中美虛擬貨幣監(jiān)管比較

摘 要：虛擬貨幣的快速發(fā)展，不僅推動了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，也帶來了投機炒作、洗錢犯罪等問題。本文通過中、美兩國對虛擬貨幣監(jiān)管實踐的對比，分析不同監(jiān)管政策對虛擬貨幣發(fā)展造成的影響，并對我國的監(jiān)管政策提出建議。

關(guān)鍵詞：虛擬貨幣；監(jiān)管；洗錢

虛擬貨幣，指由一定的發(fā)行主體以互聯(lián)網(wǎng)為依托，以計算機技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以數(shù)字化的形式存儲在網(wǎng)絡(luò)或有關(guān)電子設(shè)備中，并通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以數(shù)據(jù)傳輸方式實現(xiàn)流通和支付功能的網(wǎng)上等價物。虛擬貨幣的出現(xiàn)解決了虛擬世界商品和勞務(wù)的流通問題，有效提高網(wǎng)絡(luò)實物買賣中小額電子支付的效率，極大地推動了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的發(fā)展。

一、虛擬貨幣的分類

從虛擬貨幣的發(fā)展歷程及使用范圍來看，可以將其分為三類：一類是封閉式虛擬貨幣，這種虛擬貨幣只能用于封閉的虛擬社區(qū)，如魔獸幣；第二類是單向流通的虛擬貨幣，即可以通過真實貨幣來購買，但是購買后不能或者很難兌換回真實貨幣，如騰訊Q幣；第三類是雙向流通虛擬貨幣，這類虛擬貨幣與實體貨幣有兌換匯率，用戶既可用真實貨幣購買，也可將其出售換回真實貨幣，如比特幣、萊特幣等。

二、虛擬貨幣帶來的監(jiān)管挑戰(zhàn)

第一、二類虛擬貨幣由于其使用范圍局限于相對封閉的虛擬環(huán)境內(nèi)，對現(xiàn)實社會的影響不大，因此各國并未對其開展監(jiān)管，但是，以比特幣為代表的新型虛擬貨幣完全顛覆了傳統(tǒng)貨幣以及商品的概念，傳統(tǒng)的監(jiān)管法規(guī)及方法不能適用它；虛擬貨幣可以無障礙地跨國界轉(zhuǎn)移，它所帶來的濫發(fā)風(fēng)險、洗錢風(fēng)險、黑客風(fēng)險等等問題不受國界的限制，對以國界為限各自為政的監(jiān)管模式是巨大的挑戰(zhàn)；虛擬貨幣的發(fā)展日新月異，其速度超過了監(jiān)管機構(gòu)的理解，這對監(jiān)管者來說是最大的挑戰(zhàn)。

三、中美虛擬貨幣監(jiān)管實踐及比較

1.美國的監(jiān)管實踐。2013年3月18日，美國財政部金融犯罪執(zhí)法系統(tǒng)FinCEN發(fā)布《關(guān)于個人申請管理、交換或使用虛擬貨幣中的規(guī)定》的文件指南，首次明確了虛擬貨幣在法律上不具有法定貨幣的地位，但又承認(rèn)具備“可轉(zhuǎn)換性”的虛擬貨幣可被視為實際貨幣的替代品，虛擬貨幣的“管理員”和“交易商”均屬于貨幣轉(zhuǎn)移者，必須象其他金融機構(gòu)一樣履行反洗錢義務(wù)。

2.中國。2009年6月4日文化部、商務(wù)部聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于加強網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣管理工作的通知》（文市發(fā)〔2009〕20號），均對網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣的使用范圍做出嚴(yán)格規(guī)定，即僅限于兌換發(fā)行企業(yè)自身提供的虛擬服務(wù)，不得用于支付、購買實物產(chǎn)品或其他企業(yè)的任何產(chǎn)品和服務(wù)，同時不鼓勵網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣在用戶的賬戶之間轉(zhuǎn)移。

2013年12月5日，中國人民銀行聯(lián)合工信部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》（以下簡稱《通知》），在這個通知當(dāng)中，央行明確了比特幣為“網(wǎng)絡(luò)虛擬商品”，而不是貨幣；金融機構(gòu)與支付機構(gòu)不得開展與比特幣相關(guān)的業(yè)務(wù)；比特幣互聯(lián)網(wǎng)站及相關(guān)機構(gòu)必須履行反洗錢義務(wù)等?！锻ㄖ愤€提醒比特幣交易作為互聯(lián)網(wǎng)上的商品買賣行為，普通民眾在自擔(dān)風(fēng)險的前提下?lián)碛袇⑴c的自由。

3.兩國監(jiān)管措施比較。（1）對虛擬貨幣定性比較。美國的FinCEN有條件地承認(rèn)虛擬貨幣作為“貨幣”的屬性，即雖然確認(rèn)虛擬貨幣并非法定貨幣，但又承認(rèn)它在一定環(huán)境下確實發(fā)揮著貨幣的作用。而中國將虛擬貨幣定義為“網(wǎng)絡(luò)虛擬商品”，與貨幣劃清了界線。

（2）實際應(yīng)用比較。美國關(guān)于虛擬貨幣的指南出臺后，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，2013年5月14日，美國國土安全部凍結(jié)了全球最大的比特幣交易所Mt.Gox的兩個賬戶；2013年5月28日美國國土安全部以涉嫌洗錢和無證經(jīng)營資金匯劃業(yè)務(wù)取締了位于哥斯達黎加的匯兌公司Liberty Reserve（自由儲備銀行）的虛擬貨幣服務(wù)。反觀中國，自《通知》出臺后，未有因此而受到處理的比特幣網(wǎng)站或相關(guān)服務(wù)提供者。

（3）對虛擬貨幣的發(fā)展影響比較。美國推出一項監(jiān)管政策，會在遏制犯罪的同時，也注意防止監(jiān)管政策可能造成對技術(shù)創(chuàng)新的遏制，因此美國對虛擬貨幣的態(tài)度是并不完全否認(rèn)虛擬貨幣的貨幣屬性，由于這種務(wù)實的做法，美國成為虛擬貨幣應(yīng)用最早，應(yīng)用開發(fā)最多的國家。

從中國早期對待網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣的態(tài)度來看，其主導(dǎo)思想是嚴(yán)格限制；2013年的《通知》從短期看，一系列嚴(yán)厲的措施給比特幣的發(fā)展以重創(chuàng)，多家商業(yè)銀行及第三方支付機構(gòu)先后宣布不再支持比特幣業(yè)務(wù)，許多曾高調(diào)接受比特幣支付的商家也偃旗息鼓，阻礙了虛擬貨幣在中國的應(yīng)用及發(fā)展。

四、對我國虛擬貨幣監(jiān)管的啟示

虛擬貨幣引發(fā)的問題過于復(fù)雜，涉及的政府監(jiān)管部門太多，而且虛擬貨幣的形態(tài)和功能也在不斷發(fā)展和變化中，所以針對虛擬貨幣的監(jiān)管政策也不可能一蹴而就。目前急需開展的工作有：

首先，明確虛擬貨幣的性質(zhì)，明確監(jiān)管范圍。對虛擬貨幣開展反洗錢監(jiān)管，首先應(yīng)明確虛擬貨幣的屬性，虛擬貨幣既是一種商品，同時在一定范圍內(nèi)也充當(dāng)了貨幣的角色，承認(rèn)虛擬貨幣的貨幣屬性，與之相關(guān)的支付、結(jié)算、托管等行為才能在陽光下進行，更有利于監(jiān)管。

其次，在依法治國的指導(dǎo)思想下，盡快開展虛擬貨幣監(jiān)管立法，使監(jiān)管行為有法可依。在立法的效力層次上，開始立法時可先出臺部門規(guī)章或行政法規(guī)，等時機成熟再上升到法律層面。只有在法律的保護下，才能確保監(jiān)管行為能切實開展并發(fā)揮實效。

最后，加強國際交流和合作。受虛擬貨幣無國界的性質(zhì)所決定，國家之間須加強溝通交流，對虛擬貨幣的一些基本問題開展討論和研究，如虛擬幣的屬性、監(jiān)管原則、應(yīng)對犯罪的策略、國家采取什么方式合作才能對虛擬貨幣的影響達到最佳等等。應(yīng)該通過多邊和雙邊的公約和條約來加強反洗錢領(lǐng)域的國際合作，具體包括反洗錢國際情報交流和共享，證據(jù)收集與訴訟的刑事的司法協(xié)作等。

作者簡介：李函晟（1975- ） ，女，湖南邵陽人， 經(jīng)濟師，現(xiàn)供職于中國人民銀行?？谥行闹?/p>