推進(jìn)我國出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度問題探析

李飛飛

（廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院，廣州 510320）

一、當(dāng)今國外存款保險(xiǎn)制度狀況分析

（一）美國存款保險(xiǎn)制度

作為存款保險(xiǎn)制度的鼻祖，美國是世界上第一個(gè)建立存款保險(xiǎn)制度的國家，1934年建立的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）為銀行存款提供保險(xiǎn)，開創(chuàng)了存款保險(xiǎn)的先河。FDIC保險(xiǎn)基金來源于銀行繳納的保費(fèi)和美國財(cái)政部貸款，在起初的統(tǒng)一保費(fèi)率過渡到統(tǒng)一保費(fèi)率和差別保費(fèi)率并駕實(shí)施。FDIC保險(xiǎn)基金賠付是針對(duì)存款人而言的，不按照賬戶賠付。當(dāng)存款人在同一機(jī)構(gòu)多個(gè)存款賬戶時(shí)，多個(gè)賬戶合并計(jì)算。FDIC不承保理財(cái)和基金類存款，目前最高賠付額為25萬美元。

（二）英國存款保險(xiǎn)制度

1982年英國存款保險(xiǎn)制度正式確立，2001年設(shè)立金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃（FSCS）,FSCS由金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)實(shí)施。英國存款保險(xiǎn)是政府強(qiáng)制力和企業(yè)運(yùn)作的結(jié)合，但不受政府的干預(yù)，受范于英國公司法，金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃有限公司作為一個(gè)企業(yè)，不會(huì)主動(dòng)調(diào)查金融機(jī)構(gòu)，而是由損失客戶向FSCS提出索賠，另外，針對(duì)不同性質(zhì)的存款機(jī)構(gòu)收取不同的保費(fèi)和確定不同的保額。

二、我國出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度的必要性

（一）能夠全面完善新常態(tài)經(jīng)濟(jì)下金融機(jī)構(gòu)市場推出機(jī)制

由于政府為存在危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)提供資金支持，使金融機(jī)構(gòu)對(duì)政府產(chǎn)生極大的依賴性，不能形成完善的金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制。實(shí)行存款保險(xiǎn)制度可以有效監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)和保證存款人權(quán)益，確保金融體系安全運(yùn)行。

（二）促進(jìn)銀行間公平競爭環(huán)境的形成

五大國有銀行在銀行市場中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，處于壟斷地位，政府對(duì)其實(shí)行絕對(duì)和穩(wěn)定的保護(hù)，中小型銀行處于不利地位，難以服務(wù)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)為建立公平的競爭市場提供了制度保障。

（三）保障存款人利益，為銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展以及金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展提供制度保障

存款保險(xiǎn)雖然是一項(xiàng)被動(dòng)性的措施，但可以防范金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)，減少存款人損失，金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)會(huì)帶來嚴(yán)重的連鎖效應(yīng)，存款保險(xiǎn)制度的建立使金融機(jī)構(gòu)自己管好自己的財(cái)務(wù)，也使央行從保護(hù)存款人的角色中退出來。

三、我國出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度的可行性

（一）金融體系穩(wěn)健、健康的發(fā)展為存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)提供了平臺(tái)

在一系列政策指導(dǎo)下，金融機(jī)構(gòu)盈利實(shí)力和償債能力增強(qiáng)，市場約束機(jī)制加強(qiáng)，對(duì)金融市場的信心大幅提升，金融體系的穩(wěn)定、安全性為制度的出臺(tái)創(chuàng)造了條件。

（二）我國形成了相對(duì)穩(wěn)定的銀行系統(tǒng)

初步形成了以國有商業(yè)銀行為主體和多元化經(jīng)營的中小型銀行為主要市場力量的銀行體系，這給存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)提供了有利的保障。

（三）金融體系法制建設(shè)不斷完善、審慎性監(jiān)管水平不斷提高、銀行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際化

金融監(jiān)管有了法律的規(guī)范，為存款保險(xiǎn)制度奠定了法律基礎(chǔ)。中國特色的銀行監(jiān)管架構(gòu)，銀行業(yè)監(jiān)管取得非凡的成就和準(zhǔn)確、完全、規(guī)范、透明的銀行會(huì)計(jì)信息披露為存款保險(xiǎn)制度提供可持續(xù)的發(fā)展環(huán)境。

四、我國存款保險(xiǎn)制度具體實(shí)施方案

（一）存款保險(xiǎn)制度央行不再控制存款利率

為防止銀行間競爭，確保盈利，為此央行控制存款利率，但該制度出臺(tái)后會(huì)使銀行自身承擔(dān)盈虧，這是銀行業(yè)進(jìn)一步開放的關(guān)鍵所在，央行放開存款利率，預(yù)測(cè)平均存款利率可能上升百分之一，而這百分之一的上升的利息收入相當(dāng)于GDP的0.8%，這部分的增長轉(zhuǎn)移到儲(chǔ)戶中去，促進(jìn)消費(fèi)、拉動(dòng)內(nèi)需。

（二）存款保險(xiǎn)只承包存款類資金，不承保投資、理財(cái)類資金

存款保險(xiǎn)最高賠付額為50萬元人民幣，覆蓋99.63%的儲(chǔ)戶提供保障，不超過50萬元人民幣全額賠付，超過部分優(yōu)先索取銀行清算財(cái)產(chǎn)，這樣會(huì)降低金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)儲(chǔ)戶利益。

（三）保險(xiǎn)費(fèi)率由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)發(fā)展?fàn)顩r實(shí)行基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率

按照不同的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營水平以及風(fēng)險(xiǎn)程度有差別對(duì)銀行收取保費(fèi)。涉及國有商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行和農(nóng)村信用社，針對(duì)經(jīng)營業(yè)績強(qiáng)、盈利能力好的大型商業(yè)銀行按照基準(zhǔn)費(fèi)率收取保險(xiǎn)費(fèi)納入存款保險(xiǎn)基金。參考資本充足率、不良貸款率和存款規(guī)模差別收取保費(fèi)，使商業(yè)銀行注重于風(fēng)險(xiǎn)管控和產(chǎn)品定價(jià)。

五、存款保險(xiǎn)制度對(duì)金融行業(yè)的影響

（一）對(duì)于銀行股和保險(xiǎn)股來說并非是利好消息

對(duì)于整個(gè)股市來說是利好，該制度推出對(duì)于非銀行金融機(jī)構(gòu)是有利的，部分銀行存款轉(zhuǎn)而流入保險(xiǎn)、券商等非銀行機(jī)構(gòu)，大儲(chǔ)戶將部分資金配置理財(cái)產(chǎn)品，有利于增量資金進(jìn)入股市。該制度的出臺(tái)沒有改善銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，大戶對(duì)存款限額賠付的擔(dān)憂抬高了小行負(fù)債成本，銀行負(fù)債端成本競爭加劇導(dǎo)致息差收窄。存款保險(xiǎn)制度要求銀行繳納保費(fèi)，對(duì)銀行利潤實(shí)現(xiàn)會(huì)產(chǎn)生反向沖擊。

（二）政府將不再為金融機(jī)構(gòu)兜底

存款機(jī)構(gòu)不能再盲目貸款，貸款審核將會(huì)更加嚴(yán)格，存款保險(xiǎn)制度實(shí)施后，銀行要繳納保費(fèi)，短期內(nèi)銀行的運(yùn)營成本增加，如果從長期來看，銀行利潤的減少，成本的增加將會(huì)從下調(diào)存款利率中得到補(bǔ)償，美國一年期定期存款利率只有1%左右。

（三）存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)有利于P2P(互聯(lián)網(wǎng)金融點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸平臺(tái))行業(yè)發(fā)展

該制度的出臺(tái)釋放出銀行倒閉的可能性，為安全保險(xiǎn)起見，投資人會(huì)分散投資，P2P12%的年收益率將會(huì)吸引更多投資者的加入，存款保險(xiǎn)制度是市場利率化的前奏，伴隨著金融市場利率化，P2P平臺(tái)20%的長期理財(cái)高收益將無法繼續(xù)，10%左右的中長期年化投資收益是一個(gè)比較合理的水平，P2P理財(cái)產(chǎn)品將回歸正常值，網(wǎng)貸利率會(huì)隨著P2P理財(cái)收益下降而下降，吸引更多的小微企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)貸融資。

六、我國出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度利弊分析

（一）存款保險(xiǎn)制度的積極性

1.能夠穩(wěn)定我國金融體系安全，防范金融危機(jī)的發(fā)生

金融市場化不斷發(fā)展，國際化成為趨勢(shì)，創(chuàng)新性金融產(chǎn)品日益增多，中小型商業(yè)銀行如雨后春筍般成立，“影子銀行”也應(yīng)運(yùn)而生，在商業(yè)銀行內(nèi)控制度不健全會(huì)導(dǎo)致自身風(fēng)險(xiǎn)在逐漸增加。經(jīng)驗(yàn)表明，存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的可行性選擇之一。

2.會(huì)提升對(duì)銀行的信心，最大限度保護(hù)儲(chǔ)戶利益

由于銀行吸收存款作為對(duì)儲(chǔ)戶的負(fù)債，高風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性是銀行的基本特征，銀行經(jīng)營不善導(dǎo)致不能如期清償債務(wù)時(shí)，會(huì)引發(fā)儲(chǔ)戶對(duì)銀行的信用危機(jī)，我國目前金融市場發(fā)展不完善，在金融監(jiān)管水平不高的情況下強(qiáng)制實(shí)行存款保險(xiǎn)制度是儲(chǔ)戶對(duì)銀行充滿信心的保障。

3.提高大眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，能夠減輕央行的負(fù)擔(dān)

在社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度下，企業(yè)破產(chǎn)慢慢為大眾所接受，銀行作為經(jīng)營貨幣的機(jī)構(gòu)，破產(chǎn)也納入正常的發(fā)展途徑中，這就要求儲(chǔ)戶要有很高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，改變以往政府兜底的傳統(tǒng)意識(shí)。存款制度的出臺(tái)，政府不再為銀行的破產(chǎn)買單，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)督，定期檢查銀行財(cái)務(wù)狀況，這減輕了央行監(jiān)管的負(fù)擔(dān)，幫助存在危機(jī)的銀行渡過危機(jī)，實(shí)現(xiàn)央行的政策意圖。

（二）存款保險(xiǎn)制度的消極性作用

1.存款保險(xiǎn)制度的落實(shí)會(huì)造成儲(chǔ)戶和銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)

存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，由于賠付額的保障，降低了儲(chǔ)戶甄別銀行風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，往往在存款時(shí)忽視銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營水平，把資金存放在高利率、經(jīng)營不完善的銀行，穩(wěn)健經(jīng)營的銀行得不到存款。對(duì)銀行來說，存款保險(xiǎn)制度弱化了銀行風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，銀行為應(yīng)對(duì)“高息攬存”壓力，可能會(huì)減少資本金和流動(dòng)性資金儲(chǔ)備，內(nèi)部管控松懈，引發(fā)銀行“道德風(fēng)險(xiǎn)”，銀行會(huì)將大量信貸資金投入到高風(fēng)險(xiǎn)、高收益項(xiàng)目中去。

2.基準(zhǔn)費(fèi)率與風(fēng)險(xiǎn)差別利率的實(shí)施會(huì)使銀行業(yè)出現(xiàn)“馬太效應(yīng)”的局面

由于大銀行經(jīng)營穩(wěn)健，發(fā)生信用危機(jī)的概率比較小，因此，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)對(duì)大銀行的保費(fèi)收取較少，況且保費(fèi)對(duì)大銀行來講只是資金的九牛一毛，但是對(duì)于那些中小型銀行來說，會(huì)收取高的風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率，高費(fèi)率保費(fèi)對(duì)中小型銀行來說是一筆不小的開支，這樣一來會(huì)出現(xiàn)“強(qiáng)者愈強(qiáng)”的局面。

3.一旦銀行發(fā)生危機(jī)，實(shí)際的救助作用不是很強(qiáng)

作為保險(xiǎn)中的一員，同樣遵循大數(shù)定律，我國銀行相對(duì)集中，與業(yè)務(wù)要分散、相互獨(dú)立性高的風(fēng)險(xiǎn)分散原則相違背，一旦發(fā)生大銀行危機(jī)事件，僅僅憑借保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保費(fèi)，很可能造成償付不足，導(dǎo)致保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)，也就發(fā)揮不了很好的救助作用，效果將大打折扣！