關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的思考

焦瑩　劉歡

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售和網(wǎng)絡(luò)融資理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)生，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展明確了方向，確立了互聯(lián)網(wǎng)金融的市場地位。但是，監(jiān)管缺位，網(wǎng)絡(luò)金融虛擬化，網(wǎng)絡(luò)支付快速化等帶來的風險日益顯現(xiàn)，給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)。為此，對于如何規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展以及如何加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和服務(wù)等問題，進行了一些有益探討，供大家參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展；金融監(jiān)管

中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）10-0188-01

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形式

近幾年來，信息技術(shù)、電子通訊手段在社會經(jīng)濟領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，推動網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟和電子商務(wù)等新興經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融由此應(yīng)運而生。從目前世界各國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的情況看，互聯(lián)網(wǎng)金融已呈現(xiàn)出多種形式，總的來看主要有三種類型。

一是網(wǎng)絡(luò)銀行，是指在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)擁有獨立網(wǎng)站，利用網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和其他電子手段向消費者提供信息、產(chǎn)品及服務(wù)的銀行。網(wǎng)絡(luò)銀行按組成架構(gòu)可分為純粹型和混合型 ：純粹型網(wǎng)絡(luò)銀行是完全虛擬化的銀行，除了后臺處理中心外，沒有任何物理上的營業(yè)網(wǎng)點，幾乎所有的業(yè)務(wù)都在互聯(lián)網(wǎng)上進行。

二是網(wǎng)絡(luò)信貸，是指以網(wǎng)絡(luò)信貸平臺為媒介和載體，為個人與個人之間的借貸提供中介服務(wù)，資金匯劃主要通過第三方支付機構(gòu)完成。

三是第三方支付，是指與商業(yè)銀行簽約、具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構(gòu)提供的交易支持平臺。嚴格上講，為商品交易提供支付服務(wù)的第三方支付機構(gòu)還不能算作是純粹的金融機構(gòu)，但隨著其支付服務(wù)向金融交易領(lǐng)域拓展，第三方支付機構(gòu)的金融屬性越來越強。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)與金融監(jiān)管的影響

盡管有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融將取代傳統(tǒng)金融的觀點曾經(jīng)一度喧囂至上，但從世界范圍看，互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)數(shù)量、資金規(guī)模以及業(yè)務(wù)交易量等在全球金融體系中的比重非常小。但它的快速發(fā)展確已對傳統(tǒng)金融業(yè)的運營產(chǎn)生了多方面的影響。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了金融消費方式，推動傳統(tǒng)金融機構(gòu)進行業(yè)務(wù)變革。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使網(wǎng)上交易、網(wǎng)上支付、移動支付等成為消費者普遍接受的方式，金融服務(wù)的可獲性、及時性和便利性成為消費者的主要選擇，這在某種程度上改變了傳統(tǒng)的柜臺消費、經(jīng)理接洽的消費模式。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了金融業(yè)的競爭模式，使得金融業(yè)發(fā)展更富有效率。金融業(yè)是一個資金密集型和技術(shù)密集型的行業(yè)，準入門檻高，且發(fā)展面臨的資金成本約束較多，容易出現(xiàn)大型機構(gòu)自然壟斷的情況?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的投入相對固定，業(yè)務(wù)量的擴大不會引起交易總成本的明顯上升。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上彌補了傳統(tǒng)金融業(yè)服務(wù)的不足，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供更多層面的支持。長期以來，由于金融機構(gòu)天然具有的資本逐利性，導(dǎo)致金融服務(wù)資源主要向大企業(yè)、大客戶集中，中小企業(yè)、弱勢群體難以從中獲得有效支持。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

從世界范圍看，由于互聯(lián)網(wǎng)金融正處在發(fā)展過程中，各國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管尚處于起步階段，還沒有形成較為系統(tǒng)的、專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度體系。但著眼于互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的趨勢及其業(yè)務(wù)風險特征，歐美日等主要發(fā)達國家已開始加強和完善對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，主要采取了以下做法。

（一）在網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管方面

監(jiān)管的目標是提供一個清晰、透明的法律環(huán)境，堅持適度審慎和保護消費者的原則，監(jiān)管重點集中在以下四個方面：一是區(qū)域問題，包括銀行間的合并與聯(lián)合、跨境交易活動等；二是安全問題，包括錯誤操作和數(shù)據(jù)處理產(chǎn)生的風險、網(wǎng)絡(luò)被攻擊風險等；三是服務(wù)技術(shù)能力；四是隨著業(yè)務(wù)數(shù)量和范圍擴大而增加的信譽和律風險，包括不同的監(jiān)管當局、法律體系可能造成的風險。

（二）在網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管方面

根據(jù)網(wǎng)絡(luò)信貸本身資本化和證券化程度不高且與真實交易聯(lián)系密切的特點，各國主要是通過規(guī)范一般信貸業(yè)務(wù)的法律法規(guī)來對網(wǎng)絡(luò)信貸進行規(guī)制。例如，作為網(wǎng)絡(luò)信貸的發(fā)源地，英國將網(wǎng)絡(luò)信貸納入消費信貸市場的范疇，由公平交易管理局根據(jù)《消費者信貸法》對網(wǎng)絡(luò)信貸進行監(jiān)管。日本主要是通過《貸金業(yè)法》、《出資法》、《利息限制法》對非銀行民間金融公司資金借貸進行管理，強化對貸金業(yè)者的行為規(guī)范。

（三）對策

第一，以滿足實體經(jīng)濟發(fā)展的有效需求為出發(fā)點，為互聯(lián)網(wǎng)金融營造相對寬松的發(fā)展環(huán)境。與發(fā)達國家相比，我國互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于起步階段，且在彌補傳統(tǒng)金融不足、促進實體經(jīng)濟發(fā)展方面的作用還未得到充分發(fā)揮，互聯(lián)網(wǎng)金融更多是供給不足的問題而不是供給過度的問題。

第二，盡快建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，并加強部門之間的協(xié)作配合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融兼具互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個行業(yè)的雙重特征，且普遍存在跨界、跨領(lǐng)域經(jīng)營的情況，從國際通行實踐看，不宜對互聯(lián)網(wǎng)金融采取單一主體監(jiān)管和機構(gòu)監(jiān)管的方式，而是應(yīng)當以功能監(jiān)管和行為監(jiān)管為主。

第三，健全完善相關(guān)法律制度規(guī)定，促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展。

目前，我國對互聯(lián)網(wǎng)金融進行專門立法的條件尚不成熟，當務(wù)之急是要在現(xiàn)有立法的基礎(chǔ)上，對相關(guān)制度規(guī)定進行修訂、補充和完善，以此彌補現(xiàn)有監(jiān)管制度在覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融方面的空白與不足。

參考文獻：

[1] 謝 平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）.

[2] 巴曙松，楊 彪.第三方支付國際監(jiān)管研究及借鑒[J].財政研究，2012（1）.

[3] 付 云.互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)：銀行的金融“危機”[J].互聯(lián)網(wǎng)周刊，2012（2）.

[責任編輯：文 筠]