淺談中小企業(yè)融資

摘 要：中小企業(yè)是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中不可忽視的重要組成部分。我國中小企業(yè)規(guī)模小、實力弱，普遍面臨的資金缺乏及融資困難問題，已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，解決中小企業(yè)融資難問題要從我國的現(xiàn)實情況出發(fā)，需要政府、金融機構(gòu)和中小企業(yè)自身的共同努力，拓寬融資渠道，有效解決中小企業(yè)融資難的問題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；策略

中小企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、發(fā)展民生，保障就業(yè)等方面有著不可替代的作用，同時在技術(shù)創(chuàng)新、平衡區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、擴大出口方面也發(fā)揮著重要作用，已成為國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中不可忽視的重要組成部分。中小企業(yè)要發(fā)展狀大，僅靠企業(yè)自身資金積累很難滿足需求，必須借助外部資金的扶持，因此，對外融資的需求和相應的融資策略是中小企業(yè)要面臨的一個重要問題。

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

目前我國中小企業(yè)的發(fā)展處于“強位弱勢”的尷尬境地，中小企業(yè)普遍面臨的資金缺乏及融資困難問題，已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。

1.中小企業(yè)的融資通道過窄，融資環(huán)境差。由于證券市場及公司債發(fā)行的準入門檻較商，中小企業(yè)通過資本市場籌集資金非常困難；

2.銀行信貸支持少。因貸款和監(jiān)控成本高等原因，銀行不愿對中小企業(yè)放貸。中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅分別占總量的60%、57%和40%；，但從銀行融資額度不到總貸款額20%；

3.對短期資金需求， 90%以上中小企業(yè)的資金通過企業(yè)內(nèi)部融資及家人和朋友籌集，還有各種非正常的渠道（如私下高息借、中小企業(yè)間互相拆借等），這些不僅加重了企業(yè)經(jīng)營成本，也擾亂了正常的金融秩序。

二、我國中小企業(yè)融資存在困難

1.國家對中小企業(yè)融資的政策扶持力度不夠。中國人民銀行相繼出臺《關(guān)于進一步加強信貸管理，扎實做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》等支持中小企業(yè)融資的相關(guān)政策，雖然這些政策有較強的針對性和操作性，但實際上因各商業(yè)銀行風險控制要求，央行的政策很難落實到實處，也就很難從根本上解決中小企業(yè)的融資難題。

2.我國信用擔保體系不完善。很多中小企業(yè)，因為資產(chǎn)少，抵押物少，如果沒有擔保公司擔保，很難從銀行貸到款。目前擔保公司主要是政策性擔保公司和民營擔保公司，政策性擔保公司是政府為幫助企業(yè)融資成立的，在解決中小企業(yè)資金短缺上己起了一定的作用，但同時也存在著許多不足。一是由于擔保資金的有限性，對于中小企業(yè)巨大的資金缺口來說，只是杯水車薪。二是由于擔?；鹗钦M織出資，是行政產(chǎn)物，還不能完全擺脫政府干頂，擔保業(yè)務(wù)不能完全按市場化運作，擔保作用還不能正常發(fā)揮。三是由于我國對擔?；鹞茨芙⑵鹪贀Ｖ贫?，使得擔?；鸬娘L險分散與轉(zhuǎn)移能力均較弱，擔保機構(gòu)承擔了較大的風險。而民營擔保公司對政策性擔保公司的做了適當補充，但由于目前宏觀經(jīng)濟下行，一些行業(yè)的困境引發(fā)了擔保行業(yè)危機，民營擔保公司老板“跑路”的報道不時見諸報端，大批民營擔保公司的退出，讓中小型企業(yè)的融資擔保服務(wù)供給更加減少，也讓中小企業(yè)融資擔保渠道越來越窄?，F(xiàn)有的融資擔保體系已無法滿足越來越多的中小企業(yè)的融資擔保需求。

3.中小企業(yè)經(jīng)營風險大，也不符合要求風險控制的銀行的要求。我國中小企業(yè)規(guī)模小，技術(shù)落后，人才缺乏，市場風險管理能力較弱，因而容易受經(jīng)環(huán)境波動以及行業(yè)變化的影響，這對于以穩(wěn)健經(jīng)營為宗旨的銀行來說意味著風險的增加。因此，銀行本著穩(wěn)健性的經(jīng)營原則，會加強信貸風險的控制，也就會盡量減少或不貸款給中小企業(yè)，從而控制風險，規(guī)避風險，銀行的風險應對策略在一定程度加大了中小企業(yè)的融資困難。

4.中小企業(yè)資產(chǎn)少，符合要求的抵押資產(chǎn)嚴重不足。金融機構(gòu)在向中小企業(yè)提供貸款時，一般都要求做抵押貸款。但中小企業(yè)符合條件的可抵資產(chǎn)嚴重不足，在核定抵押物價值時金融機構(gòu)的折扣率偏高。目前抵押貸款的抵押率，土地、房地產(chǎn)的抵押率一般為為70%，機器設(shè)備為50%，動產(chǎn)為25一30%，專用設(shè)備為10%。同時由于企業(yè)資產(chǎn)評估登記要涉及土地、房產(chǎn)、機動車、工商行政以及公證等眾多管理部門，手續(xù)繁瑣，而且各個部門都要收費。另外，資產(chǎn)評估登記的有效期短，與貸款期限不匹配，企業(yè)為此在貸款期限內(nèi)要重復進行資產(chǎn)評估登記，重復交費。

5.中小企業(yè)信用等級低，信用觀念淡薄，銀企關(guān)系惡劣。部分中小企業(yè)信用觀念淡薄，抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務(wù)、惡意偷欠稅等信用問題己在一定程度上影響了中小企業(yè)的整體信用形象，這些行為進一步加大了銀行貸款的風險，銀行等金融機構(gòu)為規(guī)避風險，減少損失。保障資金安全，只能更加嚴格進行風險控制，提高中小企業(yè)融資門檻，實行更嚴格的貸款審批程序，從而使得中小企業(yè)的資金需求更加難以實現(xiàn)。

三、 我國中小企業(yè)融資策略

1.加快中小企業(yè)自身建設(shè)。充分利用各種渠道融資。（1）中小企業(yè)要盡快建立符合自身發(fā)展需要的經(jīng)營決策機制，建立健全完善的企業(yè)財務(wù)制度，編制各種有利于銀行等金融機構(gòu)了解企業(yè)經(jīng)營狀況的完善報表。提高信息透明度，有利于社會中介機構(gòu)對中小企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、信用狀況的分析評估，便于銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信用評級，降低銀行評估成本，降低銀企信息的不對稱性，降低銀行發(fā)放貸款的風險，從而提高其向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。

（2）充分利用各種新型融資渠道。近年來，政府加大對中小企業(yè)的扶持，一些面向中小企業(yè)的的新的融資方式的出現(xiàn)，如電子商務(wù)的中小企業(yè)可以通過主要面向電子商務(wù)平臺的網(wǎng)商銀行的融資，符合國家相關(guān)政策的未上市中小微企業(yè)可以選擇發(fā)行中小企業(yè)私募債等，拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。

2.金融機構(gòu)要加快改革，轉(zhuǎn)變觀念，為中小企業(yè)發(fā)展提供服務(wù)。（1）轉(zhuǎn)變觀念，充分認識支持中小企業(yè)發(fā)展的重要性。強化社會責任意識，采取重點扶持、優(yōu)先服務(wù)、激勵成長的方式，創(chuàng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境，不斷拓寬融資渠道，進一步加大金融扶持力度，促進中小企業(yè)做專、做精、做強。

（2）改進審批流程，提高審批效率，確保符合貸款條件的中小企業(yè)獲得方便、快捷的金融服務(wù)。金融機構(gòu)要對中小企業(yè)設(shè)立專門的審批和信貸準入標準，簡化中小企業(yè)貸款審批流程，切實提升貸款審批效率。根據(jù)中小企業(yè)企業(yè)特點，建立靈活高效的貸款審批模式確保有足夠信貸規(guī)模支持中小企業(yè)發(fā)展。

（3）針對當前中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和資金需求特點，以多種方式增加有效的信貸投入。按照宏觀審慎管理要求，合理確定一定比例的信貸資金專門用于滿足中小企業(yè)的資金需求。

（4）鼓勵適合中小企業(yè)需求特點的金融產(chǎn)品和信貸模式創(chuàng)新。開辦動產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、林權(quán)、保函、出口退稅池等質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，發(fā)展保理、福費廷、票據(jù)貼現(xiàn)、供應鏈融資等金融產(chǎn)品。探索開展依托行業(yè)協(xié)會、農(nóng)村專業(yè)經(jīng)濟組織、社會中介等適合中小企業(yè)需求特點的信貸模式創(chuàng)新。

（5）拓寬中小企業(yè)融資渠道，提供全面融資服務(wù)。進一步擴大融資租賃業(yè)務(wù)，促進中小企業(yè)的技術(shù)改造和設(shè)備更新?lián)Q代。提高中小企業(yè)技術(shù)水平，提高中小企業(yè)創(chuàng)新能力，指導具備條件的中小企業(yè)開辦商業(yè)承兌匯票，鼓勵大企業(yè)多為配套的中小企業(yè)簽發(fā)銀行承兌匯票，緩解配套中小企業(yè)資金緊張的狀況。

3.充分發(fā)揮政府作用，創(chuàng)造良好的社會融資環(huán)境。為中小企業(yè)提供全方位的服務(wù)指導和支持。要逐步建立和完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評價體系，向銀行等機構(gòu)提供企業(yè)信用信息；表彰守信用的中小企業(yè)，樹立信用典型，大力宣傳和推廣信用管理先進模式和經(jīng)驗。

地方政府要積極組織建立和完善中小企業(yè)融資擔保體系，為中小企業(yè)融資提供保障。要鼓勵和支持設(shè)立中小企業(yè)擔保機構(gòu)，充分發(fā)揮其作用，要建立擔保機構(gòu)的資本補充機制，吸收社會資本進入，鼓勵大企業(yè)、大公司參股、壯大擔保公司實力，提高擔保公司支持中小企業(yè)的能力。

總之，解決中小企業(yè)融資難問題要從我國的現(xiàn)實情況出發(fā)，需要政府、金融機構(gòu)和中小企業(yè)自身的共同努力，拓寬融資渠道，有效解決中小企業(yè)融資難的問題。

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作者簡介：惠莉（1976- ），女，福建廈門人，漢族，現(xiàn)職稱：中級（會計），學歷：本科，研究方向：會計及財務(wù)管理