互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析

韓 鑄

（包頭市南郊農(nóng)村信用聯(lián)社股份有限公司，內(nèi)蒙古 包頭 014010）

互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)與金融行業(yè)相結(jié)合的代表，現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融已體現(xiàn)在多個方面，例如，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款、互聯(lián)網(wǎng)支付等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，有效簡化了人們的經(jīng)濟行為，提高了人與人之間的經(jīng)濟溝通。從現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展來看，多元化已成為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要趨勢，不同金融內(nèi)容、經(jīng)濟交易形式借助網(wǎng)絡(luò)平臺，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。大致來看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要分為基于互聯(lián)網(wǎng)的新金融模式、基于電子商務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)模式與傳統(tǒng)金融在線模式。在這三種模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展，并獲得較好發(fā)展。本文通過典型互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)象，對互聯(lián)網(wǎng)金融模式做進一步分析。

一、互聯(lián)網(wǎng)信貸模式

從傳統(tǒng)信貸流程來看，貸款主要分為獲取既定貸款項目、審核不同條件下的貸款資格與獲取貸款三個部分。而互聯(lián)網(wǎng)信貸的實質(zhì)，就是將上述三個環(huán)節(jié)網(wǎng)絡(luò)化，依靠網(wǎng)絡(luò)完成相關(guān)工作。在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)信貸模式主要為拍拍貸、阿里小貸、人人貸三種。

（一）拍拍貸

拍拍貸這種模式，借貸人與借款人均通過互聯(lián)網(wǎng)完成整個交易流程。其中，借款人通過網(wǎng)絡(luò)，獲取借貸人的資信證明，依靠拍拍貸完成線上審核，并立即發(fā)布借款消息，同時，投資人能根據(jù)這些項目與相關(guān)資料，判斷借貸人資質(zhì)，自行選擇貸款數(shù)額。該模式的突出特征為：線上獲取借貸項目、實現(xiàn)零距離項目審批、依靠網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)資金的快速獲取。具體而言，該模式具有以下幾點要求：（1）網(wǎng)絡(luò)獲取項目（借貸）資源，借款人依靠淘寶等多種平臺，收集借貸人資料，并對商家客戶進行劃分，直至完成個人消費貸款。對于利用互聯(lián)網(wǎng)進行營銷與消費的人群而言，更容易接受互聯(lián)網(wǎng)借貸模式，并在平臺上快速獲取相關(guān)數(shù)據(jù)與資金；（2）在網(wǎng)絡(luò)審核中，主要記錄借款人的基本身份信息（包括征信信息、收入證明等）。由P2P平臺自動評估，并提供貸款額度與信用評級。網(wǎng)絡(luò)審核信息仍然主要來自線下，來源主要是征信、銀行和電商平臺。

（二）阿里小貸

阿里小貸的主要服務(wù)對象為小型公司，其資金模式也是小貸公司資金模式。阿里小貸通過在線上尋找貸款項目，并同時完成貸款資料審核，保證能在第一時間完成客戶資料分析、客戶確定等環(huán)節(jié)，但其資金來源主要為線下資金流動。阿里小貸的推廣，與其客戶群體存在密切關(guān)系。資料指出，阿里小貸以淘寶與阿里巴巴為載體，確定了一系列高度信賴的中小平臺商戶，這些商戶通過網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)業(yè)務(wù)交流，阿里小貸能根據(jù)商戶交流信息確定客戶資質(zhì)，而客戶能通過網(wǎng)絡(luò)獲得有效的信息資料，實現(xiàn)了借貸款雙方的雙贏。

（三）人人貸（P2P）

該模式的特點是依靠互聯(lián)網(wǎng)獲取資金，并在線下采用傳統(tǒng)方式完成客戶資料審核、項目審批等一系列操作。該模式在運行過程中，首先依靠線下獲取借款項目，并立即組織專業(yè)人員審核項目，當(dāng)項目審核通過后，在P2P平臺發(fā)放銷售貸款，進而再通過高收益和本金保障計劃吸引線上投資者。

該模式的本質(zhì)是線下投資人與網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的聯(lián)合，有利于推動中小額理財市場快速完成與小額貸款公司的對接。據(jù)估計，我國P2P信貸比例約為互聯(lián)網(wǎng)信貸比例的63.5%，是我國最常見的互聯(lián)網(wǎng)信貸模式。人人貸與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的核心，是依靠互聯(lián)網(wǎng)尋找投資者和資金，該模式的要求有以下幾點：第一，借款人必須成為P2P的線上用戶，參考網(wǎng)站相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，投標(biāo)發(fā)布的借款信息，直到借款投資完成；第二，通過借款人按月等額還款獲取收益和收取本金；第三，線上投資者營銷主要依靠客戶口口相傳，通過借款的高收益和平臺的本金保障計劃吸引投資者。

二、余額寶運行模式分析

余額寶是一種新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，自2013年6月份被推出以來，在短時間內(nèi)獲得較快發(fā)展。通過余額寶，用戶能獲得較高的經(jīng)濟效益，也能實現(xiàn)24小時資金轉(zhuǎn)出，并且無需繳納手續(xù)費。當(dāng)用戶訪問網(wǎng)絡(luò)時，能通過余額寶完成資金流動，實現(xiàn)網(wǎng)上購物、支付轉(zhuǎn)賬等一系列行為。

從本質(zhì)上來看，余額寶是貨幣與支付寶的結(jié)合，核心是讓支付寶用戶購買一套貨幣，但這個購買過程不會產(chǎn)生任何經(jīng)濟效益。余額寶資金能用于網(wǎng)絡(luò)消費與轉(zhuǎn)賬，具有流動性高、使用方便等優(yōu)點。從余額寶發(fā)展歷程來看，阿里巴巴平臺是余額寶快速發(fā)展的關(guān)鍵，依靠支付寶龐大的客戶群體，在第一時間內(nèi)實現(xiàn)用戶的大范圍流通。目前，支付寶約有8億用戶，假設(shè)這部分用戶的日交易額為40億，每筆交易的周轉(zhuǎn)時間為4天，則在4天時間內(nèi)，沉淀在余額寶中的資金就達到160億元。

但余額寶同樣存在信用風(fēng)險等問題，當(dāng)余額寶中的資金離開支付寶賬戶時，支付寶只能收取一部分手續(xù)費，這部分費用遠低于利息。因此，也可以認為，盡管余額寶的出現(xiàn)為我國互聯(lián)網(wǎng)金融開啟了新時代，但其依然是支付寶的過渡產(chǎn)品，難以實現(xiàn)自身獨立發(fā)展。在中國由于支付寶具有龐大的客戶群體，因此，余額寶幾乎不存在資金大規(guī)模離開的情況，因此，必須要充分結(jié)合支付寶的客戶群體，不斷轉(zhuǎn)變客戶服務(wù)方式，為客戶提供滿意服務(wù)。

三、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融模式豐富了人們?nèi)粘Ｉ?，在提升網(wǎng)絡(luò)金融流通能力、實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融快速鏈接中發(fā)揮著重要作用。本文通過互聯(lián)網(wǎng)信貸模式與余額寶運行模式、分析了拍拍貸、阿里小貸、人人貸（P2P）與余額寶的特點與功能，從現(xiàn)階段社會對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的序曲來看，單方面依靠這部分互聯(lián)網(wǎng)金融體系難以滿足人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的需要，便捷化、特點化與實名化是未來互聯(lián)網(wǎng)金融模式的主要發(fā)展方向。通過快速注冊、快速資質(zhì)分析，保證用戶能在第一時間完成相關(guān)經(jīng)濟活動，而獲得更滿意的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。

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