金融體制改革與利率市場(chǎng)化

摘 ? 要：近年來(lái)，我國(guó)的利率市場(chǎng)化不斷發(fā)展，尤其是隨著金融體制改革的不斷深化，利率市場(chǎng)化取得了更加實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，需要有良好的金融體制和穩(wěn)定利率市場(chǎng)為基礎(chǔ)，所以在我國(guó)不斷發(fā)展和建設(shè)的進(jìn)程中，還需要不斷深入金融體制的改革和提高利率市場(chǎng)化的水平。本文對(duì)金融體制改革和利率市場(chǎng)化做了簡(jiǎn)單介紹，并論述了利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)國(guó)有銀行的影響以及提出了深化金融體制改革與提高利率市場(chǎng)化水平的措施。

關(guān)鍵詞：金融體制改革;利率市場(chǎng)化;改革措施

前言：進(jìn)行利率市場(chǎng)化的改革是我國(guó)金融體制改革的一個(gè)核心內(nèi)容，所以我國(guó)在進(jìn)行金融體制改革過(guò)程中，一定要足夠重視市場(chǎng)的作用。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行也一直在不斷的深入改革，我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程大大推進(jìn)。因此，我國(guó)需要立足于實(shí)際，在實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化改革的同時(shí)進(jìn)行金融體制改革，充分使金融市場(chǎng)得到優(yōu)化并且更好的促進(jìn)金融資源的優(yōu)化配置。

一、金融體制改革與利率市場(chǎng)化簡(jiǎn)介

利率市場(chǎng)化就是指由市場(chǎng)決定利率的起伏狀況，市場(chǎng)利率的多少與市場(chǎng)的資金供求有密切的關(guān)系。雖然市場(chǎng)主體是可以在市場(chǎng)利率的標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，根據(jù)實(shí)際情況確定利率的具體數(shù)值的，但是，如果國(guó)家采取宏觀調(diào)控的手段對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行影響，也會(huì)改變利率的數(shù)值。金融體制改革是我國(guó)通過(guò)有效手段對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)動(dòng)的一場(chǎng)改革，有利于我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)的快速平穩(wěn)發(fā)展，并且涉及到我國(guó)金融方面的各個(gè)領(lǐng)域，是我國(guó)對(duì)金融體制的全方位改革。隨著我國(guó)金融體制的深入改革和利率市場(chǎng)化水平的不斷提高，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有一定的促進(jìn)作用。

我國(guó)近年來(lái)一直都致力于對(duì)利率市場(chǎng)化的不斷探索和實(shí)踐，其結(jié)果也是比較樂(lè)觀的，有效的促進(jìn)了我國(guó)利率市場(chǎng)化的發(fā)展進(jìn)程，尤其是在貨幣市場(chǎng)利率方面，其發(fā)展速度更快。通過(guò)我國(guó)不斷的努力，利率市場(chǎng)化的改革已經(jīng)取得了階段性的豐碩成果。第一，逐漸實(shí)現(xiàn)了貨幣市場(chǎng)中關(guān)于品種利率的市場(chǎng)化，例如：國(guó)債的發(fā)行利率、金融債的發(fā)行利率等，通過(guò)我國(guó)不懈的努力和發(fā)展，其利率市場(chǎng)化取得了很大的進(jìn)展。第二，對(duì)存款以及貸款的利率管理程序不斷簡(jiǎn)化。由于長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)，我國(guó)對(duì)存款和貸款的利率控制較為嚴(yán)格，而且管理的利率品種也較多，所以在一定程度上阻礙了我國(guó)金融的發(fā)展。但是近年來(lái)，我國(guó)對(duì)存款和貸款的利率管制調(diào)控有所下降甚至完全放開(kāi)管理，在很大限度上提高了商業(yè)銀行對(duì)利率管理的自主能力。第三，對(duì)經(jīng)濟(jì)能力較弱的中小企業(yè)實(shí)行擴(kuò)大貸款利率浮動(dòng)幅度的措施，這有利于一些實(shí)力較弱的中小型企業(yè)獲得貸款的資格，能夠有效的解決實(shí)力較弱企業(yè)貸款困難的問(wèn)題，并且有利于銀行對(duì)貸款市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高，從而使銀行在貸款市場(chǎng)上更占有主動(dòng)權(quán)，通過(guò)自主對(duì)利率做出調(diào)控，以減少金融市場(chǎng)存在的安全隱患。第四，我國(guó)銀行對(duì)外幣利率減少了管理的限制，有效的維護(hù)了我國(guó)貨幣市場(chǎng)的穩(wěn)定。目前，我國(guó)的銀行對(duì)外幣利率管理的品種已經(jīng)減少了許多。第五，我國(guó)的銀行方面與我國(guó)的保險(xiǎn)公司試圖實(shí)行定期大額存款的業(yè)務(wù)，雖然只是試行階段，但是利率的具體數(shù)值由雙方的負(fù)責(zé)人經(jīng)過(guò)協(xié)商之后已經(jīng)確定。

近年來(lái)，隨著我國(guó)金融方面對(duì)利率市場(chǎng)化的不斷探索和實(shí)踐，銀行方面出臺(tái)了一系列的放松利率管制的政策和措施等，并都取得了較大的成效，在一定程度上促進(jìn)了市場(chǎng)利率化的發(fā)展進(jìn)程。而在外幣利率改革方面，除了境內(nèi)外貸款利率以及大額度的存款利率這兩種市場(chǎng)利率之外，其他的沒(méi)有實(shí)現(xiàn)全部放開(kāi)，但是有效的減少了我國(guó)對(duì)外幣利率的管理。我國(guó)對(duì)銀行實(shí)行利率市場(chǎng)化的試點(diǎn)工作，并且在保持我國(guó)金融穩(wěn)定的同時(shí)對(duì)銀行采取有效的利率浮動(dòng)政策，有效的加速了我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。從我國(guó)選擇走利率市場(chǎng)化這條道路開(kāi)始，一直延續(xù)到今天，有諸多方面成功的案例，所以我國(guó)更加有信心深入利率市場(chǎng)化的改革，提升利率市場(chǎng)化的水平，這不但標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化的序幕已經(jīng)拉開(kāi)，而且使我國(guó)的金融體制改革更加深入。

我國(guó)的金融體制改革和利率市場(chǎng)化進(jìn)程雖然已經(jīng)取得了許多優(yōu)秀的成果，但是相對(duì)于改革的整體步伐來(lái)說(shuō)，我國(guó)的發(fā)展是較為緩慢的，但是這其中存在許多因素的困擾。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)國(guó)有銀行的重大影響

利率市場(chǎng)化作為我國(guó)金融體制改革的一個(gè)核心內(nèi)容，所以它的發(fā)展進(jìn)程對(duì)金融體制改革也有一定的影響作用。對(duì)于我國(guó)的金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，利率市場(chǎng)化的逐漸發(fā)展既可能為金融企業(yè)提供發(fā)展的機(jī)遇，又可能會(huì)給金融企業(yè)帶去風(fēng)險(xiǎn)，利率市場(chǎng)化就像一把雙刃劍，所以需要國(guó)家相關(guān)部門監(jiān)督利率市場(chǎng)化的發(fā)展和變化，積極發(fā)揮其有利的一面，盡可能的避免不利的影響。

從利率市場(chǎng)化可能給我國(guó)國(guó)有銀行等金融企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的角度看，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。首先，給銀行加大了利率管理的難度，在利率市場(chǎng)化不斷發(fā)展和變化過(guò)程中，影響利率的因素有許多，所以市場(chǎng)利率的結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)較為復(fù)雜化的狀態(tài)。因此，市場(chǎng)利率的上下波動(dòng)對(duì)我國(guó)銀行的影響重大，所以銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面控制能力較差，致使銀行的管理難度加大。其次，給銀行方面增加了壓力。銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的利率水平利于銀行的發(fā)展，但是利率市場(chǎng)化的不斷深入發(fā)展使銀行方面的利差縮小，收入減少，這不利于銀行盈利水平的進(jìn)一步提高。但是銀行利率市場(chǎng)化的發(fā)展演變，在一定程度上也增強(qiáng)了銀行間良性競(jìng)爭(zhēng)水平，從而可以更好的實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，這也說(shuō)明我國(guó)進(jìn)行的金融體制改革對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制較為有利。

從利率市場(chǎng)化給我國(guó)國(guó)有銀行等金融企業(yè)帶來(lái)機(jī)遇的角度看，其機(jī)遇主要體現(xiàn)在四個(gè)方面，并且利率市場(chǎng)化為我國(guó)銀行等金融企業(yè)起到的推動(dòng)作用是有目共睹的。第一，利率市場(chǎng)化營(yíng)造了良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，尤其是相對(duì)于國(guó)有銀行而言。利率市場(chǎng)化實(shí)際上是促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展水平由低向高轉(zhuǎn)化的過(guò)程，經(jīng)過(guò)不斷的發(fā)展，最終使金融市場(chǎng)更加完善。不斷完善的金融市場(chǎng)，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展非常有利。一個(gè)完善的金融市場(chǎng)，其融資工具十分齊全;金融制度較為全面;而且金融市場(chǎng)能夠顯現(xiàn)出較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)。我國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)雖然日益激烈，但是也為市場(chǎng)提供了良好的條件，為國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)營(yíng)造了一個(gè)良好的氛圍環(huán)境。第二，利率市場(chǎng)化促進(jìn)了經(jīng)營(yíng)機(jī)制的根本性改變。國(guó)有銀行的存款利率對(duì)銀行的成本有直接的影響，而貸款的利率對(duì)銀行收益有決定性作用，所以在拋除其他因素的情況下，存款和貸款的利差就直接影響和決定著銀行利潤(rùn)的多少。目前，我國(guó)的銀行收入的主要來(lái)源是利息收入，所以利率市場(chǎng)化會(huì)加大我國(guó)國(guó)有銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，有利于銀行的發(fā)展。銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，在利率市場(chǎng)化的催動(dòng)下，不斷改變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，使其更加適應(yīng)利率市場(chǎng)化的發(fā)展要求，所以利率市場(chǎng)化促進(jìn)了銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制的根本性改變。第三，有利于促進(jìn)金融市場(chǎng)進(jìn)行創(chuàng)新。首先，利率市場(chǎng)化的發(fā)展為銀行賦予了特殊的權(quán)力，即對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)的權(quán)利，所以使銀行在金融商品定價(jià)中具有更大的主動(dòng)權(quán)，也為銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新提供了有利的條件。其次，利率市場(chǎng)化對(duì)銀行方面產(chǎn)生較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，而銀行為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，就一定會(huì)將壓力轉(zhuǎn)化成動(dòng)力，從而借助創(chuàng)新手段促使銀行企業(yè)更好應(yīng)對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)國(guó)有銀行只有通過(guò)金融創(chuàng)新，才能有效的減少風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，為穩(wěn)定發(fā)展提供不竭的動(dòng)力。第四，利率市場(chǎng)化可以優(yōu)化銀行客戶的結(jié)構(gòu)。銀行的發(fā)展離不開(kāi)客戶的支持，而客戶的滿意度則是銀行的精神支柱，所以要為客戶提供更好的服務(wù)，有利于銀行的發(fā)展。在利率市場(chǎng)化條件下，銀行會(huì)自覺(jué)的關(guān)注貸款市場(chǎng)的金融運(yùn)行狀況，并且依據(jù)眾多因素對(duì)自身的利率水平加以改進(jìn)，既能夠吸引重要的優(yōu)質(zhì)客戶，又能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)較大的客戶加以更高利率水平的補(bǔ)償。因此，利率市場(chǎng)化使銀行客戶的結(jié)構(gòu)得到了較好的優(yōu)化。

三、深化金融體制改革與提高利率市場(chǎng)化水平的措施

我國(guó)要想深化金融體制改革，需要加快利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，可以說(shuō)，利率市場(chǎng)化是我國(guó)進(jìn)行金融體制改革的重要步驟，也是必經(jīng)之路。但是利率市場(chǎng)化的進(jìn)程不是一項(xiàng)短期的、輕而易舉就能完成的工作，此工作任重而道遠(yuǎn)，具有長(zhǎng)期性和復(fù)雜性，所以需要在發(fā)展利率市場(chǎng)化的同時(shí)兼顧國(guó)有銀行等金融企業(yè)的能力，遵循循序漸進(jìn)的原則，逐步推進(jìn)利率市場(chǎng)化的穩(wěn)步發(fā)展。

首先，對(duì)利率市場(chǎng)的環(huán)境加以改善。利率市場(chǎng)環(huán)境能夠影響利率市場(chǎng)化的發(fā)展程度，所以營(yíng)造一個(gè)良好的環(huán)境，可以有利于利率市場(chǎng)化的更好發(fā)展，具體可以采取以下措施。第一，完善社會(huì)保障體系，充分發(fā)揮利率的指導(dǎo)性作用。第二，國(guó)有經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)制度改造的步伐要加快。我國(guó)應(yīng)努力將國(guó)有的企業(yè)以及商業(yè)銀行等金融企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一改造和規(guī)范，使其真正成為市場(chǎng)的主體，從而促進(jìn)利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步發(fā)展。第三，加快財(cái)政制度的改革，包括公共財(cái)政、外匯等方面，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本的流動(dòng)，充分發(fā)揮利率在資源配置中的作用。第四，完善與金融方面相關(guān)的法律法規(guī)，用法律的武器維護(hù)利率市場(chǎng)化的有效發(fā)展。

其次，加強(qiáng)對(duì)利率的管理能力。我國(guó)金融企業(yè)對(duì)利率進(jìn)行有效的管理，可以促進(jìn)利率市場(chǎng)化的更好發(fā)展，但是一定要把握好利率發(fā)展的規(guī)律，這樣才能使管理發(fā)揮出最大的能力。第一，把握金融企業(yè)發(fā)展的整體水平，這能夠使利率的調(diào)節(jié)更具靈活性。第二，遵循經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律，更好的實(shí)現(xiàn)對(duì)金融資源的優(yōu)化配置。第三，充分調(diào)動(dòng)各級(jí)銀行對(duì)利率管理的積極性，從而使利率受到更好的掌控。第四，鼓勵(lì)我國(guó)商業(yè)銀行以中央銀行制定的利率標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)，決定具體的存款利率等，為市場(chǎng)化利率新機(jī)制的形成提供有利條件。

再次，優(yōu)化貨幣市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)。貨幣市場(chǎng)對(duì)于利率市場(chǎng)化來(lái)說(shuō)十分重要，所以相關(guān)部門應(yīng)及時(shí)對(duì)貨幣市場(chǎng)進(jìn)行優(yōu)化，為利率市場(chǎng)化提供有利的條件。優(yōu)化貨幣市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)，可以選擇加快貨幣市場(chǎng)發(fā)展的策略，對(duì)一些子市場(chǎng)加強(qiáng)聯(lián)系，使子市場(chǎng)間的利率更加協(xié)調(diào)，從而更好的反映出我國(guó)資金的供求狀況。利率市場(chǎng)化發(fā)展中的各個(gè)環(huán)節(jié)，都需要一個(gè)良好的貨幣市場(chǎng)環(huán)境作為依托，所以促進(jìn)利率市場(chǎng)化的發(fā)展，必然要對(duì)貨幣市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理優(yōu)化。

第三，對(duì)同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范。近幾年來(lái)，雖然我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)的發(fā)展有了明顯的壯大，但是還是存在松散、過(guò)于區(qū)域性等發(fā)展缺陷，而同業(yè)拆借市場(chǎng)與利率市場(chǎng)化有著一定的聯(lián)系，所以我國(guó)要想發(fā)展利率市場(chǎng)化，就需要對(duì)同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范。我國(guó)的同業(yè)拆借市場(chǎng)應(yīng)建立在資金市場(chǎng)的基礎(chǔ)之上，所以也有利于我國(guó)金融體制的深入改革。國(guó)家可以采取逐步降低存款利率、促進(jìn)商業(yè)銀行進(jìn)行貨幣市場(chǎng)的交易、建立全國(guó)性質(zhì)的資金通融中心等措施，更好的為同業(yè)拆借市場(chǎng)提供穩(wěn)定的利率參考與服務(wù)。

最后，促進(jìn)銀行進(jìn)行改革。第一，要提高銀行工作人員的工作素質(zhì)，使其更好的為金融工作服務(wù);第二，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，積極應(yīng)對(duì)金融企業(yè)隨時(shí)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害，可以保證銀行的平穩(wěn)運(yùn)行;第三，積極進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研活動(dòng)，使銀行的工作立足于實(shí)際，更加適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件。加快銀行改革的腳步，能夠有效的促進(jìn)利率市場(chǎng)化的發(fā)展，從而為金融體制改革提供更加有利的條件。

四、結(jié)論

總而言之，利率市場(chǎng)化是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)必然趨勢(shì)，不僅如此，其也是世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)要想充分的發(fā)揮社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的積極作用，需要注重利率市場(chǎng)化的發(fā)展和金融體制的改革。在深化金融體制改革過(guò)程中，相關(guān)部門要制定正確的方針和采取全面的工作，有計(jì)劃的逐漸深入改革。

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作者簡(jiǎn)介：陳冬至（1991- ?），男，河南省信陽(yáng)市人，金融學(xué)專業(yè)