìn)而提高企業(yè)的市場競爭力。

三、我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在的問題

當(dāng)前我國中小型企業(yè)的現(xiàn)金流量管理水平還處于較低的階段，對于現(xiàn)金流量管理工作還存在很多的不足之處。中小型企業(yè)在經(jīng)濟(jì)實(shí)力方面無法與大型企業(yè)進(jìn)行匹敵，如果在競爭力不如大型企業(yè)的情況下，還不能對自身的現(xiàn)金流量進(jìn)行科學(xué)管理，就難以在市場這塊大蛋糕中分得一塊，更無法保證企業(yè)能夠長遠(yuǎn)、穩(wěn)定的發(fā)展。

當(dāng)前我國中小型企業(yè)的現(xiàn)金流量管理水平還處于較低的階段，對于現(xiàn)金流量管理工作還存在很多的不足之處。

1.中小型企業(yè)對現(xiàn)金流量問題不夠重視

我國多數(shù)的中小型企業(yè)都是以利潤為導(dǎo)向型，對現(xiàn)金流量管理往往容易忽視，主要表現(xiàn)為沒能利用現(xiàn)金流量進(jìn)行有效的預(yù)測控制，更沒有對最佳現(xiàn)金持有量進(jìn)行合理制定，對現(xiàn)金預(yù)算也沒有系統(tǒng)的編制，現(xiàn)金日常的收支狀況也缺乏有效措施對其進(jìn)行控制。還有部分的中小型企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)還不完善，缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員，除財(cái)政人員外，企業(yè)中的其他相關(guān)人員對現(xiàn)金流量的管理普遍認(rèn)識不足，認(rèn)為現(xiàn)金流量管理工作是財(cái)務(wù)部門的職責(zé)，與自身沒有必要聯(lián)系。更有小部分的中小型企業(yè)在難以維持企業(yè)正常經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的情況下，不斷的向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸，使得企業(yè)的利息費(fèi)用不斷攀升，最后經(jīng)濟(jì)鏈斷裂，企業(yè)陷入停運(yùn)、癱瘓狀態(tài)。

2.中小企業(yè)中資金的使用效率偏低

中小企業(yè)資金緩慢的周轉(zhuǎn)周期使不良資產(chǎn)的比重不斷加大，在購買原材料的過程中，中小型企業(yè)由于資金有限，會為了降低原料購買成本而過分的依賴于折扣，大量的原材料會占用流轉(zhuǎn)中的現(xiàn)金，使存貨周轉(zhuǎn)率不斷下降。中小型企業(yè)在擴(kuò)大市場銷售方面，通常采取的是賒銷方式實(shí)現(xiàn)市場銷量的擴(kuò)大，直接造成大量貨款無法收回的惡果，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)自身的賬款無法償還，經(jīng)營狀況逐步惡化，最后不得不走上倒閉的道路。

3.中小型企業(yè)在籌資風(fēng)險(xiǎn)意識方面缺乏科學(xué)理性的認(rèn)識

中小企業(yè)在籌資過程中一味的追求數(shù)量，使籌集的資金與投資所需的資金呈現(xiàn)失衡現(xiàn)象，盲目的籌資只會造成企業(yè)籌集資金閑置的情況。此外，中小型企業(yè)的籌資方式主要為債務(wù)融資方式，缺少對籌資與投資風(fēng)險(xiǎn)的評估，忽略了資本結(jié)構(gòu)的科學(xué)合理性，將企業(yè)推進(jìn)新舊債交替償還的惡性漩渦之中，使企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。

4.對存在的閑置資金未能進(jìn)行有效利用與管理

貨幣隨著時(shí)間的變化其價(jià)值也在發(fā)生改變。雖然將資金放置在銀行中能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來一定的收益，一旦出現(xiàn)貨幣貶值速度高于存貸款利息率時(shí)，就意味著企業(yè)存放在銀行的這部分資金出現(xiàn)了變質(zhì)的情況。這種情況會對企業(yè)的現(xiàn)有資金將產(chǎn)生巨大的沖擊，所以，企業(yè)建立完善的閑置資金增值、保值管理體系，才能使閑置資金得到有效的利用。

5.中小企業(yè)投資管理薄弱

多數(shù)的中小型企業(yè)一旦資金富足，就想著通過投資實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，但是在沒有充分了解市場情況、跟風(fēng)進(jìn)行頻繁投資時(shí)，沖動(dòng)的投資行為會使企業(yè)面臨各方的資金壓力。如果企業(yè)出現(xiàn)了投資項(xiàng)目實(shí)施方面的問題，企業(yè)所面臨的各方面的壓力中首當(dāng)其沖的就是現(xiàn)金流量的壓力，企業(yè)投資的武斷、缺乏科學(xué)性，不但不能實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，反而會一步一步拖垮企業(yè)。因此，如果中小企業(yè)在投資管理方面存在相對薄弱的問題，在對外投資活動(dòng)中出現(xiàn)資金回流速度較慢的情況，將會導(dǎo)致中小企業(yè)陷入到財(cái)務(wù)困境中。

四、造成我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理環(huán)節(jié)薄弱的原因

1.企業(yè)管理層對于現(xiàn)金流量的管理意識還很薄弱

中小型企業(yè)的管理層過多的看中企業(yè)創(chuàng)造效益的能力，不斷的向財(cái)務(wù)部門和財(cái)務(wù)從事人員灌輸利潤最大化才是企業(yè)最終目標(biāo)的錯(cuò)誤思想，對企業(yè)現(xiàn)金流量的管理不夠重視。大部分的中小型企業(yè)都既是經(jīng)營者同時(shí)也是投資者，企業(yè)管理集權(quán)的現(xiàn)象普遍存在，管理者本身對財(cái)務(wù)知識沒有全面的了解，無法形成科學(xué)、有效的財(cái)務(wù)管理理念，更談不上對現(xiàn)金流量的管理，致使企業(yè)中內(nèi)部分工不明、財(cái)務(wù)管理漏洞頗多現(xiàn)象的出現(xiàn)。

2.中小型企業(yè)的發(fā)展方向不夠明確

中小型企業(yè)生長周期較快，在創(chuàng)立初期容易片面的跟風(fēng)追求“熱門”產(chǎn)業(yè)投資，忽視自身的實(shí)際能力和國家宏觀調(diào)控的市場狀況，對自身的投資狀況和市場競爭力無法做出合理的預(yù)測，一旦客觀條件發(fā)生改變，企業(yè)就會陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，影響企業(yè)的正常運(yùn)營。

3.中小型企業(yè)在發(fā)展過程中盲目的開展多元化經(jīng)營

激烈的市場競爭要求中小型企業(yè)要不斷使其經(jīng)營范圍趨于多元化，但是市場是存在風(fēng)險(xiǎn)的，中小型企業(yè)在進(jìn)行多元化發(fā)展的過程中，只是一味的擴(kuò)大資金投入，同時(shí)經(jīng)營不同種類的多個(gè)項(xiàng)目，在投資前并沒有進(jìn)行詳細(xì)的市場調(diào)研，沒有結(jié)合自身企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)行盲目投資，使得企業(yè)有限的資金分散到各個(gè)經(jīng)營項(xiàng)目上，個(gè)體項(xiàng)目中的資金和企業(yè)主體中流動(dòng)的資金都有所不足，盲目的多元化投資經(jīng)營最終將企業(yè)推到投資的風(fēng)口浪尖之上。

4.現(xiàn)金難以穩(wěn)定的流入中小型企業(yè)

中小型企業(yè)的創(chuàng)立周期短，投資規(guī)模小，穩(wěn)定性的現(xiàn)金流較為匱乏，中小型企業(yè)在追求企業(yè)高速發(fā)展的路上，會向報(bào)酬率偏高的行業(yè)進(jìn)行投資，并期望從中獲得的利潤能夠幫助企業(yè)不斷壯大經(jīng)濟(jì)實(shí)力，但這總不是企業(yè)發(fā)展的長遠(yuǎn)之計(jì)，想要獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，就要保持銷售收入的穩(wěn)定性，銷售收入出現(xiàn)波動(dòng)必定會給企業(yè)的經(jīng)營帶來資金風(fēng)險(xiǎn)。

5.中小型企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金控制難以保障

很多中小型企業(yè)的內(nèi)部對現(xiàn)金的控制已經(jīng)設(shè)立了專門的制度，但由于企業(yè)中工作人員的管理意識薄弱，大部分的制度沒有得到應(yīng)有的重視，使之形同虛設(shè)，這就造成現(xiàn)金流量管理漏洞的出現(xiàn)，現(xiàn)金流無法獲得較高的安全性，無疑會增加企業(yè)經(jīng)營過程中的資金風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的長遠(yuǎn)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)會受到不同程度的阻礙。

6.中小型企業(yè)現(xiàn)金流量管理工作的銜接度較差

現(xiàn)金流量的管理工作主要包括現(xiàn)金流量預(yù)測方案的制定、執(zhí)行和控制，在預(yù)測的過程中，中小型企業(yè)難以用長遠(yuǎn)的目光看待現(xiàn)金流量問題，使得現(xiàn)金流量預(yù)測的結(jié)果難免出現(xiàn)一些偏差，在對預(yù)測方案進(jìn)行執(zhí)行時(shí)，常常因?yàn)槎喾N原因使執(zhí)行效果不如期望的理想，也有一部分的企業(yè)管理者為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而閑置大量資金，無法從中獲取經(jīng)濟(jì)效益?，F(xiàn)金流量管理的鏈條一旦松動(dòng)，對企業(yè)整體運(yùn)行造成的影響是不可估計(jì)的。

7.中小型企業(yè)缺乏良好的信用度

中小型企業(yè)沒有像大企業(yè)一樣的文化底蘊(yùn)和較高的信用度，在為了緩解企業(yè)資金壓力向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸時(shí)，銀行等部門會因其較差的信用度而對借貸金額大打折扣，一經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重的信用危機(jī)，企業(yè)就將跌入萬丈深淵。

五、增強(qiáng)中小企業(yè)對現(xiàn)金流量管理的建議

1.加強(qiáng)企業(yè)管理層的現(xiàn)金流量管理意識

企業(yè)管理者是企業(yè)的導(dǎo)航人，在中小型企業(yè)管理層中滲透現(xiàn)金流量管理的思想是相當(dāng)必要的，企業(yè)管理層要認(rèn)識到現(xiàn)金周轉(zhuǎn)利用對于企業(yè)的運(yùn)行發(fā)展有著至關(guān)重要的作用，對于現(xiàn)金流量的管理不能單單依靠財(cái)務(wù)部門，要企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門通力合作，將對現(xiàn)金流量的管理工作落實(shí)到實(shí)處。

2.增加預(yù)算管理

現(xiàn)金流量預(yù)算是中小型企事業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的核心內(nèi)容，它能夠有效反映出企業(yè)在未來的某段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流向的詳細(xì)信息。在對具體的編制過程中一定要根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、經(jīng)營的實(shí)際狀況進(jìn)行編制，在作出年度編制的同時(shí)也不能忽視季度編制，以保證在企業(yè)發(fā)生突發(fā)狀況時(shí)能夠及時(shí)作出調(diào)整。

3.增加經(jīng)營過程中現(xiàn)金流量的管理

經(jīng)營性現(xiàn)金流是企業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，其穩(wěn)定性能夠保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。首先企業(yè)要持有足夠的現(xiàn)金余額，但也不宜過多，說到底現(xiàn)金還是非盈利性的，除此之外，還要做好企業(yè)日常開支、使現(xiàn)金流轉(zhuǎn)速度不斷增加，進(jìn)而確保現(xiàn)金持有量的合理性。其次，企業(yè)在經(jīng)營過程中要避免過度擴(kuò)張，控制好企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模，盡量避免高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)業(yè)，使企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定健康的運(yùn)作。最后，促進(jìn)現(xiàn)金流的良性循環(huán)，企業(yè)想要避免現(xiàn)金缺口的出現(xiàn)就要堅(jiān)持“量入為出”的理財(cái)原則，合理的調(diào)配經(jīng)營性現(xiàn)金流，促進(jìn)經(jīng)營性現(xiàn)金流的合理循環(huán)。

4.增強(qiáng)籌資過程中現(xiàn)金流量的管理

在籌資過程中對現(xiàn)金流量進(jìn)行管理首先要合理的預(yù)測資金的籌資量，制定合理的籌資計(jì)劃，所籌集的資金在滿足企業(yè)生存發(fā)展的同時(shí)還不能過剩，避免閑置資金，造成企業(yè)的債務(wù)壓力過大。之后要合理安排企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，這樣既能避免企業(yè)債務(wù)過多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過高，也能有效的提高資本收益水平，幫助企業(yè)理性的判斷債務(wù)資本與自身資本的比例關(guān)系。

5.增強(qiáng)投資過程中對現(xiàn)金流量的管理

企業(yè)想要發(fā)展，投資是必不可少的，但是投資是有一定的風(fēng)險(xiǎn)的，企業(yè)應(yīng)該通過對投資風(fēng)險(xiǎn)的評估保證企業(yè)資金的安全性，在評估過程中要全面了解被投資方的財(cái)務(wù)情況、具體政策、獲利水平，最重要的還有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，企業(yè)也可以通過市場調(diào)研合理的調(diào)度企業(yè)資金，在投資前，最好擬定多個(gè)投資方案，通過企業(yè)管理者的多方研究尋求最佳的投資方案，獲得最大的投資效益，在最大限度上保證資金安全。

6.不斷強(qiáng)化中小型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理

中小型企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)一直要高于大企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，但其風(fēng)險(xiǎn)管理意識卻沒能較早的樹立。企業(yè)可在內(nèi)部成立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對企業(yè)經(jīng)營中存在的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控與評估，防范企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。也可以建立符合中小型企業(yè)的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對企業(yè)的現(xiàn)金流量進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，這不僅能夠達(dá)到監(jiān)測的目的，還能節(jié)省大量的人力資源。另外，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員要對企業(yè)現(xiàn)金流量進(jìn)行定性和定量分析，一旦發(fā)現(xiàn)問題就要及時(shí)解決，避免出現(xiàn)更大的資金風(fēng)險(xiǎn)。

7.建立健全的現(xiàn)金流量管理體系

中小型企業(yè)可以通過建立健全的現(xiàn)金流量管理體系使企業(yè)的現(xiàn)金流量進(jìn)行合理規(guī)劃，使效率實(shí)現(xiàn)最大化，提升企業(yè)的經(jīng)營質(zhì)量和不斷創(chuàng)造價(jià)值的能力。企業(yè)要優(yōu)化現(xiàn)金流量的管理流程，把握住能夠?qū)ΜF(xiàn)金流量造成影響的重要因素，做好與戰(zhàn)略企業(yè)的現(xiàn)金流量規(guī)劃，保證投資與籌資水平處于平衡狀態(tài)，不斷完善現(xiàn)金流量管理體系，保證企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行。

六、結(jié)論

我國的市場環(huán)境復(fù)雜多變，各類中小型企業(yè)想要生存、發(fā)展，就一定要加強(qiáng)對現(xiàn)金流量管理的重視，在保證企業(yè)自身穩(wěn)定的同時(shí)不斷進(jìn)行多元投資，合理利用對現(xiàn)金流量的管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

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作者簡介：李瑩（1992- ），女，漢族，黑龍江省哈爾濱市人，遼寧省師范大學(xué)海華學(xué)院2011級管理系會計(jì)學(xué)在讀大學(xué)本科生